📉 На рынке паника... Что же делать? Немного о моем портфеле в моменте и рынке РФ.

Плавное снижение продолжается, но поводов для паники я не вижу совсем. Падение индекса всего пока 17% и то после крупных дивидендных отсечек и падения Газпрома.Рынок фактически только «впитал» повышение налогов и санкции на НКЦ (правда еще непонятно, может отменять торги юанем в скором времени, тогда будет одной проблемой больше).

Несмотря на падение рынка, мой портфель сейчас чувствует себя нормально, так как яв акциях всего на 18,6% из них больше половины — зарубежные (на зарубежных счетах, конечно же). Еще 3,4% у меня горят 😁 в опционах на акции американских техов (сентябрьские и январские путы).

👆 78% — это кэш (27,1% в баксах на зарубежных счетах и 50,9% рублях, на вкладах, фондах ликвидности, ОФЗ).

С начала года обошлось без минусов, но доходность портфеля 0%, так как немало сгорело в опционах (я делал и продолжаю делать относительно большие ставки на падение техов в США и начало конфликта в Тайване, считаю, что он произойдет с вероятностью 80% уже до середины 2025 года, поэтому до этой даты точно готов платить за позицию и довольно много). Почему я этого жду — уже не раз писал, например, здесь.

📈 С 1 августа 2021 года (с момента, когда начал выкладывать свои позиции в блог) портфель в рублях вырос на 83%, а в баксах на 51% (против S&P500 total return +34%). В первые за последние 5 лет у меня появилось ощущение, что обгонять американский индекс непросто. Однако, надеюсь опциончики еще покажут себя и уже скоро.

📆Планы действий пока следующие:

1. На российском рынке не паниковать и не торопиться, а ждать приличных потенциалов роста (от 35%) и по мере появления идей в качественных (тут список, но неполный) компаниях подгружать портфель.

2. На американском рынке в конце июля-начале августа планирую закупить еще одну партию путов на 1-2% от депозита и ждать завершения этого бредового роста. Сразу скажу, что рост техов в США именно бредовый, так как он происходит на ровном месте, без единого фундаментального фактора (нет ни вливаний ликвидности, ни гиперинфляции, ни существенного роста бизнеса у большинства компаний, которые делают иксы). Шортить такое фьючерсами не могу себе позволить, а вот ставить опционами на возвращение здравого смысла буду.

✅ Регулярно делаю обзоры, пишу всё как есть, многим это не очень нравится, так как целевые цены ниже, чем многие хотят видеть, но как есть. За Новатэк, Самолет, Фосагро, Селигдар, Магнит, Совкомбанк, Астру, ВК и прочие истории писал кучу раз…

Да, бизнес может быть интересным, но это не значит, что он должен торговаться с заоблачными мультипликаторами, а акции давать потенциальную доходность в 2 раза ниже, чем по вкладам. Волнуются и паникуют сейчас только те, кто пришел на рынок после СВО и видел только непрерывный рост, а закаленным инвесторам, которые прошли хотя бы 2022 и 2020й годы сейчас думаю максимально комфортно и они знают, что делать.

1. Не паниковать

2. Чуть больше, чем обычно уделять время анализу и плавно наполнять портфели хорошими бумагами

Всем доброго вечера❤️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

рынок рф, обвал, индекс, мосбиржа, S&P, крах