X5 | ИКС 5 акции

Производители ряда продуктов питания пытаются переложить намеченное с начала 2026 г. повышение НДС с 20% до 22% на ритейлеров. Они предупред...

Тредер, Я сам купил по 2716. Только я не покупал наобум и не ловил падающие ножи. Я дождался нужную мне техническую формацию, подкрепленноую...

Денис, странный ты дядя, называл идиотов людей, покупающих по 2360 и даже сейчас не краснеешь

Тредер, не говори мне что делать и я не скажу куда тебе идти

Денис, формации твои это сказки для детей. Я покупал компанию по фундаменталу, на основе финансовых показателей, а ты покупай на основе лини...

Тредер, Я сам купил по 2716. Только я не покупал наобум и не ловил падающие ножи. Я дождался нужную мне техническую формацию, подкрепленноую...

Денис,
мы всё помним, а ты не сильно то и умный.

Денис, ну так кто покупал по 2350?

Денис,
мы всё помним, а ты не сильно то и умный.

Производители ряда продуктов питания пытаются переложить намеченное с начала 2026 г. повышение НДС с 20% до 22% на ритейлеров. Они предупред...

Тредер, раньше идиоты покупали по 3500, теперь идиоты покупают по 2350. Кое что все-таки не меняется

Тредер, раньше идиоты покупали по 3500, теперь идиоты покупают по 2350. Кое что все-таки не меняется

бумага перегрета нужна коррекция

Тикер: #X5
Текущая цена: 2923
Капитализация: 793.8 млрд.
Сектор: Ритейл
Сайт: www.x5.ru/ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 9.78
P\BV — 4.68
P\S — 0.18
ROE — 47.8%
ND\EBITDA — 2.56
EV\EBITDA — 4.72
Активы\Обязательства — 1.11

Что нравится:

✔️рост выручки на 20.3% г/г (2.8 -> 3.4 трлн);

Что не нравится:

✔️FCF уменьшился на 57% г/г (86.7 -> 37.3 млрд);
✔️чистый долг вырос на 2.6% к/к (919.7 -> 944.1 млрд). ND\EBITDA (по МСФО 16 с учетом аренды) ухудшился с 2.28 до 2.56;
✔️нетто фин расход увеличился на 22.2% к/к (31.1 -> 38 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась на 27.9% г/г (91.1 -> 65.7 млрд);
✔️дебиторская задолженность выросла на 11% к/к (39.1 -> 43.4 млрд).

Дивиденды:

Дивидендная политика предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Исходить будут из объема свободного денежного потока при условии, что ND/EBITDA не будет превышать 1.2-1.4. Дивиденды не будут выплачиваться, если величина коэффициента превышает 2.

Мы пробили нисходящий тренд, который шел с июня + удержали глобальный восходящий тренд, начатый еще летом 2022 года — САМОЕ НАСТОЯЩЕЕ ПОЗИТИВНОЕ «КОМБО»  

Также обращаю внимание, что за последние пять торговых дней ИКС 5 демонстрирует активный рост, лучше широкого рынка. Ожидаю, что эта тенденция сохранится в ближайшие недели.

В долгосрочной перспективе жду возврат на 3300-3600 рублей за акцию, даже с учетом январского див. гэпа.

#X5 что касается краткосрочного сценария — отметил ключевые уровни на графике: 

Тредер, если 3100 будет, то у меня даже глаз дергаться от отсутствия «Й» в вашем нике перестанет!

Сергей, 3100 к дивами то железно должно быть