Начался уверенный процесс по снижению инфляции при средненедельной инфляции в РФ на 23 декабря в годовом выражении значительном снижении до 24,36% c 28,48% на 16 декабрь

Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от Росстата в рамках задачи поимки дна на рынке акций и облигация, путем анализа:
1. По еженедельной статистики от Росстата, как минимум две недели в подряд устойчивое замедление базовой инфляции с поправкой на сезонность
2. Устойчивое уменьшение инфляционных ожиданий.
3. Уменьшение темпов роста денежной массы M2 в близи темпов роста ВВП в первую очередь за счет замедления кредитования
4. Изменение настроений участников фондового рынка на предпочтение более рискованных инструментов

Индекс потребительских цен 

Средний индекс потребительских цен(ИПЦ) без сезонной корректировки на 23 декабря в годовом выражении за неделю значительно замедлился до 24,36%, при этом на той же неделе но в 2023 и 2022 сезонно происходило ускорения инфляции. И а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 21,05% против 18.22% неделей ранее и 15.81% в 2023 году, что значительно выше таргета в 4% по инфляции и выше уровней 2023 года.

И накопительным эффектом сказывается на замедление среднегодового индекса цен на 23 декабря до 12.29% с 12.38% на 16 декабря и 9.43% в 2023 году.



При этом сезонно пик инфляции бывает в первую неделю января до 36,1% в 2023 году и 41,83% в 2022 году

Наибольший вклад в ускорение инфляции за последние 3 месяца внесли сезонно огурцы, помидоры, лук репчатый, картофель бананы, капуста и свекла.

При этом видно, что тренд на ускорение инфляции 2-3 недели в подряд затухает.

Так же индекс цен замедляется в молочке: масло сливочное, сметана, сыры, молоко, творог



А риск на рост цен на электронику в связи с ослаблением рубля не реализовался

И рубль с 20-го декабря укрепился на 4,6% и до ноябрьских уровней осталось 3,4%

Если смотреть общее число товаров и услуг на которые повышались цены в процентном отношении от общего числа позиций увеличилось до 85,45% на 23 декабря c 78,38% на 16 декабря.



Так как ЦБ на заседании 20 декабря оставил ключевую ставку без изменений на уровне 21%, а рынок закладывал повышение минимум до 23%



То индекс IMOEX и RGBI отскочили, так как ЦБ после цикла ужесточения ДКП мы получили первый сигнал на смягчение ДКП, что может свидетельствовать о развороте ставки ЦБ уже в феврале 2024 года при самой беспрецедентно жесткой ДКП, которая эквивалентна ставке ЦБ в 29% 



Я не стал дожидаться данных по инфляции за январь и на опережение закупился на 100% акциями роста, но с защитой от инфляции, так как хоть и инфляция пошла на спад, но в годовом выражении в 2025 году по прогнозам ЦБ посе уточнения(так как инфляция на ноябрь 8,9% уже выше прогноза) будет составлять не менее 7%

Соответственно, нам необходимы дивидендные акции с защитой от инфляции, где выплаты будут расти вместе с инфляцией. И тут легко поддаться на уловки, когда например МТС обещает дивиденд в 35 руб или 18% доходности, но из-за высокой долговой нагрузки не может увеличивать дивидендные выплаты на 2025 и 2026 годах и того к 2026 году с учетом накопленной инфляции, которая к 2026 году составить 1-(1-0,09)*(1-0,07)*(1-0,04) ~ 18% вы как инвестор получите шиш с маслом.