СНОВА ПАДАЕМ! Че купил на этой неделе? 😎 Мой инвест-марафон

Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи давно окончен, но на рынке для инвесторов продолжается другой «БДСМ». После дохленького отскока в начале недели, российские акции продолжили лить с удвоенной силой. В пятницу мы прокололи 2650 п. вниз — такие уровни были в апреле-мае 2023 года.

🛒Но я по-прежнему воспринимаю это спокойно — как сезон скидок в любимом магазине, куда регулярно хожу за покупками. В конце концов, если случится что-то действительно глобально-страшное, то ни акции, ни облигации нам уже вероятно не понадобятся.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я одним из первых осветил подробности ареста Павла Дурова во Франции, верно спрогнозировал отскок рынка в понедельник, рассказал как долги разоренной Украины обогатили западных инвесторов, проанализировал ситуацию с допэмиссией Сегежи, офигел вместе с вами от цен на московские квартиры, разобрал удивительно приятный отчет Газпрома и подвел неутешительные итоги недели, месяца и вообще лета на российском рынке.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (флоатеры от Росагролизинг и Интерлизинг, а также выпуски ФосАгро в китайских юанях). Вот такой я неутомимый молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

🛒MGNT Магнит  — 1 акция

Как и в прошлый и позапрошлый раз, докупил очередную акцию Магнита. Ритейлер в конце мая знатно разочаровал инвесторов размером объявленных дивидендов: рынок настраивался минимум на 900 ₽, а выплаты по факту оказались в 2 раза меньше. Пошла закономерная негативная переоценка, которая совпала с общей коррекцией.

💼В плане бизнеса у Магнита всё отлично, в 2023 г. он показал рекордную прибыль. Падение с майских максимумов больше 25% выглядит несколько избыточным, ведь этот нераспределённый кэш никуда не делся, а сохранился внутри компании. К тому же, именно ритейлеры — одни из главных бенефициаров высокой инфляции.

🟡TCSG ТКС Холдинг (Т-Банк) — 4 акции

Взял сразу 4 бумаги жёлтого банка по цене в районе 2450-2500 ₽. Позиция заметно просела, решил что пора усреднить.

📉Т-Банк пока отстаёт от всех конкурентов из банковского сектора: сначала это было из-за кипрской прописки, потом — по причине неопределенности с отдачей от покупки Росбанка и допэмиссии, теперь вот просто хандрит за компанию с рынком. Но фундаментально бизнес перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов бешеной комиссией по своим инструментам.

🌻PHOR ФосАгро  — 1 акция

Добавил 3-ю акцию ФосАгро в портфель. Схватил её в пятницу на вечерке, как только цена коснулась 5К. Акция загрустила после июльского дивидендного чуда, когда она полностью отыграла свой дивгэп за каких-то несколько часов.

🌱За снижение котировок в последние месяцы спасибо не только общему негативному настрою, а ещё и новому НДПИ от нашего любимого правительства — производители удобрений резко приуныли. Но бизнес от этого не перестал быть устойчивым и прибыльным, так что считаю покупку Фосагро в долгосрок ниже 6К хорошей идеей, а ниже 5К — вообще отличной.

⛽️TRNFP Транснефть-п  — 4 акции

В апреле 2024 впервые за всё время своего инвестирования начал набирать акции Транснефти, вот собственно и продолжаю не спеша.

💼Транснефть — хороший защитный актив с двузначной дивдоходностью, который не страшно держать в долгосрочном портфеле. У компании реально монопольное положение на внутреннем рынке, а ещё она выигрывает от удлинения экспортных маршрутов. К тому же, в отличие от нефтяников, её выручка не зависит ни от курса доллара, ни от цен на нефтяном рынке.

⛔Основные риски: сокращение экспорта нефти со стороны РФ и ОПЕК+, проблемы с прокачкой по трубопроводу «Дружба» и возможный разгон инфляции, который не будет покрываться индексацией тарифов. Скорее всего, в 2024 г. результаты Транснефти окажутся слабее, чем в 2023.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹 EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) — 55 паёв.

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 430 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 40К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ:

Недавно мы видели мощный отскок по индексу RGBI, который я посчитал ложным и оказался прав. Сейчас доходности дальних ОФЗ опять вернулись на уровни 15,5-16% и даже выше. На этой неделе я докупил одну ОФЗ и взял пару корпоративных выпусков.

🇷🇺SU26243RMFS4 ОФЗ 26243  — 10 шт.

Длинная облигация (погашение в мае 2038 г.) с одной из самых высоких среди всех дальних ОФЗ-ПД доходностью к погашению — около 16,3%. Разумеется, это расчет на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной доходностью 20-30% за год.

Ещё добрал немного флоатеров и корпоративных бондов.

💼RU000A108GN7 АФК Система 1Р30  — 6 шт.

Относительно свежий флоатер от АФК Система с привязкой к ключевой ставке. Ушёл чуть ниже номинала. Размер купона — КС + 220 б.п., что считаю неплохо по нынешним временам. Делал подробный разбор этого выпуска здесь.

✈️RU000A105MP6 Домодедово ФФ 2Р1  — 8 шт.

Новый выпуск в моем портфеле, предыдущий я в свое время тоже держал до погашения. Топливный оператор аэропорта Домодедово, входит в холдинг DME Limited. Кредитный рейтинг — BBB+ от АКРА. Погашается в декабре 2025. Приятная доходность к погашению 22,6%, правда купоны всего 12,8% и только 2 раза в год. Мне норм.

💵Валюту на этой неделе не покупал, хотя присматриваюсь к долларовым и замещающим бондам. При ключевой ставке 18% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее; впрочем, риск девальвации и перестановки курса $ в район 95-100 ₽ исключать нельзя.

🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. Докупать золото на исторических хаях тоже пока рука не поднимается.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~60К ₽.

Как видите, на коррекции рынка я резко увеличил долю акций в общей сумме покупок по сравнению с предыдущими месяцами. Принцип «покупать во время страха и просадок» чаще всего является оптимальным для дальнейшего роста портфеля. В долговом портфеле делаю упор на бумаги с хорошей доходностью и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 06.09.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор.

📍 ТОП-7 самых устойчивых акций на коррекции рынка (feat. Альфа)
📍 Акции с самым ВЫСОКИМ потенциалом роста по мнению Сбера
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth