Юнипро акции

Какие акции второго эшелона выигрывают от улучшения внешних условий

Индекс МосБиржи за два месяца взлетел на 36%. Многие акции подскочили до многомесячных максимумов, некоторые обновили исторические рекорды. Тем не менее потенциал подъёма российского рынка не исчерпан. Рассказываем об акциях второго эшелона, которые могут больше других выиграть от улучшения внешних условий.

Рост российских акций спровоцирован двумя факторами. Появились признаки налаживания диалога с США и выхода на траекторию завершения конфликта на Украине. Банк России в декабре не стал повышать ключевую ставку, и есть надежда на прохождение пика ужесточения денежно-кредитной политики.

Мы выделили бумаги из второго эшелона, которые больше остальных выигрывают от улучшения конъюнктуры.

Ренессанс страхование

Компания работает во всех основных сегментах страхового рынка, который последние 10 лет рос в среднем на 10% в год. Ренессанс страхование активно развивается, у акций есть дивидендный потенциал, их оценка привлекательна.

У Ренессанс страхования есть крупный портфель ценных бумаг: по состоянию на конец III квартала его стоимость превышала 200 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро +39% - идея по Баффету
Добрый день, Инвестсообщество!
  Первый раз идею о покупке ЮНИПРО я озвучивал в апреле 2024 года, когда и мыслей не было о перемирии.

 Вот ссылка в дзене, для подтверждения: «Юнипро» дивиденды в 36% годовых. Миф или реальность

📝 Тогда по отчëту было видно, что кубышка уже составляет почти 0.8 рубля на акцию (при цене акции в 1.9-2.1).

Все новые идеи я публикую только в телеграмм-канале, так что если не хотите пропустить, подписывайтесь 👇
t.me/RudCapital

К сожалению, сюда я часто не успеваю писать и по этому я вас приглашаю в тлг, там есть: актуальное состояние моего портфеля и дивидендные идеи.




ВОЗВРАЩАЕМСЯ К ЮНИПРО

 Один из методов Баффета как раз и состоит в том, чтобы покупать компанию с недооценкой из-за какой-то проблемы и ждать годами, когда она разрешится — он никуда не торопится.

  💡Идея по ЮНИПРО как раз и была по канонам Баффета — никто не знает, когда они смогут платить дивиденды, но кубышка копится и недооценка становилась всë больше — просто этой идее нужно было созреть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Sergey_Ivanov, да ну с чего бы это? Компания еле дошла до уровня когда платила дивы, а с тех пор там уже накоплена куча денег. Уверен, что е...

xezdx, short только краткосрочно, если уж GAZP и VTBR перекуплены — и проливаются они хорошо, то в UPRO — оборот денег был небольшим. Индекс перекуплен, по технике, понятно что он в восходящем тренде, но нужны факты чтобы продолжить рост. Что вижу сегодня на рынке? Продавцы без проплат(это не очень хорошо для short), покупцы пока стараются всё выкупить, но если пойдут продажи с проплатами, польёмся хорошо.

UPRO — одна из самых перекупленных акций сегодня на MOEX, похоже индекс Мосбиржи, упирается сопротивление в районе 3.300 пунктов, нужны драй...

Sergey_Ivanov, да ну с чего бы это? Компания еле дошла до уровня когда платила дивы, а с тех пор там уже накоплена куча денег. Уверен, что ее тарят в надежде на завершение конфликта и возврат к нормальной политике — возврат компании акционерам когда они смогут уже распределить дивы за несколько лет. Но это нужно чтобы Германия вернула то, что у России забрала.

UPRO — одна из самых перекупленных акций сегодня на MOEX, похоже индекс Мосбиржи, упирается сопротивление в районе 3.300 пунктов, нужны драйверы для продолжения роста. Если индекс пойдёт в коррекцию, акции UPRO одни из кандидатов на активные продажи.

🔌 Юнипро и неожиданные движения рынка

Около месяца тому назад в Юнипро мы подтвердили нашу цель — 2,5₽ за акцию, и вот, пожалуйста: цель достигнута, а цена ушла даже выше.

Что случилось?
Может быть, объявили дивиденды? Или нашёлся покупатель?
Нет, ничего из этого. Просто рынок, вопреки ожиданиям, пошёл вверх. Причиной стали первые подвижки в переговорах лидеров двух крупных стран.

💰 Что делаем дальше?
Закрываем идею по Юнипро, фиксируя до 100% прибыли, особенно сейчас, когда цена выше нашего таргета.
Для самых смелых можно оставить до 30% позиции и ждать дальнейшего роста акций, но, честно говоря, я бы не стал рисковать.

Другие удивительные движения
Примеров внезапного роста на рынке предостаточно:

Газпром, по которому у нас не было идей, вырос на 31,1% в 2025 году.
СПБ Биржа (#SBPE), где в основном место для спекуляций, дала +102,3% прибыли за тот же период.
👉 Можно ли было это предсказать?
Скорее, нет. Именно в этом и заключается суть рынка — он может двигаться по любым, иногда нелогичным причинам.

Санкции с #SBPE сняли? Нет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост золота: обзор акций сектора

🤬 Южуралзолото $UGLD — падаем на росте золота

У нас очень двоякое отношение к ЮГК как к компании. Мы стабильно критикуем компанию, при этом отмечаем ее потенциал даже несмотря на косяки менеджмента.

На днях компания выпустила производственный отчет, где дала просто отвратительный прогноз по росту добычи.

Следим за руками:

📈 Начало 2024 года: менеджмент дал прогноз, что производство золота вырастет за год на 20-30%

📉 2024 год факт: производство снизилось на 17% до 10.6 тонн из-за частичной остановки добычи после проверок Ростехнадзора

Начало 2025 года: менеджмент дал прогноз роста +13-35% в диапазоне 12-14.4 тонн. При этом на протяжении трех лет планируют увеличить добычу до 18 тонн/год.

НО! Во время IPO в 2023 году менеджмент прогнозировал, что производство золота вырастет до 24 тонн к 2026 году.

Свой последний прогноз менеджмент назвал “консервативным”, мол, лучше превысить консервативный прогноз, чем разочаровать при несоблюдении оптимистичного.

Говоря по существу: срок реализации инвестидеи в ЮГК растягивается, и сейчас мы имеем максимальную неопределенность относительно того, как менеджмент может отработать ближайшие пару лет. В том числе поэтому ждать резкого роста в акциях а-ля первая половина 2024 года мы бы не стали.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с кубышкой Юнипро и как заработать на ней?

Передача Юнипро в распоряжение Роснефти – наиболее вероятный исход при успехе мирных переговоров. Здесь 3 сценария:

✅ Роснефть не имеет недостатка в кэше, полностью распределяет накопленную прибыль UPRO акционерам через разовый или поэтапный крупный дивиденд и устанавливает payout 50% ЧП. Вероятность 30%

🔰  Распределяет часть накопленного кэша и устанавливает payout 50-100% ЧП. Самый ожидаемый сценарий – и акционерам деньги вернут, и в потенциальный капекс вложить могут (например, КОММод-2028). Вероятность 60%

❌  Устанавливает низкий payout 25% ЧП или не выплачивает дивиденды, выводит прибыль через дебиторскую задолженность по аналогии с Башнефтью. Вероятность 15%

UPRO возвращают немецкой Uniper, Роснефть получает под управление свои НПЗ в Германии. Вероятность 5%

Как действовать с акциями ⁉️

❇️  Заходить на реальных фактах успеха переговоров. Самая низкая потенциальная доходность. 

📆  Продолжать держать до упора. Это наш текущий план, неделю назад поясняли перспективы котировок. Покупали еще осенью. Самая высокая потенциальная доходность, как и риск. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Соглашение по Украине-разблокировка управления компанией-дивы.

Юнипро уже 2,68р. Таких цен не было с декабря 2021 года.
Кто-то что-то знает про дивы или это на общем позитиве такой рост?
p.s. сейчас пох...

Зураб Иванович, не верьте, даже если будет 3.68, верьте только тогда, когда вы можете объяснить рост. А сказочкам не верьте. Сколько раз было туда сюда и сверху вниз. НЕ ВЕРЬТЕ.

Юнипро уже 2,68р. Таких цен не было с декабря 2021 года.
Кто-то что-то знает про дивы или это на общем позитиве такой рост?
p.s. сейчас походу в планку упрёмся (2,699)

🔥Переговоры начинаются?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

странно а что случилось?

о, нормально, к отчету опять покажет 2.5?
люди скучают по квазиоблигации )

Alex Petrov, ох и долго же ждать 2.5 пришлось…

"Юнипро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания Совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания Совета директоров эмитента:
11....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор эмитента: Юнипро

Юнипро  — одна из крупнейших российских энергетических компаний, образованная в результате реформы РАО «ЕЭС России». В её управлении находятся пять тепловых электростанций общей установленной мощностью около 11,2 ГВт.

До 2022 года контрольным пакетом Юнипро владела немецкая Uniper SE (83,7%). Однако после изменения геополитической обстановки немецкое правительство национализировало Uniper SE, а попытки продать Юнипро не увенчались успехом.

С апреля 2023 года управление компанией перешло к Росимуществу, и пока неизвестно, останется ли Юнипро в государственном управлении или будет передана новому владельцу.

💰Дивиденды

Ранее Юнипро стабильно выплачивала дивиденды дважды в год, но с 2022 года выплаты приостановлены. Высока вероятность того, что дивидендов не будет до урегулирования вопроса с управлением компанией.

⚡Риски

Неопределённость в структуре владения: неизвестно, останется ли компания под контролем государства или сменит собственника.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

КТО СЛИВАЕТ АКЦУЛЮ ПОД НОЧЬ… ??? Знатоки, есть мнения?

❗️❗️Путин и Трамп провели телефонный разговор?
Несмотря на то, что на календаре воскресенье, самой настоящей информационной бомбой сегодня стало опубликованное в New York Post интервью американского президента Дональда Трампа газете New York Post, в рамках которого он сообщил о состоявшемся телефонном разговоре с российским президентом Владимиром Путиным.

В Кремле пока что не подтвердили (но и не опровергли) факт состоявшегося общения президентов РФ и США, но российский рынок акций на воскресных торгах сегодня на всякий случай осторожно растёт на этих новостях. Положительную динамику демонстрируют почти все голубые фишки, ну а в лидерах роста на момент 11:30мск находятся следующие бумаги :

🔘Юнипро (+2,07%)
🔘VK (+1,75%)
🔘Самолет (+1,54%)
🔘HeadHunter (+1,53%)
🔘АФК Система (+1,44%)
🔘Транснефть ап (+1,34%)

🧐 С вашего позволения, я не буду рассуждать о вероятности того, что этот телефонный разговор между Трампом и Путиным действительно состоялся, а лишь приведу основные тезисы из этого интервью американского президента, сопроводив их кое-где своими скептическими комментариями:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Markitant, Да на кой она Роснефти? Вот я родом из мест где стоит Березовская ГРЭС. Про Роснефть там слышать не слышали, а вот угольщики себя...

Dobryak, просто ходят слухи, что пакет Юнипро, который сейчас принадлежит правительству Германии через Юнипер заблокирован в ответ на блокировку НПЗ Роснефти в Германии. Что касается экономического смысла, то 78% установленной мощности компании (Все электростанции, кроме Берёзовской ГРЭС) работают на природном газе, а Роснефть наряду с Газпромом ведущий поставщик природного газа для электростанций. Например основной поставщик газа для ИнтерРАО это не Газпром, а Роснефть ( neftegaz.ru/news/companies/220068-inter-rao-polnostyu-dovolno-kontraktom-s-rosneftyu-na-postavki-gaza-dlya-svoikh-elektrostantsiy/ ). Тем не менее я не спорю, что выводы о будущим компании делать рано. Отдадут её, вернут, продадут, расчленят и т.п. — может быть, что угодно. Возможен и вывод средств через дивы, но негативные сценарии считаю намного более вероятными. Впрочем в этих случаях, наиболее ушлые спекулянты молниеносно выйдут из бумаги почти не понеся потерь. Но эта не та бумага, которую можно купить и забыть. С нею в портфеле нужно не отрывать глаз от новостной колонки.

Жду роста котировок. Чудная замороженная папира.

"Юнипро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:

Кворум для проведения заседания Совета директоров составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$UPRO
канал в тг с потрясными разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

$UPRO
🤓Ох, как этот актив всех внезапно заинтересовал. Надели шорты, которые превратились в стринги?


Здесь картина довольно понятная.

🕯На недельном тайме строит большой треугольник — равносторонний.

🔼В данный момент идёт к верхней стенке треугольника, там же уровень сопротивления 2.425, оттуда есть шанс оттолкнуться и пойти пробивать фигуру, я предполагаю, что движение вниз будет продолжено.

🔽Нижняя стенка треугольника 1,819, как только пробьёт и закрепится увидим падени.

✅Отработка треугольника до предыдущего минимума — 0,991, но, вероятно, и минимум пойдём обновлять. Пока что перспективы для роста Я не вижу.

📌Сломом фигуры будет выход из треугольника наверх.

НЕ ИИР
#теханализ #трейдер #юнипро #инвестиции

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Козлов Юрий, никто не учитывает рисков того, что Юнипро станет второй Башнефтью. Если её отдадут Роснефти, то весь кэш Роснефть получит безв...

Markitant, Да на кой она Роснефти? Вот я родом из мест где стоит Березовская ГРЭС. Про Роснефть там слышать не слышали, а вот угольщики себя очень хорошо чувствуют. И ГРЭС работает на угле и у этих самых угольщиков (СУЭК) есть сейчас структура (СГК) в которую Юнипро отлично впишется. Монстр получится знатный!!!

Юнипро: сомнительное ралли или начало новой главы?📈 Помнится, в середине ноября прошлого года я написал пост про странный взлёт котировок а...

Козлов Юрий, никто не учитывает рисков того, что Юнипро станет второй Башнефтью. Если её отдадут Роснефти, то весь кэш Роснефть получит безвозмездной ссудой, а дивиденды если и заплатят, то лишь с текущей прибыли не более 25% в год (Сечин не раз говорил, что дочки госкомпаний это не сами госкомпании и платить 50% они не обязаны). Впрочем и 25% может не быть, так как в уставе минимальное значение выплат не определено в отличие от Башнефти. Таким образом, можем получить компанию с p/e 5 и без дивидендов. P/e впрочем со временем станет гораздо хуже, так как если кэш сейчас работает и приносит дополнительную прибыль, то когда его заберет Роснефть, он будет работать и приносить прибыль уже ей. А прибыль Юнипро полетит вниз. Понятно, что этот негативный прогноз может и не реализоваться, но помнить о нём нужно. Я бы даже сказал больше, если вдруг компания достанется Роснефти, негативный вариант кратно вероятнее, чем позитивный с выплатой дивидендов. У Роснефти большой долг и вообще, как говаривал Игорь Иванович «Это все наши деньги». Вдобавок в случае, если Юнипер пойдет по судам, то отсудить выплаченные дивиденды проще, чем теоретическую прибыль от безвозмездной ссуды. Рост идёт под идею, что Юнипро вернут Юнипер, но вероятность этого в ближайший год почти ноль. Чем бы не завершились мирные переговоры, замороженные российские активы после этого точно сразу не вернут (если вообще когда-нибудь вернут), а значит и западные активы в России возвращать западу никто не будет, если он не идиот и не предатель.

Юнипро: сомнительное ралли или начало новой главы?
📈 Помнится, в середине ноября прошлого года я написал пост про странный взлёт котировок акций Юнипро, и буквально сразу же после этого они за каких-то пару недель резко снизились на -15%, вновь оказавшись вблизи своих локальных минимумов, в районе 1,6 руб.

Прошло каких-то два месяца, и вот мы снова наблюдаем какое-то сомнительное ралли (по крайней мере, на данный момент времени оно выглядит именно так), без веских на то оснований. Если, конечно, вы всерьёз не считаете исторически рекордные показатели по объёму генерации электроэнергии, о которых Юнипро отчиталась буквально вчера, смогли стать тем самым драйвером для взлёта котировок к 8-месячным максимумам, причём на внушительных для этих акций объёмах торгов выше 1 млрд руб. (по итогам понедельника).



💰 Сложно сказать, почему акции Юнипро решили порадовать ростом на этот раз, но фундаментальную переоценку рыночной стоимости компании можно и нужно ожидать ровно в тот момент, когда начнут появляться хоть какие-то новости относительно будущего компании в новой реальности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>