Все комментарии на форумах

Вот во что превратили форум MQ
Согласен с автором поста на 100%. Был же интесный форум, но Голубев и ко все слили



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Running68, в чём тогда вопрос?

Андрей Иванов, у меня лично к вам вопросов нет.
Просто отсебятину не пишите.

Андрей Иванов, я уже знаю :) выучила :) на 5 :) технический дефолт это невозможность эмитента выполнить свой долг. В данном случае вернуть 2...

Ирина Мовсесян, это оценка отлично!

Роснефть: SDN санкции, низкие цены на нефть + маржа ушла в переработку - проходим дно цикла, но нужна девальвация, отчет за 3-й квартал 2025 года
Роснефть неделю назад отчиталась за 3-й квартал 2025 года, спад всех показателей год к году




Думаю для вас это не сюрприз, предупреждал об этом регулярно с начала года в своих нефтяных срезах, последний был тут в середине ноября smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1229385.php

В плане операционной и чистой прибыли — динамика у Роснефти худшая среди нефтяных компаний



При этом если смотрим на EBITDA — рентабельность выросла даже год к году (с 27 до 29%)



Думаю тут можно смело делать вывод — SDN санкции 22 октября повлияли на результаты 3-го квартала, аудиторы могли заставить Роснефть списать какие-то иностранные активы (тоже самое будет и с ЛУКОЙЛом)

Можно смело утверждать, что мой прогноз по прибыли из-за этого и не сбылся, роснефть вместо 87 млрд руб чистой прибыли заработала 32 млрд руб.Но списания прогнозировать сложно/невозможно, скорр прибыль скорее всего в районе 100 млрд руб вышла за 3-й квартал



Вернемся к отчету (какие-то позитивные факторы все же есть)

Чистая прибыль на минимумах за 5 лет, похоже мы где-то на ДНЕ цикла в нефтянке (и хорошо, что не встретили его в лонгах)



С другой стороны — есть шансы, что после «плохого» 4-квартала ситуация станет только улучшаться, но вопрос насколько сильно, чтобы начать покупать акции Роснефти?

Наша нефть сейчас торгуется ниже 40 долларов за баррель



Дисконт серьезный, но он рано или поздно конечно же снизится до 11-15$. Но котировкам и прибыли нефтяных компаний от этого пока не легче



Но есть и хорошие новости — «объемы» добычи прошли «дно» и это на руку «транспортным нефтегазовым» компаниям, по которым у нас 4-ки (Транснефть и НМТП) и, которые, чувствуют себя лучше рынка (см их отчеты за 3-й квартал, разбирал недавно)




Ждем выход добычи на полку в 9,5 млн баррелей по стране и 46-47 млн тонн нефти + конденсата у Роснефти (Роснефть «дно» по добыче тоже уже прошло по втором-третьем квартале 2025 года)

Отчет Роснефти становится все более закрытым (убрали денежные потоки из отчета, есть только 2 строчки в пресс релизе), по опер прибыли тоже дно прошли скорее всего (без обесценений было бы 250-300+ млрд рублей скорее всего)




Нас интересует непрогнозируемое будущее, которое пока неочень.Маржа экспортера нефти все еще на низких уровнях — я потому нефтянку и не беру. От 4-го квартала не стоит ждать сюрпризов с такими ценами и курсом USD/RUB


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Андрей Иванов, это вы наверное не знаете.))
Я уже с десяток дефолтов прошел.))

Running68, в чём тогда вопрос?

Коллеги, вопрос по монополии. Почему они выплатили купоны по двум выпускам и почти точно выплатят купон 12.12. В сумме это в районе 20 млн по трем выпускам. Не лишнее деньги, особенно если валить из страны. Барыги везде одинаковы.
На мой взгляд, велика вероятность, что погасят тело облигации за 4 декабря. О погашении других выпусков нет и речи

Running68, Вы не знаете чем технический дефолт от обычного отличается?

Андрей Иванов, я уже знаю :) выучила :) на 5 :) технический дефолт это невозможность эмитента выполнить свой долг. В данном случае вернуть 260 миллионов. В другом случае например задержать купон. А дефолт это по истечение 10 дней не выполнения обязательств. Потом есть 3 месяца чтобы принять решение идти в суд или лет. Эмитент должен предоставить план решения :)

Running68, Вы не знаете чем технический дефолт от обычного отличается?

Андрей Иванов, это вы наверное не знаете.))
Я уже с десяток дефолтов прошел.))
И технические моменты уже на зубок все знаю.
Я профессор в этом деле.))
И сейчас работаю спекулятивным маркетмейкером в дефолтном квальском стакане Газтранснаба.
Куда захочу, туда и повезу бумагу.))
И забираю в карман почти весь дневной спред.

Trag, вопрос понял.

Цель — покупка облигаций третьего выпуска для участия в предполагаемом рестракте и фиксировании повышенной доходности. ...

ЧИГ Калита,

Если случается рестракт, только по выпуску номер 3. Я правильно понимаю, что торговать они этой бумагой не будут? Будут платить тот купон о котором договорятся. То есть бумага не будет спекулятивной?
Если договаривается 3 выпуск, то мой 4 выпуск продолжает работать в штатном режиме?

Но при этом я не имею право голоса. То есть 3 выпуск решает за все остальные выпуски, пойдет эмитент в дефолт или нет.

Андрей Иванов, почему не погасить ?
Эмитент может и из дефолтного сектора платить.
Пример самый последний — это Феррони. Платит и купоны и п...

Running68, Вы не знаете чем технический дефолт от обычного отличается?

Всё очень грамотно. Но на неделе президент выступает по ТВ, поэтому у нас всё хорошо!

Эдуард Лоскутов,
в ноябре 14 раз использовали беспилотники для атак на российские НПЗ.

Плюс четыре атаки на НПЗ в Чёрном море в прошлом месяце,
а также взрывы на танкерах, перевозивших российскую нефть.

Running68, кросс-делистинг получается имелся в виду

Ivan Demianenko, кросс-делистинг — это перевод бумаг из одного котировального списка в другой.
Кросс-дефолт — это обьявление дефолта по остальным облигациям эмитента с переводом их в дефолтный сектор D.Плюс обнуление НКД.
2. Ограничение перечня допустимых режимов торгов.
Биржа ВПРАВЕ ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ об ограничении перечня допустимых режимов торгов в случае наступления (признания Биржей) дефолта эмитента в отношении:
— конкретного выпуска облигаций, по которому был допущен дефолт,
— некоторых выпусков облигаций, эмитента, допустившего дефолт,
— ВСЕХ ВЫПУСКОВ ЭМИТЕНТА, ДОПУСТИВШЕГО ДЕФОЛТ.

По рекомендации ЧИГ Калита нашла тот вариант который предложили «кисточки» в 2022 г. Меня бы такой вариант устроил абсолютно. Главное чтобы ...

Ирина Мовсесян, у Кисточки Финанс всего один выпуск был. И эмиссия смехотворная.
А здесь сколько выпусков? И какой общий долг только по облигациям ?
Чтобы утвердить рестракт например, по 3-му выпуску, нужно во первых кворум набрать и самое главное — это 75 процентов ОБЩЕГО числа голосов ( 2 млн 250 тыс ) должно быть за рестракт.Наберете столько ?
Это, если только якорные владельцы бумаг будут с большими портфелями.
Так что пока это все конь сферический в вакууме.

Ivan Demianenko, не ко второму, а ко всем, если эмитент уходив в полноценный дефолт.
Есть Регламент МОЕХ.
Изучайте, пожста, самостоятельно.

Running68, кросс-делистинг получается имелся в виду

2 декабря. «Уральская сталь» завершила девять месяцев этого года с чистым убытком по РСБУ в размере 12,6 млрд рублей по сравнению с чистой прибылью на уровне 5,5 млрд рублей годом ранее.
Выручка компании в январе-сентябре сократилась в 1,5 раза, до 82,7 млрд рублей.
Убыток от продаж составил 6 млрд рублей по сравнению с прибылью 12,2 млрд рублей за девять месяцев 2024 года.
«Прочие расходы» «Уральской стали» выросли за отчетный период до 20,2 млрд рублей по сравнению с 3 млрд рублей годом ранее. Рост показателя компания объясняет, в частности, штрафами и неустойками за нарушение условий договоров, расходами по операциям с производными финансовыми инструментами.
Дебиторская задолженность «Уральской стали» составила на конец сентября 65,8 млрд рублей, кредиторская — 36,9 млрд рублей. Денежные средства и их эквиваленты на конец первого осеннего месяца находились на отметке 883,5 млн рублей (RUSBONDS.RU)
Проблемы «Уральской Стали» включают серьезные финансовые трудности (высокая долговая нагрузка, падение выручки и EBITDA, нарушение ковенант), проблемы с качеством продукции (брак в заготовках, приведший к судебным искам), инциденты с безопасностью труда (смертельные случаи из-за ожогов) и претензии от регуляторов (ФАС), а также вопросы по управлению после смены собственника (покупка ЗТЗ в 2022 году).

О Сафине тоже много интересного пишут.

Но в целом предприятие куда денется? Оно работает. Дымит на всю округу. Градообразующее и вообще. Если после потопа при Паслере еще и Уральскую сталь угробят при Солнцеве — народ вряд ли поймет.

В целом, выплата Монополией купонов конечно позитив, но надолго ли
Кстати денежные средства на выплату купона были внесены еще 1ого числа (д...

nonamen, это неважно. Если бы они решили обмануть ни один бы не стали платить. Они знали и 1 числа, чтот будет 4 числа.

Андрей Иванов, почему не погасить ?
Эмитент может и из дефолтного сектора платить.
Пример самый последний — это Феррони. Платит и купоны и п...

Running68, где было указано, что в дефолте эмитент не может погашать? Ни кто не против пусть погашают, ждём до 18 декабря 10 рабочих дней погашение 260 000 000 рублей,
дальше необходимо погашать 3 000 000 000 рублей до 25 января 2026 г., затем в сентябре 2026 г. 825 000 000 рублей, помимо этого выплачивать каждый месяц купоны по всем выпускам облигаций, платить ежемесячные платежи по кредитам с залогом имущества, зарплату сотрудникам, налоги которые не внесли во время 01 октября был бан от ФНС у них и прочие расходы.

Общая задолженность
· Краткосрочная: 18 096 005 тыс. руб.
· Долгосрочная: 10 573 005 тыс. руб.
· Итого: 28 669 010 тыс. руб.

Но дело в том, что 260 000 000 рублей нету для начального этапа. По этой причине технический дефолт.

Долгов очень много у монополии, а деятельность не хлебная, ничего такого нужного и высокодоходного нет.

В первую очередь монополия будет погашать кредиты под залог имущества или облигации? Какой у Вас будет ответ?

Поэтому смотрим дальше. Ждём.

SVSvetlana, откат к 5$ слишком очевиден, чтобы дать толпе заработать...
первый раз слышу про фибо-канал, ну а в целом что-то в этом тексте п...

FreeBird,

до 5ти — 5% ход

По рекомендации ЧИГ Калита нашла тот вариант который предложили «кисточки» в 2022 г. Меня бы такой вариант устроил абсолютно. Главное чтобы все присутствовали при голосовании.

SVSvetlana, откат к 5$ слишком очевиден, чтобы дать толпе заработать...
первый раз слышу про фибо-канал, ну а в целом что-то в этом тексте п...

FreeBird,

Параллельные каналы Фибоначчи — инструмент теханализа
нелестное сравнение с нейросетью