X5 | ИКС 5 акции

КОНСЕНСУС: Х5 в III квартале увеличила чистую прибыль в 5,4 раза, почти до 12,1 млрд руб

#FIVE
⚡️ Х5 ОТКРЫЛА ПЕРВУЮ «ПЯТЁРОЧКУ» ДЛЯ БЫСТРЫХ АВТОМАТИЗИРОВАННЫХ ПОКУПОК

Рыночная картина складывается в пользу X5 за счет сильных конкурентных позиций и эффектов пандемии - Велес Капитал
Группа X5 представит свои финансовые результаты в понедельник 26 октября, а на следующий день проведет день инвестора. Мы ожидаем, что ритейлер продемонстрирует рост рентабельности EBITDA в 0,9 п.п. г/г до 7,7%. Основными драйверами должны стать улучшение валовой маржи на фоне оптимизации расходов и промо, а также увеличение плотности продаж.

Мы полагаем, что общая картина на рынке пока складывается в пользу группы за счет сильных конкурентных позиций и эффектов пандемии. Наша рекомендация для бумаг X5 «Покупать», целевая цена находится на пересмотре.

Михайлин Артем
ИК «Велес Капитал»
           
В операционных результатах группа сообщила о росте чистой розничной выручки на 15,4% г/г при увеличении LFL-продаж на значительные 6,9%. Суммарная выручка, согласно нашим расчетам, составит 486,1 млрд руб., что на 15,2% больше, чем годом ранее. Рентабельность валовой прибыли может увеличится на 0,5 п.п. до 25% за счет долгосрочного процесса оптимизации логистических расходов и товарных потерь, а также более низкой доли промо по сравнению с прошлым годом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group разложится в «Саларьево». Группа может снять новый склад

Нацелившись на развитие онлайн-продаж, X5 Retail Group ведет переговоры об открытии в Москве нового склада для развития формата dark store. Выбранная площадка, размер инвестиций в которую составил около 900 млн руб., находится рядом с бывшим мусорным полигоном «Саларьево». Выбирать ритейлерам сейчас не приходится: объем доступных вблизи МКАД площадок сильно ограничен, в то время как увеличивается спрос на складском рынке на фоне возросшей активности операторов онлайн-торговли.
www.kommersant.ru/doc/4540450

«Пятерочка» превысила предельную рыночную долю в одном из городских округов Подмосковья — УФАС

26 октября отчет X5
Прогноз результатов от ВТБ Капитал

X5 продажи за 3 квартал - рост выручки и замедление трафика
На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор X5

На фоне рекордного замедления трафика компании удалось стабилизировать темпы роста выручи.

квартальная динамика(кв/кв):
▫️Выручка: 486 млрд.р.(+15.4%)
▫️Трафик(чеки): 1.4 млрд.шт. (+6.5%)
годовая динамика(г/г):
▫️Выручка: 1.92 трлн.р.(+13.7%)
▫️Трафик(чеки): 5.3 млрд.шт. (+5.3%)

пандемия повлияла на поведение покупателей:
«покупатели реже посещают магазины при этом покупают больше при каждом визите»

Наблюдавшаяся последние годы линейная зависимость между динамикой трафика и выручки последние 2 квартала немного нарушилась(график)👇, но положительная динамика сохраняется.

Планы: к 2023г. X5 планирует увеличить долю рынка продуктовой офлайн-розницы до 15%, что относительно его текущих размеров(~17.2 трлн.р.) предполагает рост выручки до ~2.6 трлн.р.(+34%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупать

www.tradingview.com/x/vjUMEEFE/

НОВОРОССИЙСК «Ромекс-Кубань» достроил первую очередь хаба по заказу X5Retail Group. Хаб build-to-rent площадью 18 тыс. кв. м введен в эксплуатацию. Новый комплекс будет предназначен для хранения, пересортировки и дальнейшей доставки по территории России различных грузов, разные по температурным характеристикам складские площади позволят принимать как плодоовощную продукцию и продукты питания, так и товары народного потребления: одежду, обувь, бытовую технику, строительные материалы, комплектующие для автомобилей, посуду, мебель и товары для дома.

Новичок

 

Я новичок на рынке, совсем недавно, меньше месяца, открыл брокерский счёт, купил несколько акций и облигаций.Сейчас очень заинтересовался акциями X5 Retail, но не знаю, какая цена приемлема, стоит ли вообще их покупать? Может кто нибудь посоветует мне, или посоветует акции других компаний, к которым можно присмотреться?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Лидер роста. Результаты за 3кв2020 отличные! Год к году:
Выручка +15,4%.
Сопоставимые продажи LFL +6,9%.
Средний чек +8,8%
Выручка нового онлайн-гипермаркета «Перекресток Впрок» (Perekrestok.ru) +207,6%!
За 3кв +327 новых магазинов. 155 магазинов «Пятерочка» открыты в новой концепции после реконструкции.
44,5 млн активных пользователей карт лояльности!
Цель 2020 года по увеличению доли на рынке продуктовой онлайн-розницы до 15% — реальна! Прогноз дивидендной доходности на уровне 5,6% годовых также становится реальным.

Участвуйте в презентации Стратегии X5 Retail Group 27 октября❗️

Участвуйте в презентации Стратегии X5 Retail Group 27 октября❗️

✔️ Регистрация доступна по ссылке до 20 октября.

Логин: x5cmd2020
Пароль: Online2020

Открыть счёт в ВТБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиционный кейс X5 продолжает выглядеть сильно - Газпромбанк
X5 Retail в текущих условиях показывает себя как высокоэффективная компания, что выглядит очень впечатляюще, учитывая непростой макроэкономический контекст. По итогам года Х5 сможет показать ускорение не только выручки, но и рост рентабельности благодаря сокращению арендных ставок и снижению операционного рычага.

Отличная инвестиция в условиях второй волны пандемии. Мы считаем акции Х5 хорошим выбором для инвесторов, предпочитающих эффективные истории роста. Позитивный опыт прохождения первой волны пандемии дает уверенность, что ретейлер сможет успешно преодолеть и вторую волну.

Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильные результаты Х5 обусловлены в основном расширением торговых площадей - Атон
X5 опубликовала операционные результаты за 3К20 

Общая чистая розничная выручка от продаж в 3К20 увеличилась на 15.4% г/г до 485.6 млрд руб., но упала на 1.5% кв/кв. Продажи Пятерочки и Перекрестка выросли на 18.4% и 18.7% г/г соответственно. Продажи Карусели снизились на 44.3% в основном из-за перевода 9 магазинов под управление Перекрестка. Динамика LfL-продаж продемонстрировала заметное ускорение кв/кв с 4.3% до 6.9%. В 3К20 магазины под брендом Пятерочка показали сильный рост LfL-продаж кв/кв до 8.5% (против 6.0% во 2К20), Lfl-трафик улучшился с -15% во 2К20 до -0.4%, тогда как рост LfL-корзины замедлился с +24.8% до +8.9%. Рост LfL-корзины Перекрестка замедлился с 44.9% во 2К20 до 13.6%, а LfL-трафик улучшился с -32.6% во 2К20 до -10.8%. Динамика LfL-продаж Карусели снова ухудшилась — с -8.4% во 2К20 до -10.1% в 3К20. Общее число магазинов X5 достигло 17 352, а рост торговых площадей составил 9.6% г/г в 3К20. Перекресток Впрок показал блестящую динамику — темпы роста чистых продаж и заказов в годовом сопоставлении составили 207.6% и 176.8% соответственно.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 продемонстрирует достойные финансовые результаты по итогам квартала - Велес Капитал
Группа X5 представила сильные операционные результаты за 3К 2020 г. Темп роста чистой розничной выручки ускорился до 15,4% г/г при продолжающемся замедлении роста торговой площади. Значительный внутренний туризм, слабость сектора HoReCa, ускорение продуктовой инфляции, а также всплеск продаж в июле позволили продемонстрировать самый сильный рост сопоставимых продаж с 1К 2017 г. Мы полагаем, что финансовые результаты ритейлера также окажутся достойными с увеличением валовой рентабельности и рентабельности EBITDA на 0,5 и 0,9 п.п. г/г соответственно.

Чистые розничные продажи группы выросли на 15,4% г/г до 485,5 млрд руб., немного опередив наш прогноз. LFL-продажи увеличились на 6,9% г/г при росте среднего чека на 8,8% и падении трафика на 1,8%. Структура роста сопоставимых продаж ожидаемо выровнялась по сравнению с предыдущим кварталом после выхода населения из самоизоляции. Продуктовая инфляция за период ускорилась с 3,6% до 4,3%, что также поддержало продажи. Торговая площадь увеличилась на 9,6% г/г против +10,7% во 2К и +11% в 1К, что примерно соответствует нашему прогнозу. Плотность продаж на кв. м. выросла, согласно нашим расчетам, на 4,8% г/г, что является самым высоким показателем за последние несколько лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

спасибо, за какую цену можно и купить?

Стоит сейчас покупать или нет

Владимир Черных, я бы не стал. Перегрели бумагу, судя по всему. Но решение всегда за Вами)

Стоит сейчас покупать или нет

пишет
t.me/insider_market/869

#trade_ideas #FIVE
X5 Retail Group: торговая идея от SBER CIB

Получили закрытый отчет с торговой рекомендацией от SBER CIB, который вчера они разослали своим клиентам. Кароче, наши коллеги открыли long по акциям X5 Retail Group:

▫️Рыночный сентимент: у Сбера есть доступ к Big Data, что позволяет им достаточно хорошо моделировать и строить прогнозы в том числе по поведенческим паттернам физиков. Судя по всему, их внутренние модели (Ivanov consumer index) обещают, что у X5 Retail Group будет очень ударный 3 и 4кв. — ожидают роста выручки сразу на 15% в этом квартале

▫️Рыночная доля: судя по опросам респондентов, Х5 за 3 квартал неплохо отъел долю рынка у Магнита (Пятерочка vs Магнит)

▫️Дивидендная доходность: аналитики из Сбера ожидают дивидендную доходность на уровне 5,6% годовых, что фактически дает дополнительный комфорт и снимает часть рисков возможной переоценки вниз по бумаге

Чистая розничная выручка X5 Retail в 3 кв выросла на 15,4%
Темп  роста  чистой  розничной  выручки в 3 кв составил  15,4%  год-к-году  (г-к-г)  в  рублях.
Данного результата удалось достичь благодаря:

1. росту сопоставимых (LFL) продаж на 6,9%;
2. росту торговой площади на 9,6% (вклад в рост выручки +8,5%).

• Рост  чистой  розничной  выручки  ключевых  форматов  –  «Пятерочки»  и  «Перекрестка»  – составил 18,4% и 18,7% г-к-г, соответственно.
• LFL  средний  чек  остается  основным  фактором  роста  LFL  продаж,  поскольку  покупатели реже посещают магазины  при этом покупают  больше при каждом визите.  Х5 продолжает наблюдать эффект trading up во всех форматах.
• Формат  «магазинов  у  дома»  внес  наибольший  вклад  в  рост  бизнеса  в  3  кв.  2020  г. Стратегический фокус на данном формате, переток трафика из традиционных форматов и гипермаркетов оказывают положительное влияние на показатели Х5.
• Выручка  от  продаж  онлайн-гипермаркета  «Перекресток  Впрок»  (Perekrestok.ru)  и экспресс-доставки из магазинов «Пятерочка» и «Перекресток» составила 4,0 млрд руб. в 3 кв. 2020 г. Выручка «Перекресток Впрок» увеличилась на 207,6% г-к-г в 3 кв. 2020 г.
• Среднее  количество  заказов  в  день  в  сентябре  составило  21,5  тыс.  в  онлайн-гипермаркете  «Перекресток  Впрок»  и  экспресс-доставке  из  «Пятерочки»  и «Перекрестка».  Общее количество ежедневных (DAU) активных пользователей онлайн и мобильных  платформ  Х5  составило  1,6  млн  в  сентябре,  количество  ежемесячных  (MAU) активных пользователей было на уровне 11,9 млн.
• X5  добавила  327  новых  магазинов  в  3  кв.  2020  г.;  155  «магазинов  у  дома»  и  20 супермаркетов  (включая  9  магазинов  «Карусель»,  переданных  «Перекрестку»)  были реконструированы  в  соответствии  с  новой  концепцией,  которая  продолжает  получать положительный отклик со стороны покупателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 3 кв

см. календарь по акциям

Растем перед выходом операционных результатов за 3 кв. и 9 м. 2020 года. Целевая цена на акции в последнее время были пересмотрены многими брокерскими конторами. Свежий пример это эксперты SberCIB открыли торговую идею в преддверии выхода результатов X5 Retail Group за 3К20 и публикации новой стратегии. Целевая цена её акций повышена с 2 660 руб. до 3 375 за штуку. Многие аналитики в целом отмечают, что в условиях продления карантинных мер крупнейшие продовольственные сети, вероятно, продолжат извлекать выгоду из завоеванной доли рынка во время карантина и улучшения маржи.
Например «ВТБ Мои Инвестиции» пишет о том что: X5 Retail Group лучше позиционируется в случае перехода потребителей на более дешевые товары благодаря программе лояльности; улучшение прибыльности в 1П20 выглядит устойчивым; ускорение развития онлайн сегмента может быть объявлено на Дне Инвестора (27 октября); 5,6% дивидендная доходность 2020 г.

Растет перед хорошим отчетом, чтобы завтра ещё задернуть и раздать.

X5 продемонстрирует в этом квартале валовую рентабельность на уровне 25% - Велес Капитал
X5 Retail Group представит свои операционные результаты за 3 квартал 2020 года в четверг 15 октября, а 26 октября будут опубликованы финансовые результаты. После релиза финансовых результатов, 27 октября, группа проведет день инвестора, на котором менеджмент поделится деталями обновленной 3-х летней стратегии. Мы ожидаем, что квартал был удачным для компании, а медленное восстановление сегмента HoReCa и сложные эпидемиологические условия продолжают оказывать поддержку сектору. Сегмент магазинов «У дома» остается одним из основных бенефициаров. Наша рекомендация для акций X5 все еще «Покупать», целевая цена находится на пересмотре.

Согласно нашим расчетам, чистая розничная выручка X5 выросла в 3 квартале на 14,8% г/г до 483,1 млрд руб. Прирост обеспечат увеличение совокупной торговой площади на 9% г/г и рост сопоставимых продаж на уровне 6-7%. По итогам первой половины квартала менеджмент группы сообщил о росте выручки на 16,1% г/г (+19,3% г/г в сети «Пятерочка») и LFL на 7,6% г/г (+9,3% г/г в сети «Пятерочка»). Июль оказался особенно сильным месяцем с точки зрения продаж на фоне активизации населения после самоизоляции. Мы предполагаем, что на протяжении 3 квартала основной рост LFL пришёлся на средний чек, в то время как трафик оставался отрицательным, но, вероятно, эффект был уже менее ярко выраженным, чем в предыдущем периоде.

Авто-репост. Читать в блоге >>>