Яндекс акции

«Яндекс.Маркет» откроет стамбульский рынок. Компания представит в России крупнейшую торговую площадку Турции

«Яндекс.Маркет» договорился об интеграции с крупнейшим турецким маркетплейсом Hepsiburada.com. Это уже второе партнерство российской площадки с турецкой компанией после соглашения с производителем обуви Ziylan Group. Отсутствие у иностранного партнера инфраструктуры в России может отразиться на скорости доставки и качестве сервиса, отмечают конкуренты. В самом «Яндекс.Маркете» обещают обеспечить доставку в пределах недели.
www.kommersant.ru/doc/3746480

yndx

ожидаю плечико справа


читать дальше на смартлабе

Как легко оправдать P/E Яндекса = 42 ?

Найдем самую дорогую акцию российского рынка по P/E!
Заходим в фундаментал: smart-lab.ru/q/shares_fundamental
Там тыкаем LTM, чтобы построить таблицу по данным за 12 мес. Далее сортируем все по P/E, отбрасываем шлак и получаем:

Яндекс! P/E=42

Бежим на страничку с фудаменталом Яндекса. Смотрим...

Убираем для начала из Капы 97 ярдов кэша. Получаем EV = 609 млрд руб. Его-то нам и надо будет доказать.

Сейчас я используя науку постараюсь оправдать эту стоимость. Берем ставку дисконтирования бизнеса Яндекса в 10%. Почему так низко? Потому что контора монополист, у нее много кэша. Ну а страновой риск этот коэффициент полностью учитывает. 

Смотрим ЧэПэшку: https://smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/MSFO/net_income/

Ага, чето не растет. А выручка что же? Выручка космос!
С 2011 до 2017 выручка выросла с 20 млрд до 94, темпы ее роста падают
https://smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/MSFO/revenue/ 

CAGR=24%. Ну допустим и прибыль будет расти на 24% в течение следующих 5 лет.
Дальше предположим что прибыль замедлится и 10 лет будет расти на 10% в год, а потом и вовсе встанет.
Посчитаем будущую прибыль и приведём её к текущему моменту по формуле DCF используя три разные ставки:
читать дальше на смартлабе

Успех совместного проекта Сбербанка и Яндекс.Маркета предсказать сложно - ВТБ Капитал

«Сбербанк» и «Яндекс.Маркет» выработали концепцию своего маркетплейса, запустить который планируется в октябре. Он будет специализироваться на трансграничной торговле качественными товарами массового спроса некитайского происхождения. Свою работу новая платформа начнет с торговли одеждой и обувью, а также бытовой электроникой. В основу логистической модели маркетплейса ляжет опыт компании Amazon: компания возьмет на себя всю ответственность за логистику и доставку товара на склады (в случае «Яндекса» и «Сбербанка» – из-за рубежа), его маркетинг и реализацию.

СП «Яндекса» и «Сбербанка» было образовано в августе 2017 г. Тремя основными направлениями его работы стало создание платформы для реализации продукции российских поставщиков (для этих целей в мае был запущен интернет-магазин «Беру»), дальнейшее развитие Яндекс.Маркет и создание маркетплейса трансграничной торговли. Стратегия СП ориентирована на качественные товары из Индии, ЕС, Японии, Кореи, Турции, Израиля, Великобритании и США от поставщиков с годовом оборотом более 1 млрд долл. Это снижает потенциальную конкуренцию со стороны AliExpress Russia, недавно заключившей партнерские соглашения с Mail.RU, «МегаФоном» и РФПИ. Новый маркетплейс облегчит доступ СП на российский рынок и обеспечит стабильный комиссионный доход (по оценкам менеджмента, он может составить 5–10%), а также конкурентное преимущество более быстрой доставки (2 дня против 15 дней через другие каналы трансграничных продаж), которая станет возможной благодаря сформированной логистической инфраструктуре.
читать дальше на смартлабе

По итогам года выручка Яндекса может вырасти на 32,3%

Аналитики Велас Капитал считают, что бумаги вырастут на 19,9% в прогнозном периоде:

Мы изменили наши прогнозы по выручке «Яндекса», взяв за основу результаты первого полугодия и обновленные прогнозы компании. По итогам этого года мы ожидаем роста выручки на 32,3% г/г до 124,5 млрд руб. Выручка от онлайн-рекламы, согласно нашему прогнозу, вырастет на 16% г/г до 101,3 млрд руб., а нерекламная выручка на 248% до 23,2 млрд руб.

В рост рекламной выручки наибольший вклад будет вносить сегмент поиска, в котором мы ожидаем рост выручки на 22,5% до 103,1 млрд руб. Частично поддержку поисковому сегменту может оказать сервис Яндекс Дзен, рост рынка интернет-рекламы и рост доли в поиске на устройствах Android. Мы закладываем рост рынка интернет-рекламы в 2018 г. на 20% г/г до 199 млрд руб. против 196 млрд руб., которые мы ожидали ранее. В скорр. EBITDA поиска мы ожидаем высокую рентабельность на уровне 45% по итогам года против 43,6% в 2017 г. Этому будет способствовать изменение структуры выручки от онлайн-рекламы, рост доходов Яндекс Дзен и сервисов геолокации. Скорр. EBITDA поиска составит, по нашим прогнозам, 45,6 млрд руб. Мы ожидаем 5-летний CAGR для сегмента на уровне 17%.

В сегменте такси мы подняли прогноз по ожидаемой выручке до 17,3 млрд руб. Рост относительно нашего прошлого прогноза произошел за счет увеличения предполагаемой средней комиссии с 13% до 15% и увеличения общего числа поездок с 760 млн до 868 млн на конец года. Средний чек, по нашему мнению, будет на уровне 198 руб. Мы не ожидаем значительного вклада в рост выручки такси со стороны сервиса Яндекс Еда, но учитываем, что компания активно инвестирует в его расширение. Мы видим отрицательную скорр. EBITDA сегмента такси в 8 млрд руб., на уровне прошлого года. Прогнозируемый 5-летний CAGR выручки сегмента такси равен 86%.

Наш прогноз по выручке сервисов объявлений был скорректирован и теперь мы ожидаем рост на 90% г/г до 3,9 млрд руб. благодаря впечатляющим результатам Auto.Ru. В скорр. EBITDA сервисов объявлений мы прогнозируем рентабельность на уровне 1% и ожидаем, что тенденция сохранится и в следующем году.

Мы пересмотрели прогноз по скорр. EBITDA с 34,7 млрд руб. на 33,6 млрд руб. Это связано с динамикой ряда сегментов, в частности экспериментов и медиа-сервисов. Скорр. чистую прибыль мы оцениваем в 18,2 млрд руб. по итогам года (рост на 18,5% г/г).

Мы закладываем капитальные затраты на уровне 14% от выручки (17,4 млрд руб.) несмотря на резкий всплеск во втором квартале, связанный с особенностями приобретения и поставки оборудования.

Возросшие риски, которые мы закладывали в нашей модели через повышенную безрисковую ставку и большую премию рынка за риск, отразились на величине WACC, который вырос с 12,6% до 14,1%. Несмотря на то, что денежные потоки были пересмотрены в сторону увеличения, рост странового риска приводит к снижению нашей целевой цены до 2557 рублей за акцию. Однако мы сохраняем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» для акций Яндекса, согласно нашей методологии, и рассчитываем, что бумаги вырастут на 19,9% в прогнозном периоде.

читать дальше на смартлабе

Интерес к электронной коммерции со стороны крупных игроков растет - ВТБ Капитал

В 2013–2017 гг. оборот электронной торговли в России рос в среднем на 21% в год, достигнув 1 040 млрд руб. В последнее время крупные компании стали уделять все более пристальное внимание развитию инфраструктуры электронной коммерции. Наиболее наглядными примерами являются партнерства ВТБ/Почта России/Магнит, Alibaba/Mail Ru/Мегафон/РФПИ и Сбербанк/Яндекс.

Мы полагаем, что эти альянсы ускорят процесс увеличения доли электронной розничной коммерции в общем объеме внутренней и трансграничной торговли.

В рамках базового сценария мы ожидаем, что со временем львиная доля розничных продаж будет переведена в онлайн, а офлайн-магазины сосредоточатся на реализации свежих фруктов и овощей и других видов скоропортящейся продукции и создании позитивного эмоционального опыта, а также станут местом доставки купленных через интернет товаров. Магазины традиционных форматов также станут важной частью создаваемой инфраструктуры логистических центров и будут выполнять функцию точек выдачи заказов. Мы считаем, что формируемые партнерства, ориентированные на розничную торговлю и доставку товаров, предоставляют серьезную конкурентную угрозу традиционным форматам. В связи с этим существует острая необходимость в изменении структуры последних для адаптации в новый ландшафт отрасли и сохранения их конкурентоспособности в долгосрочной перспективе.

ВТБ Капитал
читать дальше на смартлабе

Позитив по ходу никак не помогает Яндексу, имеем минус 20% от хаев, которые были после отчетности за 2-ой квартал. Если посыпется Насдак, а дело к тому идет, на этом негативе Яндекс пойдет к 1800. Ждем позитивного отчета за 3-й квартал, может он как то воодушевит бумагу, но это не точно.

Как думаете санкции по яшке ударят?

Alexprofi, бан от Украины санкицями не считается? Прибалтика об этом говорит, там целая очередь из русофобов.

«Яндекс.Маркет» вызвал подкрепление. «Яндекс» и Сбербанк будут продавать прочные телефоны из Китая

СП Сбербанка и «Яндекса» нашло новых партнеров для своей платформы трансграничной электронной торговли, запуск которой ожидается в октябре. Компания будет эксклюзивно продавать до сих пор официально не представленные в России китайские смартфоны брендов Cubot, Leagoo и Nome. Они специализируются на противоударных и водонепроницаемых моделях, спрос на которые в России пока невелик, но еще может вырасти, считают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/3733391

«Яндекс» предпринял вторую попытку запустить сервис для поиска бытовых услуг

«Яндекс» запустит сервис поиска бытовых услуг «Яндекс. Услуги», сообщила компания. «Он поможет найти специалистов для решения любых бытовых проблем, от ремонта стиральной машины до стрижки собаки», – сказано в пресс-релизе. Сейчас «Яндекс. Услуги» занимается регистрацией специалистов, когда их наберется достаточно, сервис откроется для заказчиков и будет работать как с частниками, так и с компаниями по всей России. «Специалисты получат доступ к огромной аудитории пользователей поиска, которые каждый день задают больше миллиона запросов об услугах», – обещает «Яндекс».
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/06/780096-servis-dlya-poiska-uslug

Как думаете санкции по яшке ударят?

Создание Яндекс.Облако - правильный шаг - АТОН

Яндекс запустил платформу Яндекс.Облако – доступ будет открыт для всех к концу 2018

Яндекс запустил интеллектуальную облачную платформу, которая поможет компаниям любого размера создавать и поддерживать веб-приложения и службы. В настоящее время Яндекс.Облако предлагает масштабируемую виртуальную инфраструктуру, автоматизированные службы для трудоемких управленческих задач и сервисов Яндекс на базе ИИ. Яндекс прогнозирует гибкое ценообразование на услугу, чтобы компании любого размера могли воспользоваться этой возможностью. С апреля ведущие российские компании использовали Яндекс.Облако в тестовом режиме. В настоящее время услуга доступна по запросу, хотя Группа рассчитывает открыть ее широкой публике к концу 2018.

Несмотря на начальный этап, мы считаем новость позитивной. По данным IDC, в 2018 году в России расходы на облачные сервисы могут достичь $500 млн и будут расти на 10-20% в год. Поэтому создание Яндекс.Облако — правильный шаг, чтобы воспользоваться текущим трендом. Мы также отдаем должное плану компании сосредоточиться на нишевом географическом рынке, где международные лидеры менее представлены, а не сразу же погружаться в конкурентную борьбу с крупнейшими мировыми игроками, такими как Amazon, Google, Microsoft.

АТОН
читать дальше на смартлабе

«Яндекс» уносится в «Облако». Компания запускает новую платформу

«Яндекс» запускает собственную облачную платформу «Яндекс.Облако». На этом рынке, который в России оценивается в $400 млн в год, компания будет конкурировать с такими IT-гигантами, как Amazon, Microsoft и Google. «Яндекс» по силам занять на нем долю благодаря технологической экспертизе и тенденции на импортозамещение, считают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/3732130

«Яндекс» запустил платформу для облачных IT-услуг

«Яндекс» запустил облачную платформу «Яндекс.Облако». Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на руководителя сервиса Яна Лещинского. «Яндекс.Облако» – это платформа, которая позволяет компаниям из разных сфер разрабатывать и поддерживать веб-приложения и сервисы. Новый проект протестировали более 50 компаний. Например, «Тинькофф банк», X5 Retail Group, S7, отмечает ТАСС. По словам Лещинского, они остались «удовлетворены продуктом».
www.vedomosti.ru/technology/news/2018/09/05/779949-yandeks

Внедрение Яндексом новых услуг поддержит результаты основного бизнеса группы в 3 квартале 2018 года - АТОН

Яндекс обогнал Google по доле поиска на устройствах Android    

Как сообщает Коммерсант, доля Яндекса в сегменте поиска на устройствах Android в России с 13 по 19 августа составила 49.35% (против 49.28% у Google). Основными причинами стали возможность выбора пользователями поисковой системы по умолчанию (что было достигнуто благодаря мировому соглашению между Google и ФАС после разбирательства, инициированного Яндексом и занявшего полтора года), запуск виртуального голосового помощника Алиса и запуск улучшенного поискового алгоритма Королев. Также положительный эффект был достигнут благодаря предустановке сервисов Группы на мобильные устройства.

Мы считаем новость позитивной. Яндексу удается эффективно внедрять новые услуги и постоянно завоевывать все большую долю рынка (во 2К18 доля составила 47.8% против 38.2% во 2К17), что будет поддерживать результаты основного бизнеса группы в 3К18.

АТОН
читать дальше на смартлабе

«Яндекс» обогнал Google на чужой территории. Российский поисковик впервые обошел конкурента на Android

Доля «Яндекса» в сегменте поиска на мобильных устройствах на базе Android в России впервые превзошла показатель Google. Это знаковый момент для российской компании: долгие годы смартфоны и планшеты на Android оставались зоной, где Google уверенно доминировал. Росту доли «Яндекса» помогли запуск голосового помощника «Алиса», появление окна выбора поиска по умолчанию в результате соглашения с ФАС и предустановка сервисов компании на новых устройствах, констатируют аналитики.
www.kommersant.ru/doc/3731065

Яндекс — превзошел в России Google по доле поиска на Android

редактор Боб, победа на чужом поле — мощная новость)

Яндекс - превзошел в России Google по доле поиска на Android

«Яндекс» впервые превзошел в России Google по доле поисковых запросов на устройствах с операционной системой Android -  из данных сервиса «Яндекс.Радар».

По данным сервиса, который предоставляет данные с задержкой в несколько дней, на 19 августа доля «Яндекса» составила 49,35%. Google для поиска используют 49,28% пользователей. На долю остальных поисковиков приходится чуть более 1% рынка. В «Яндексе» не предоставили дополнительной информации по этому вопросу.

Финанз
читать дальше на смартлабе

Ясность по вопросу блокировки Яндекс.Видео появится после окончательного решения суда.

Яндекс удалил ссылки на сайты с пиратским контентом  

Яндекс вчера объявил о решении удалить ссылки на все веб-страницы с контентом, который телеканалы Газпром-Медиа Холдинга включили в состав жалобы в суд. Решение было принято в целях предотвращения блокировки Роскомнадзором сервиса Яндекс.Видео. По словам Яндекса, у пользователей теперь возникнут трудности с поиском легального контента, так как сервис не может отличать пиратский контент от авторизированного. Тем не менее компания все еще собирается обжаловать решение Мосгорсуда. В то же время Газпром-Медиа не отказывается от подачи иска к Яндексу о защите прав на контент.

Мы считаем новость нейтральной для акций. Как мы писали ранее, мы считали риск блокировки Яндекс.Видео очень низким. Однако, большая ясность по этому вопросу появится после окончательного решения суда.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Шансы на блокировку сервиса Яндекса минимальны - АТОН

Сервис Яндекса может быть заблокирован из-за пиратских материалов    

Как сообщает Интерфакс со ссылкой на заместителя главы Роскомнадзора Вадима Субботина, сервис Яндекс.Видео может быть заблокирован в случае, если компания не удалит ссылки на сайты с пиратским контентом к вечеру 30 августа 2018. Ранее несколько телеканалов подали жалобы в Московский городской суд, требуя предпринять предварительные обеспечительные меры в отношении Яндекса, поскольку поисковая система компании предоставляет ссылки на сайты, содержащие пиратские копии популярных сериалов. Суд удовлетворил жалобу.

Мы считаем новость негативной с точки зрения восприятия. Однако мы считаем, что шансы на то, что ситуация примет худший оборот и приведет к блокировке сервиса Яндекса, минимальными. В связи с этим мы не ожидаем существенного влияния на акции

АТОН
читать дальше на смартлабе

Sergey Sh, по текущей статистике самый безопасный вид транспорта

Михаил Коробов, в штатах были уже случаи наезда на пешеходов у беспилотников. Я понимаю, что вероятность попадания в ДТП у них меньше, чем у человека, но может поэтому один такой случай и вызывает большой резонанс. А любой негатив с этим скажется на цене)

Sergey Sh, зная как работает яндекс мультимедиа для авто — боюсь следить за новостями о беспилотниках…

«Яндекс» запускает тестовые поездки беспилотных автомобилей

«Яндекс» и правительство Татарстана подписали соглашение о развитии в республике беспилотного транспорта, предусматривающее создание в Иннополисе тестовой зоны для передвижения автомобиля. Таким образом, Иннополис станет первым в Европе городом, где можно воспользоваться беспилотником для повседневных поездок.
www.kommersant.ru/doc/3725569

Sergey Sh, по текущей статистике самый безопасный вид транспорта

Михаил Коробов, в штатах были уже случаи наезда на пешеходов у беспилотников. Я понимаю, что вероятность попадания в ДТП у них меньше, чем у человека, но может поэтому один такой случай и вызывает большой резонанс. А любой негатив с этим скажется на цене)

Sergey Sh, Только один смертельный случай за более чем три года экспериментов по вводу

Sergey Sh, по текущей статистике самый безопасный вид транспорта

Михаил Коробов, в штатах были уже случаи наезда на пешеходов у беспилотников. Я понимаю, что вероятность попадания в ДТП у них меньше, чем у человека, но может поэтому один такой случай и вызывает большой резонанс. А любой негатив с этим скажется на цене)

Народ, что думаете по поводу запуска беспилотного такси в Казани? Как это скажется на стоимости акций?

На мой взгляд, сам запуск никак не отразится на цене, но вот его результат очень даже. Ждем, как покажут себя беспилотники. Если, не дай Бог, начнут устраивать ДТП, упадем рублей на 200 вниз.

Sergey Sh, по текущей статистике самый безопасный вид транспорта