Транснефть акции

Половину шорта от 148.28 закрываю по 146.45, остальное БУ по 146,6. Боюсь, отскочит, перезайду.
Шорт сургут префа от 39,410 закрыл полностью по 38,20.

Shmulia, шорты на рынке кормят!!!

Ммм,

Половину шорта от 148.28 закрываю по 146.45, остальное БУ по 146,6. Боюсь, отскочит, перезайду.
Шорт сургут префа от 39,410 закрыл полностью по 38,20.

Shmulia, шорты на рынке кормят!!!

Транснефть мсфо за 6 мес. 2020г. или когда все по тарифу
На телеграм канале Злой Инвестор .V. появился обзор отчета Транснефти. 

Несмотря на произошедший в начале года шок на нефтяном рынке, компания его не особо почувствовала(6м20/6м19):
▫️Выручка: 492 млрд.р.(-5%)
▫️Ebitda: 250 млрд.р.(+1%)
▫️Ebitda,margin: 51%(48%)
▫️Прибыль: 72 млрд.р.(-32%)
▫️Скорректированная прибыль: 104 млрд.р.(+4%)
💡Снижение фактической прибыли произошло в основном за счет неденежных списаний(резервов) под переоценку основных средств, которые в будущем могут быть восстановлены, без учета данного фактора компания получила бы около 104 млрд.р. прибыли.

Доходы стабильны относительно нефтяных цен: благодаря фиксированной тарифной выручке компания меньше подвержена ценовому риску нефтяного рынка, чем добывающие компании(график)👇.

Невысокая долговая нагрузка (ND/Ebitda ~0.7) позволяет платить нормальные дивиденды, которые минфину каждый год со скрипом приходится вытаскивать из компании:
▫️payout за 2019г = 47%
▫️дивиденд: 11.612 т.р./акция
▫️див.доходность: 7.9%
▫️отсечка: 20.10.20г.(Т+ 16.10.20г.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Половину шорта от 148.28 закрываю по 146.45, остальное БУ по 146,6. Боюсь, отскочит, перезайду.
Шорт сургут префа от 39,410 закрыл полностью по 38,20.

пишет t.me/zloyinvestor

Транснефть мсфо за 6 мес. 2020г. или когда все по тарифу

Несмотря на произошедший в начале года шок на нефтяном рынке, компания его не особо почувствовала(6м20/6м19):
▫️Выручка: 492 млрд.р.(-5%)
▫️Ebitda: 250 млрд.р.(+1%)
▫️Ebitda,margin: 51%(48%)
▫️Прибыль: 72 млрд.р.(-32%)
▫️Скорректированная прибыль: 104 млрд.р.(+4%)
💡Снижение фактической прибыли произошло в основном за счет неденежных списаний(резервов) под переоценку основных средств, которые в будущем могут быть восстановлены, без учета данного фактора компания получила бы около 104 млрд.р. прибыли.

Доходы стабильны относительно нефтяных цен: благодаря фиксированной тарифной выручке компания меньше подвержена ценовому риску нефтяного рынка, чем добывающие компании(график)👇.

Невысокая долговая нагрузка (ND/Ebitda ~0.7) позволяет платить нормальные дивиденды, которые минфину каждый год со скрипом приходится вытаскивать из компании:
▫️payout за 2019г = 47%
▫️дивиденд: 11.612 т.р./акция
▫️див.доходность: 7.9%
▫️отсечка: 20.10.20г.(Т+ 16.10.20г.)

💡Транснефть в моменте может зарабатывать около 200 млрд.р. прибыли и платить честные 50%, что предполагает около 14 т.р. дивидендов на акцию (дд. 9.7%), но из-за противодействия руководства компании высоким выплатам, их размер имеет низкую предсказуемость, в итоге акция стоит 170 вместо 200т.р.


#trnfp

ФАС разрабатывает 10-летний тариф для «Транснефти» с индексацией инфляции минус 0,1% — Артемьев

У и что????.. шорт накормит, чем ниже прибыль, тем сытнее....

Крупные разовые неденежные факторы Транснефти не должны повлиять на дивидендный пул - Газпромбанк
Результаты «Транснефти» за 2К20 по МСФО: чистая прибыль упала на 73% из-за разовых неденежных статей; капзатраты сократились и будут дополнительно оптимизированы. «Транснефть» в пятницу опубликовала результаты по МСФО за 2К20. Совокупная выручка Группы снизилась на ~13% кв/кв (-12% г/г) до 228 млрд руб. (3,2 млрд долл.), в рамках ожиданий рынка, что отражает главным образом падение выручки от транспортировки нефти вследствие новой сделки ОПЕК+ и выручки от продаж нефти на фоне более низких цен.

EBITDA «Транснефти» превысила ожидания рынка, в целом повторив динамику выручки, и составила 115 млрд руб. (1,6 млрд долл.) в 2К20. Рентабельность по EBITDA осталась выше 50%.

Чистая прибыль оказалась наполовину меньше консенсус-прогноза: на результат повлияли крупные разовые неденежные статьи (убытки от обесценения и курсовых разниц). Чистая прибыль акционерам Транснефти упала на ~73% кв/кв до 15 млрд руб. (209 млн долл.) в 2К20. Учитывая, что компания определяет дивиденды на основе скорректированной чистой прибыли, разовые неденежные факторы не должны повлиять на размер дивидендного пула.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бывший работник АО «Транснефть-Диаскан»
(структура «Транснефти» (MOEX: TRNF)) был задержан по подозрению в продаже
документов, составляющих коммерческую тайну. Эту информацию «Интерфаксу»
подтвердил советник президента «Транснефти», пресс-секретарь Игорь Демин.

Транснефть может оптимизировать затраты в краткосрочной перспективе - Альфа-Банк
Компания «Транснефть» в минувшую пятницу представила неоднозначные финансовые результаты за 2К20 по МСФО, продемонстрировав уверенную динамику результатов операционной деятельности и неизменную динамику EBITDA (она снизилась на 2,2% г/г до 115,6 млрд руб.), опередившую консенсус-прогноз агентства “Интерфакс” на 8,0%, в то время как чистая прибыль оказалась почти в два раза ниже консенсус-прогноза (15,2 млрд руб. против 29,3 млрд руб. соответственно), снизившись на 73% г/г на фоне убытка от обесценения активов в связи с недозагрузкой отдельных участков нефтепродуктопроводов.

Выручка в целом совпала с консенсус-прогнозом рынка (228,3 млрд руб.), сократившись на 12,2% г/г на фоне неблагоприятной конъюнктуры рынка, что указывает на то, что опережение EBITDA, главным образом, связано с существенным сокращения затрат.

Компания признала позитивный эффект на операционную прибыль в размере 10 млрд руб., который должен сохраниться в ближайшие месяцы, так как работы по техническому перевооружению и реконструкции производственных объектов были перенесены на более поздние сроки. Тем не менее, из-за сильного снижения объемов транспортировки жидких углеводородов (транспортировка нефти снизилась на 9%, нефтепродуктов – на 11%) компания признала убыток от обесценения на уровне 21 млрд руб. на фоне снижения загруженности мощностей трубопроводов, что оказало влияние на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» может оптимизировать затраты в краткосрочной перспективе
www.finam.ru/analysis/marketnews/transneft-mozhet-optimizirovat-zatraty-v-kratkosrochnoiy-perspektive-20201005-12000/

Объем дивидендных выплат Транснефти под вопросом - Промсвязьбанк
Чистая прибыль Транснефти во II кв. упала на 73% к 2019 г.

Чистая прибыль Транснефти во втором квартале 2020 года составила 15,156 млрд рублей, что на 73% меньше, чем годом ранее, следует из отчета компании. Выручка «Транснефти» во втором квартале упала на 12% к уровню 2019 года — до 228 млрд рублей, это, в свою очередь, на 13% меньше уровня первого квартала текущего года.

Результаты Транснефти по прибыли оказались хуже ожиданий, однако это связано с неожиданным признанием убытка от обесценения активов на 21,12 млрд руб. Компания переоценила нефтепродуктопроводы из-за их недозагруженности. В этой связи под вопросом объем выплаты дивидендов акционерам. Но если Транснефть продолжит выплачивать дивиденды от скорректированной прибыли, то данный убыток не окажет влияния на их размер по итогам 2020 г.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» списала больше половины прибыли из-за недостатка дизеля

«Транснефть» списала 21 млрд руб. из прибыли за второй квартал из-за проблем с загрузкой нефтепроводов. Нефтяники поставляют меньше дизеля Евро-5, чем обещали в 2011 году, а также снизили загрузку из-за сделки ОПЕК+
www.rbc.ru/business/03/10/2020/5f77334b9a794722b2ee0395

Продолжение к предыдущему посту — устанет рука"!

Выручка упала, зато расходы на оплату труда выросли! вот где нужно работать!

Роман Ранний, а что там работать? Рубль падает, цены растут на всё, вы что, думаете народ за гроши работать будет, у нас, вон, в цех приходят работать, то алкаши, до деды, то просто неумехи — за нищенскую зарплату нормальный специалист вряд-ли будет работать
Подсмотрел тут на смарт-лабе, цитата наверное: «Если корова даёт мало молока и много есть, то её нужно больше доить и меньше кормить»

ZaPutinNet, Есть еще вырожение из Советского мультфильма(дед корову продает )-Вопрос: А много корова дает молока? Дед отвечает: «Не выдаеш за день,

Интересно Минфин нагнет Транснефть, чтобы убрать убыток в 21 млрд. руб. из базы для расчета дивидендов на 2020.

«Транснефть» признала убыток в 21 млрд руб. от обесценения нефтепродуктопроводов из-за их недозагруженности, сообщила компания в отчетности по МСФО за второй квартал 2020 года. В итоге прибыль компании за отчетный период упала на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 15 млрд руб. По итогам полугодия чистая прибыль «Транснефти» составила 71,9 млрд руб. против 105,85 млрд руб. годом ранее.

Andy20, транснефть принадлежит государству, ваш минфин сам нагнется

Казино!!!!

очевидный пессимизм в нефти по мне ставит нынешнюю цену как максимальную, если брать адекватные метрики

компания зарабатывает исключительно на объемах прокачки, цена прокачки в лучшем случае +4% год к году

вряд ли в каком то сценарии будущего нас будет ждать рост добычи/потребления нефти, если не сценарий с ценовыми войнами, от которых лучше никому не станет

ждать возможности выплаты на дивиденды более 50% от транснефти так же стоит в последнюю очередь

Интересно Минфин нагнет Транснефть, чтобы убрать убыток в 21 млрд. руб. из базы для расчета дивидендов на 2020.

«Транснефть» признала убыток в 21 млрд руб. от обесценения нефтепродуктопроводов из-за их недозагруженности, сообщила компания в отчетности по МСФО за второй квартал 2020 года. В итоге прибыль компании за отчетный период упала на 73% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 15 млрд руб. По итогам полугодия чистая прибыль «Транснефти» составила 71,9 млрд руб. против 105,85 млрд руб. годом ранее.

Выручка упала, зато расходы на оплату труда выросли! вот где нужно работать!

Роман Ранний, а что там работать? Рубль падает, цены растут на всё, вы что, думаете народ за гроши работать будет, у нас, вон, в цех приходят работать, то алкаши, до деды, то просто неумехи — за нищенскую зарплату нормальный специалист вряд-ли будет работать
Подсмотрел тут на смарт-лабе, цитата наверное: «Если корова даёт мало молока и много есть, то её нужно больше доить и меньше кормить»

Транснефть 6мес2020 Отчет с оглядкой на РФ

Год к году:
Чистая прибыль минус 34,8% до 73,446 млрд руб.
Выручка минус 5,5% до 491,678 млрд руб, ведь упал объем транспортировки нефти на 3%. Выручка от транспортировки нефти на экспорт 219,128 млрд руб. Выручка в РФ 505,954 млрд руб, в Китае 66,634 и в прочих странах всего 20,09 млрд руб.
Операционная прибыль минус 1,7% до 139,934 млрд руб
Обязательства минус 3,2% до 1,122 трлн руб

Денежные средства и их эквиваленты минус 0,5% до 143,030 млрд руб.

Очень ровный отчет, но почему просела прибыль? Про выручку уже прочитали, а вот в результате проведенного теста признан убыток от обесценения и резервы предстоящих расходов и платежей отняли еще 21,482 млрд руб, а также принесла убыток 13,178 млрд руб доля в зависимых компаниях.

Из интересного, в стоимостном выражении запасы нефти и нефтепродуктов в системе трубопроводов на 30.06.2020 составляют 107,807 млрд руб.

Итог: деньги есть у компании, и она их может зарабатывать, а значит дивиденды будут неплохими и следующем году, несмотря на соглашения ОПЕК+.

Что за нытье,,, дивы,, отсечка,, а как вы хотели!!!

Выручка упала, зато расходы на оплату труда выросли! вот где нужно работать!

Роман Ранний, по-любому там какие-то стимулирующие выплаты из-за ковида включены

Транснефть - компенсировала 5,2 млрд руб. из-за инцидента на трубопроводе Дружба
в отчетности Траснефти по МСФО говорится:

«За шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года, доначисление резерва с учетом изменения на отчетную дату курса доллара США составило 2 612 млн рублей; в соответствии с заключенными соглашениями по внесудебному урегулированию последствий инцидента произведены выплаты грузоотправителям в размере 5 215 млн рублей»

По мнению руководства «Транснефти», ожидаемый срок внесудебного урегулирования последствий инцидента не более года после отчетной даты при условии заинтересованности грузоотправителей в реализации предложенного механизма и документального подтверждения имущественных потерь.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть - структура расходов и их оптимизация - презентация


презентация

Авто-репост. Читать в блоге >>>