Южуралзолото | ЮГК акции

Макс Бодров,
красавчик. Будешь брать или ждать? А вдруг вверх пойдет..?
Слили, конечно, технично… явно профессионалы работают:)
Мне то, пон...

Dimas_, Я скидывал на росте, в трёх точках поровну 0,98 1,04 и 1,1 вышла средняя ~1,04.
Теперь буду добирать обратно на освободишиеся от продажи средства, треть взял уже, я не добавляю денег, работаю только суммой внутри ЮГК, с IPO и после IPO брал на проливе, в результате с того времени удалось перезаходами увеличить количество акций более чем на 100%.
До вечера пятницы не жду роста — много ликвидности отобрал МТС банк, да и рубль укрепился, всё льётся.

Первая, из вчера обозначенных целей, отработалась 0,98. Наблюдаем дальше, если не удержится, то следующая цель 0,93

Макс Бодров,
красавчик. Будешь брать или ждать? А вдруг вверх пойдет..?
Слили, конечно, технично… явно профессионалы работают:)
Мне то, понятно, по фиг, но на пульсе истерика:)))

Первая, из вчера обозначенных целей, отработалась 0,98. Наблюдаем дальше, если не удержится, то следующая цель 0,93

📑Отчеты дня: золото и морские перевозки

ЮГК и Fesco отчитались за 2023 год по МСФО. Разбираем показатели вместе с аналитиками МР

 

🔹ЮГК (UGLD)

МСар = ₽215 млрд

Р/Е = 307

 

Результаты

— выручка: ₽67,8 млрд (+19%)

— EBITDA: ₽31 млрд (+23%)

— чистая прибыль: ₽0,7 млрд (против убытка в ₽20 млрд за 2022 год)

— капзатраты: ₽22 млрд (+24%)

— соотношение чистый долг/EBITDA: 2,03х (против 2,04х в 2022 году)

 

Компания заявила, что вопрос о выплате дивидендов СД рассмотрит в мае, а ГОС пройдет до конца июня. 

Бумаги ЮГК (UGLD) падают на 1%.

 

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты радуют, пусть и прибыль несколько ниже наших ожиданий.

В то же время долговая нагрузка снижается быстрее, чем мы думали. Это, в свою очередь, открывает дорогу к бОльшим дивидендам, но уже за этот год. 

 

Выплаты за 2023 год даже если и будут, то небольшие, поскольку ранее по отчету РСБУ нераспределенная прибыль была отрицательной. Значит, единственный источник выплаты — добавочный капитал. 

Вероятно, максимальная величина дивидендов за 2023 составит 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО, т. е. до 3,8% к текущей цене.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем здравствуйте! Никогда еще за всю историю цена на золото так не росла как сейчас. ВОПРОС: зачем бумагу золотодобытчика уронили так, 1 ру...

Вячеслав Сташин, если плеча то можно просто сидеть. Суета вредна. Фобии это враг инвестора, а ещё куча инфоцыган тоже начинающим мешают, постоянно что-то шепчут

Иванов М.,
так может дивы за 2 полугодие 2023 могут быть? Мне бы 2-3% вполне хватило, чтоб ИИС в этом году добить до 400К…

Dimas_, конечно могут, 2-3% я и жду, этого вполне достаточно. А вообще они чистый долг думаю в 2025 уже полностью погасят

Обзор Южуралзолото – хороший отчет и обнадеживающие прогнозы на 2024 годСтоит ли покупать акции?  Сегодня компания Южуралзолото представила ...

Влад | Про деньги, хороший обзор, тут все по делу, ставлю лайк

Dimas_Dimas_, дивиденды считаются пополнением ИИС?

Wanga,
Ну у меня ЮГК на брокерском счете.
Но если у тебя акции на ИИС, нужно оформить с брокером вывод купонов и Дивов на счет в банке. У меня на ВТБ так.

Обзор Южуралзолото – хороший отчет и обнадеживающие прогнозы на 2024 год

Стоит ли покупать акции?

  Сегодня компания Южуралзолото представила отчет по МСФО (полных данных еще нет, но значительная часть есть). Также компания провела звонок с инвесторами.

Финансовые результаты за 2023 год

✔️ Выручка = 67,8 млрд руб. (1 пол. = 29,1 млрд руб., 2 пол. = 38,7 млрд руб.)

✔️ EBITDA = 30,9 млрд руб. (1 пол. = 12,9 млрд руб., 2 пол. = 18 млрд руб.)

EBITDA очень точно попала в мой прогноз, я ждал 31,4 млрд руб., для меня это значит, что построенная мной модель может с высокой точностью предсказывать результаты компании.

❓ Чистая прибыль = 0,7 млрд руб. (1 пол. = -3,3 млрд руб., 2 пол. = 4 млрд руб.)

Чистую прибыль исказила переоценка валютного долга компании, в валюте долг даже снизился, но в рублях вырос. Это бумажная статья, которой можно пренебречь. Цифра переоценки, которую назвали на конференс-звонке, 15,7 млрд руб. Это можно записать в плюс.

Мои прогнозы на 2024 год

✔️ EBITDA = 48,3 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Иванов М.,
так может дивы за 2 полугодие 2023 могут быть? Мне бы 2-3% вполне хватило, чтоб ИИС в этом году добить до 400К…


Иванов...

Dimas_Dimas_, дивиденды считаются пополнением ИИС?

И самое интересное: как они сработали во 2м полугодии 23 года. Жду развёрнутого отчёта. Не удивлюсь, если во 2м полугодии 23 они получили 20...

Иванов М.,
так может дивы за 2 полугодие 2023 могут быть? Мне бы 2-3% вполне хватило, чтоб ИИС в этом году добить до 400К…

Динамика цен на золото и объявление дивидендов - ключевые факторы для акций ЮГК на ближайшую перспективу - Альфа-Банк
Компания ЮГК (Южуралзолото) поделилась отчётом по МСФО за 2023 год. Ранее золотодобытчик опубликовал результаты I полугодия 2023 года и операционные итоги всего года.

Основные результаты года

• Выручка: +19%, 67,8 млрд руб. Выросли цены на золото, а рубль ослаб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

И самое интересное: как они сработали во 2м полугодии 23 года. Жду развёрнутого отчёта. Не удивлюсь, если во 2м полугодии 23 они получили 20-25 млрд руб ebitda, тогда fwd ebitda 2024 вполне может быть 40-50 млрд руб, а это уже 4.5-5 Ev/ebitda, что в общем то и недорого. И это без учёта роста производства, ослабления рубля и дальнейшего роста цен на золото. Скорее всего бумага все ещё недорогая, просто ей как цветку надо раскрыться.

1,6р к концу года меня вполне устроят:))


США: резерв золота — 8133,5 тонны, по данным Всемирного золотого совета на июль 2019 года. Процент от золотовалютных резервов — 74,5%.
Германия — рекордсмен по запасам золота в Европе. Резерв золота — 3367,9 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 70%.
Италия: резерв золота — 2451,8 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 65,4%.
Франция: резерв золота — 2436 тонн. Процент от золотовалютных резервов — 59,9%.
Россия. К 1 июля 2019 года стоимость золотого запаса России впервые превысила $100 млрд, а физическая масса золота достигла 2207 тонн. Золото составляет 19% от всех международных резервов РФ.
Швейцария: резерв золота — 1040 тонн. Процент от золотовалютных резервов — 5,4%. Страна имеет рекордное соотношение золотых запасов к количеству жителей.
Индия: резерв золота — 618,2 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 6,1%.
Нидерланды: резерв золота — 612,5 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 64,9%.

А теперь...
В Китае процент физзолота от золотовалютных резервов — 2,5%
Всего лишь...
Похоже, они еще долго закупаться будут...

Китай пополняет свои золотые запасы десятый месяц подряд, продолжая увеличивать свои огромные запасы, пытаясь диверсифицировать их в сторону от доллара США. В последнее время крупнейшая экономика Азии является одним из самых активных покупателей золота.

В августе 2023 г запасы золота в Народном банке Китая увеличились на 930 тыс. тройских унций, сообщил ЦБ. Это эквивалентно примерно 29 тоннам. Общий объем резервов в это время составляет 2 165 тонн, причем около 217 тонн было добавлено в результате начавшейся в ноябре серии покупок.

Прямые китайские вложения в госдолг США упали до минимума с 2009 года — $822 млрд

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ЮГК РАССМОТРИТ ВОПРОС О ВЫПЛАТЕ ДИВИДЕНДОВ В МАЕ

ИНТЕРФАКС

Ev/eitda 2023 год = 8.8, это много. Но это взгляд в зеркало заднего вида. Компания в 1пол24 должна существенно увеличить прибыль, на десятки процентов и скорее всего Ev/ebitda fwd 24 уже ниже 6. Поэтому бумага и росла, т.к. рынок учитывает БУДУЩИЕ прибыли, а не прошлые. Иначе бы растущие компании не торговались с повышенными мультипликаторами. Если золото прибавит ещё 10-20% то бумага будет расти авансом, закладывая в капитализацию будущий рост прибыли. Жду комментариев по тому, что происходит в 1м полугодии 2024 года. К новой волне роста бумага приступит когда золото пройдёт 2400$ и пойдет на уровни 2500$ и выше, на это нужно 1-2 месяца.

ЮГК — Почему стоит держать эту компанию в портфеле?

ЮГК — Почему стоит держать эту компанию в портфеле?

GIF неоднократно рассказывал об этой компании. Она принесла нам уже более 100% прибыли. Посмотрим на финансовые результаты за 2023 год и разберем перспективы роста в 2024 году.

📈 Ключевые финансовые результаты 2023 года (г/г)

🔘Выручка выросла на 19% — до 67,8 млрд руб. EBITDA увеличилась на 23% — 30,9 млрд руб. Основная причина — ослабление рубля.
🔘Чистая прибыль составила 0,7 млрд руб. Годом ранее был убыток в 20 млрд руб. Он был связан со списанием инвестиций в компанию Петропавловск.
🔘Компания нарастила CAPEX на 24% — до 22,1 млрд руб. Сейчас ЮГК входит в период «затухающих» капитальных вложений. Бизнес перейдет от фазы активного инвестирования к фазе запуска инвестиционных проектов.
🔘Чистый долг вырос на 22% — до 62,8 млрд руб. По итогам 2023 года доля рублевого долга составила 43% (юань — 51%, доллар — 4%). Однозначный позитив. В случае девальвации рубля валютные доходы компании будут расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК объявляет финансовые результаты по МСФО за 2023 год
Выручка увеличилась на 19% год к году до 67,8 млрд рублей за счет роста цен на золото в 2023 году и ослабления рубля по отношению к доллару США. EBITDA выросла на 23% год к году до 30,9 млрд рублей за счет опережающего роста выручки по сравнению с расходами. Чистая прибыль составила 0,7 млрд рублей по сравнению с убытком 20,1 млрд рублей в 2022 году. Вопрос о выплате дивидендов будет рассмотрен советом директоров ЮГК в мае и вынесен на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.

Результаты ЮГК немного ниже наших ожиданий. Хотя ключевая история в кейсе компании – это выход на проектную мощность новых месторождений Курасан, Коммунар и ГОК Высокое, что должно дать уже заметную прибавку по добыче уже в этом году. При этом цены на золото сейчас выше, чем средние уровни 2023 года примерно на 18%, что довольно существенно улучшит динамику показателей в 2024 году даже не учитывая рост производства. К сожалению, компания пока выпустила только краткий пресс-релиз, сегодня вечером проведет вебинар с аналитиками, а 27 апреля опубликует полный МСФО отчет. Пока наш взгляд на компанию прежний, а целевую цену мы оставляем неизменной на уровне 1,6 рубля. Более подробно прокомментируем этот кейс после комментариев менеджмента и выхода полного отчета.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК в 2023 г. увеличил выручка на 19% г/г, до 67,8 млрд. руб. EBITDA выросла на 23% г/г, до 30,9 млрд руб. Вопрос о дивидендах будет рассмотрен СД в мае - компания
· Выручка увеличилась на 19% год к году до 67,8 млрд рублей за счет роста цен на золото в 2023 году и ослабления рубля по отношению к доллару США.

· EBITDA выросла на 23% год к году до 30,9 млрд рублей за счет опережающего роста выручки по сравнению с расходами.

· Рентабельность по EBITDA достигла 46% по сравнению с 44% годом ранее.

· Капитальные затраты (CAPEX) выросли на 24% до 22,1 млрд рублей, поскольку на 2023 года пришлась завершающая стадия затрат по проекту Высокое.

· Чистый долг в валюте снизился на 4% год к году до 700 млн долларов США, в частности, за счет направления средств от IPO компании в ноябре 2023 года на снижение долга.

· Соотношение чистый долг/ EBITDA на конец года составило 2,03x по сравнению с 2,04x годом ранее.

· Чистая прибыль составила 0,7 млрд рублей по сравнению с убытком 20,1 млрд рублей в 2022 году. Нераспределенная прибыль на конец 2023 составила 23,5 млрд. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК продолжает рост: публикуем финансовую отчетность по МСФО за 2023 год 🚀

Доброе утро, инвесторы!

Впервые в статусе публичной компании делимся годовыми результатами, которые подтверждают, что ЮГК – компания роста и мы будем стараться сохранить этот статус и дальше. Наши основные проекты, Курасан и Коммунар, внесли внесли существенный вклад в производственные показатели прошлого года, а уже во втором квартале 2024 года мы произведем первое золото на ГОК Высокое, нашем третьем проекте роста. 

В 2023 году мы:

📈 Наращивали доходы: выручка выросла на 19% до 67,8 млрд рублей на фоне увеличения цен на золото и ослабления курса рубля;

📈 Работали над маржинальностью: EBITDA показала рост на 23% до 30,9 млрд рублей, а рентабельность по ней составила 46%, что выше на 2 п.п., чем годом ранее; 

📈 Укрепляли свое финансовое положение: чистый долг в валюте снизился на 4% до $700 млн, а соотношение чистый долг/EBITDA составило 2,03х;

📈 Фокусировались на эффективности: чистая прибыль составила 0,7 млрд рублей по сравнению с убытком в 20,1 млрд рублей в прошлом году. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dimas_, Не так давно золото выше 2420 было и готовилось пойти выше, стоило только сказать что снижение ставки откладывается, тут же улетело ...

Макс Бодров, тем не менее этот мощный инструмент дал мощный сбой. Как и DXY.
и вообще до 2420 золото подскочило и отскочило на эскалации на БВ, а не на ставке…

Макс Бодров,
С такой ставкой и индексом бакса, золото уже должно быть где от на уровне 1800:))
Или даже ниже… Вот только это уже не работае...

Dimas_, Не так давно золото выше 2420 было и готовилось пойти выше, стоило только сказать что снижение ставки откладывается, тут же улетело в коррекцию и разгрузилось на текущий момент на 5%. Если скажут что в этом году снижать ставку не будут, оно уйдёт еще ниже, вплоть до 2200.
Также и всё сырьё, серебро вообще вниз улетело под 10%, нефть с 92 до 86 и т.д.
Ставка очень мощный инструмент и не стоит его недооценивать.

Dimas_, Это неважно, сам факт того что смогли продавить цену ниже цены IPO, говорит о низком спросе в самом начале торгов. Продажи преоблада...

Макс Бодров,
С такой ставкой и индексом бакса, золото уже должно быть где от на уровне 1800:))
Или даже ниже… Вот только это уже не работает.
Золото в свободном полете.
Пауэл уже несколько раз делал вербальные интервенции:), что снижение ставки откладывается, и что…? Цена золота падала?
Инфляция бакса только подстегивает цену золота...

Макс Бодров, сколько секунд была цена 0,5052:)?
Ну а золото ниже 2300 уходит не хочет.

Dimas_, Это неважно, сам факт того что смогли продавить цену ниже цены IPO, говорит о низком спросе в самом начале торгов. Продажи преобладали над покупками и цена шла вниз. И это был не первый день, снижение шло 3 недели, по 0,52 любой желающий мог взять со стакана.
По золоту на днях выходят данные по инфляции в США, если не очень, могут перенести снижение ставки ФРС в этом году, например на следующий и золото пробьёт 2300 вниз.
Золото имеет хорошие перспективы, с этим не поспоришь, но в моментах могут быть такие сюрпризы неприятные, что удивят любого.

Dimas_, Ну если быть точным то чуть более чем на 8%. Выходили по 0,55, а минимум был 0,5052.
А по золоту Вы сами не видите что коррекция идё...

Макс Бодров, сколько секунд была цена 0,5052:)?
Ну а золото ниже 2300 уходит не хочет.