Буду выступать на конфе СмартЛаба в Питере 22 июня. Let me introduce myself. I’m …

 

— Ты говорил, что знак твоего существования

есть и на Земле, — напомнил дьявол.

— Да. Это совесть. Никакими земными причинами ее не объяснить.

(Фазиль Искандер, «Сон о Боге и Дьяволе»)  

Добрый день всем читателям Смарт Лаба.

Тимофей пригласил выступить спикером на конференции по теме алготрейдинга.

Принял приглашение с удовольствием.

Предлагаю нам с Вами познакомиться и понять, какие вопросы можно разобрать на конференции.

Для этого расскажу о себе, чуть потрясу своим бэкграундом)😎

Я с уверенность могу сказать, что я буду в числе тех, у кого нет платных каналов в телеграмме!

Я ничего не продаю, т.к. не сейчас уже не работаю в фин.индустрии, я на “стороне клиента” вместе со своей совестью.

При этом мой опыт работы, понимание рыночных процессов и рисков, точно поболее всяких блохеров/околорыночников с платной подписотой.

Погнали.

Бахтимиров Андрей Викторович (Head of Algonaft’$) ⛵

Мне 45 лет, живу в Калининграде.

В настоящее время работаю в компании из Арабских Эмиратов в должности

Head of derivatives trading.

Я хеджер) товарный и валютный. Основные обязанности — это хеджирование нефти и нефтепродуктов, а так же валют: RUB, CNY, AED.

В основном хеджим FOB to CIF (переход корабля из одного порта в другой)

Конечно же, в этом нам помогают мировые брокера: RJ O'Brien, Marex, Bright Point + некоторые брокеры из UAE.

Я выходец из брокерской индустрии в РФ.

15 лет я был на стороне брокера/банка и прекрасно знаю ВСЕ услуги РФ брокеров, сколько они стоят брокеру и сколько для клиента.

Но обо всем по порядку:

⏺  В 2005 я возглавил представительство брокерской компании “Ютрейд.Ру” в г.Калининграде. Это был дочерний брокер “Юниаструм Банка”.

Этот сказочный 2008 год, слепая вера в вечный бычий рынок.

Мой первый кризис. Чему научил?

Первое, что я усвоил:  

— Рынок не всегда бычий — депозит не безграничен. Риски нужно учиться контролировать!

Второе:

— Коллективные инвестиции ЗЛО! Самое крутое ЗЛО финансовой индустрии, которое придумано, что бы обобрать клиента.

Все эти ОФБУ, ПИФ, ETN, ETF — все это даёт возможность зарабатывать брокеру, но не клиенту.

Брокер “Ютрейд.Ру”, как раз и обанкротился, потому что не смог просчитать и проконтролировать риски коллективных инвестиций в ОФБУ “Юниаструм банка”.

Миша Королюк заигрался....

Именно тогда риск стал для меня основой всей жизни и моей работы на любых рынках, в любых инструментах у любых брокеров.

После того, как  брокер “Ютрейд.Ру” обанкротился в 2008 команда брокера разбежалась по другим брокерам и пыталась открывать представительства в регионах.

В это время я торговал сам....

⏺ Из интересного за это время:

— Как-то я открыл в регионе представительство ИФК “Солид”, бывшие коллеги из Ютрейда попросили. Это был 2011-2014 год

Работал в Москве, а трудился в Калининграде.

Далее второй кризис 2014 года, брокер ушёл из региона, а я продолжал торговать.....

⏺ В 2015 мы как раз и познакомились. Нас было четверо.

Математик, программист-трейдер, я и ещё один трейдер.

Мы начали программировать наши стратегии на ТСЛаб. Опыт трейдинга у всех был, все люди взрослые и нам повезло сработаться вместе. Это было самое продуктивное время для последующей успешной работы на любых рынках.

Я сам по себе командный человек. Синергетических эффект есть и он реально работает во благо тех, кто вкладывает/привносит что-то свое в общее дело!

Один никогда не достигнет того, что может команда — это закон!

С тех пор я торгую всегда и везде, да же сейчас: я работаю в команде и торгую алгоритмами со своим контролем риска.

В то время мы впервые познакомились с Американскими брокерами  Interaсtive Brokers и Ninja Trader, мы  бэктестили и переписывали наши алгоритмы на СМE Group.

Но так и не смогли запуститься) элементарно тогда не было столько денег, что бы покрыть все риски.

При одинаковой стоимости денег инвестиции в ФОРТС ММВБ были прибыльнее.

Мы приняли решение сосредоточиться на наших инструментах Si и Ri.

Алгоритмы стали частью моей системы торговли и моей работы.

⏺ В 2018 в Калининград пришёл брокер и банк “Фридом Финанас”, я написал Тимуру Турлову.

Помню Тимура ещё студентом, как он нас учил в 2007 году торговать акциями на рынке США в “Ютрейд.ру”. В 2018 он еще не был так недосягаем) Он да же в Калининград как-то приезжал, году в 2014-15, у нас было пару совместных встреч с местным бизнесом. Так что тогда контакт был.

Я стал исполнительным директором брокера “Фридом Финанс” в Калининграде.

Через год, в 2019, я перешёл на должность заместителя управляющего Банка “Фридом Финанс” в Калининграде.Мы застали бум IPO на Американском рынке.

Когда на IPO выходили компании только “с идеями” и нулями в балансах)

Денег заработали и клиенты и мы.

Усиленно работали с МФСО, как читать, как применять.

Это был ещё один большой + в мою личную копилку изучения инвестиционных рисков.

Я понимал, что хайп IPO сдувается, инструмент перестаёт работать.

Я понимал весь риск юрисдикции Белиза для клиентов, сейчас (по слухам) все деньги клиентов вообще могут очутиться в Южной Африке.

✅ Я все взвесил и перешёл на “светлую сторону”… на сторону клиента!

В 2021 году я ушёл из фин.индустрии в должности Заместителя инвестиционного банка “Фридом Финанс” в Калининграде в реальный сектор, в сельское хозяйство.

Стал начальником отдела товарного и валютного риска в ГК “ДолговГрупп” в Калининграде. (крупнейший фермер Северо-Запада РФ по данным Минсельхоза РФ)

Основные обязанности — это товарное и валютное хеджирование экспорта пшеницы и кукурузы через порт Клайпеда (Литва)

Мы  подписали с различными банками РФ документ под названием ISDA (International Swaps and Derivatives Association)

В России этот документ носит название RISDA — Это стандартная документация для срочных сделок на финансовых рынках. Банки в РФ ее подписывают с клиентами и дают лимит (через кредитный комитет), в рамках которого бизнес может открывать/закрывать любые сделки на мировом финансовом рынке. 

Это могут быть сделки на валюты и товары, как на бирже, так и на ОТС.

Путь такой:

Банк выделяет мне лимит и я делаю сделки с ним, а сам банк эти сделки перекрывает на мировом рынке и остаётся без риска у себя. Только комис с меня берет повышенный.

Например:

Я мог открывать форварда EUR_RUB сроком до года. Мог открывать позиции по фьючерсах на кукурузу и пшеницу на бирже Euronext (секция Matif) 

ГО я за эти позиции не платил и деньги из оборота бизнеса не отвлекаются  - это такой плюс договора RISDA.

Эх, были времена, когда мы были в мировой финансовой системе) я мог открывать ЛЮБЫЕ инструменты для хеджирования!

Технически происходит так:

У меня стоит на компе терминал Bloomberg, я вижу как котирует любой инструмент ОТС на мировом рынке по любой валюте и/или товару, так же вижу любую биржу и любой инструмент.

У меня есть согласованный лимит 24 млн евро. В рамках этого лимита я могу открывать позиции.

Вижу форвард или опцион, вижу в моменте сколько он стоит — звоню в банк и прошу мне его купить/продать. Банк открывает тот же Bloomberg, накидывает свой комис и продаёт это все мне в рамках RISDA.

Банк с комисом — я с закрытым риском экспортера. Все довольны.

Потом пришёл февраль 2022, все разделилось на периметры. Банки в РФ работают только в дружественными валютами и только внутри периметра РФ.

✅ Хедж экпортера РФ уже нет возможности делать и я перешёл на хедж нефтепродуктов уже не в РФ.

Сейчас я работаю с крупнейшей биржей по нефтепродуктам ICE, там торгуются биржевые инструменты и внебиржевые. Инструментов более 50, ровно столько сколько нефтепродуктов продаётся в мире кораблями. Переход этих кораблей между портами и хеджируется через инструменты ICE.

Договора подписал с мировыми брокерами. Прайм-брокер RJ O’Brien. Он нас клирингует по торговле на бирже ICE. Есть еще брокера в Дубае, но они работают так же: купили на мировом рынке любой инструмент и мне его перепродали. Ни один брокер не несет риска открытой позиции, ну кроме крупных мировых прайм брокеров — типа RJ O’Brien, Marex, StoneX.

C ICE подписан отдельный договор на предоставление услуг и подключению к их софту + MarketData.

👁‍🗨 Я от первого лица могу вам рассказать, как хреново сейчас банкам в РФ.

Как хреново сейчас на спотовом рынке валют ММВБ! Почему нет нормального контанго на Si и да же была бэквордация.

В декабре 2023 года до валютных торгов допустили дружественных нерезов и я предположил, что наш валютных рынок придёт в норму — я ошибся.

А потом ЦБ РФ еще и указ выкатил, что может любого игрока отключать от валютной секции.

Банки из дружественных стран не могу закрыть свои риски на нашей биржи, поэтому они и не будут там игроками.

Наш валютный рынок мертвый) к сожалению такая сейчас реальность. Риски никто не будет брать, если их нельзя закрыть.

Инструменты хеджа просто умерли внутри РФ.

Наши алгоритмы претерпели некоторые изменения после начало СВО. Мы добавили (для диверсификации) наши зеркальные NG и SPY.

Риски потребовали корректировки всего портфеля.

💥 В следующим посте предлагаю обсудить о чем можем поговорить лично на конференции. Я могу говорить много) но предпочитаю «разговаривать с залом»

На примерах, в т.ч. личных, проще доность информацию.

Время ограниченно 30 минутами.

Попутного ветра вам в зад паруса в окиЯне трейдинга.

Ваш предводитель Algonaft’$ Андрей Бахтимиров.

Моя торговля за последние 4 года