Юнипро акции

пишет
t.me/russianmacro/9118

[ Фотография ]
ЮНИПРО: РОСТ КАПЗАТРАТ МОЖЕТ ПОСТАВИТЬ ПОД СОМНЕНИЕ ДИВИДЕНДНУЮ СТРАТЕГИЮ НА БЛИЖАЙШИЕ ГОДЫ

Юнипро по итогам трех кварталов представила довольно сдержанные результаты (выручка: -7.4%гг, ЧП: -22.7%гг) из-за снижения объемов выработки и падения цен в связи с теплой зимой.
Менеджмент оценивает, что введение в эксплуатацию третьего блока Березовской ГРЭС будет перенесено еще на 3 квартала, и ожидает дополнительный рост CAPEX в этом году минимум на 5%.

Мы полагаем, что в случае дальнейших задержек под сомнение могут быть поставлены планы по дивидендам, согласно которым в 2021-2022 планировалось выплачивать 20 млрд. рублей ежегодно. По сути, при сохранении текущих уровней по прибыли (10.8 млрд. за 9М20), Юнипро придется наращивать долг.

За 9М2020 компания выплатит 0.11103 р за одну акцию (доходность – около 4.2%), суммарно на дивиденды в 2020 будет направлено 14 млрд., но дальнейшая стратегия нам видится под вопросом.

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
❗️ДИВИДЕНДНЫЕ ВЫПЛАТЫ ЮНИПРО В ДЕКАБРЕ СОСТАВЯТ 7 МЛРД РУБ, СУММАРНО ЗА 2020 ГОД 14 МЛРД, ПРОГНОЗ НА 2021 И 2022 ГОДЫ ОСТАЕТСЯ В 20 МЛРД — ПРЕЗЕНТАЦИЯ — ПРАЙМ #id7878 #micex(+) #UPRO #дивиденды(+) #новости(+)

ЮНИПРО В МАРТЕ 2021 Г. ПРЕДСТАВИТ ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ — CEO

По итогам 9 месяцев текущего года выручка группы «Юнипро» составила 54,8 млрд рублей (-7,5%). Операционная прибыль – 12,5 млрд.руб. (-24%).
Показатель EBITDA составил 19,2 млрд рублей (-10,8% по сравнению с показателями предыдущего года). Прогноз по EBITDA сохраняется на уровне 25 млрд.руб., а на 2021 – до 30 млрд.руб.
Базовая чистая прибыль составила 10,8 млрд рублей. Снижение на 22,7% обусловлено указанными выше факторами.
Уменьшение выручки в январе-сентябре 2020 года относительно того же периода 2019 года произошло, главным образом, из-за снижения объемов выработки электростанциями компании и падения цен РСВ, в связи с теплой зимой, высокой водностью и, как следствие, повышенной выработкой гидроэлектростанций в первом полугодии
ОПЕК+ и пандемия также повлияли, но потери от этих влияний были скомпенсированы высоким уровнем платежей прежних неплательщиков.
Сравнительно хорошее финансовое положение позволяет компании направить на дивиденды 7 млрд.руб., то есть за весь 2020 год – 13 млрд.руб. Дивидендная доходность по текущим ценам – 8,3% годовых.
В начале 2021 года, в связи с запуском новых мощностей (блок Березовский ГРЭС) и изменением параметров ОПЕК+ и COVID-19, компания ожидает возможность направлять на дивиденды ещё больше.
Этот блок в 2016 году загорелся и до сих пор его ремонтировали. По страховке выплатили 26 млрд., а ремонт обошёлся в 60 млрд.руб.
Завершение рем.работ позволило сократить кап.затраты за 9 месяцев до 6,8 млрд.руб. (-30,6% г/г). Мощность этого блока 7% от всей эл.мощности компании. Ожидается, что избавление от затрат на ремонт позволит за 2021 направить на дивиденды 20 млрд.руб, увеличив их на 42% г/г (11,8% годовых от текущих цен).

Совет директоров Юнипро предлагает дивидендные выплаты в декабре 20 в размере 7 млрд руб - презентация
Отсутствие долга и наличие текущих кредитных линий поддерживают дивидендную политику Юнипро даже в условиях пандемии.

• Дивидендные выплаты в декабре 2020 составят 7 млрд. руб.
• Поступление выручки от блока №3 Березовской ГРЭС, а также положительное изменение внешних параметров (ОПЕК+ и COVID-19), поддержат увеличение дивидендов до 20 млрд. руб.
• Прогноз дивидендных выплат на 2021 год соответствует дивидендной политике.
• В марте 2021 года ожидается продление дивидендной политики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль Юнипро МСФО за 9 мес -26%, до 10,16 млрд руб


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Uniper о слухах о продаже «Юнипро»: эта компания — важная часть нашего бизнеса
МОСКВА, 10 ноя /ПРАЙМ/. Российская «Юнипро»является важной частью бизнеса группы Uniper, заявил финдиректор международного энергоконцерна Саша Биберт в ходе телефонной конференции.
В сентябре СМИ со ссылкой на источники сообщали, что «Интер РАО»рассматривает энергокомпании «Юнипро» и «Энел Россия»в качестве основных объектов для покупки и проводит оценку стоимости. При этом отмечалось, что компания не приступала активным шагам для их приобретения. В том же месяце «Интер РАО» опровергла информацию о переговорах.

Им бы взять на вооружение коронную фразу Близард «done when it’s done” и спокойно доделать этот многострадальный энергоблок.

сегодня ожидаем: МСФО 3 квартал 2020

см. календарь по акциям

Спасибо манипуляторам, что придержали акцию. Получил из воздуха дивы от Сбербанка. Теперь получу дивы от Юнипро. Да еще и откупил назад Юнипро на 0,1 рубля дешевле.

Бумага поднялась на размер дивидендов…

Главным вопросом для Юнипро остается запуск 3-го энергоблока Березовской ГРЭС - Финам
Завтра, 10 ноября, «Юнипро» опубликует отчет по МСФО за 9м 2020.

Ожидания предполагают снижение показателей выработки и прибыли на фоне нетипично теплой зимы и кризиса, а также неблагоприятной ценовой динамики на спотовом рынке электроэнергии. Прибыль за 9м 2020 по прогнозам снизится на 25-30% г/г. При этом динамика прибыли в 3К должна улучшиться по сравнению с 1-м полугодием за счет увеличения производства электроэнергии в 3К на 4% г/г после повышения их загрузки.

На наш взгляд, ожидания по прибыли уже впитаны в цены, и главным вопросом остается запуск аварийного 3-го энергоблока Березовской ГРЭС, объекта построенного в рамках ДПМ. Ранее компания в очередной раз перенесла ввод на 1П 2021 года, возможно 1К 2021 г. Запуск энергоблока мог бы стать смягчающим фактором для доходов в 2021 году после окончания ДПМ по 4 энергоблокам ПГУ. Без этого прибыль окажется под давлением, что создает риск для дивидендов. Напомним, в 4К 2020 истекает срок ДПМ 7-го блока Шатурской ГРЭС (400 МВт), 5-го блока Яйвинской ГРЭС (448 МВт), в 3К 2021 года заканчиваются сроки ДПМ 2-х блоков Сургутской ГРЭС-2 (суммарно около 800 МВт).

Малых Наталия
ГК «Финам»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мрачноватые прогнозы.

Выручка Юнипро за 9 месяцев может сократиться на 8% из-за снижения выработки электроэнергии - Газпромбанк
«Юнипро» планирует опубликовать финансовые результаты за 9М20 и провести звонок с инвесторами 10 ноября.

Мы ожидаем следующую динамику финансовых результатов за 9М20:

— Выручка за 9М20 может сократиться на 8% г/г, в значительной степени вследствие снижения выработки электроэнергии (-10% г/г) в совокупности со снижением цен на РСВ на 7% г/г в 1-й ценовой зоне и на 3% г/г – во 2-й ценовой зоне. При этом снижение выручки от продаж на РСВ должно быть сглажено более стабильной динамикой выручки от реализации мощности.

— EBITDA за 9М20 может упасть на ~19% г/г вследствие сокращения выручки в совокупности c менее значительным снижением денежных затрат.

— Скорректированная чистая прибыль может снизиться на ~24% до 10,3 млрд руб. на фоне снижения EBITDA.

Ключевые вопросы на звонке

— Подтверждение или обновление ориентиров по срокам ввода в строй восстанавливаемого блока на Березовской ГРЭС. Вместе с результатами за 1П20 компания ориентировала инвесторов на ввод блока в эксплуатацию в 1П21, не исключая ввод в 1К21.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда будет информация по Берёзовской ГРЭС? Вроде как перенесли ввод на 21-й год?

popov, Сегодня в «Коммерсанте» пишут www.kommersant.ru/doc/4559069 что в некоем базовом сценарии Совета рынка (регулятор энергорынков) возобновление Березовской ГРЭС рпланируется в июне 2021. Откуда взято, неизвестно.

Rovdyr, Пролистайте форум. Там было сообщение, что перенос ввода Березовской — на конец 1 квартала 2020 года. Я предполагаю, что бы им в 1 квартале еще раз не переносить — сразу на конец 2 квартала написали.

Когда будет информация по Берёзовской ГРЭС? Вроде как перенесли ввод на 21-й год?

popov, Сегодня в «Коммерсанте» пишут www.kommersant.ru/doc/4559069 что в некоем базовом сценарии Совета рынка (регулятор энергорынков) возобновление Березовской ГРЭС планируется в июне 2021. Откуда взято, неизвестно.

Дивидендная доходность Юнипро ожидается на уровне 4,22% - Промсвязьбанк
СД Юнипро рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2020 г. в размере 0,111 руб. на акцию

Совет директоров Юнипро рекомендовал направить на дивиденды по итогам 9 месяцев 2020 г. по 0,111 руб. на обыкновенную акцию, сообщила компания. Таким образом, общая сумма выплат может составить 7 млрд руб. Дивидендная отсечка установлена на 20 декабря. Собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов состоится 7 декабря в заочной форме. Реестр лиц для участия в нем закроется 13 ноября.

Дивидендная политика Юнипро предполагает выплату акционерам по 20 млрд руб. в год в 2020-2022 гг. Однако весной 2020 г. из-за очередного переноса срока запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС Юнипро снизила план по выплатам за 9 месяцев 2020 г. с 13 млрд руб. до 7 млрд руб. после выплаты первых 7 млрд руб. летом. Выплаты в размере 0,111 руб. на акцию предполагают доходность на уровне 4,22%, а форвардная дивидендная доходность складывается на уровне 8,44% годовых. Мы рекомендуем покупать акции Юнипро с целевой ценой 3,056 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда будет информация по Берёзовской ГРЭС? Вроде как перенесли ввод на 21-й год?

Дают недорого взять… Дивы платят.
Причём, дивы подтвердили, а ажиотажа почему-то не наблюдается. Вот это странно. Может отчёт по МСФО мажоры ждут?

Жан Ли, а может кто-то слил больше, чем было нужно, теперь нужно восстановить не дороже, чем сливал.

Но, если кто не верит в манипуляторов, — это бред, конечно. Всё в руках рынка.

С.В., надо проучить кукла (рынок) и не продавать дешевле 2.800-2.850

Дают недорого взять… Дивы платят.
Причём, дивы подтвердили, а ажиотажа почему-то не наблюдается. Вот это странно. Может отчёт по МСФО мажоры ждут?

Жан Ли, а может кто-то слил больше, чем было нужно, теперь нужно восстановить не дороже, чем сливал.

Но, если кто не верит в манипуляторов, — это бред, конечно. Всё в руках рынка.

Дают недорого взять… Дивы платят.
Причём, дивы подтвердили, а ажиотажа почему-то не наблюдается. Вот это странно. Может отчёт по МСФО мажоры ждут?

Как вы отбираете акции?

а что по поводу ввода Березовской станции

Виталий Бу, следите за ценой акции — как только превысит 3 рубля, так, возможно, и появятся хорошие новости.

по Березовской на прошлом СД (20.10.2020) дали исчерпывающие комментарии))

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3cChTZZxxEW1SrkrOr3llQ-B-B
Второй вопрос: Статус реализации инвестиционного проекта «Восстановление третьего энергоблока филиала «Березовская ГРЭС» ПАО «Юнипро».
Решение по вопросу:
2.1. Принять к сведению текущий статус инвестиционного проекта «Восстановление третьего энергоблока филиала «Березовская ГРЭС» ПАО «Юнипро».

а что по поводу ввода Березовской станции

Виталий Бу, об этом либо хорошо, либо никак.