Южуралзолото | ЮГК акции

Позитивный обзор. ЮГК

Компания ЮГК (Южуралзолото) представила отчетность за первое полугодие 2025 года, и картина вышла противоречивой.

С одной стороны, компания показывает уверенный рост. Выручка подскочила почти на 30%, до 44,2 млрд руб., чему помогли высокие цены на золото и небольшой прирост производства (+2%). Чистая прибыль выросла на 35%, до 7,3 млрд руб., что выглядит внушительно. Но за этими цифрами скрываются нюансы.

EBITDA прибавила лишь 8,5% (15,4 млрд руб.), а маржинальность снизилась с 41,6% до 34,8%. Причина — рост затрат: больше сотрудников в Сибирском хабе, подорожание топлива, обслуживание и ремонты. То есть бизнес стал менее эффективным на уровне операционной прибыли.

Инвесторы обратили внимание на денежный поток. Операционный cash flow рухнул почти в 2,5 раза, до 3 млрд руб. Свободный денежный поток вообще ушел в минус (–12 млрд руб. по оценкам БКС). Это связано с ростом оборотного капитала и более слабыми результатами EBITDA. На фоне этого чистый долг компании увеличился до 78,7 млрд руб., а долговая нагрузка осталась высокой — 2,2х EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор рынка 23 сентября (Южуралзолото и др.)
Вчера был страшный день на рынке, многие не пережили его. Продолжаю публиковать свои взгляды по некоторым самым ликвидным акциям ММВБ.



Биткоин все по плану — смотреть тут smart-lab.ru/blog/1207837.php



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золотой дайджест от ЮГК

Добрый день, инвесторы!

Делимся очередной подборкой важных новостей про рынок золота:

🟨 Золото продолжило свой рекордный рост, впервые преодолев отметку в $3700 за унцию на фоне ожидания снижение процентных ставок в США.

Подробнее: https://www.mining.com/gold-price-hits-new-high-on-fed-fueled-rally/

🟨 Deutsche Bank повысил прогноз цен на золото на будущий год до $4 000 за унцию из-за высокого спроса центральных банков и возможного ослабления доллара США.

Подробнее: https://www.reuters.com/business/finance/deutsche-bank-raises-2026-gold-forecast-4000-bullion-hits-record-highs-2025-09-17/

🟨 Китайская Zijin Gold, золотодобывающее подразделение Zijin Mining, начала IPO на Гонконгской фондовой бирже. Компания может быть оценена в $40 млрд.

Подробнее: https://www.wsj.com/business/zijin-minings-gold-unit-plans-hong-kong-ipo-as-precious-metal-shines-61c457dc

🟨 Индонезийская Merdeka Gold Resources планирует разместить акции на эквивалент $284 млн, что может стать крупнейшим для страны IPO в этом году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОСКВА, 18 сен /ПРАЙМ/. «Южуралзолото» (ЮГК) после продажи может остаться публичной компанией, сообщил журналистам заместитель министра фина...

Максим, интересно, если станет частной компанией нам наше владение акциями простят?

МОСКВА, 18 сен /ПРАЙМ/. «Южуралзолото» (ЮГК) после продажи может остаться публичной компанией, сообщил журналистам заместитель министра финансов Алексей Моисеев в кулуарах Московского финансового форума.
«Есть покупатель, он назначен, решение по нему принято руководством и все там готово… Я думаю, что это решат сами новые акционеры, но я бы исходил без того, что да, почему нет», — ответил он на вопрос о том, может ли компания остаться публичной после продажи.
Около 67,25% акций «Южуралзолота» перешло в собственность РФ в лице Росимущества с 15 июля нынешнего года. Ранее основным бенефициаром золотодобывающего предприятия был Константин Струков с долей в 67,8%. Еще 22% владеет «ААА Управление Капиталом», входящее в группу Газпромбанка, а 10,2% акций находятся в свободном обращении.

Доля Росимущества в ЮГК может быть продана ближе к концу октября, покупатель определен - замглавы минфина РФ
Доля Росимущества в ЮГК может быть продана ближе к концу октября, покупатель определен — замглавы минфина РФ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Челябинский суд отказал в отмене обеспечительных мер в передаче ЮГК государству
08:54 18 Сентября 2025

ЧЕЛЯБИНСК, 18 сен — РИА Новости/Прайм. Челябинский областной суд оставил без удовлетворения апелляционные частные жалобы на принятые меры по обеспечению иска, поданные по делу о решении передать РФ акции золотодобывающей ЮГК и других компаний, принадлежащих экс-владельцу «Южуралзолота» Константину Струкову, сообщила пресс-служба суда.

Как сообщалось, областной суд назначил на 17 сентября рассмотрение апелляционных частных жалоб, связанных с имущественными правами в рамках принятого Советским районным судом Челябинска решения о передаче РФ активов ЮГК.

«Семнадцатого сентября 2025 года Челябинский областной суд, рассмотрев гражданское дело по частным жалобам Абрамовой, Субботиной, Струкова, Струковой, Кузнецовой на определения судьи Советского районного суда Челябинска о принятии мер по обеспечению иска, оставил их без удовлетворения, а определения судьи первой инстанции — без изменения», — говорится в сообщении.

Советский районный суд Челябинска 11 июля удовлетворил иск Генпрокуратуры РФ об обращении в доход государства всех акций ЮГК, принадлежавших Струкову, и еще 10 компаний, имевших к нему отношение. По мнению прокуратуры, активы были получены незаконным путем.

В иске отмечалось, что Струков приобрел активы с нарушением антикоррупционных запретов и ограничений, а в последующем с привлечением других лиц совершил легализацию (преобразование) в иное имущество, что влечет его изъятие в казну государства.

«Южуралзолото» — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. Группа ведет добычу на Урале и в Сибири. Руда перерабатывается на собственных предприятиях.

Раздевание ЮГК продолжается...

«Прокуратура Магнитогорска предъявила «Южуралзолоту» претензии на ₽4,5 млрд»

Претензии составляют аж 5,93% выручки за 2024г (₽75,9 млрд). 

Непонятно, что с компанией будет дальше. С одной стороны, ключевой акционер сейчас — государство — и оно может повлиять на ход любых событий в интересах компании. 

Но, как мы уже понимаем, интересы вертятся вокруг потенциального покупателя. И поэтому обесценивание активов может продолжиться. А потом судебные решения будут пытаться оспаривать.

Акции ЮГК за сегодня дают -3,03%

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Общество по защите сусликов подаёт в суд, по причине того что у здания #5 водитель самосвала переехал суслика 2 раза, и один раз об-л.Чё будем ещё падать или может хорош уже?!

плохие вбросы специально делают похоже))

выкупают хорошо)))

А как быть с этми «бриллиантом»?

ЮГК -Бриллиант !!!
Бриллиант Паттерн «Бриллиант» — сигнал к возможной смене тренда. Его также называют «Алмаз», «Ромб» или «Кристалл».
 Если терпение — ваше второе имя ,   возможно заработаете !!! 
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией



Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​​​​​⛏ЮГК. Отчет за 6 месяцев 2025 года
📊29.08.2025 компания раскрыла финансовую отчетность по МСФО за рассматриваемый период, из которой следует:

🔹добыча золота увеличилась на 2% (с 5,4 до 5,5 тонн). Снижение производственных результатов произошло в силу запрета горных работ со стороны Ростехнадзора в августе прошлого года на четырех карьерах в Уральском хабе. В результате производство золота на них сократилось на 35% (с 2,3 до 1,5 тонн). В то же время Сибирский хаб показал ожидаемо сильные результаты с ростом в 28% год к год (с 3,1 до 4 тонн). 

🔹выручка выросла на 29,6% (с 34,1 до 44,2 млрд руб), на фоне положительной динамики цен на золото и росте производства

🔹чистая прибыль увеличилась до 7,3 млрд руб, против 5,4 млрд за первое полугодие 2024 года. Если же не учитывать курсовые разницы, то прибыль составила всего лишь 666 млн руб, против 2,6 млрд руб годом ранее. 

🔹чистый долг вырос на 3,3%, до 78,7 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA составил 2,21х, против 2,07х на 31 декабря 2024 года.

В настоящее время в компании проводится комплексный аудит текущей деятельности, результаты которого планируется опубликовать по факту его завершения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С учетом того, что ЮГК теперь компания, подконтрольная государству, мы считаем, что прокуратура, менеджмент компании и государство разрешат проблему и постараются избежать снижения производства

В понедельник (15 сентября) информационное агентство ura.ru сообщило, что Прокуратура Челябинской области требует снести «самовольные» постройки производственного цеха № 2 на месторождении Светлинское и цеха № 3 на группе месторождений Курасан Уральского хаба ЮГК.

Акции ЮГК в моменте теряли до 10%, однако торги закрылись на отметке -1,35% к значению предыдущего торгового дня.

На данный момент трудно оценить, насколько новость будет негативной для компании: нам неизвестно количество цехов на данных месторождениях. Исходя из последних операционных результатов ЮГК, сейчас производство золота на Уральском хабе в два раза ниже чем в 2023 году, на Светлинское месторождение и месторождение Курасан приходится около 50-60% производства Уральского хаба – на конец 1П25 это около 15% объема производства золота всей группы.

С учетом того, что ЮГК теперь компания, подконтрольная государству, мы считаем, что прокуратура области, менеджмент компании и государство вероятнее всего разрешат данную проблему и постараются избежать преднамеренного снижения производства на активах Уральского хаба ЮГК.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК: прокуратура требует снеси цеха

Прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха национализированного холдинга «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) в Пластовском округе. Как следует из судебной документации, строения следует уничтожить на двух месторождениях.

«Заявитель указал, что в производстве Пластского городского суда находятся дела о возложении обязанности по сносу самовольной постройки производственного цеха № 2 на месторождении Светлинское, цеха № 3 на группе месторождений Курасан», — отмечено в материалах арбитража.

Напоминаю.
ЮГК стал государственным 11 июля 2025 года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК — шокировал рынок?!

Прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха национализированного холдинга «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) в Пластовском округе. Как следует из судебной документации, строения следует уничтожить на двух месторождениях.

❓ Почему? Эти объекты, согласно действующему законодательству, являются самовольными постройками.

Также на Курасане и Светлинском руднике прокуратура намерена запретить эксплуатацию хвостохранилищ. Еще одним требованием стало возмещение нанесенного почвам вреда. 

Из компании выжимают максимум, возможно, чтобы сделка по продаже акций Струкова МинФином для конечного бенефициара была как можно более выгодной. Нужно ронять стоимость.

Акции за день упали на -3,42% после утреннего роста на +3%.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото: страсти накаляются

⏩ Производство золота выросло на 2% г/г, снижение производства на Урале составило -35% из-за ограничений Ростехнадзора, Сибирский хаб прирос на +28%. 

⏩ Глава МинФина Силуанов заявил о скорой продаже пакета акций экс-владельца ЮГК Струкова (67,25% компании), но имя покупателя пока не разглашается.

⏩ Прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха национализированного холдинга «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) в Пластовском округе. Как следует из судебной документации, строения следует уничтожить на двух месторождениях.

Для чего это всего? Вероятно, власти делают все, чтобы увеличить рыночный дисконт акций к реальной стоимости бизнеса с учетом перспектив. Тогда сделка для конечного покупателя будет очень выгодной. 

Что это нам дает? Среднесрочно покупка акций ЮГК интересна под спекуляцию на отскок после сильного падения. Инвестиционно я все же склонен делать выбор в пользу Полюса.

❕ При этом может быть так, что покупателем ЮГК станет и сам Полюс — у компании достаточно свободного кеша на балансе, так что сделка может пройти даже без проведения доп. эмиссии. Ждем конкретику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈📉Акционеры ЮГК сегодня успели дважды озолотиться: сначала на утреннем росте на 2,8%, затем на 10% падении после новостей о требованиях прокуратуры
📈📉Акционеры ЮГК сегодня успели дважды озолотиться: сначала на утреннем росте на 2,8%, затем на 10% падении после новостей о требованиях прокуратуры.

Прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха национализированного холдинга «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) в Пластовском округе. Как следует из судебной документации, строения следует уничтожить на двух месторождениях, сообщает Ura.News

smart-lab.ru/blog/news/1204888.php






Авто-репост. Читать в блоге >>>

постанова)!

Закрыл позицию в ЮГК. Посмотрю со стороны.
Ранее разбирал ЮГК как интересную спекулятивную и долгосрочную идею. С момента публикации поста прошло достаточно времени и появились новые вводные. Вышел производственный и финансовый отчёт, компания будет приватизирована не совсем понятно это будет аукцион или прямая продажа.
Если кратко в отчете не понравилось что так и не смогли раскачать Уральский хаб, там явно есть какие-то серьезные проблемы:

Выручка на Уральском хабе ниже себестоимости и амортизации, т.е. он работает в убыток даже при таких высоких ценах на золото. К тому же ожидал более высокую рентабельность на Сибирском хабе. В результате рентабельность компании не выросла, а даже упала г/г. Выручка выросла хорошо, но из-за роста себестоимости EBITDA почти не выросла, также если бы не валютная переоценка, то чистая прибыль была бы около 1 млрд.руб… Также подрос долг и финансовые расходы, хотя прогнозировал что долг начнет сокращаться. 


Авто-репост. Читать в блоге >>>

вот и вилы

Прокуратура потребовала снести цеха ЮГК в Пластовском округе — Ura.News
Прокуратура Челябинской области потребовала снести цеха национализированного холдинга «Южуралзолото группа компаний» (ЮГК) в Пластовском округе. Как следует из судебной документации, строения следует уничтожить на двух месторождениях.

«Заявитель указал, что в производстве Пластского городского суда находятся дела о возложении обязанности по сносу самовольной постройки производственного цеха № 2 на месторождении Светлинское, цеха № 3 на группе месторождений Курасан», — отмечено в материалах арбитража.

Также на Курасане и Светлинском руднике прокуратура намерена запретить эксплуатацию хвостохранилищ. Еще одним требованием стало возмещение нанесенного почвам вреда. По всем вопросам споров проводятся экспертизы.

ura.news/news/1052995939

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛏ Перспективы ЮГК на восстановление.

Для того, чтобы всецело рассмотреть возможный потенциал роста / восстановления бумаги, стоит брать разбор бумаги по вилам и объемам в отдельности. 

С точки зрения вил цена консолидируется в горизонтальных вилах. Это нейтральный комплект, при пробое которого вверх открывается потенциал роста к верхней границе. То есть речь о диапазоне 0.7077-0.7421. 

Однако, рассматривая в совокупности с объемными зонами и накоплениями, стоит выделить область сопротивления 0.6275-0.6682. 

Это значит, что безопаснее рассматривать покупки только в случае пробоя накопления 0.6682 и далее работать до области скопления важных уровней, т.е. до 0.7421-0.7497. 

 

Повторюсь, что здесь речь о возможных покупках лишь при условии выполнения пробоя, не раньше. Раньше актив не представляет интереса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Южуралзолото и история надежды на нового собственника.

 

Почему $UGLD
сейчас у всех на слуху? Потому что это классическая ситуация плохой бизнес, но отличный катализатор. Государство уходит, а на его место может прийти тот, кто наведет порядок.

🏛️ Ключевой драйвер: смена собственника

Глава Минфина Антон Силуанов подтвердил планы продать государственный пакет ЮГК (оценка — около 85 млрд ₽). Основной претендент — структура «Газпромбанка» («ААА Управление Капиталом»), которая уже владеет 22% акций.

Что это значит для нас?
* В свободном обращении — всего 10.15% акций. Бумага технически низколиквидна, что усилит волатильность на любой новости.
* Приход собственника — это главный потенциальный катализатор. Именно от него ждут наведения порядка в операционке и остановки бесконечного оттока денег.

📊 Отчетность

Лучше всего ситуацию описывает один показатель — Свободный денежный поток (FCF). Он ушел в глубокий минус: −12 млрд ₽ против −1,5 млрд ₽ год назад. Это обвал в 8 раз. Деньги уходят на капзатраты и оборотку, а долг растет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>