X5 | ИКС 5 акции

📌 Ритейлер X5 вчера представил свой квартальный отчёт, который разочаровал некоторых инвесторов. Разберёмся, так ли всё плохо у компании, и сравним с бизнесом набирающего обороты конкурента – Ленты.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 1 квартал 2025 года выросла на 20,7% год к году до 1,1 трлн рублей. Выручка сети Чижик увеличилась почти в 2 раза до 90 млрд рублей.

• Сопоставимые продажи (не учитываются новые магазины) выросли на 14,6%, средний чек увеличился на 9,6%, а трафик – на 4,6%. Все 3 LFL-показателя в 1 квартале у Х5 лучше, чем у Ленты.

• X5 сохраняет свой прогноз на 2025 год – рост выручки на 20%, рентабельность по EBITDA выше 6%, чистый долг/EBITDA на уровне 1,2-1,4x.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль снизилась на 24% до 18,4 млрд рублей. Наибольшее давление на прибыль оказали расходы на персонал, которые выросли на 36,7% до 102,3 млрд рублей. Также стоит отметить рост расходов на доставку на 69,6% до 9 млрд рублей.

• EBITDA сократилась на 9,8% до 50 млрд рублей, рентабельность по EBITDA уменьшилась с 6,3% до 4,7% – самая низкая маржинальность ритейлера за последние 15 лет.

Тредер,
у меня самого акций X5 немного, в пределах 300 штук
но рассчитываю получить дивиденд и докупить еще акции этой компании
однако вс...

Тредер,
у меня самого акций X5 немного, в пределах 300 штук
но рассчитываю получить дивиденд и докупить еще акции этой компании
однако вс...

Тредер,
у меня самого акций X5 немного, в пределах 300 штук
но рассчитываю получить дивиденд и докупить еще акции этой компании
однако вс...

znak,
ты нам сказки про дивгэп не рассказывай, где 4800?

Тредер, ну если ты упрямо чушь несешь — то это болезнь, тебе более полугода назад был совет
--к психотерапевту
== акцией управляют новые д...

Разберём отчёт Х5 за 1 квартала 2025 года. Компания отчиталась хуже прогнозов, хотя уж от неё-то не ожидали. Что произошло? Давайте разбираться.

🔼Итак, выручка выросла ощутимо – на 20,7% г/г, до 1069 млрд рублей. Это произошло по причине роста торговых площадей на 8,7% (а число магазинов выросло больше чем на 10%) и роста сопоставимых продаж на 14,6%. Продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 52,3% г/г, но их доля пока очень мала (около 6% от общей выручки).

В структуре холдинга Х5 по-прежнему самой быстрорастущей сетью является жёсткий дискаунтер Чижик (прирост среднего чека +12,6%, кол-во покупателей выросло на 75%), но 75% выручки приносит основной бизнес – сеть Пятёрочка. Доля Перекрёстка 13%, Чижика – 8%.

Франшиза ОКОЛО также продолжила рост. Количество точек, подключенных к программе франчайзинга, достигло 1 676 магазинов в 32 регионах.

🔼Валовая прибыль выросла на 19,2% до 250 млрд рублей.

Т.е. вроде бы всё хорошо и по плану. Но тут…

• EBITDA упала на 9,8% до 49,98 млрд рублей!

Лар Крафт, бспб не соответствует, сбер не соответствует, полюс тоже соответствует по текущим отчётам и цене золота, тинек тоже, всё соответс...

Тредер, Из перечисленных -лишь ВТБ удовлетворяет параметрам, что Вы выше озвучили… Его уже купил, но и то есть сомнения в динамике прибыли.Н...

Тредер, Из перечисленных -лишь ВТБ удовлетворяет параметрам, что Вы выше озвучили… Его уже купил, но и то есть сомнения в динамике прибыли.Н...

Лар Крафт, бспб, сбер, полюс, ВТБ, мосбиржа, тинькофф и т д.

Тредер, «когда есть нормальные акции с растущей прибылью, которые стоят 2-4 прибыли?»---Огласите пожалуйста весь список (таких акций). Я тол...

Тредер, ну если ты упрямо чушь несешь — то это болезнь, тебе более полугода назад был совет
--к психотерапевту
== акцией управляют новые д...

#ИКС5 #X5

Действительно проглядывается на графике фигура ГиП, но торговать её необходимо при пробое зоны поддержки, о которой все говорят.

Тут работать по факту необходимо.

Я буду работать от лонга если увижу восходящее устойчивое движение. А шорт будет актуален после пробоя поддержки с ретестом снизу.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

znak, кому это говно за 9 прибылей надо, с падающей прибылью, ебитрой и растущим долгом, когда есть нормальные акции с растущей прибылью, ко...

znak, когда есть нормальные акции с растущей прибылью, когда есть нормальные акции с растущей прибылью, которые стоят 2-4 прибыли?...

Тредер, ты хоть понимаешь как собирают такую бумагу и как отвлекают даже на другие акции, у которых нет дна, но в них модулируют приличный р...

Тредер, ты хоть понимаешь как собирают такую бумагу и как отвлекают даже на другие акции, у которых нет дна, но в них модулируют приличный р...

znak, индекс +2.8%, икс5 +0.01%. Готовь памперсы, скоро тебе припомнят твой прогноз 4800

Тредер, мелкостный и жалкий дай хоть 100 лотов
как памперсы не намокли
там только скупщики, покупатели и трамбовщики
продавцов не было
если...

Тредер, мелкостный и жалкий дай хоть 100 лотов
как памперсы не намокли

Куда делся трус ЗНАК, памперсы покупает?

Куда делся трус ЗНАК, памперсы покупает?

Куда делся трус ЗНАК, памперсы покупает?