ВК | VK акции

"ВКонтакте" и "Одноклассники" отчаливают в Африку
В декабре 2020 Усманов продал свой пакет Мейл.ру 15,2%, «повесив» его на — Мегафон. Плохой знак. Если бы мажоритарий полагал, что Mail.ru обладает существенным потенциалом роста прибыли и акций, вряд ли бы он стал это делать.

Решил сегодня глянуть структуру акционеров Mail.ru Group, — что там новенького,
и неожиданно с удивлением обнаружил, что Усманов и Мегафон практически слили свой пакет в Mail.ru.

Состав акционеров теперь выглядит так:

• Free Float  53.00% 
• Naspers (ЮАР) 32,7% (Prosus 25.70% + Tencent (31% Prosus) 7.00%) 
• Alibaba 9.50% 
• MF Technologies 4.80%

Prosus 25.70% — дочка Naspers (ЮАР),
а в Tencent   Prosus имеет 31%.
Вот и получаем, что Naspers (ЮАР) контролирует 32,7%  Mail.ru Group.

AliExpress Russia — СП Mail.ru Group (15%), USM(«МегаФон»), Alibaba и РФПИ. (оборот за финансовый год, завершившийся 31.03.2021, — 229,3 млрд р без учета услуг.). Насколько он теперь «Russia» непонятно.

Так что размещая свои данные во «ВКонтакте» и «Одноклассники» помни,

— Большой Черный брат следит за тобой
 
Авито кстати тоже Naspers (ЮАР) с 2015 владеет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

AliExpress Russia ближе прочих активов в портфеле Mail.ru находится к потенциальному IPO -
Сегодня группа Mail.ru сообщила, что намерена дополнительно инвестировать 60,3 млн долл. в совместное предприятие AliExpress Russia. Средства будут предоставлены в обмен на новые выпущенные акции компании. Доля Mail.ru в AER по итогам транша значительно не изменится. Сейчас экономическая доля холдинга составляет 15%, а голосующая 17,6%. Средства будут направлены на развитие локального бизнеса и логистики, а также расширение категорий и повышение уровня обслуживания. Как сообщал ранее менеджмент Mail.ru Group, в текущем году компания дополнительно инвестирует порядка 22 млрд руб. в свои совместные предприятия AER и O2O. С учетом конвертируемого кредита для O2O в 9,3 млрд руб., совокупный размер раскрытых инвестиций уже составляет около 14 млрд руб.

Мы полагаем, что предоставление дополнительных средств AliExpress было только вопросом времени, учитывая значительные вложения конкурентов в e-commerce. Наша рекомендация и целевая цена для акций Mail.ru Group в данный момент находится на пересмотре.

Так как доля Mail.ru по итогам инвестиционного раунда значительно не изменится, мы предполагаем, что прочие акционеры СП (USM, Alibaba, РФПИ) также согласились вложить дополнительные средства. Совокупный транш в таком случае, согласно нашим расчетам, может составлять порядка 400 млн долл. Примерно столько же средств СП получило от акционеров при создании. Завершение раунда запланировано на 4К 2021 г. и тогда, возможно, будет раскрыто больше подробностей. Конкуренты в лице Ozon, Яндекса и Сбербанка вкладывают все больше в развитие собственного e-commerce, что объясняет необходимость новых инвестиций. AER пока требовалось меньше средств для поддержания сопоставимых с прочими игроками темпов роста, что связано с отсутствием необходимости инвестировать большие деньги в собственную логистику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, В 2021 MAIL инвестирует порядка 22 млрд р. в свои СП AER и O2O.
Это наминуточку размер квартальной выручки!!- за 2019 87 млрд р.
И полторы ЧП за год! — За 2019 15.6 млрд руб (2020 Убыток -20.9).

​​Mail — бегите, глупцы

Когда я вижу в сети любое упоминание Mail, оно сопровождается активным хейтом компании, высмеиванием ее результатов деятельности и однозначным выводом — НЕТ. Когда я беру отчет компании и разбираю его на составные части, то вижу одного из самых перспективных игроков на рынке. Этакая темная лошадка, которая стоит в загоне, но рвется в бой.

Выручка компании за первое полугодие выросла на 22% до 58,3 млрд рублей. За 5 лет она выросла в 2,5 раза. В 2021 году будет новый рекорд по выручке. Основной сегмент — реклама, вырос за полугодие на 30% до 21,7 млрд рублей. ММО-игры добавляют 25,3%, а подразделение MY. GAMES увеличивает рентабельность. EBITDA составила 2,7 млрд руб. Только за второй квартал прибавила 13,2%. Сегмент Community IVAS остался на уровне прошлого года, а образовательный сегмент вообще утроился.

Общая EBITDA компании увеличилась на 19%. А вот операционные расходы и низкая маржинальность сегмента «Новых инициатив» вновь утянули результаты компании в красную зону. Убыток за первое полугодие составил 7,4 млрд рублей. Если взять скорректированную на доходы от совместных предприятий прибыль, то она составила 1,5 млрд рублей.

Компания продолжает вкладывать большие средства в развитие «Новых инициатив». Их рентабельность по-прежнему отрицательная, что и не удивительно для развивающихся направлений. Если в отношении Сбербанка принято считать, что убытки от таких бизнесов дело временное, то в Mail сразу летят палки, что я считаю недопустимым. 

1. «О2О Холдинг» (СП со Сбером, в которое входят Ситимобил, Delivery Club и пр.) — 7,2 млрд убытка.
2. «AliExpress Россия» (СП c Alibaba) убыток за период составил 1 млрд руб. 
3. «Учи.ру» (СП с долей в капитале в 25%) убыток 21 млн руб.

Изучая выручку Mail становится очевидным, что бизнес компании растет, и растет двузначными темпами. Реклама и игровой сегмент дает высокомаржинальный доход. Community IVAS остается стабильным сегментом. А «Новые инициативы» хоть и развиваются, но пока убыточны.  В целом, если смотреть на динамику выручки, то Mail можно назвать растущей компанией, сервисами которой мы пользуемся регулярно. За последние 5 лет мы увидели кратный рост бизнеса.

😡 Так какого черта американская г… но компания с таким же графиком выручки и прибыли намного перспективнее нашей? Ах да, они же американцы. У них все лучше. Да и в Пульсе писали, что нашу покупать нельзя. А инстаблогеры говорили, что там убытки 😱 кошмар. Бегите, глупцы!

Бегите, а я пожалуй дождусь реализации моего сценария, заберу прибыль с этой позиции и обязательно поделюсь информацией с вами… А поделюсь на страницах моего Telegram-канала — ИнвестТема | Литвинов Владимир

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов, проделали кропотливую работу. К сожалению, и очень часто фундаментальный анализ не является необходимым и достаточным условием для покупки того или иного инструмента.

AliExpress Russia ближе прочих активов в портфеле Mail.ru находится к потенциальному IPO -
Сегодня группа Mail.ru сообщила, что намерена дополнительно инвестировать 60,3 млн долл. в совместное предприятие AliExpress Russia. Средства будут предоставлены в обмен на новые выпущенные акции компании. Доля Mail.ru в AER по итогам транша значительно не изменится. Сейчас экономическая доля холдинга составляет 15%, а голосующая 17,6%. Средства будут направлены на развитие локального бизнеса и логистики, а также расширение категорий и повышение уровня обслуживания. Как сообщал ранее менеджмент Mail.ru Group, в текущем году компания дополнительно инвестирует порядка 22 млрд руб. в свои совместные предприятия AER и O2O. С учетом конвертируемого кредита для O2O в 9,3 млрд руб., совокупный размер раскрытых инвестиций уже составляет около 14 млрд руб.

Мы полагаем, что предоставление дополнительных средств AliExpress было только вопросом времени, учитывая значительные вложения конкурентов в e-commerce. Наша рекомендация и целевая цена для акций Mail.ru Group в данный момент находится на пересмотре.

Так как доля Mail.ru по итогам инвестиционного раунда значительно не изменится, мы предполагаем, что прочие акционеры СП (USM, Alibaba, РФПИ) также согласились вложить дополнительные средства. Совокупный транш в таком случае, согласно нашим расчетам, может составлять порядка 400 млн долл. Примерно столько же средств СП получило от акционеров при создании. Завершение раунда запланировано на 4К 2021 г. и тогда, возможно, будет раскрыто больше подробностей. Конкуренты в лице Ozon, Яндекса и Сбербанка вкладывают все больше в развитие собственного e-commerce, что объясняет необходимость новых инвестиций. AER пока требовалось меньше средств для поддержания сопоставимых с прочими игроками темпов роста, что связано с отсутствием необходимости инвестировать большие деньги в собственную логистику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорты растут. Удвоил количество в порфеле.

Александр Барулин, как там с шортами?

Kolya Marketolog, После максимума шортов 04.08 на сейчас сокращение на 10%

​​Mail - бегите, глупцы

Когда я вижу в сети любое упоминание Mail, оно сопровождается активным хейтом компании, высмеиванием ее результатов деятельности и однозначным выводом — НЕТ. Когда я беру отчет компании и разбираю его на составные части, то вижу одного из самых перспективных игроков на рынке. Этакая темная лошадка, которая стоит в загоне, но рвется в бой.

Выручка компании за первое полугодие выросла на 22% до 58,3 млрд рублей. За 5 лет она выросла в 2,5 раза. В 2021 году будет новый рекорд по выручке. Основной сегмент — реклама, вырос за полугодие на 30% до 21,7 млрд рублей. ММО-игры добавляют 25,3%, а подразделение MY. GAMES увеличивает рентабельность. EBITDA составила 2,7 млрд руб. Только за второй квартал прибавила 13,2%. Сегмент Community IVAS остался на уровне прошлого года, а образовательный сегмент вообще утроился.

Общая EBITDA компании увеличилась на 19%. А вот операционные расходы и низкая маржинальность сегмента «Новых инициатив» вновь утянули результаты компании в красную зону. Убыток за первое полугодие составил 7,4 млрд рублей. Если взять скорректированную на доходы от совместных предприятий прибыль, то она составила 1,5 млрд рублей.

Компания продолжает вкладывать большие средства в развитие «Новых инициатив». Их рентабельность по-прежнему отрицательная, что и не удивительно для развивающихся направлений. Если в отношении Сбербанка принято считать, что убытки от таких бизнесов дело временное, то в Mail сразу летят палки, что я считаю недопустимым. 

1. «О2О Холдинг» (СП со Сбером, в которое входят Ситимобил, Delivery Club и пр.) — 7,2 млрд убытка.
2. «AliExpress Россия» (СП c Alibaba) убыток за период составил 1 млрд руб. 
3. «Учи.ру» (СП с долей в капитале в 25%) убыток 21 млн руб.

Изучая выручку Mail становится очевидным, что бизнес компании растет, и растет двузначными темпами. Реклама и игровой сегмент дает высокомаржинальный доход. Community IVAS остается стабильным сегментом. А «Новые инициативы» хоть и развиваются, но пока убыточны.  В целом, если смотреть на динамику выручки, то Mail можно назвать растущей компанией, сервисами которой мы пользуемся регулярно. За последние 5 лет мы увидели кратный рост бизнеса.

😡 Так какого черта американская г… но компания с таким же графиком выручки и прибыли намного перспективнее нашей? Ах да, они же американцы. У них все лучше. Да и в Пульсе писали, что нашу покупать нельзя. А инстаблогеры говорили, что там убытки 😱 кошмар. Бегите, глупцы!

Бегите, а я пожалуй дождусь реализации моего сценария, заберу прибыль с этой позиции и обязательно поделюсь информацией с вами… А поделюсь на страницах моего Telegram-канала — ИнвестТема | Литвинов Владимир

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шорты растут. Удвоил количество в порфеле.

Александр Барулин, как там с шортами?

Там же убытки сплошные

Mail.ru Group вложит в СП AliExpress Россия еще $60,3 млн

Советом директоров Mail.ru Group одобрил участие компании в раунде финансирования СП AliExpress Россия.

В результате этого AliExpress Россия получила $60,3 млн в обмен на дополнительные акции СП, выпущенные в рамках новой эмиссии.

Ожидается, что акции будут зарегистрированы в ближайшие дни. 

Сейчас Mail.ru Group владеет 15% экономической и 17,6% голосующей доли в активе. После завершения раунда, которое планируется в четвертом квартале 2021 года, значительных изменений в долях компании не ожидается.

Инвестиции позволят ускорить рост AliExpress Россия на локальном рынке. 

Mail.ru Group дополнительно инвестирует в СП AliExpress Россия 60,3 млн долларов – Mail.ru Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mail.ru Group создает образовательный холдинг на базе Skillbox и GeekBrains
Mail.ru Group вместе с основателями Skillbox и частным фондом Александра Галицкого создают образовательный холдинг Skillbox Limited на базе платформ Skillbox и GeekBrains.

Распределение долей:

• Mail.ru Group — 50,06%.
• 22,72% — Skillbox,
• 14,21% – у частного фонда Александра Галицкого.
• 13% зарезервировано под долгосрочную программу мотивации сотрудников

Консолидированная выручка Skillbox и GeekBrains за первое полугодие 2021 г. составила 4,3 млрд против 1,9 млрд за первое полугодие 2020 г. (рост в 2,3 раза г/г).

Mail.ru Group объявляет о создании образовательного холдинга на базе Skillbox и GeekBrains – Mail.ru Group

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📧 Mail.ru Group (через платформу Skillbox) приобретает 30%-ную долю КЭСПА.

Роман Ранний,


Кто то же должен разбавлять соеднегодовой прказатель по PE
Ну пусть это будет Mail, возглавляющий антирейтинг в своём сегменте.

Все таки 21, 8 лет до нуля, это не 95, 6 лет, пока

пишет
t.me/insider_market/1476

#MAIL #аналитика
Аналитики из JPMorgan понизили price-target по бумагам MAIL на декабрь 2022 года -7%, до $27/GDR с нейтральным рейтингом на фоне новостей о том, что большинство релизов выйдет в начале 22-го года и осторожных прогнозов по «Ситимобил» из-за высокой конкуренции. Драйвером роста для компании могут стать высокомаржинальные направления, такие как Youla и EdTech, роль которых должна увеличиться в следующем году.

Рост количества поездок в «Ситимобил» составил 40% г / г. Для сравнения, у «Яндекса» это значение составило +104% г / г. Рынок неприятно удивлен снижением количества поездок, учитывая, что размер «Ситимобил» в 10 раз меньше YNDX.

GMV «Ситимобил» вырос на 100% г / г, до 15 млрд рублей (+161% г / г, до 135 млрд рублей у «Яндекса»). По мнению инвестбанкиров, конкуренция на рынке такси является серьезной угрозой для «Ситимобил», поскольку новые игроки с большей вероятностью будут нацелены на чувствительных к цене потребителей и водителей такси, которые используют различные субсидии, чтобы получить долю на рынке.

📧 Mail.ru Group (через платформу Skillbox) приобретает 30%-ную долю КЭСПА.

В мае её сто пудово сам mail.ru разгонял, чтобы бумажка совсем в подвал не свалилась

походу пора брать, за год думаю +15% сделает)))

IBender, я так же думал, когда взял немного этой гомно-бумаги…

Есть же много нормальных бумаг. Зачем я на эту обратил внимание?
=)))))

походу пора брать, за год думаю +15% сделает)))

куда уж ниже ек-макарек

отыгрывает падение двух её китайский акционерах, на новостях из Китая, что «он-лайн игры- это зло»

Причина падения
В ЕС расследуется дело против Facebook.
в отношении планов Facebook приобрести CRM-платформу Kustomer.
В Еврокомиссии опасаются, что сделка способна существенно ограничить конкуренцию на рынке CRM-систем. Опасения связаны также с тем, что покупка позволит Facebook получать ещё больше [персональных] данных для показа персонализированной рекламы.

Шорты растут. Удвоил количество в порфеле.

Обзор финансовых результатов MAIL Group за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка и убытки продолжают расти

— Выручка: 29,69 млрд руб. (+28,6% г/г)
— EBITDA: 5,44 млрд руб. (+23,47% г/г)
— Чистая убыток: 4,97 млрд руб. (2,75 млрд год назад)

Выручка IT компании за отчётный период выросла на 17,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 29,69 млрд руб. за счёт увеличения выручки от рекламы на 38,8%. Дополнительный вклад в выручку внесли доходы от сегмента «Образовательные технологии», куда входят образовательные онлайн-сервисы Skillbox и GeekBrains, выручка год к году выросла на 87,8%.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Моя аналитическая заметка к по отчету MAIL.ru Group за 2 квартал
Как вы думаете, почему мне интересно читать каждый отчет Mail.ru и Яндекс, и я совершенно не могу заставить себя читать отчет какого-нибудь Новатэка или Лукойла?😁

Что плохо в отчете MAIL?

>>>

Тимофей Мартынов, Это ответ на вопрос «Кто виноват?». Теперь сразу вопрос «Что делать?» Возможен ли какой-то свет в конце тоннеля? У меня немного, 0,8% портфеля и всё же.

С чем связано падение чистой прибыли? По моему они скупают всякий стартаперский хлам, но вот выстрелит ли он, неизвестно. И не совсем понятно, почему такой убыток по СП, может кто объяснить?

Edward125, снижение прибыли так как:

1. рост расходов на персонал +2 ярда
2. рост маркетинговых расходов +1,1 ярд
3. рост партнерских выплат + 2 ярда
4. амортизация +1 ярд
5. убыток от СП + 3 ярда
и все это опередило рост выручки

Тимофей Мартынов, теперь понятно, спасибо

Экспорт облачного гейминга хотят увеличить в 55 раз

Правительство РФ рассчитывает нарастить аудиторию и экспорт отечественных сервисов облачного гейминга в 55 раз к 2030 году. С этой целью участников этого рынка обещают субсидировать грантами через Фонд содействия инновациям. В отраслевых компаниях говорят, что достижение таких показателей возможно только при инвестировании сотен миллионов долларов в телекоммуникационную инфраструктуру и дата-центры.
www.kommersant.ru/doc/4927032

Моя аналитическая заметка к по отчету MAIL.ru Group за 2 квартал
Как вы думаете, почему мне интересно читать каждый отчет Mail.ru и Яндекс, и я совершенно не могу заставить себя читать отчет какого-нибудь Новатэка или Лукойла?😁

Что плохо в отчете MAIL?

Человеческая природа тяготеет к постоянному расширению и росту. Когда ресурсы роста соцсети ВК были исчерпаны, компанию потянуло во все тяжкие. Тоже самое и с Яндексом по сути, но сейчас разговор про Мейл. 

Я как предприниматель и инвестор уверен в том, что для того, чтобы быть лучшим, надо делать примерно всего одно дело и делать его лучше всех.  Если ты соцсеть (причем не созданная тобой, а купленная), которая лезет в игры, доставку, образование, каршеринг, такси и прочее и прочее, то ты рискуешь просраться не только по новым направлениям, но и загубить соцсеть, которая генерит стержневой доход (конкуренты то не дремлют). Исключение — синергетически связанные бизнесы.

С другой стороны, конечно, если бы не MAIL и не Яндекс, потребитель бы не получил конкуренцию и кучу прикольных сервисов. Но мы тут инвесторы прежде всего, а не потребители. Пример неудачных попыток расширения за счет основного бизнеса — компания QIWI. Боюсь, что MAIL может пойти по тому же пути. 

Что мы видим по отчету MAIL?

Авто-репост. Читать в блоге >>>