X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

Мария Моисеева, заметно, что написана чепуха ,
а автор мало понимает в технике движения .
==не является инвестиционной рекомендацией ==
Веро...

znak,

ЦыфАрки красивые, вызывают доверие

Икс 5 — уже нет ничего позитивногоГруппа Икс 5 опубликовала отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года и весь год. Итого в 4-м квартале:📝 ...

Мария Моисеева, заметно, что написана чепуха ,
а автор мало понимает в технике движения .
==не является инвестиционной рекомендацией ==
Вероятно стоит записать в блокнот .
На нашем в значительной мере адаптивном по своей сути рынке
бумагу вероятно поведут в район 4100 (на временном интервале в районе дивидендного ралли) .
Это верхняя граница растущего технического канала движения.

Бросайте терминалы, продавайте все, бегите, спасайтесь кто еще может, глупцы!

Икс 5 - уже нет ничего позитивного

Группа Икс 5 опубликовала отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года и весь год. Итого в 4-м квартале:

📝 Выручка — ₽1,078 млрд (+22,3% г/г)
📝 EBITDA скорр. — ₽92,0 млрд (+2,9% г/г)
📝 Чистая прибыль — ₽12,9 млрд (-24,5% г/г)

Компания ранее уже публиковала операционную отчётность за 4-й квартал, но финансовая отчётность оказалась не впечатляющей — прибыль по МСФО заметно упала. Цена акций X5 падает снижается уже 3-й день от максимума на ₽3764 и торгуется в моменте ниже ₽3617.

👆 И по технике это ещё не далеко не финал снижения.

Всё дело в том, что акции Икс 5 уже достигли своей справедливой цены в районе 3770 -3830. 

Технически ещё возможен возврат к этим уровням под дивиденды, но уход выше уже сейчас вызывает большие сомнения. 

Я знаю, что многие в инвесте продолжают держать акции Икс 5, но на мой взгляд, дальнейший рост возможен только через коррекцию от годовых максимумов на 15 и больше % в район 3190 -3180, а при уходе ниже этих значений, и район 2900 -2820.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

интересно для чего же выпускают облигу ISIN: RU000A10AT35, если в Х5 так все шикарно?

Александр, облиги выпускают не тогда, когда плохо, а когда необходимо для текущих потребностей бизнеса. Или вы предпочитаете дополнительный выпуск акций в качестве источника финансирования?

интересно для чего же выпускают облигу ISIN: RU000A10AT35, если в Х5 так все шикарно?

Потенциальная дивидендная база по бумагам Х5 на 2025 г. может находиться в диапазоне 360-500 руб./акц. (ДД ~ 10-14%), подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА - АТОН

В 4-м квартале 2024 года чистая выручка группы увеличилась на 22,3% г/г до 1 078,0 млрд рублей, что соответствует ранее раскрытой операционной отчетности.

Скорректированный показатель EBITDA по МСБУ (IAS) 17 составил 54,0 млрд рублей (-1,9% г/г), а рентабельность по EBITDA сократилась до 5,0% против 6,2% годом ранее. Снижение в равной степени обусловлено сокращением валовой рентабельности (23,5% от выручки, -0,6 п. п. г/г вследствие роста логистических расходов) и арендных/прочих доходов (0,2% от выручки, -0,5 п. п. г/г). При этом отмечаем эффективный контроль группы над коммерческими, общими и административными расходами (SG &A): так, расходы на персонал (без учета долгосрочной программы мотивации) не изменились в процентном отношении к выручке, несмотря на дефицит рабочей силы.

Чистая прибыль составила 15,4 млрд рублей (-20,2% г/г), при этом рентабельность чистой прибыли сократилась на 0,8 п. п. до 1,4%, в основном за счет снижения операционной рентабельности (-1,2 п. п.), снижение было частично компенсировано уменьшением финансовых и налоговых расходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуация с X5, хорошей отчетностью и дивидендами.
Разобрал ради интереса X5 на фоне новости о больших дивидендах и хорошей отчетности (при текущей цене 17% годовых). Судя по индикаторам в акциях вот-вот начнется ускорение ралли, которое итак уже идет без остановки. Пока почти весь рынок падал до декабря, акции компании были куда лучше рынка. Покупать можно прямо по текущим. Ключевой уровень для стопа 3445р. Модель роста идет на 4800 или даже на 6000р.+ За последние 3 месяца наторговали на 250 млрд.+-

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​​​​​Годовой отчет Икс 5 и объявленный спецдивиденд.
Корпоративный центр Икс 5, российская продуктовая розничная компания, которая управляет торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», 21 марта опубликовала финансовые показатели за 2024 год:

🔹количество покупателей выросло на 11,8% (до 8,1 млрд человек), а средний чек на 11%.

🔹дополнительно открыто 2543 новых магазинов, общее их количество составило 27015.

🔹выручка выросла на 24,2% (с 3,1 до 3,9 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 118 до 249 млрд).

🔹чистая прибыль увеличилась на 21,8% (с 90 до 110 млрд руб).

🔹 чистый долг снизился на 85% (со 187 до 28 млрд руб). Соотношение чистый долг/EBITDA составляет всего 0,1х. При этом если учитывать предстоящие выплаты, то этот показатель увеличится до 0,88х (2023г. — 0,89х).

🔹денежные средства и их эквиваленты составили 68 млрд руб. Помимо этого на банковских депозитах со сроком погашения не более года под ставку в 
диапазоне 21-25% годовых, размещено 192 млрд рублей. 

Дивиденды

Новая дивидендная политика предполагает выплату дивидендов дважды в год по результатам своей деятельности последовательно за предыдущий отчетный год и за 9 месяцев. Совет директоров будет исходить из объёма свободного денежного потока с учетом долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA) не менее 1,2х и не более 1,4х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 !

Глобально у нас давно не было разбора Х5, обсуждали еще в августе....

Биржа, деньги, хомяки,
когда так папиру нахваливают (особенно новореги и все попсовые каналы в телеге), то это говорит только об одном — «хомяков» собираются побрить

X5 !

Глобально у нас давно не было разбора Х5, обсуждали еще в августе. где Хомяк ее хвалил — t.me/c/1699275031/6935

+ я публиковал по ней лонгрид — smart-lab.ru/blog/1110311.php

На днях объявили див 648 рублей (в рамках консенсуса) и это 17,7% доходности сейчас — очень, очень хорошо! 🤝 

В общем, один позитив на мой взгляд и отличные перспективы и далее 🤝 

По графику — смотрю на удержание выше 3170, до этого момента все ок и восходящая структура в силе. В целом, на локальную коррекцию до 3350-3500 в ближайшее время может сходить (после позитивных новостей), и там можно присмотреть хорошенькие покупки !

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр, насколько надолго?

Хоха51, я бы сказал навсегда, так правильней.
Последующие дивы будут за 25, 26 и т.д. годы будут ниже объявленных однозначно. Заметьте, компания развивается, но и набирает долги высокими темпами.

Дивидендный Обозреватель, кто лонгуст на оооочень долгий горизонт, тот правильно делает — сливает, т.к. дивы, без прошлых годов, будут не ин...

Александр, насколько надолго?

есть понимания какие могут быть дивиденды в 2026 году? вторая выплата 305 рублей к концу года 2025 по прогнозам

Алексей Мин, Так-то может и похоже, их с Русагро напару выкинули из листа ожидания. А вот по другим редомицилянтам — не помню, было подобное...

Ктонадо, У Пятерки вроде везде зелёный.Вы о чём?

Алексей Мин, Так-то может и похоже, их с Русагро напару выкинули из листа ожидания. А вот по другим редомицилянтам — не помню, было подобное...

Ктонадо, Расшифруйте пожалуйста, как-то непонятно.

Инфляция сделала выручку Пятерочке
Занимательная вещь эти отчеты. Вот Х5 опубоиковала результаты за 24 год. Что мы видим, а видим мы то что посути ниче с 23 года не изменилось за исключением выручки. 
Оно вроде бы хорошо, магазины открываются, бапки крутятся, лавэ мутится. 
Но ведь величина выручки это произведение цен на товары на количество товаров. 
Не вижу увеличения потребления. Лично я как брал два яйца, яблоко и чекушку на день, так и беру. Цены выросли за год на 20% так и выручка у них выросла настолько же. 
Перспективы у ритэйла достаточно туманные. Перетягивание одеяла(пенсионеров и прочих покупателей) скидками на сахар и презервативы, так сказать ничего в сумме не поменяет. От перемены мест слогаемых сумма не меняется. То магнит будет на 1% продавать больше то Х5, то краснобелое то фикспрайс. Население то у нас не растет, а базаров, с торгующими на них инострацами яблоками и цветами, не уменьшается. 
Да, дело тут не только в этом а в дивидентах ибо магнит уже пару раз треснул об шляпу ждущих халявы на мммвб. Тоже самое могёт и Х5. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 отчет 2024 записная книжка

В этой отчетности даже придраться не к чему!

Бесит только гребаный 16 стандарт, по которому арендные платежи не входят в операционные расходы))
Хотя это конечно дело привычки

📈розничная выручка +22%
📈LFL продажи +14%
📈рост площадей +8,4%
📈средний чек +11%

вал маржа 23,4%

📉расходы персонал +10% = 93 млрд (8,6% от выручки)

Рост запасов +88 ярдов подъел СДП
Но кредиторка тоже выросла +83, так что компенсировало

capex 157 млрд (был 117) = 4% выручки, но амортизация просто гигантская = 181 млрд

net margin = 3%
ebitda margin = 7%

P/E=9
EV/EBITDA=4 (для роста total выручки 24% это прям немного)

Чистый долг = 28
После выплаты дивов 159 млрд, будет 187 млрд.
Краткосрочный долг = 160 млрд
Бонды = 113, кредиты = 171
Средняя ставка 15,21%
В ноябре-декабре занимали под 23%

В моменте конечно одна из топ компаний рос. рынка, не к чему придраться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 заплатит РЕКОРДНЫЕ 1 200 руб. дивидендов в 2025 году?! Почему?

X5 представила отчет за 2024 год (нормально, при этом, несколько хуже моих ожиданий) и объявила дивиденды 648 руб. на акцию, доходность 17,8%. 

Кроме того, X5 опубликовала дивидендную политику, согласно которой показатель Net Debt / EBITDA на конец года должен быть в диапазоне 1,2 — 1,4. 

Чтобы туда попасть, в 2025 году нужно произвести еще одну выплату дивидендов. По моим расчетам, 542 руб. на 1 акцию. 

 💸Итого, в 2025 году дивиденды могут быть 1 190 руб. на 1 акцию или 32,7%, если компания исполнит дивидендную политику. 

 Как к этому относиться, пока не определился, потому что вместо растущей прибыли получим ее флэт на 2 года из-за роста стоимости обслуживания долга. 

Обновленные справедливая стоимость акций X5 и взгляд на компанию будут в презентации моего портфеля по итогам марта 🤝

P.S. Порадовало в отчете, что акции у нерезидентов еще не выкуплены, НО дивиденды на них УЖЕ не платят.

Обзор X5 до старта торгов был тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1431. Поздравляю всех, кто вовремя прочитал, и заработал. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка ЦБ и немного теханализа

⚡️ Совет директоров Банка России 21 марта 2025 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21,00% годовых. Несмотря на поступательное снижение инфляции с ноября 2024 года и значительное укрепление рубля, ЦБ видит сохраняющиеся проинфляционных настроений, и решил воздержаться от снижения ключа.

Рынок такое решение встретил умеренно-негативной динамикой. Большинство бумаг торгуются разнонаправленно. Индекс Мосбиржи продолжает оставаться в боковике уже 26 торговых сессий подряд. Зону сопротивления на 3250-3300 пп. пройти не удается, а учитывая незакрытый гэп от 13 февраля с уровней в 3040 п., медведи могут предпринять попытки его закрытия в будущем.

Геополитический фон также не дает поводов для устойчивого роста. Уж больно много противоречивой информации нам поступает. Тем не менее общий позитивный вектор сохраняется. Сейчас внимание инвесторов сосредоточено именно на ставке.

Ее высокие уровни давят на закредитованные компании. Некоторым из них требуется докапитализация. Сегежа уже провела допку, вчера аналогичное решение принял и ВК. Правда «зомби-айтишник» сразу нацелился на 115 млрд рублей при капитализации в 68 ярдов. А вот М.Видео похоже нашла инвесторов, которые готовы вложить в компанию 30 млрд рублей и сохранить ее на плаву.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 МСФО 2024 г. - настоящий дивидендный сюрприз может быть впереди

X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. 

Выручка за год выросла на 24% до 3,9 трлн руб., за 4 квартал +22% до 1,1 трлн руб. 

EBITDA выросла на 16,9% за год до 251,8 млрд руб., за 4 квартал есть небольшое снижение на 1% до 52,9 млрд руб. 

Чистая прибыль снизилась в 4-ом квартале на 15,4 млрд руб.до 15,4 млрд руб., за год прибавила 22% до 110 млрд руб.

Чистый долг (без депозитов) составил 220,8 млрд руб. (+16% за год), соотношение чистый долг/EBITDA составило 0,9х (на уровне прошлого года).

Совет директоров утвердил дивидендную политику и рекомендовал 648 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 планирует развивать направление готовой упакованной еды, сделав ее безопасность приоритетом для компании, пишет РБК.

«Мы, по сути, стоим на пороге формирования рынка упакованной готовой еды. Раньше чем мы оперировали? У нас была кулинария на развес в магазинах, ложка в салате, что-то положили в лоточек, обернули пленочкой. Сейчас мы понимаем, что это прошлый век и не отвечает тем требованиям, которые мы устанавливаем для самих себя».

По словам президента Х5 Group, компания «как главная по еде» будет развивать этот сегмент, собственное производство и продвигать выработку единых норм и стандартов
www.rbc.ru/business/20/03/2025/67db2b399a79479c25cde5ba

Долгожданные дивиденды 💰Совет директоров ИКС5 рекомендовал дивиденд 648 руб. за пропущенные года. Или ~17% доходности.

Спекулянты, не пони...

Дивидендный Обозреватель, кто лонгуст на оооочень долгий горизонт, тот правильно делает — сливает, т.к. дивы, без прошлых годов, будут не интересные (а с учетом ставки ЦБ, которая на долго будет высокой, лучше депозит или ден. рынок)

Долгожданные дивиденды 💰
Совет директоров ИКС5 рекомендовал дивиденд 648 руб. за пропущенные года. Или ~17% доходности.

Спекулянты, не понимающие и просто паникеры кто увидел эти цифры начал сливать акции тк первая цифра ниже прогнозов 🤷‍♂️

НО…Это первая выплата.

Вторая выплата в этом году будет в долг исходя из целевого показателя Чистый долг/EBITDA
👉 EBITDA 2024 = 252 млрд руб.
👉 Целевой Чистый долг/EBITDA = 1.2х-1.4x
Таким образом это 305 руб./акцию

Итого, ИКС5 в 2025 г. заплатит 648 + 305 = 953 руб./акцию, 26% дивдоходности.

Технически индикаторы начинают уходит вниз, что скорее всего будет сопровождаться изначально скачком вверх на втором диве и выносе шортистов, с последующей движением вниз 📉

* не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+1dFc1lSfjw9jMjFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5: отчет за 2024 год. Спецдивиденды могут составить больше 28%, но есть нюансы
Продуктовый ретейлер Икс 5 $X5 представил отчет по МСФО за 4 квартал и 2024 год. Компания активно развивается и продолжает наращивать выручку и прибыль. Cтоит ли сейчас инвестировать в акции эмитента и какую дивдоходность ждать от выплат в этом году, давайте разбираться:

Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка: 3,9 трлн руб. (+24,2% год к году)
• Скорректированная EBITDA: 256,1 млрд руб. (+17,2% год к году)
• Чистая прибыль: 110 млрд руб. (+21,9%)
• Чистый долг / EBITDA = 0,88х (0,89х на конец 2023 года)

IV квартал: не всё так гладко

• Выручка +22,3% (тоже везде год к году) = 1,077 трлн рублей
• Скорректированная EBITDA -1,9% = 54 млрд рублей
• Чистая прибыль -9% = 15,4 млрд рублей

Маржинальность EBITDA упала до 5% против 6,2% в IV квартале 2023 года. Именно это и расстроило инвесторов — акции компании просели сразу после публикации отчёта.

Точки роста на 2025 год:

• Развитие франчайзинговой модели под брендом «Около». К концу 2025 года руководство планирует увеличить количество магазинов сети «Около» с 1000 до 3000 тысяч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>