Все комментарии на форумах

  1. Логотип Самолет
    Дмитрий, так вы у своих электронных помощников и узнавайте кто куда что прячет в отчётности, почему и зачем самое главное.

    Максим Пелихов,
    всё заложенное можно вернуть только погасив 100% долга
    Ситуация почти тупиковая в том смысле, что:

    Большинство активов уже заложены, свободного имущества для нового залога или продажи без согласия банков нет.
    Продажа земельного банка заложена «в бюджет» на 9 млрд рублей, но сделок не видно — другие девелоперы не спешат покупать.
    ФНС уже подала заявления о банкротстве двух дочерних компаний — «СЗ Павелецкая» и «СЗ Самолёт-Пятницкие кварталы».
    При этом каждый проект «Самолёта» — это отдельное юрлицо с отдельным договором проектного финансирования, отдельным залогом земли и долей компании. То есть банки могут забрать конкретные проекты по отдельности, не дожидаясь судьбы всей группы.
  2. Логотип Самолет
    Т.е. жильцам одного многоквартирного дома можно скинуться по 15 лямов и выкупить Самолет, а потом продать отмороженным банки...

    Manuk, так мы и так скинулись и купили, а потом продали дешевле банкирам.
  3. Логотип Самолет
    Но вот расчёты про «50 млрд в год» или «150 млрд бумажных» — это уже область интерпретации, а не данных из отчётности. Откуда именно взялась цифра в 50 млрд? Из каких данных? В официальной отчётности таких агрегаций не публикуют....

    Дмитрий, так вы у своих электронных помощников и узнавайте кто куда что прячет в отчётности, почему и зачем самое главное.
  4. Логотип НОВАТЭК
    Минпромторг ожидает роста доли российского нефтегазового оборудования до 82% к концу 2026 года (с 80% по итогам 2025 года) — Глава ведомства Антон Алиханов
    «По итогам 2025 года доля российского нефтегазового оборудования составила 80% и к концу текущего года мы рассчитываем выйти на плюс 2 процентных пункта, демонстрируя стабильный и уверенный рост»
    — сообщил журналистам глава Минпромторга Антон Алиханов.

    «Мы ожидаем увеличение объема рынка нефтегазового машиностроения в Российской Федерации ввиду того, что компании зачастую закупают оборудование к концу года. Это обусловлено спецификой проектов по разработке месторождений в Арктике и Сибири, где ключевой этап поставки оборудования и материалов начинается с открытием зимних дорог, и соответственно, закупки, аккумуляция оборудования на складах и отгрузки массово происходят во втором полугодии, чтоб успеть во время сезонного логистического окна»
    — добавил Алиханов.

    Источник: 1prime.ru/20260916/minpromtorg-873353762.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Газпром
    Минпромторг ожидает роста доли российского нефтегазового оборудования до 82% к концу 2026 года (с 80% по итогам 2025 года) — Глава ведомства Антон Алиханов
    «По итогам 2025 года доля российского нефтегазового оборудования составила 80% и к концу текущего года мы рассчитываем выйти на плюс 2 процентных пункта, демонстрируя стабильный и уверенный рост»
    — сообщил журналистам глава Минпромторга Антон Алиханов.

    «Мы ожидаем увеличение объема рынка нефтегазового машиностроения в Российской Федерации ввиду того, что компании зачастую закупают оборудование к концу года. Это обусловлено спецификой проектов по разработке месторождений в Арктике и Сибири, где ключевой этап поставки оборудования и материалов начинается с открытием зимних дорог, и соответственно, закупки, аккумуляция оборудования на складах и отгрузки массово происходят во втором полугодии, чтоб успеть во время сезонного логистического окна»
    — добавил Алиханов.

    Источник: 1prime.ru/20260916/minpromtorg-873353762.html

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Самолет
    Максим Пелихов, Т.е. жильцам одного многоквартирного дома можно скинуться по 15 лямов и выкупить Самолет, а потом продать отмороженным банки...

    Manuk, нельзя. Если вы хотите выкинуть кого то из Самолета, всем придется скинуться и на долги в 700 млрд
    Это наследство
  7. Логотип Самолет
    Интрадей, никуда ему не нужно бегать. в мсфо написано неиспользованная доступная кредитная линия 519 млрд. т.е. банки имущество самолета оце...

    Максим Пелихов, Т.е. жильцам одного многоквартирного дома можно скинуться по 15 лямов и выкупить Самолет, а потом продать отмороженным банкирам хотя бы за 250 ярдов. А 45% оборот вообще никого не смущает при фри флоут 33%.) Смотрю биржа вообще в помои превратилась. Всем на всё наплевать. Все мимо проходили, отвернулись и не заметили.
  8. Логотип НОВАТЭК
    СПГ из США
    СПГ из США
    Компания Shell заявляет, что потеря 20 миллионов тонн СПГ из стран Ближнего Востока будет, в значительной степени, компенсирована поставками из США.

    Некоторые считают, что блокировка Ормузского пролива и другие блокировки транспортных коридоров являются частью долгосрочной стратегии Трампа, направленной на агрессивное расширение доли США в мировой энергетической торговле.

    Трамп уже сейчас предлагает нефть и СПГ из США всем крупным покупателям в качестве «отличной альтернативы».

    Источник тг-канал «Биткоин на кофейной гуще»

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Самолет
    Дмитрий, если бы немного разбирались в вопросе то знали бы что в обязательства по эскроу накапливается эффект экономии на эскроу в объеме 50...

    Максим Пелихов, из всего перечисленного есть документальное обоснование? или это просто мысли вслух?

    В этом тексте действительно смешались реальные бухгалтерские нюансы и довольно спекулятивные построения. Я бы сказал так: часть описанного имеет под собой основания в учёте, но итоговые цифры и выводы — это скорее интерпретация, а не жёсткий финансовый закон.
    Что действительно существует: когда застройщик использует эскроу-счета, это часто позволяет снизить процентную ставку по кредиту (ставка зависит от объёма средств на эскроу). Эту ожидаемую экономию на процентах компания действительно может признавать как актив (будущую выгоду), а одновременно — как обязательство перед покупателями (ведь пока дом строится, у застройщика есть обязательство передать объект). Вот здесь и рождается тот самый «перекос в обязательствах», о котором говорится.

    Но вот расчёты про «50 млрд в год» или «150 млрд бумажных» — это уже область интерпретации, а не данных из отчётности. Откуда именно взялась цифра в 50 млрд? Из каких данных? В официальной отчётности таких агрегаций не публикуют.
  10. Логотип МТС
    interstellar, такая дивдоха будет только при цене 155-160 руб. посчитайте сами. И байбэк не понятно для кого будет. Гасить выкупленное 100% ...

    Dobryak, в смысле не понятно для кого байбек? для меня! будет байбек, буду по 500 продавАть МТС и пусть даже дивы чуть пониже будут, если котировки будут расти — меня это устраивает! вообще считаю правильно делают, пусть идут в офз кто хочет пассивной доходности, а акции должны расти, вместе с капитализацией, а не только дивы генерить — пусть капа растёт, компании нужен рост и развитие!
  11. Логотип ЕВРОТРАНС
    ⛽️ Евротранс – первая настоящая отчетность
    ⛽️ Евротранс – первая настоящая отчетность
    В 2024–2025 годах рынок поражался, как компания выдает такие классные отчеты, намного лучше отрасли и несмотря на огромный долг под высокую ставку. Ответ прост — отчет был накручен через сегмент нефтетрейдинга, мы писали об этом еще в прошлом году. Об этом говорила огромная разница между прибылью, выручкой и отрицательным FCF. 

    Вторым важным моментом были запасы, которые значительно превышали объемы хранилищ компании. FCF через отчет нарисовать практически невозможно, в отличие от выручки и прибыли. Когда пирамида посыпалась, смысл в искажении отчета пропал, и мы видим реальные цифры.

    ▪️ Выручка 77 b₽ (-28% г/г)
    ▪️ EBITDA 502 m₽ (снижение в 20 раз г/г)
    ▪️ Чистый убыток 5,7 b₽ (год назад прибыль)

    📊 Сегменты

    ▪️ Ключевой — низкомаржинальная оптовая торговля топливом. Это 85% дохода. Выручка -30% г/г. Сегмент ушел в убыток по EBITDA. Здесь как раз рисовали результат через продажи связанным сторонам.

    ▪️ Выручка от розничной торговли -15% г/г, EBITDA -29% г/г.

    ☝️ Но есть и реальные факторы, которые привели к обвалу финпоказателей:

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип МТС
    Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я ...

    interstellar, не, ну если, в моменте, бумага сходит к 150-160, я только за :)
  13. Логотип Самолет
    . Проблема в другом: не вся проектная задолженность покрывается средствами на эскроу. ..

    Дмитрий, если бы немного разбирались в вопросе то знали бы что в обязательства по эскроу накапливается эффект экономии на эскроу в объеме 50 млрд в год примерно при текущих объемах проектного финансирования и покрытия эскроу. 350*15% ставку = 52 млрд бумажных убытков которые расписывают в финрасходы и одновременно записывают в обязательства. А с обязательств эти бумажные расходы списывают в выручку в момент сдачи дома. и этот эффект создает постоянный перекос в обязательствах 150 млрд примерно бумажных. Реальный долг самолета 200 млрд. или чуть меньше. вчера с Генрихом это обсуждали можете ниже почитать если интересно и он совершенно безопасен и легко сокращается с распродажей того что сдается в этом году. так что поменьше паники побольше рационального и ваши черточки разноцветные развернутся вверх когданибудь.
  14. Логотип МТС
    Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я ...

    interstellar, такая дивдоха будет только при цене 155-160 руб. посчитайте сами. И байбэк не понятно для кого будет. Гасить выкупленное 100% не будут
  15. Логотип Ставропольэнергосбыт (ЕГП)
    bufu, активность в допсессии я объясняю так: это третий уровень листинга. Поэтому тут нет институциональных ивесторов. А физики днем работаю...

    Анатолий Селянин, раскрвать про воса они когда будут, что думаете? Или до последнего не будут
  16. Логотип МТС
    Аналитики Market Power видят ослабление преимущества бумаг МТС над безрисковыми облигациями. Дивиденд за следующие 12 месяцев может составит...

    Редактор Боб, бумага падет на том что д/доходность будет 15.5%? и при этом будет байбек, что бы гэп быстро закрывать?? остановите землю — я сойду, на этом бы порасти надо, а не падать! зажрались совсем уже, за кордоном вам бы 1.5-3% див дали и гуляйте
  17. Логотип Самолет
    Дмитрий, так получается не все в залоге если для невыбранной кредитной линии 519 млрд достаточно половины имущества компании?

    Максим Пелихов, ты не так понял. Все заложено. Но не все еще выбрано в кредитах по рыночной ставке.

    Про долги. Цифры действительно впечатляют. В отчётах фигурируют суммы порядка 700+ млрд рублей общего долга. При этом важно понимать структуру: значительная часть — это проектное финансирование (деньги банков, которые выдаются под конкретные стройки и «завязаны» на счета эскроу, куда покупатели вносят деньги за квартиры). То есть это не совсем «свободный» корпоративный долг, а инструмент финансирования стройки. Проблема в другом: не вся проектная задолженность покрывается средствами на эскроу. По некоторым оценкам, покрытие составляет около 50–60%. По той части, которая не покрыта, компания платит рыночные процентные ставки, и это серьёзно давит на денежный поток. В итоге обслуживание кредитов съедает ощутимую долю операционной прибыли. На этом фоне аналитики и инвесторы действительно выражают опасения: при падении спроса на жильё и высоких ставках обслуживать такой долг становится сложнее. Были и публичные сигналы: в начале 2026 года руководство обращалось к правительству с просьбой о льготном кредите.
  18. Логотип ВТБ
    Пожар — одно дело… Террористические действия такого масштаба — другое… Ключевое слово — РНПК

    Volk_2030, Мне не интересно что ты думаешь, скинь ссылку на документ.
  19. Логотип Самолет
    519 млрд — это 1/2 от оценки земельного банка — который уже в залоге

    Дмитрий, так получается не все в залоге если для невыбранной кредитной линии 519 млрд достаточно половины имущества компании?
  20. Логотип Лукойл
    Metzger, в сургут обычке нет дивов) если хотите консервативный вариант тогда уж лучше Транснефть с облигациями

    Tonikvzakone, Транснефть уже тут разобрали. Из-за ввода Восток Ойл выручка и дивиденды Транснефти неизбежно рухнут.

    В обычке есть 0.9.

    На мой пакет будет по 1.5 млн в год. Неплохо. На пенсию хватит