ТГК-1 акции

sankt-peterburgsky--spb.sudrf.ru/modules.php?name=sud_delo&srv_num=1&name_op=case&case_id=22816733&case_uid=782CBB0D-2469-4C1C-ACB9-C8A3383D3F77&delo_id=1540005&new=

Очередное судебное разбирательство перенесли на 28.11.

Текущая оценка ТГК-1 привлекательна для инвесторов - Финам

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогенерации – 7 ГВт, из которых 43% приходится на ГЭС. Тепловая установленная мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Контрольный пакет – 51,79%, принадлежит Газпромэнергохолдингу. Выручка в 2017 г. составила 87,4 млрд руб., EBITDA – 20,4 млрд руб.

Мы подтверждаем по акциям ТГК-1 рекомендацию «покупать» и целевую цену 0,0122 руб. Потенциал роста 41% в перспективе 12 мес.

Чистая прибыль акционеров по итогам 9 мес. выросла на 27%, до 8,3 млрд.руб., чистый долг сократился на 40%, до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA.

По итогам года мы ожидаем прогресса по прибыли на 24% — до 9,4 млрд.руб. благодаря росту выработки, средних цен на э/э, а также снижению процентных расходов на фоне погашения долга. Денежный поток 2018П по нашим оценкам составит 6,7 млрд.руб., и, хотя приоритетным направлением распределения средств будут оставаться инвестиционная программа и делеверидж, дивидендные выплаты могут стать рекордными за счет роста прибыли.

Наш прогнозный дивиденд 2018П 0,063 коп. (+29% г/г) на акцию при норме выплат на уровне 25% прибыли по МСФО. Ожидаемая дивидендная доходность 7,3%, что выше среднего уровня по российской генерации 6,4%.

читать дальше на смартлабе

ТГК-1 выиграла еще один суд у Смольного по поводу тарифов на тепло
Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области признал неправомерным бездействие комитета по тарифам, который не учел физический метод расчета тарифов компании.
Согласно базе арбитражных судов, заседание завершилось утром 15 ноября, требования ТГК-1 удовлетворены в полном объеме.

www.fontanka.ru/2018/11/15/061/

spbdnevnik.ru/news/2018-11-07/schet-na-milliardy-gorod-suditsya-s-energetikami-o-teple-i-tarifah

sankt-peterburgsky--spb.sudrf.ru/modules.php?name=sud_delo&srv_num=1&name_op=case&case_id=22816733&case_uid=782CBB0D-2469-4C1C-ACB9-C8A3383D3F77&delo_id=1540005&new=

В среду (07.11) в Городском суде Санкт-Петербурга ПАО «ТГК-1» предприняло попытку обжаловать еще одно распоряжение комитета – от 2018 года. Представитель компании дал понять, что при переходе на физический метод рост тарифов на тепло для потребителей «ТГК-1» неизбежен, но он может проходить по двум сценариям. Первый – одномоментный, который увеличивает плату на тепло сразу на 20,5%. Второй – постепенный, растянутый на несколько переходных лет, по нему сумма увеличивается постепенно: в первый год – на 8,8%, а далее на 3,2-3,5% без учета инфляции.

По словам энергетиков, нынешний тариф «ТГК-1» ниже того, по которому работает ГУП «ТЭК СПб», разницу приходится компенсировать городскому бюджету, а после повышения суммы они должны уравняться. Свою недополученную выгоду в энергетической компании оценили в 3 миллиарда рублей в год.

Представитель Комитета по тарифам в зале суда отметил, что на момент подачи заявки «ТГК-1» правовых оснований для перехода на физический метод расчета не было. Юристы, представляющие ведомство, попросили 2 недели на то, чтобы внимательно изучить сведения, представленные в суде «ТГК-1». Следующее заседание состоится 21 ноября.

«Т Плюс» и ГЭХ еще не завершили оценку активов, приступят к переговорам после ее окончания
Оренбург. 14 ноября. ИНТЕРФАКС — ПАО «Т Плюс» (MOEX: VTGK) и ООО «Газпром энергохолдинг» (ГЭХ) еще не завершили оценку активов для возможного создания совместного предприятия, сказал журналистам председатель правления «Т Плюс» Денис Паслер.

«Продолжается оценка, она не завершена. На стадии оценки», — сказал он.

По его словам, процесс продлится до конца года.

«Наверное, до конца года должна быть (оценка — ИФ). Как только будет завершена, будет видно, о чем разговаривать», — заявил топ-менеджер.

«Это правильно, что „Газпром энергохолдинг“ рассматривает такую опцию, ничего плохого в этом нет. Но только все это обсуждать можно будет только после того, как мы поймем стоимость компании», — поделился Д.Паслер мнением о желании «Газпром энергохолдинга» получить долю в «Т Плюс» не ниже контрольной.

Ранее Виктор Вексельберг (принадлежащая ему «Ренова» — один из основных акционеров «Т Плюс») выразил надежду, что к концу года сторонам удастся определить базовые параметры возможной сделки и принять принципиальное решение — достижимо ли соглашение или нет.

ГЭХ и «Ренова» с весны обсуждают возможность слияния активов ГЭХа и принадлежащей «Ренове» одной из крупнейших теплогенерирующих компаний России «Т Плюс».

Ранее в октябре гендиректор «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров сказал журналистам, что компания рассматривает получение в «Т Плюс» доли не ниже контрольной.

В сентябре стало известно, что доля принадлежащих В.Вексельбергу структур в уставном капитале ПАО «Т Плюс» снизилась с 57,1% до 39,59%.

В начале апреля В.Вексельберг и «Ренова» в числе других российских физических лиц и компаний подпали под санкции Минфина США. Санкции означают заморозку всех активов и запрет транзакций в США и в долларах, а также ограничивают во всем мире контрагентов компании, рискующих стать объектом вторичных санкций.

В сентябре ПАО «Центрэнергохолдинг» (MOEX: CENH) (входит в ГЭХ) и «Т Плюс» заказали оценку собственных активов. Предполагаемое использование результатов оценки — потенциальная сделка по созданию совместного предприятия, говорилось в документе.

сегодня ожидаем: ТГК-1: Ежеквартальный отчет за III кв 2018

см. календарь по акциям

ТГК-1 все активнее генерирует прибыль. Акции ТГК-1 серьезно недооценены по EV/EBITDA, поэтому отлично подходят для долгосрочных инвестиций.

investcafe.ru/blogs/68178650/posts/81876

С начала года ТГК-1 показала рост прибыли — Финам

ТГК-1 отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3 квартале на 41% до 0,5 млрд рублей на фоне сокращения выработки электроэнергии и тепла на 11% и 11% соответственно. Выручка в 3К 2018 составила 15,6 млрд руб. (+0,6% г/г), операционные расходы повысились примерно на уровне инфляции (+4,5%). За 9 месяцев прибыль показала достаточно хороший рост на 27% до 8,3 млрд руб, а выработка электроэнергии суммарно за три квартала увеличилась на 3,2%, генерация тепловой энергии снизилась на 0,8% относительно прошлого года.

Долговая нагрузка остается достаточно низкой, чистый долг сократился на 40% с начала года до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA (0,87х на конец 4К 2017).

Результаты мы оцениваем нейтрально. 3 квартал сезонно слабый, по итогам года ожидается выход компании на прибыль ~9,5-10 млрд руб. в сравнении с 7,6 млрд руб. в 2017, что при распределении 25% прибыли на дивиденды (24% в 2017) может означать рекордные выплаты в размере 0,00069 руб. на акцию с ожидаемой доходностью 8% к текущим котировкам.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Ой! а Малых=Финам — это не та гениальная аналитик, которая при котировках на 40% выше текущих, давала цели роста 60%?

Ватник, да да да… она самая… хотя тгк я покупал на низах, но пока не вижу роста и буду выходить с убытком и тарить что то перспективное… потом вернусь к тгк в след году весной

Дмитрий C, я так посмотрел на тгк-1 чуть глубже, пока не увидел на чем акция могла бы хотела бы на 50% вырасти. А ради ДД=6% ее брать стрёмно с учётом всех рисков

С начала года ТГК-1 показала рост прибыли — Финам

ТГК-1 отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3 квартале на 41% до 0,5 млрд рублей на фоне сокращения выработки электроэнергии и тепла на 11% и 11% соответственно. Выручка в 3К 2018 составила 15,6 млрд руб. (+0,6% г/г), операционные расходы повысились примерно на уровне инфляции (+4,5%). За 9 месяцев прибыль показала достаточно хороший рост на 27% до 8,3 млрд руб, а выработка электроэнергии суммарно за три квартала увеличилась на 3,2%, генерация тепловой энергии снизилась на 0,8% относительно прошлого года.

Долговая нагрузка остается достаточно низкой, чистый долг сократился на 40% с начала года до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA (0,87х на конец 4К 2017).

Результаты мы оцениваем нейтрально. 3 квартал сезонно слабый, по итогам года ожидается выход компании на прибыль ~9,5-10 млрд руб. в сравнении с 7,6 млрд руб. в 2017, что при распределении 25% прибыли на дивиденды (24% в 2017) может означать рекордные выплаты в размере 0,00069 руб. на акцию с ожидаемой доходностью 8% к текущим котировкам.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Ой! а Малых=Финам — это не та гениальная аналитик, которая при котировках на 40% выше текущих, давала цели роста 60%?

Ватник, да да да… она самая… хотя тгк я покупал на низах, но пока не вижу роста и буду выходить с убытком и тарить что то перспективное… потом вернусь к тгк в след году весной

С начала года ТГК-1 показала рост прибыли — Финам

ТГК-1 отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3 квартале на 41% до 0,5 млрд рублей на фоне сокращения выработки электроэнергии и тепла на 11% и 11% соответственно. Выручка в 3К 2018 составила 15,6 млрд руб. (+0,6% г/г), операционные расходы повысились примерно на уровне инфляции (+4,5%). За 9 месяцев прибыль показала достаточно хороший рост на 27% до 8,3 млрд руб, а выработка электроэнергии суммарно за три квартала увеличилась на 3,2%, генерация тепловой энергии снизилась на 0,8% относительно прошлого года.

Долговая нагрузка остается достаточно низкой, чистый долг сократился на 40% с начала года до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA (0,87х на конец 4К 2017).

Результаты мы оцениваем нейтрально. 3 квартал сезонно слабый, по итогам года ожидается выход компании на прибыль ~9,5-10 млрд руб. в сравнении с 7,6 млрд руб. в 2017, что при распределении 25% прибыли на дивиденды (24% в 2017) может означать рекордные выплаты в размере 0,00069 руб. на акцию с ожидаемой доходностью 8% к текущим котировкам.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

stanislava, Ой! а Малых=Финам — это не та гениальная аналитик, которая при котировках на 40% выше текущих, давала цели роста 60%?

С начала года ТГК-1 показала рост прибыли - Финам

ТГК-1 отчиталась о снижении прибыли акционеров в 3 квартале на 41% до 0,5 млрд рублей на фоне сокращения выработки электроэнергии и тепла на 11% и 11% соответственно. Выручка в 3К 2018 составила 15,6 млрд руб. (+0,6% г/г), операционные расходы повысились примерно на уровне инфляции (+4,5%). За 9 месяцев прибыль показала достаточно хороший рост на 27% до 8,3 млрд руб, а выработка электроэнергии суммарно за три квартала увеличилась на 3,2%, генерация тепловой энергии снизилась на 0,8% относительно прошлого года.

Долговая нагрузка остается достаточно низкой, чистый долг сократился на 40% с начала года до 10,6 млрд.руб. или 0,52х EBITDA (0,87х на конец 4К 2017).

Результаты мы оцениваем нейтрально. 3 квартал сезонно слабый, по итогам года ожидается выход компании на прибыль ~9,5-10 млрд руб. в сравнении с 7,6 млрд руб. в 2017, что при распределении 25% прибыли на дивиденды (24% в 2017) может означать рекордные выплаты в размере 0,00069 руб. на акцию с ожидаемой доходностью 8% к текущим котировкам.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

Ватник, ну вывод что пока рисуется ДД 6%, что бумага для терепливых — надо ждать и надеяться)
Инвестор верит в рост, но не знает когда.
Я бы сказал что ТГК в любой момент может переоцениться, если будет нормальная дивидендная политика. Но пока это лишь влажные мечты.
Сам держу на 10% портфеля.

Тимофей Мартынов, у меня больше (процентов) ). И чего вы все с этими дивидендами носитесь? Не депозит же в банке. Нефть дивидендов не платит, а ее покупают… и тому подобное.

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

Ватник, ну вывод что пока рисуется ДД 6%, что бумага для терепливых — надо ждать и надеяться)
Инвестор верит в рост, но не знает когда.
Я бы сказал что ТГК в любой момент может переоцениться, если будет нормальная дивидендная политика. Но пока это лишь влажные мечты.
Сам держу на 10% портфеля.

Тимофей Мартынов, добавлю, что акции ТГК-1 особенно нужно покупать, когда интересных вариантов на рынке больше нет. А сейчас столько идей, что ТГК-1 меркнет…

Инвестор, например?

Сергей Рахманов, не ответит. Похоже, только небожителям отвечает инвестор )

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

Ватник, ну вывод что пока рисуется ДД 6%, что бумага для терепливых — надо ждать и надеяться)
Инвестор верит в рост, но не знает когда.
Я бы сказал что ТГК в любой момент может переоцениться, если будет нормальная дивидендная политика. Но пока это лишь влажные мечты.
Сам держу на 10% портфеля.

Тимофей Мартынов, добавлю, что акции ТГК-1 особенно нужно покупать, когда интересных вариантов на рынке больше нет. А сейчас столько идей, что ТГК-1 меркнет…

Инвестор, например?

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

Ватник, ну вывод что пока рисуется ДД 6%, что бумага для терепливых — надо ждать и надеяться)
Инвестор верит в рост, но не знает когда.
Я бы сказал что ТГК в любой момент может переоцениться, если будет нормальная дивидендная политика. Но пока это лишь влажные мечты.
Сам держу на 10% портфеля.

Тимофей Мартынов, добавлю, что акции ТГК-1 особенно нужно покупать, когда интересных вариантов на рынке больше нет. А сейчас столько идей, что ТГК-1 меркнет…

Коротко фундаментальный анализ отчетности ТГК-1

Сегодня вышла квартальная отчетность ТГК-1. 
По кварталу идет снижение чистой прибыли относительно 3Q17 и 3Q16:
smart-lab.ru/q/TGKA/f/q/MSFO/net_income
Поквартальной разбивки они не дают, но я так полагаю, что прибыль сжалась на фоне сохранения выручки на уровне 15,6 млрд руб, а расходы операционные выросли на 6% примерно. 

Из позитивного: сокращение долга с 17,7 на конец года до 10,6 млрд руб сейчас.
smart-lab.ru/q/TGKA/f/q/MSFO/net_debt
Это я считаю правильно и прагматично, потому что за 9 мес у ТГК-1 снизились процентные расходы на 0,7 млрд руб., что весьма существенно если сравнивать с див. выплатой за 2017 на уровне 1,9 млрд руб.

Таким образом, мы видим, что ТГК-1 направляет прибыль на сокращение долга, а не на дивиденды, и судя по такой динамике, акционерам не стоит ждать по итогам 2018 роста див.выплат с 25% от прибыли. А это значит, что краткосрочного драйвера позитивного в этой бумаге нет. При 25% пэйауте дивдоходность будет примерно 6%.

Важно понимать, что сейчас у ТГК-1 пик платежей по ДПМ. Этот пик сохранится на 2019 и 2020 годы. 
Но с 2021 EBITDA начнет сокращаться за счет окончания 10-летних сроков ДПМ. График выпадения доходов у ТГК-1 я рассчитывал тут.

читать дальше на смартлабе

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

Ватник, ну вывод что пока рисуется ДД 6%, что бумага для терепливых — надо ждать и надеяться)
Инвестор верит в рост, но не знает когда.
Я бы сказал что ТГК в любой момент может переоцениться, если будет нормальная дивидендная политика. Но пока это лишь влажные мечты.
Сам держу на 10% портфеля.

vk.com/public92218128?w=wall-92218128_24035

Инвестор, и вывод?

просто феерические болваны акциями ГЭХа торгуют… плохой отчет — продают, хороший отчет — продают… чего вы лезете в эти перди, если нет цели и нет желания заработать упорным терпением?

Петербургское тепло нужно пересчитать по московскому рецепту: Смольный не смог опрокинуть антимонопольщиков в суде

Комитет по тарифам проиграл на выезде антимонопольной службе. Предписание ФАС платить в 2018 году за упорство 2016-го оставлено в силе.

www.fontanka.ru/2018/11/09/029/

прибыли не будет! всё у вас Новак заберет! тикайте!

Ватник, уже давно убежали

прибыли не будет! всё у вас Новак заберет! тикайте!

ТГК-1 - прибыль Группы по МСФО за три квартала 2018 года увеличилась на 26,3%

ПАО «ТГК-1» публикует промежуточную неаудированную консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года.

По результатам 9 месяцев 2019 года консолидированная выручка компаний, входящих в Группу ТГК-1, составила 63 млрд 494 млн рублей, что на 5,5 % больше, чем в аналогичный период прошлого года, в основном в связи с ростом объема продаж электроэнергии на рынке на сутки вперед, увеличением доходов от реализации мощности по проектам, введенным в рамках договоров о предоставлении мощности, ростом выручки от отпуска теплоэнергии вследствие холодных климатических условий в I квартале, а также ростом экспортных поставок электроэнергии в связи с благоприятной рыночной конъюнктурой на рынке Nord Pool.

читать дальше на смартлабе

ТГК-1 за 9 месяцев увеличила чистую прибыль по МСФО на 26%, до 8,548 млрд руб
Санкт-Петербург. 9 ноября. ИНТЕРФАКС — ПАО «ТГК-1» (MOEX: TGKA) в январе-сентябре 2018 года увеличило чистую прибыль по МСФО на 26,3% по сравнению с показателем за аналогичный период 2017 года — до 8,548 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

Консолидированная выручка ПАО выросла на 5,5% и достигла 63,494 млрд рублей.