Т-Банк | Тинькофф | ТКС акции

Сегодняшний рост на фоне отсутствия корпоративных новостей больше отражает общие настроения банковского сектора, коротый опять начал восхождение

А что происходит, Тинек уже JP Morgan, что ли, подмял под себя?)

Сегодня Тинькофф везде победитель, и в лидерах роста, а также Тинькофф победил в трех номинациях конкурса «Элита фондового рынка – 2020»
iz.ru/1183685/2021-06-24/tinkoff-pobedil-v-trekh-nominatciiakh-konkursa-elita-fondovogo-rynka-2020

Лидер роста. ВТБ Капитал просто поразил целевой ценой в 100 долларов! Но мнение Атона мне больше нравится. Малый и средний бизнес — это конечно основа гибкого капитализма. Но особенно удачно выбран момент для покупки доли в Санкт-Петербургской бирже. Судя по готовящемуся IPO биржи, его 5% будут очень дорогими.

Бумаги TCS Group - инструмент долгосрочного инвестирования - Атон
TCS Group провела очередной День стратегии, посвященный МСБ-Сегменту Тинькофф Бизнес

Ниже мы приводим ключевые моменты мероприятия:

Сегмент Тинькофф Бизнес предлагает множество услуг для малого и среднего бизнеса (МСБ), в том числе обслуживание банковских счетов, финансовые сервисы для предприятий, эквайринг. Активная клиентская база на данный момент превышает 300 тыс. счетов, и банк ставит целью нарастить ее до 500 тыс. счетов к 2023, а в среднесрочной перспективе — до более чем 1 млн.

Валовая выручка сегмента МСБ в 2020 выросла на 14% г/г до 12.7 млрд руб., а в 1К21 показала еще более сильный рост (+27% г/г до 3.8 млрд руб.). Около 75% выручки формирует комиссионный доход, остальные 25% — процентный доход. Банк прогнозирует среднегодовой темп выручки свыше 30% на горизонте до 2023.

Чистая выручка TCS Group за 2020 в данном сегменте составила 11 млрд руб. по сравнению с прогнозируемым общим объемом этого сегмента финансового рынка в 2023 в размере примерно 1 трлн руб., что создает колоссальные возможности для дальнейшего роста банка в этом сегменте.

Фокус развития банка расширяется от малого к среднему бизнесу, обеспечивающему более высокий уровень выручки в расчете на одного клиента. 

TCS Group  планирует значительно нарастить объем кредитования МСБ с нынешних 4.1 млрд руб. до «десятков миллиардов руб.».

Сектор имеет исключительно высокий показатель LTV/CAC — 10.5x.

TCS Group провела очередной подробный и увлекательный День стратегии, который должен в очередной раз воодушевить инвесторов относительно долгосрочных перспектив роста TCS Group. В 2020 чистый доход группы от услуг МСБ составил 4.5 млрд руб. (10% общей чистой прибыли) и, по нашей модели, в 2023 ожидается на уровне 21 млрд руб. (18% общего результата). Нам по-прежнему нравятся бумаги TCS Group как инструмент долгосрочного инвестирования.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф банк планирует секьюритизировать свой ипотечный портфель
"Тинькофф банк" планирует секьюритизацию портфеля ипотечных кредитов, в рамках которой «Ипотечный агент ТБ-1» готовится выпустить биржевые жилищные облигации с ипотечным покрытием класса «А» объемом 5,6 миллиарда рублей — рассказал источник.

Заявки на облигации компания планирует собрать 5-6 июля, начало размещения ценных бумаг предварительно назначено на 8 июля.
Ориентир доходности — премия 140-160 базисных пунктов к полуторалетним ОФЗ.

Выпуск предусматривают выплату квартальных купонов.
Номинальный срок обращения ценных бумаг составляет 13 лет, при этом ожидаемый – 3 года.

Организаторы размещения — Совкомбанк, "ВТБ Капитал", Промсвязьбанк, СКБ-банк и Транскапиталбанк.

В качестве кредитной поддержки выступит младший транш в форме выпуска облигаций класса «Б», приобретаемый оригинатором, "Тинькофф банком", в размере 13,5% от портфеля кредитов.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={994A3654-F739-4E75-991C-59C4F7B90D3C}

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Капитал: TCS Group вчера провела вторую презентацию сегмента Тинькофф Бизнес (обслуживание МСП). Группа уверенно наращивает объем операций на этом направлении, приближаясь к своей цели – войти в среднесрочной перспективе в первую двойку (с пятого места) в данном сегменте, который к тому же показывает привлекательную экономику, сопоставимую по уровню с Тинькофф Инвестиции. Презентация платежного бизнеса ожидается в будущем месяце. На наш взгляд, TCS Group, располагающая всеми элементами для «пакета Shopify», является основным проводником цифровизации экономики наряду со Сбером, Озоном и Яндексом. Мы внесли корректировки в наши прогнозы по TCS Group и повышаем прогнозную цену на горизонте 12 месяцев на 25%, до 100 долл., что отражает, во-первых, устойчивую ROE группы на уровне более 40% до 2023 г. по мере реализации стратегии развития и, во-вторых, более долгосрочные перспективы роста после 2023 г. благодаря вероятному расширению целевого рынка за счет запуска новых продуктов (например, ипотеки и факторинга), а также международной экспансии в Юго-Восточной Азии. Эти перспективные проекты пока не включены в нашу модель на 2024–2025 гг. Новая прогнозная цена в 100 долл. подразумевает ожидаемую полную доходность 26%, что соответствует рекомендации Покупать.

Наш комментарий: Профиль сегмента Тинькофф Бизнес. На 1к21 сегмент насчитывал 311 тыс. активных клиентов (доля рынка ИП – около 6,4%, соответствует 5-6-му месту). Разделение по группам клиентов следующее – 3% средний бизнес, 15% малый бизнес, 82% ИП. После значительного ужесточения нормативных требований по KYC/AML, которое замедлило рост к уровню предыдущего года, TCS Group теперь занимает более 35% рынка по органическому привлечению клиентов, причем каждая пятая регистрация ИП осуществляется через платформу Тинькофф.

Монетизация. Данное направление демонстрирует хорошую юнит-экономику (коэффициент LTV/CAC = 10,5x). Бизнес находится на начальном этапе монетизации. В частности, услугами офлайн-эквайринга пользуются всего 35% клиентов – представителей МСП, а в случае онлайн-эквайринга эта цифра еще меньше – 10%. Учитывая фокус на расширении обслуживания среднего бизнеса (с месячным оборотом свыше 100 тыс. долл.) и только начинающееся наращивание объемов кредитования МСП, мы полагаем, что прибыльность данного сегмента продолжит расти.

Прогноз. Согласно планам TCS, к 2023 г. количество активных пользователей превысит 500 тыс., а в среднесрочной перспективе составит более 1 млн. Годовые темпы роста выручки компания прогнозирует на уровне выше 30% к 2023 г. и ожидает, что показатели будут стабильными или вырастут. В целом мы оцениваем прогноз как консервативный.

Вывод. Тинькофф Бизнес с самого начала оказался удачным решением, позволившим группе диверсифицировать бизнес-модель, уйдя от 100%-го фокуса на потребительском направлении. Мы полагаем, что после недавних изменений в регулировании рынка Тинькофф Бизнес имеет все шансы повторить успех традиционного для группы потребительского сегмента. На наш взгляд, эффективное объединение с интернет-эквайрингом может помочь бизнесу TCS превратиться в российский аналог Shopify.

Оценка. Мы уверены в том, что при текущей стратегии TCS может показать ROE более 40% к 2023 г. Поскольку TCS Group растет и расширяется как с точки зрения продуктов, так и с точки зрения географии, мы полагаем, что она сможет поддерживать ROE на таком уровне и после 2023 г. Чтобы отразить этот фактор, мы сдвинули терминальный год нашей DDM-модели на 2023 г. (с 2025 г.), и при этом повысили темпы роста в постпрогнозный период до 8,5% и COE до 14,4%, отразив изменение безрисковой ставки. Наша обновленная прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 100 долл., что предполагает потенциал роста на уровне 26%.

😅🐎Очередной праздник на банковской улице
85 пробили
Хорошая коррекция вверх

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm, Слив будет позже, со всеми, пока Тинек в восходящем и нет причин падать.

Иван, дело не в причинах, а в танце цены 3-2.В ритме этого танца Тиньку пора сильно падать.

ezomm, Как по мне, так весь теханализ сводиться к одному, совпадет ли он с мыслями и планами маркетмейкера. Просадка у Тинька будет, общую коррекцию не отменял никто, только вот думается, что со всей биржей вместе, а пока будет в восходящем канале гулять.

Иван, Это общие рассуждения, а треугольник уже сошелся в точку.

ezomm, И вышел из треугольника вверх, потом даст откат в район 5800 может чуть ниже, чтоб выбить «стопы» и пойдет дальше тестить верха.

почему Тинькофф в индексе занимает лишь 7-е место по весу?

Валерий Сидоров,
По величине объёмов торгов. Когда выйдут стабильно на 1, 5 млрд в день, тогда и рейтинг вырастет

Целелевой канал 90£

Дмитрий,


Выводят среднюю на 70.
А вообще если в дело втерлись амеры, отжав долю у Олега с его благословения, им нужен PE повыше чем у Сбера. Поэтому ОТ только свои акции и держит.
Хороши пузыри приносят краткосрочные «дивиденты». Когда пузырь сдуется, останутся рельсы для нового локомотива
Коэффициент PE Bank Of America по состоянию на 01 июня 2021 года составляет 18,42.
Тинькоф PE 24
АФК Система 19
Мосбиржа 15.5
ВТБ 15.6

Дмитрий,
… продолжение темы
ТКС экспресс. В баксах новый билет на этот поезд достиг очередного истхай 82,16🚸⚠️
Получается правду бабушке сказали из колл центра. Не зря она уже год всю пенсию туда несёт после закрытия депозита под 5,5% годовых😅
Цена гуляет от середины канала роста до её верхних границ. Поочерёдно, снимая таким образом перегретости Осцилятора и RSI
Такими темпами за год по PE сравняются с Яндекс
Как то уже давал прогноз про рост к 90.
Так оно и получается. Растёт Тиньков по своим канонам, не оглядываясь на свой сектор. Ну считают они что так стоят и держут эту планку. Да и пофиг. Пока PE в рамках допустимых уровней. Вот когда будет 30 или минус 30 как у некоторых ритейлеров, тогда будет над чем подумать

Хотя на нашем рынке не мало переоцененых бумаг с PE 20-355 и что то они все растут и растут


Сейчас, ценик на максимуме, а PE на 2.8 пункта ниже полугодового значения.
При цене 60 PE был 26, 7
При цене в 70 PE был 24
При цене 80 PE 23,9
Цена выше, PE ниже, никто об этом не задумывался?


О какой величине коррекции речь? ±5%? Зачем корректироваться на 50% когда чистая прибыль растёт?

И ещё. Что там у нас с мутными банками творится?

tsargrad-tv.turbopages.org/tsargrad.tv/s/investigations/afera-desjatiletija-ofshornaja-imperija-na-sluzhbe-u-vlasti_355836?utm_medium=mobile&turbo_feed_type=ful

Для тех кто не галлюцинирует треугольниками, вышло интересное видео Tinkoff Business Strategy Day

www.youtube.com/watch?v=Qvk_rsOl-9M

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm, Слив будет позже, со всеми, пока Тинек в восходящем и нет причин падать.

Иван, дело не в причинах, а в танце цены 3-2.В ритме этого танца Тиньку пора сильно падать.

ezomm, Как по мне, так весь теханализ сводиться к одному, совпадет ли он с мыслями и планами маркетмейкера. Просадка у Тинька будет, общую коррекцию не отменял никто, только вот думается, что со всей биржей вместе, а пока будет в восходящем канале гулять.

Иван, Это общие рассуждения, а треугольник уже сошелся в точку.

В марте прошлого года они стоили примерно 800 рублей. Сейчас 5700. Как раз 7 раз.)

SAV555, только сейчас не март а июнь.
но выросли они знатно, конечно. Как раз удобно для частичного выхода основателя.

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm, Слив будет позже, со всеми, пока Тинек в восходящем и нет причин падать.

Иван, дело не в причинах, а в танце цены 3-2.В ритме этого танца Тиньку пора сильно падать.

ezomm, Как по мне, так весь теханализ сводиться к одному, совпадет ли он с мыслями и планами маркетмейкера. Просадка у Тинька будет, общую коррекцию не отменял никто, только вот думается, что со всей биржей вместе, а пока будет в восходящем канале гулять.

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm, Слив будет позже, со всеми, пока Тинек в восходящем и нет причин падать.

Иван, дело не в причинах, а в танце цены 3-2.В ритме этого танца Тиньку пора сильно падать.

Тинек это российская Тесла, отрастает бодро на школоте, но и падение будет эпичным и не минуемым.

Шортов Флэт Лонгович, Падать будет, но не ужели думаем, что растет акция на школоте? неужели есть мысль что физики оказывают влияние на рост или падение? это так к размышлению…

Иван, физики это ликвидность. В этом их влияние.В середине тренда они чаще ошибаются те закрывают убыток и толкают цену против своих поз.

сегодня ожидаем: День бизнес-стратегии

см. календарь по акциям

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm,
А может в рост?
Бабушка позвонила, ей из кол центра обещали рост акций TCSG до PE Яндекса. Говорят если упадёт в цене — вернут разницу. Бабушки всю пенсию в ТинькоFF инвестиции перенаправляют. 🤓✌️
Таким образом Пенсионный фонд сам того не ведая, оказался спонсором. А в ПФР все а платят.
То есть вся 140 млн страна по сути — спонсор TCSG?

Тинек это российская Тесла, отрастает бодро на школоте, но и падение будет эпичным и не минуемым.

Шортов Флэт Лонгович, Падать будет, но не ужели думаем, что растет акция на школоте? неужели есть мысль что физики оказывают влияние на рост или падение? это так к размышлению…

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

ezomm, Слив будет позже, со всеми, пока Тинек в восходящем и нет причин падать.

3я волна от 1666р от 19-10-20г закончилась сегодня или… завтра. 4я волна должна быть ужасно… резким… глубоким… сливом.

Лидер роста. Акции банка штурмуют исторические максимумы. Инвесторам понравилась недавняя презентация стратегии банка на ближайшие 5 лет, согласно которой выручка может вырасти в несколько раз. Услуги банка востребованы, число клиентов растет, растут и перспективы бизнеса! В рейтинге банков ТКС уже уверенно обосновался во второй десятке. Кроме того, в акциях сидят долгосрочные институциональные инвесторы, покупавшие бумагу 1.5 года назад по «вкусным ценам». Недавно Тиньков снизил свою долю в уставном капитале. ВСе эти факторы толкают бумагу вверх.

SAV555, поскольку других достойных причин по всем лидерам роста нет, отдаим приз тебе

Тимофей Мартынов, за что приз? Он же не сказал про 5ю волну в 5й? Предлагаю приз мне?

Тинек это российская Тесла, отрастает бодро на школоте, но и падение будет эпичным и не минуемым.

Шортов Флэт Лонгович, предлагаю начать слив сегодня?

почему Тинькофф в индексе занимает лишь 7-е место по весу?

Валерий Сидоров, потому что мосбиржа- это сборище либерастов и хайпожоров. У них цель одна — любыми способами лавандос из клиентов выкачивать. Они любое говно в топ индекса впихнут, если оно сейчас на хайпе. У Тинькова все бизнесы после резкого взлета лопались. И ТКС, я уверен, такая же участь рано или поздно постигнет.