ТГК-1 акции

Предлагаю за прогноз прибыли взять не больше 12 млрд. по МСФО за весь 2019 год

Чистая прибыль по РСБУ за 4 кв. выросла на 24% (1,75/2,18 млрд.р). Если предположить, что ЧП по МСФО также вырастет на 24% (2,03/2,5 млрд.р), то за 2019г. имеем годовую ЧП по МСФО 13,23 млрд.р. При выплате на дивы 50% имеем 0,00172 р/акцию. Или 11,4% див.доходность к текущей цене акции.

Коллеги, а что так бодро вверх рванули сегодня? Вроде отчётность на это не настраивает.
ЧП на акцию из формы 2 — 0,246 копейки/акцию, дивы 50% — 0,123. По МСФО может процентов 7-8 Теплосеть и МТЭЦ добавят.
Итого по моим расчётам 0,13-0,133 копейки/акцию. ДД к 1,5 копейкам — 8,7-8,9% — не запредельно много для текущей просадки рынка.
Вчерашняя цена на мой взгляд по ДД была побъективнее.
Если у кого есть другие подсчёты — буду рад с ними познакомиться (может что-то не учитываю). С уважением.

ТГК-1 - чистая прибыль по РСБУ по итогам 2019 года +33,8%
«ТГК-1» публикует годовую аудированную бухгалтерскую (финансовую) отчетность за 2019 год, подготовленную в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета.

Выручка компании составила 90 млрд 836,9 млн рублей, что на 4,3% превышает аналогичный показатель 2018 года.

Себестоимость выросла на 3,5% до 78 млрд 988,3 млн рублей в основном в связи с увеличением расходов на топливо.

Валовая прибыль ПАО «ТГК-1» составила 11 млрд 848,6 млн рублей, увеличившись на 9,9%.

Показатель EBITDA увеличился на 11,7% и составил 19 млрд 475,6 млн рублей.

Чистая прибыль составила 9 млрд 494,6 млн рублей, что на 33,8% больше показателя 2018 года.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО «Мурманская ТЭЦ» является дочерним предприятием ПАО «ТГК-1» (99,53% акций).
Мурманская ТЭЦ — прибыль за 2019 г по РСБУ выросла в 120 раз

ПАО «ТГК-1» по итогам 2019 года увеличило чистую прибыль по РСБУ на 33,8%:
tgc1.ru/press-center/news/i/full/pao-tgk-1-po-itogam-2019-goda-uvelichilo-chistuju-pribyl/

ну что дивы уже 10%, еще в низ пойдем?

ТГК1 обзор динамики +110% за 2 года из 270 потенциальных
Прогноз от 18 года и статься на этот счет

https://smart-lab.ru/blog/574451.php


фактические изменение



Авто-репост. Читать в блоге >>>

На рынке акций есть несколько очевидно недооцененных историй - Invest Heroes
Top of mind

Курсы валют показывают нам на направление финансовых потоков. Снижение иены и евро, а также юаня (и также данные capital flows за январь) говорят нам о том, что со всех этих рынков идет отток капитала и инвесторы боятся, что эти экономика ЕС, Китая и Японии пострадают. Это же подтверждается рекордным ростом акций защитных секторов в США, ростом гособлигаций США и золота.

Тем не менее, многие аналитики уже говорят, что акции США оценены более чем справедливо, и капитал по чуть-чуть начинает переливаться и куда-то ещё. И сегодня мы видим, как индекс Мосбиржи предпринимает попытку выйти из боковика. Если это получится, можем быстро вырасти на «голубых фишках» на 3-5%. Расти в таком рынке, откровенно говоря, страшновато, но именно «Газпром», «Сбербанк», «Роснефть», «ЛУКОЙЛ» и т.п. могут сейчас потащить рынок, если нефть не рухнет с $59.

Курс иены к доллару видится сейчас как годный индикатор risk off — пока он не падает, можно порезвиться...

Сланцевый бум сдувается. На фоне ситуации с коронавирусом и вообще низких цен (ниже $60 Brent) рынок может неожиданно осознать, что рост добычи не составит новый миллион баррелей, а только 400-700 тыс. Глава ФРБ Далласа говорит о снижении капвложений нефтесервисных компаний на 10-15% уже в этом году. Это одна из причин, почему нефть уже на $59.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вероятно, до отчетности будут флаг рисовать.

Это теперь нижний уровень.а к дивам опять 0.71

я в шоке от этих веселых горок, аж дух захватывает

Энди Д, главное не наблевать и не вылетить за борт

я в шоке от этих веселых горок, аж дух захватывает

Корректоз?

Pall Nilolaff, Опять развели!))

Ewgeny, Я не успел купить, ушло ракетой вверх и ТГК-2 тоже, я только стоял, пускал скупу слезу и махал платочком: )

Корректоз?

Об утверждении перечня генерирующих объектов, мощность которых поставляется по договорам купли-продажи (поставки) мощности модернизированных генерирующих объектов, с указанием мероприятий по модернизации, реализуемых в отношении соответствующих генерирующих объектов

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РАСПОРЯЖЕНИЕ
от 7 февраля 2020 года N 232-р
docs.cntd.ru/document/564243910


Правительство утвердило перечень проектов по программе модернизации ТЭС на 2025г.

МОСКВА, 11 февраля — Кабмин РФ утвердил проекты в рамках программы модернизации ТЭС со вводом в 2025 году, соответствующее распоряжение правительства опубликовано.

В список вошел 41 проект общей мощностью 6,8 ГВт, часть из которых отбиралась на общем конкурсе, а часть была включена в программу по решению правкомиссии по электроэнергетике.

Так, группа «Интер РАО» забрала 1,57 ГВт, в их числе проекты по двум блокам Костромской ГРЭС, блоку Ириклинской ГРЭС, Кармановской ГРЭС и другие. Компания «Энел Россия» вошла в список с тремя проектами на общую мощность 320 МВт, «Юнипро» с проектом модернизации Сургутской ГРЭС-2 забрала 830 МВт.

Компании «Газпром энергохолдинга» забрали 907 МВт мощности, из них на ОГК-2 приходится 470 МВт, на «Мосэнерго» — 337 МВт, на ТГК-1 — 100 МВт. В программу также вошел проект структуры «Росатома» «ОТЭК» на 60 МВт, проект «Т Плюс» — на 124,9 МВт, проекты «Квадры» — на 286 МВт, проекты структур СГК на 510 МВт, сообщает ПРАЙМ.

Структуры «Эн+ Груп» вошли в программу с проектами на 495 МВт, ТГК-2 с проектами на 324 МВт, «Татэнерго» — на 915 МВт, ТГК-16 — на 317 МВт и ТГК-14 — на 167 МВт.

В РФ в 2019 году в России стартовала программа модернизации ТЭС. Для проектов, попавших в программу, гарантируется окупаемость инвестиций за счет повышенных платежей потребителей на энергорынке. Пока прошли отборы со вводом модернизированной мощности в 2022−2024 годах, а также в 2025 году.

Неужели отчёт не понравился

Была волна подъема цены: февраль 2016г — февраль 2017г. Теперь идет волна подъема: февраль 2019г — февраль 2020г. Цель, если все так и есть, приблизительно, 0,021 р. Ну и без небольших коррекций, конечно, не обойдется.

Почему упал тгк1?

Fyg hguyjt, наверное, потому что сильно вырос в последнее время и уткнулся в локальное сопротивление в 0,017 рубля)

Почему упал тгк1?

Рынок акций за неделю: энергичный рост в энергетике.

17 февраля 2020
За неделю с 10 по 14 февраля российский фондовый рынок начал расти немного увереннее. Если рублёвый индекс МосБиржи вырос за неделю на 0,3%, до 3096,88 пункта, то долларовый индекс РТС вырос уже на 1,1% до 1534,89 пункта. Новости о китайском коронавирусе ушли на второй план, так как их затмили хорошие корпоративные новости из России. Прежде всего, это Дни инвестора «Газпрома», которые российский газовый гигант провёл на прошлой неделе в Лондоне и Нью-Йорке.

Лидеров роста на прошлой неделе оказалось целых два: это акции «ОГК-2» и «ТГК-1», показавшие за неделю мощнейший рост на 24% и 23%, соответственно. Цены акций компаний выросли, соответственно, до 0,724 руб. («ОГК-2») и до 0,016476 руб. («ТГК-1»). Причина роста акций именно этих эмитентов, на наш взгляд, заключалась в заявлении представителей «Газпром энергохолдинга», контролирующего акционера обоих эмитентов, сделанном в ходе Дня инвестора «Газпрома» в Нью-Йорке о том, что холдинг не намерен переводить дочерние энергокомпании на единую акцию.

Это заявление вызвало ралли в бумагах двух названных выше эмитентов, а также хороший рост акций «Мосэнерго» – ещё одной дочерней компании «Газпром энергохолдинга», и, вероятно, создало позитивный фон для акций других компаний отрасли электроэнергетики. Наша целевая цена акции «ТГК-1» составляет 0,019 руб., мы рекомендуем «покупать» бумаги в годовом горизонте. Наша новая целевая цена акции «ОГК-2» повышена до 0,77 руб., но рекомендация снижена с «покупать» до «держать» акции в связи с тем, что акция выглядит в настоящее время несколько переоценённой.

Наталья Мильчакова, заместитель руководителя ИАЦ «Альпари»

По данным SMART-LAB на 16.02.2020, у МОСЭНЕРГО EV/EBITDA=1.8х; у ТГК-1: 2,5х; у ОГК-2: 3,4х. То есть, по данным Bloomberg, на 2020 год потенциал роста у МОСЭНЕРГО по EV/EBITDA: 0,1х; у ТГК-1: 0,9х; у ОГК-2: -0,1х. Интересно в конце года будет проверить ))

Electricity Generation: мультипликаторы в отрасли

Сейчас тема электро-генерации вышла на первый план. Если кто еще не в курсе, всю прошлую неделю ОГК-2 и ТГК-1 росли как не в себя на новостях о дивидендах: +24% и 24% рост соответственно. Вслед за этим переоценивали весь сегмент — некоторый неликвид переставляли даже по 40% каждый день вверх!

Мы для вас собрали статистику по мультипликаторам наших генерирующих активов (electricity generation) на основе данных Bloomberg (см. график ниже):



1. В среднем отрасль торгуется по 3,9x EV/EBITDA'20: выше всех, по понятным причинам, стоит Юнипро — 6,5x EV/EBITDA. По понятным, потому что у них самая высокая маржинальность в секторе (42%). Самая дешевая — Мосэнерго 1,9x EV/EBITDA.

2. Компании-аналоги с развитых и развивающихся рынков: ну тут по классике — стоят в два раза выше российских компаний: 8,8x и 8,1x EV/EBITDA'20 для Developed и Emerging рынка соответственно. При этом российские компании по маржинальности ничуть не уступают Developed рынку!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пробежался по ежеквартальному отчету за 4 квартал 2019г. Выручка за 4 кв. снизилась по РСБУ примерно на 5%: с 26,6 млрд. руб. в 4 кв. 2018г до 25,3 млрд. руб. в 4 кв. 2019г. В основном на это повлияло резкое снижение выручки от экспорта эл.энергии в Финляндию и Норвегию (примерно в 3 раза). В общем, результат вполне приемлемый. Жду продолжение банкета ))

У ТГК-1 огромный потенциал роста. К дивидендам сможем увидеть акцию по 0,02 руб. А далее, тк выплаты на дивиденды должны быть НЕ МЕНЕЕ 50% по МСФО, то учитывая мизерную долговую нагрузку, выплаты могут увеличить до 60-70% по МСФО. Также была информация, что Газпром энергохолдинг рассматривает варианты покупок дополнительных энергогенераций. Все только начинается!

Non plus ultra, а ниче что это только за 2020 год дивиденды дадут 50 процев. а вот за 19 год выше 35 врядли

Валерий, Дочки Газпрома — кто выгоднее? — КИТ Финанс Брокер
Вчера, на дне инвестора в Нью-Йорке, зампред правления Газпрома Фамил Садыгов подтвердил наши ожидания по поводу размера коэффициента выплаты дивидендов – 50% от чистой прибыли по МСФО.

«Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам Газпрома направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», – сообщил Фамил Садыгов.
Или у тебя есть другая информация?

Non plus ultra, bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gazprom-i-ego-dochki-schitaem-dividendy-po-novomu бкс пишут что еще не точно. может за 19 может за 2020

Валерий, где ты увидел, что «может за 19, а может за 2020г»??? В этой статье уже по итогам 2019г БКС рассчитала дивиденды, которые будут выплачены (через 4 месяца) в 2020году с учетом 50% от чистой прибыли. Только они рассчитали по РСБУ и написали, что по МСФО разница будет еще больше (то есть не 8-9%, а больше). На данный момент у ТГК-1 дивиденд по итогам 2019 года по МСФО получается двухзначный. Чтобы он стал менее 10% (без учета вычета налога), цена акции должна пойти в район 0,017-0,019 руб. Так что потенциал для роста есть.

Non plus ultra, время покажет, кто чего и сколько отдаст