Все комментарии на форумах

←12 13 141516 17 18 →

НОВАТЭКБиткоин на кофейной гущеВчера, 15:55
СПГ из США

Компания Shell заявляет, что потеря 20 миллионов тонн СПГ из стран Ближнего Востока будет, в значительной степени, компенсирована поставками из США.

Некоторые считают, что блокировка Ормузского пролива и другие блокировки транспортных коридоров являются частью долгосрочной стратегии Трампа, направленной на агрессивное расширение доли США в мировой энергетической торговле.

Трамп уже сейчас предлагает нефть и СПГ из США всем крупным покупателям в качестве «отличной альтернативы».

Источник тг-канал «Биткоин на кофейной гуще»

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
СамолетДмитрийВчера, 15:57
Дмитрий, если бы немного разбирались в вопросе то знали бы что в обязательства по эскроу накапливается эффект экономии на эскроу в объеме 50...

Максим Пелихов, из всего перечисленного есть документальное обоснование? или это просто мысли вслух?

В этом тексте действительно смешались реальные бухгалтерские нюансы и довольно спекулятивные построения. Я бы сказал так: часть описанного имеет под собой основания в учёте, но итоговые цифры и выводы — это скорее интерпретация, а не жёсткий финансовый закон.
Что действительно существует: когда застройщик использует эскроу-счета, это часто позволяет снизить процентную ставку по кредиту (ставка зависит от объёма средств на эскроу). Эту ожидаемую экономию на процентах компания действительно может признавать как актив (будущую выгоду), а одновременно — как обязательство перед покупателями (ведь пока дом строится, у застройщика есть обязательство передать объект). Вот здесь и рождается тот самый «перекос в обязательствах», о котором говорится.

Но вот расчёты про «50 млрд в год» или «150 млрд бумажных» — это уже область интерпретации, а не данных из отчётности. Откуда именно взялась цифра в 50 млрд? Из каких данных? В официальной отчётности таких агрегаций не публикуют.
Ответить 0
МТСinterstellarВчера, 15:58
interstellar, такая дивдоха будет только при цене 155-160 руб. посчитайте сами. И байбэк не понятно для кого будет. Гасить выкупленное 100% ...

Dobryak, в смысле не понятно для кого байбек? для меня! будет байбек, буду по 500 продавАть МТС и пусть даже дивы чуть пониже будут, если котировки будут расти — меня это устраивает! вообще считаю правильно делают, пусть идут в офз кто хочет пассивной доходности, а акции должны расти, вместе с капитализацией, а не только дивы генерить — пусть капа растёт, компании нужен рост и развитие!
Ответить 0
ЕВРОТРАНСInvest EraВчера, 15:54
⛽️ Евротранс – первая настоящая отчетность

В 2024–2025 годах рынок поражался, как компания выдает такие классные отчеты, намного лучше отрасли и несмотря на огромный долг под высокую ставку. Ответ прост — отчет был накручен через сегмент нефтетрейдинга, мы писали об этом еще в прошлом году. Об этом говорила огромная разница между прибылью, выручкой и отрицательным FCF.

Вторым важным моментом были запасы, которые значительно превышали объемы хранилищ компании. FCF через отчет нарисовать практически невозможно, в отличие от выручки и прибыли. Когда пирамида посыпалась, смысл в искажении отчета пропал, и мы видим реальные цифры.

▪️ Выручка 77 b₽ (-28% г/г)
▪️ EBITDA 502 m₽ (снижение в 20 раз г/г)
▪️ Чистый убыток 5,7 b₽ (год назад прибыль)

📊 Сегменты

▪️ Ключевой — низкомаржинальная оптовая торговля топливом. Это 85% дохода. Выручка -30% г/г. Сегмент ушел в убыток по EBITDA. Здесь как раз рисовали результат через продажи связанным сторонам.

▪️ Выручка от розничной торговли -15% г/г, EBITDA -29% г/г.

☝️ Но есть и реальные факторы, которые привели к обвалу финпоказателей:

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
МТСМаксим К.Вчера, 15:50
Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я ...

interstellar, не, ну если, в моменте, бумага сходит к 150-160, я только за :)
Ответить 0
СамолетМаксим ПелиховВчера, 15:50
. Проблема в другом: не вся проектная задолженность покрывается средствами на эскроу. ..

Дмитрий, если бы немного разбирались в вопросе то знали бы что в обязательства по эскроу накапливается эффект экономии на эскроу в объеме 50 млрд в год примерно при текущих объемах проектного финансирования и покрытия эскроу. 350*15% ставку = 52 млрд бумажных убытков которые расписывают в финрасходы и одновременно записывают в обязательства. А с обязательств эти бумажные расходы списывают в выручку в момент сдачи дома. и этот эффект создает постоянный перекос в обязательствах 150 млрд примерно бумажных. Реальный долг самолета 200 млрд. или чуть меньше. вчера с Генрихом это обсуждали можете ниже почитать если интересно и он совершенно безопасен и легко сокращается с распродажей того что сдается в этом году. так что поменьше паники побольше рационального и ваши черточки разноцветные развернутся вверх когданибудь.
Ответить + 1
МТСDobryakВчера, 15:50
Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я ...

interstellar, такая дивдоха будет только при цене 155-160 руб. посчитайте сами. И байбэк не понятно для кого будет. Гасить выкупленное 100% не будут
Ответить 0
Ставропольэнергосбыт (ЕГП)Александр АлександрВчера, 15:49
bufu, активность в допсессии я объясняю так: это третий уровень листинга. Поэтому тут нет институциональных ивесторов. А физики днем работаю...

Анатолий Селянин, раскрвать про воса они когда будут, что думаете? Или до последнего не будут
Ответить 0
МТСinterstellarВчера, 15:47
Аналитики Market Power видят ослабление преимущества бумаг МТС над безрисковыми облигациями. Дивиденд за следующие 12 месяцев может составит...

Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я сойду, на этом бы порасти надо, а не падать! зажрались совсем уже, за кордоном вам бы 1.5-3% див дали и гуляйте
Ответить 0
СамолетДмитрийВчера, 15:47
Дмитрий, так получается не все в залоге если для невыбранной кредитной линии 519 млрд достаточно половины имущества компании?

Максим Пелихов, ты не так понял. Все заложено. Но не все еще выбрано в кредитах по рыночной ставке.

Про долги. Цифры действительно впечатляют. В отчётах фигурируют суммы порядка 700+ млрд рублей общего долга. При этом важно понимать структуру: значительная часть — это проектное финансирование (деньги банков, которые выдаются под конкретные стройки и «завязаны» на счета эскроу, куда покупатели вносят деньги за квартиры). То есть это не совсем «свободный» корпоративный долг, а инструмент финансирования стройки. Проблема в другом: не вся проектная задолженность покрывается средствами на эскроу. По некоторым оценкам, покрытие составляет около 50–60%. По той части, которая не покрыта, компания платит рыночные процентные ставки, и это серьёзно давит на денежный поток. В итоге обслуживание кредитов съедает ощутимую долю операционной прибыли. На этом фоне аналитики и инвесторы действительно выражают опасения: при падении спроса на жильё и высоких ставках обслуживать такой долг становится сложнее. Были и публичные сигналы: в начале 2026 года руководство обращалось к правительству с просьбой о льготном кредите.
Ответить 0
ВТБTRAKTORВчера, 15:43
Пожар — одно дело… Террористические действия такого масштаба — другое… Ключевое слово — РНПК

Volk_2030, Мне не интересно что ты думаешь, скинь ссылку на документ.
Ответить + 2
СамолетМаксим ПелиховВчера, 15:43
519 млрд — это 1/2 от оценки земельного банка — который уже в залоге

Дмитрий, так получается не все в залоге если для невыбранной кредитной линии 519 млрд достаточно половины имущества компании?
Ответить 0
ЛукойлMetzgerВчера, 15:43
Metzger, в сургут обычке нет дивов) если хотите консервативный вариант тогда уж лучше Транснефть с облигациями

Tonikvzakone, Транснефть уже тут разобрали. Из-за ввода Восток Ойл выручка и дивиденды Транснефти неизбежно рухнут.

В обычке есть 0.9.

На мой пакет будет по 1.5 млн в год. Неплохо. На пенсию хватит
Ответить + 1
ЛукойлTonikvzakoneВчера, 15:39
YgrOK, как дойдет до 6500 (если дойдет) выхожу из Лукойла и пересижу в фондах ликвидности. Потом зайду в Сургут обычку. Там история 0.9 диво...

Metzger, в сургут обычке нет дивов) если хотите консервативный вариант тогда уж лучше Транснефть с облигациями
Ответить 0
СамолетДмитрийВчера, 15:43
Дмитрий, кредитную линию на 519 млрд без залога не одобрят. Вы просто мало продали. Продайте еще немного чтобы цена упала.

Максим Пелихов, 519 млрд — это 1/2 от оценки земельного банка — который уже в залоге
Поэтому Самолету нечего больше закладывать. Самолет только может увеличивать свою долговую нагрузку

В текущей ситуации компания «Самолет» столкнулась с серьёзными финансовыми ограничениями.

Из имеющейся информации можно сделать следующие выводы:

Земельный банк компании полностью находится в залоге, что означает отсутствие свободных активов для нового залога.
519 млрд — это лишь половина оценочной стоимости земельного банка, что говорит о значительном обременении активов.
Компания не имеет возможности использовать земельные активы в качестве дополнительного обеспечения по новым кредитам.
Ответить 0
ВТБVolk_2030Вчера, 15:39
Пожар — одно дело… Террористические действия такого масштаба — другое… Ключевое слово — РНПК
Ответить 0
СамолетМаксим ПелиховВчера, 15:36
капитализации Самолета более 7 млрд не стоит
Все заложено у ГК ПАО Самолет нет ничего своего — все в долгах

Дмитрий, кредитную линию на 519 млрд без залога не одобрят. Вы просто мало продали. Продайте еще немного чтобы цена упала.
Ответить 0
СамолетДмитрийВчера, 15:36
Дмитрий, это потому что ты зашортил? тебе можно верить?

interstellar, Про «нет ничего своего». Здесь есть нюанс. У группы, безусловно, есть активы: земельные участки, объекты недвижимости, доли в дочерних компаниях, интеллектуальная собственность (в сфере proptech). Но часть этих активов действительно выступает залогом по кредитам. То есть формально они есть в балансе, но из-за обременений компания не может свободно ими распоряжаться. Поэтому ощущение, что «ничего своего нет», возникает из-за высокой степени финансового рычага и ограничений, которые накладывают залоги.
Ответить 0
ВТБTRAKTORВчера, 15:35
TRAKTOR, Димка, тебе ли не знать?! Страховой рынок не покрывает атаки БПЛА…

Volk_2030, на данное время не знаю, но до этого страховка от пожара была обязана. Скинь ссылку на изменения в страховке.
Ответить + 1
ДОМ.РФДОМ.РФ Вчера, 15:34
Аналитический центр ДОМ.РФ: цены на новостройки в августе выросли на 0,6% м/м
Цены на новостройки в августе выросли на 0,6% м/м

Согласно Индексу цен ДОМ.РФ, в целом за восемь месяцев жилье на первичном рынке подорожало на 4,9%, что практически соответствует уровню инфляции (4,7%). Таким образом, с начала года в реальном выражении цены на новостройки почти не изменились: прирост составил около 0,2%.

Какое жильё дорожает быстрее?

Цены на типовое жильё и жильё комфорт-класса выросли на 5%, тогда как в бизнес- и элитном сегментах — на 4,3%. В разрезе комнатности быстрее всего дорожали однокомнатные квартиры: с начала года они прибавили 5,3%, двухкомнатные — 4,7%, трёхкомнатные — 3,8%.

Как меняются цены в субъектах?

С начала года цены на новостройки выросли в 69 из 74 регионов, охваченных Индексом.

Среди топ-10 регионов по объёму строящегося жилья наиболее заметно цены за восемь месяцев выросли в Ленинградской области (+10,4%), Санкт-Петербурге (+9,4%), Москве (+7,2%) и Московской области (+7,1%).

Единственный регион из десятки, где новостройки пока дешевле, чем в начале года, — Краснодарский край (–1,6%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0

←12 13 141516 17 18 →

Все комментарии на форумах

SMART-LAB

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги