X5 | ИКС 5 акции

А что будет 25/10?

в отчетах нет долгов и чистой прибыли.

Вот же странная зараза. И результаты, вроде, хорошие, и предпосылок для снижения тоже нет, новогоднее ралли впереди, что актуально для ритейла. Стоимость акций живет своей жизнью. Ждем 25.10…

Сегодня вышли операционные результаты Х5 за 3 квартал 2021.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Общие продажи выросли на 11.6% и достигли 542 млрд руб.
2. Офлайн-продажи выросли на 10.3% и достигли 481,7 млрд руб.
3. Продажи цифровых сервисов выросли на 156.9% и достигли 10,7 млрд руб.

Хороший отчет вышел у Х5. Этот год не очень хорош для ритейла, а вот прошлый год был отличным. Все-таки некоторая цикличность
на годовом таймфрейме для акций компаний ритейла прослеживается, на мой взгляд. Не исключено, что в следующем году ритейл опять
будет на высоте. Что касается Х5, то эта бумага заслуживает место в вашем портфеле: хорошие операционные результаты, платит
неплохие дивиденды, высокая ликвидность.

Общие продажи X5 Group за 9 месяцев выросли на 10%

• Темп роста чистой выручки  в 3 кв. 2021 г.  составил  11,6% год-к-году (г-к-г) в рублях, 10,3  п.п. изкоторых обеспечил рост офлайн-продаж и 1,3 п.п. – рост выручки цифровых бизнесов.
• Чистые  офлайн-продажи  «Пятерочки»  выросли  на  11,6%  г-к-г,  на  фоне  расширения  торговых площадей на 7,7% и роста LFL продаж на 5,0%.
• Чистые  офлайн-продажи «Перекрестка» выросли на 10,2% г-к-г,  на фоне расширения торговых площадей на 10,5% и роста LFL продаж на 4,5%.
• Х5 добавила 353 новых магазина в 3 кв. 2021 г.; 133 «магазина у дома» и 10 супермаркетов былиреконструированы  в  соответствии  с  новыми  концепциями,  которые  продолжают демонстрировать положительный отклик покупателей.
• В  соответствии  с  программой  трансформации  формата  «Карусель»  продолжила  сокращениеторговых  площадей.  Торговая  площадь  сети  сократилась  на  40,9%  г-к-г,  а  LFL  показатели остались отрицательными в связи с подготовкой магазинов к закрытию.
• Рост выручки  цифровых  бизнесов  ускорился в  3  кв. 2021  г.  до  156,9%, составив  10,7  млрд  руб.  В Москве и Московской области доля цифровых продаж в 3 кв. 2021 г. достигла 3,6%, по сравнению со средним вкладом в общую выручку Х5 на уровне 2%.
• Совокупный GMV  сегмента  онлайн-торговли в  3  кв. 2021  г.  достиг 11,6 млрд руб., что в 2,5 раза выше показателя за аналогичный период прошлого года (за 9 мес. 2021 г.  GMV  составил 35,2 млрд руб., рост в 2,7 раза г-к-г).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 отчитывается об операционных результатах за 3 квартал

— Темп роста чистой выручки в 3 квартале составил 11,6% год-к-году в рублях, 10,3 п.п. из которых обеспечил рост офлайн-продаж и 1,3 п.п. – рост выручки цифровых бизнесов. Общие продажи составили 541,95 млрд рублей.

— Чистые офлайн-продажи «Пятерочки» выросли на 11,6% г-к-г на фоне расширения торговых площадей на 7,7% и роста сопоставимых продаж (LFL) на 5,0%, чистые офлайн-продажи «Перекрестка» же выросли на 10,2% г-к-г на фоне расширения торговых площадей на 10,5% и роста сопоставимых продаж (LFL) на 4,5%

— Х5 добавила 353 новых магазина с учетом закрытий, всего на 30 сентября 2021 года под управлением компании находились 18 648 магазинов

  — Рост выручки цифровых бизнесов ускорился в 3 квартале до 156,9%, составив 10,7 млрд рублей

— В Москве и Московской области доля цифровых продаж достигла 3,6%, по сравнению со средним вкладом в общую выручку Х5 на уровне 2%

— Среднее количество заказов в день во Vprok.ru Перекресток и сервисах экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток» превысило 78 тыс. в пиковые дни сентября 2021 г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 3 кв

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: операционные результаты за 3 кв. 2021 г.

см. календарь по акциям

От отчетности X5 за 3 кварта можно ожидать ускорения роста продаж - Велес Капитал
Завтра группа X5 представит свои операционные результаты за 3К 2021 г.

Несмотря на довольно высокую базу сравнения, мы ожидаем увидеть ускорение роста продаж и LFL относительно первой половины года. Частично этому способствует и высокий уровень продуктовой инфляции, наблюдаемый в последние месяцы. Ажиотажные продажи и наиболее острый период пандемии уже не будут оказывать особого влияния на сравнительные результаты. Компания прогнозирует рост выручки в этом году не менее 10% г/г, и мы сейчас не видим существенных рисков для достижения этой цели. Судя по всему, руководство группы уже согласовало план по масштабированию дискаунтеров, и со следующего года начнется полноценная экспансия в новом формате. Это позволит дополнительно ускорить рост продаж в ближайшие годы. Наша рекомендация для бумаг X5 Retail Group остается «Покупать» с целевой ценой 3 152 руб. за бумагу.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»

Согласно нашей текущей оценке, чистые розничные продажи группы увеличились в 3К на 11,5% г/г, до 541,2 млрд руб. Общие чистые продажи (учитывающие 5Post и оптовое направление Впрок) в таком случае составили порядка 542,4 млрд руб. Мы ожидаем, что компания открыла около 340 новых магазинов (net) в двух основных сетях Пятерочка и Перекресток. С учетом закрытия и передачи Перекрестку нескольких гипермаркетов совокупная торговая площадь могла увеличиться на 6,7% г/г против роста на 7,4% г/г в предыдущем квартале и 10,9% г/г год назад. Некоторое ускорение роста торговой площади возможно в следующем году на фоне начала полномасштабной экспансии дискаунтеров. В 2022 г. может быть открыто более 300 магазинов Чижик, что дополнительно добавит 80-90 тыс. кв. м. торговой площади. Мы полагаем, что рост LFL-продаж ускорился относительно предыдущего квартала с 4% до 4,5-5%. Основную часть динамики сопоставимых продаж, скорее всего, обеспечил рост среднего чека. Продуктовая инфляция в 3К дополнительно ускорилась и в сентябре достигла пикового значения за последние годы в 9,2%. Онлайн-сегмент в текущем году может продемонстрировать рост продаж на уровне 140-150% г/г примерно до 50 млрд руб. За прошедший квартал, как мы ожидаем, динамика продаж сегмента оставалась сильной и дополнительно способствовала улучшению показателей группы.

Относительно рентабельности в 3К мы пока настроены достаточно позитивно и ожидаем, что валовая маржа оказалась даже выше, чем год назад. Рентабельность EBITDA при этом могла снизиться в пределах 40 б.п. г/г на фоне роста доли SG&A в процентах от выручки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чьи продукты вкуснее: не пора ли обменяться

Выбирая летом продуктовый ритейл, остановился на Магните для портфеля. Критерий налогов сработал в пользу. Не пора ли сейчас обменять Магнит на Х5, как вы считаете? Динамика бумаг очень разнится. Правда, до сих пор вопрос налогов не снят.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 Retail открыла крупный даркстор Vprok.ru Перекрёсток
X5 Group открыла новый даркстор Vprok.ru Перекрёсток общей площадью 37 тыс. кв. м.

Благодаря введению даркстора совокупная мощность Vprok.ru Перекрёсток в Московском регионе выросла на 40%.

Дарксторы являются основой бизнес-модели Vprok.ru Перекрёсток

В России функционируют пять дарксторов Vprok.ru Перекрёсток: три в Москве (в Вешках и в Видном), один в Санкт-Петербурге и один в Нижнем Новгороде.

www.x5.ru/ru/Pages/Media/News/131021.aspx

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Ох уж этот фудритейл

Фактор гречки давно канул в лету, и все компании нашего фудритейла проводят 2021 год не лучшим образом. Точнее с финансовыми результатами все в порядке, но ажиотаж в акциях в прошлом году заставил инвесторов задуматься над дальнейшими перспективами. Магниту я всегда уделяю меньше времени в своем блоге, а вот последние результаты Пятерочки охотно разберу.

Итак, выручка компании за первое полугодие выросла на 9,5% до 1,1 трлн рублей, в основном за счет увеличения сопоставимых (LFL) продаж, общего роста торговых площадей и росту цифровых бизнесов. Выручка онлайн сегмента приросла на 105,7%, что расстраивает инвесторов, и меня тоже. Для такого направления и «непаханного» рынка, динамика должна быть куда выразительнее.

В моем Telegram-канале найдете еще больше полезных статей и аналитики.

Для более конкретных выводов по динамике выручки нужно дождаться итогов за 9 месяцев, но пока у компании все хорошо. За последние 5 лет выручка увеличилась в 2 раза и скорее всего преодолеет планку по итогам 2021 года в 2 трлн.

Операционные расходы компании прибавили более 16% за полугодие, что утянуло чистую прибыль на околонулевые значения. Как итог, ЧП выросла на 1% до 14,9 млрд рублей. Не помог даже положительный эффект от курсовых переоценок в 0,9 млрд рублей.

Чистый долг компании остался на уровне прошлого года и находится для ритейлера на приемлемом уровне — 253 млрд или 3,2x по NetDebt/EBITDA. Это позволило руководству взять курс на повышение дивидендных выплат. Начиная с 2017 года компания ежегодно повышает див доходность. Если в 17-м она составляла 3,4%, то уже по итогам 2020-го инвесторы получили 7,9%. Пятерочка попадает в список дивидендных идей на рынке.

С начала 2021 года котировки того же Магнита прибавили 7%, Пятерочка обвалилась на 18%, Лента аналогично. Акции явно отдыхают после ралли в условиях пандемии. Этим нужно пользоваться инвесторам, которые хотят видеть фудритейл у себя в портфеле. К ним я себя и отношу, планомерно наращивая позицию по X5 Retail Group.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заглянул на investmint.ru/
Судя по средним оценкам великих инвестдомой мира сего, прогнозный див на бумагу за 9 мес — около 100р, за год — 144р
Див за 9мес в декабре 2021, за год платят в мае 2022
Итого можем ждать 10% дд за полгода
Да, это мы не учитываем много факторов конечно же
Тем не менее, если рассуждения верны, стоит ли ждать ракету?
Определенно ракета будет на марс если на дне инвестора (или в какой другой день, но вероятнее что именно тогда) услышим что нибудь о налоговом режиме для х5.
Берем попкорна и наблюдаем.

X5 Group. Девять свечей роста
На предыдущей торговой сессии бумаги X5 Group снизились на 0,39%, закрытие прошло на отметке 2416,5 руб. Бумаги выглядели чуть хуже рынка. Оборот торгов составил 0,68 млрд руб.
Краткосрочная картина
Импульс роста в конце прошлой неделе притормозил, остановившись ровно возле 200-дневной скользящей средней. Котировки не дошли до верхней границы среднесрочного нисходящего канала. Она сегодня расположена около 2460 руб. и выступает ближайшим значимым уровнем сопротивления.

На 4-часовом таймфрейме трендовые индикатор робко разворачиваются наверх. При этом ни о какой перекупленности по RSI речи пока не идет.

Важной реперной точкой снизу выступает предыдущий локальный экстремум, расположенный на 2395–2400 руб. Если в ближайшей перспективе бумаги X5 сумеют удержаться выше него, то можно будет рассчитывать на повторный штурм верхней границы нисходящего канала, который с большой вероятностью будет успешным.

Кривые основных осцилляторов находятся на нейтральной территории, не давай каких-то конкретных сигналов. Ранее на 4-часовом графике сформировалось девять свечей роста подряд, так что локальный пятничный откат вполне логичен и не меняет расклад сил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как X5 платит дивиденды?

Компания утвердила дивидендную политику в 2017 году, которая устанавливает ряд ключевых принципов распределения чистой прибыли между акционерами Х5. Поправки к дивидендной политике были одобрены в 2020 году.

Промежуточные дивиденды за 2021 год будут представлены после публикации финансовых результатов X5 за 9 месяцев 2021 года — 26 октября.

К основным принципам дивидендной политики относятся:

1)      Начиная с 2020 года, Х5 выплачивает дивиденды 2 раза в год

2)      Размер выплачиваемых дивидендов основывается на величине операционного денежного потока и целевом уровне отношения консолидированного чистого долга к скорректированному показателю EBITDA на уровне ниже 2.0x на конец года, за который предлагается выплатить дивиденды

3)      При определении размера выплат учитываются такие факторы как рост выручки компании, потребность в капитале и рентабельность капитала

4)      Промежуточные дивиденды объявляются после публикации результатов третьего квартала, предлагаются и объявляются правлением на основании финансовых результатов за 9 месяцев календарного года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот и догоняем
Все резко разлюбили газ с нефтью, вновь полюбили сталевиков и электросети, а там и с ритейлом кашу можно варить
Плюс инфляция лютует
учитывая что ближайший собрат магнит прибавил 20% за месяц, а пятерка практически в нулях, ко дню инвестора может и 2600 пробьем, чем черт не шутит, тем более по ТА моим слепым глазам видится выход вверх

Пробито 2400!

теханализ магнита и пятерочки
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-riteila-magnit-mgnt-i-x5-group-five-615cbc009d349c412a906a04

Дорогие инвесторы, скажите, на какой цене лучше брать эту бумагу?

TrayderHomyak, в мае 2021 брал по 2358, сейчас на падении перезашел по 2300. Потенциал роста у бумаги имеется + дивиденды

Дорогие инвесторы, скажите, на какой цене лучше брать эту бумагу?

Магнит +4,6% за день, пятерка только проснулась
Будем догонять?
Как бы в ракету не превратилась к операционкам и дню инвестора
Хотя, главное чтобы не в падающую…

X5 Group для тех, кто не любит тех анализ ))



На 4-часовом таймфрейме формируются очертания разворотной фигуры «двойное дно». Для начала реализации ее потенциала (2450 руб.) необходимо закрепляться выше 3370 руб.

Трендовые индикаторы пока по-прежнему смотрят вниз. Кривые основных осцилляторов находятся на нейтральной территории, не давая конкретных сигналов.

В сложившейся ситуации удержание длинных позиций выглядит техническим оправданным.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

двойное дно

«Пятерочка» и «Магнит» ПОСЛУШНО снизили цены на продукты
АО «Тандер» (торговая сеть «Магнит») и ООО «Агроторг» (торговая сеть «Пятерочка») получили от Московского областного УФАС России предупреждения о необходимости прекратить необоснованное завышение розничных цен на социально значимые продовольственные товары.
«После предупреждений торговые сети сообщили о снижении розничных цен на пшеничную муку, хлеб, курицу и свинину в городских округах, где они занимают доминирующее положение. В настоящее время стоимость этих продуктов не превышает установленную в муниципалитетах, в которых доминирующее положение у компаний отсутствует», — говорится в сообщении ФАС.

Сниженные цены — это недополученная выручка и прибыль, что напрямую касается меня, как акционера!
Это в итоге мои сниженные дивиденды от них!

Покупать акции российского ритейла опаснее, чем акции Virgin Galactic! Никогда не знаешь, как государство решит его отрегулировать!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стас, аха, снизили, предварительно завысив 😏 Нормально всë будет.

Russia-n-Roul, стандартная схема в бутиках перед распродажей (завысить стоимость в 3 раза и сделать 50% скидку)

Константин К, у них все хитрее. Цены на новые товары в три раза завышены, Уже при поступлении. По мере продаж, цены можно только снижать -10 -20 -50%. Фишка, пот скачке курса доллара ценники не переписывать, а считать за сезонную скидку. Дурачки сметают товар пока не подрожало

MPlus, не обманешь, не продашь

«Пятерочка» и «Магнит» ПОСЛУШНО снизили цены на продукты
АО «Тандер» (торговая сеть «Магнит») и ООО «Агроторг» (торговая сеть «Пятерочка») получили от Московского областного УФАС России предупреждения о необходимости прекратить необоснованное завышение розничных цен на социально значимые продовольственные товары.
«После предупреждений торговые сети сообщили о снижении розничных цен на пшеничную муку, хлеб, курицу и свинину в городских округах, где они занимают доминирующее положение. В настоящее время стоимость этих продуктов не превышает установленную в муниципалитетах, в которых доминирующее положение у компаний отсутствует», — говорится в сообщении ФАС.

Сниженные цены — это недополученная выручка и прибыль, что напрямую касается меня, как акционера!
Это в итоге мои сниженные дивиденды от них!

Покупать акции российского ритейла опаснее, чем акции Virgin Galactic! Никогда не знаешь, как государство решит его отрегулировать!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стас, аха, снизили, предварительно завысив 😏 Нормально всë будет.

Russia-n-Roul, стандартная схема в бутиках перед распродажей (завысить стоимость в 3 раза и сделать 50% скидку)

Константин К, у них все хитрее. Цены на новые товары в три раза завышены, Уже при поступлении. По мере продаж, цены можно только снижать -10 -20 -50%. Фишка, пот скачке курса доллара ценники не переписывать, а считать за сезонную скидку. Дурачки сметают товар пока не подрожало