ТГК-1 акции

А кто-нибудь вообще понимает, подпадает ли ТГК-1 под указ президента: publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202301170007
Иными словами:...

Роман Шилов, ну это очень хорошо что акции растут… Разве не так?

На чем ее двигают, не уж то хомяки из пульса? Расскажите им что ТГК-1 не отчитывается, а то они все ждут отчет 7 апреля

А прошлым летом дивы ведь были? Как так? Или я что-то путаю.

На горизонте года ТГК-1 вряд ли станет платить дивиденды — СинараМы начинаем анализ генерирующих компаний, которые контролируются Газпромом ...

Недавно Федресурс опубликовал данные по стоимости чистых активов в компании ТГК-1 на 31.12.2022г. — 142,978 млрд.руб., а на 30.09.2022г.было 142,63 млрд.руб. 

Можно прикинуть, что разница между СЧА на конец кварталов по году -это чистая прибыль по РСБУ, значит 142,978-142,63=0,348 млрд.руб. чистая прибыль за 4 квартал 2022г.

Если просуммировать разницы по СЧА в 2021г. по четырем кварталам (4,9+(-1,0)+3,2+1,5), то получится 8,68 млрд.руб. — точно такая же прибыль ТГК-1 по РСБУ за 2021г..
По аналогии можно сделать так и в 2022г. (6,8+1,6+(-1,2)+0,3), то получится 7,52 млрд.руб. — возможная чистая прибыль по РСБУ за 2022г.! 
Я думаю, что так и будет и компания заработала 7,52 млрд.руб. за 2022г., а вот по четвертому кварталу чистую прибыль, думаю что нельзя считать и думать, что это реально заработанная прибыль конкретно в это период (за 3 месяца), потому что с 1 января 2022 года применяются новые стандарты ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» и теперь добавляются новые стандарты учета, которые раньше по РСБУ не учитывались:

Компании не выпускают отчеты, зато на Федресурсе публикуют значение стоимости чистых активов, из которых можно прикинуть прибыль по РСБУ.

Так как у ГЭХ новая дивидендная политика предполагает скорректированный вариант прибыли от наибольшего значения РСБУ или МСФО, то здесь скорее просто для «иметь в виду». Надо ждать полноценных отчетов, но не факт, что за 2022 год они будут. 


ТГК-1

СЧА на 31.12.2022 год 142,98 млрд рублей, было 135,5 на 31.12.2021 г. Разница 7,48 млрд рублей, дивидендов не было, которые уменьшили бы эту СЧА. Прибыль за 2021 год по РСБУ составляла 8,67 млрд рублей (МСФО было 7,11 млрд рублей).

Если бы ТГК-1 платили (а пока там Фортум в акционерах этого скорее всего не будет), то дивидендная доходность могла составить 12,3%. 


ОГК-2

Здесь сложнее, ОГК-2 бывало обесценивала активы, но будем смотреть в лоб.

СЧА на 31.12.2022 год 143,14 млрд рублей, было 141,56 на 31.12.2021 г. Разница 1,58 млрд рублей, дивиденды за 2021 год составили 10,7 млрд рублей, их надо прибавить. Итого 12,3 млрд рублей, за 2021 год по РСБУ составляла 21,3 млрд рублей (МСФО было 4,44 млрд рублей и там было обесценение). Но если все таки считать от нее, будет 9,3% доходности.

Новая стратегия Fortum не включает в себя бизнес в РФ, компания продолжает процесс выхода из российских активов, рассматривая их продажу как предпочтительный вариант. Однако любая подобная сделка требует одобрения российских регуляторов и займет дополнительное время.
В своем отчете по итогам 2022 г. Fortum отмечает, что в текущей геополитической ситуации существует риск, что продажа бизнеса в РФ не состоится или будет серьезно отложена. Также финская компания указывает на «риск продажи по заниженной оценке или, в крайнем случае, экспроприации активов».

abnews.ru/news/msk/2023/3/2/fortum-ne-vklyuchil-biznes-v-rf-v-novuyu-strategiyu