Татнефть акции

Слабый рубль подстегнет рост прибыли Татнефти в 2023 году - Мир Инвестиций
Мы повышаем целевые цены по обыкновенным и привилегированным акциями нефтяной компании Татнефть на 13% и 12% до RUB 690 и RUB 640 за акцию и подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по «обычке» («префы» снижены до «ДЕРЖАТЬ». Татнефть выплачивает щедрые дивиденды и имеет хороший потенциал наращивания добычи, хотя сейчас он и ограничен внешними факторами.

Взгляд на компанию. На прогноз одновременно влияют слабость рубля и налоговые риски. Из позитивных факторов отметим ослабление курса рубля (>RUB 80/$) и рост цен на нефтепродукты на внутреннем рынке, из негативных — снижение демпферных выплат и перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на три года. В целом прогноз для российских вертикально интегрированных нефтяных компаний нейтрален: хотя совокупная рентабельность и снизилась в сравнении с повышенными уровнями 2022 г., но показатель в целом должен совпасть с долгосрочными средними уровнями.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Месторождения со сверхвязкой нефтью, разрабатываемые в основном ЛУКОЙЛом и Татнефтью, можно будет перевести на режим НДД. Для таких месторождений базовые максимальные лимиты на операционные затраты будут увеличены на 1 000 руб./т до 8 140 руб./т. Позитивно.

Комментарий. В этом случае у ЛУКОЙЛа и Татнефти, добывающих сверхвязкую нефть в объеме 5 млн т в год (6% от общей добычи) и 3,5 млн тонн в год (12%) соответственно, снижаются налоговые платежи. Напомним, что налоговые льготы для месторождений сверхвязкой нефти были отменены в январе 2021 г. При стандартном НДПИ в 30 200 руб./т на 2024 г. расчетная экономия составляет 10 800 руб./т. Мы прогнозируем повышение EBITDA 2024 г. на 4% для ЛУКОЙЛа и на 10% для Татнефти.

Остап1978, значит поднимут… а с ним и прибыль Татки вырастет… правда есть и негативный момент — инфляция… ценники на все поползут вверх.

Ремора, 🇷🇺#RUB #fx #макро
Доверие инвесторов к рублю является залогом появления длинных денег — Швецов — ТАСС

Клоуны))))

Остап1978, значит поднимут… а с ним и прибыль Татки вырастет… правда есть и негативный момент — инфляция… ценники на все поползут вверх.

Ремора, 92,35… Драйвер для роста в нефтянке…

Сокращение демпферных субсидий и изменения в налогообложении нефтяной отрасли начинают приобретать завершенный вид - Ъ
Правительство планирует внести поправки в налоговую политику нефтяной отрасли.

Вместо годового сокращения демпферных субсидий, как было изначально запланировано, предлагается провести двукратное сокращение субсидий на протяжении трех лет до конца 2026 года.

Месторождения сверхвязкой нефти, лишившиеся льгот с 2021 года, смогут перейти на новый режим налогообложения. Также планируется изменить сроки налоговых льгот для разрабатываемых месторождений и снизить дисконт Urals к Brent для расчета налогов с сентября до $20 за баррель. Эти изменения долгое время требовались компаниями «Татнефть» и «ЛУКОЙЛ».

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6084260

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс доллара должен подняться до 100 рублей, чтобы правительство РФ смогло компенсировать потери нефтегазовых доходов бюджета. @banksta

Остап1978, значит поднимут… а с ним и прибыль Татки вырастет… правда есть и негативный момент — инфляция… ценники на все поползут вверх.

Курс доллара должен подняться до 100 рублей, чтобы правительство РФ смогло компенсировать потери нефтегазовых доходов бюджета. @banksta

может кому то интересны рекомендации Сбера по нефтегазовому сектору РФ от 30.06.23…
www.sberbank.com/common/img/uploaded/analytics/jdw/05072023_oilgas_review.pdf
по Татке рекомендация покупать, целевая цена 560р.
дивдоха 14% вангуют за 2023г.
=======
Газмяс продавать — цену вангуют на 145р.

Ремора, Надеюсь, ты не подписался? Эти жижи вообще нельзя лить в оборотистые движки, через полгода там будет такой кокс из солидола,+кольца ...

Роман Лисин,(Советский Союз), пообщались по телефону — этим все и закончилось… :)
просто констатирую факт. что теперь «официалы» наваливают сервис с маслами Российского производства.
чего ранее они бы не рискнули сделать…

один интересный момент… :) я тут начал сравнивать отчетность Татнефти по РСБУ и МСФО…
с 2 квартала 2022г. отчеты МСФО существенно подросли ...

Ремора, весьма интересный момент..

Также любопытно, насколько будет маржинален бизнес IKON TYRES (бывший Nokian) и когда он начнет генерировать прибыль для Татнефти?

Смотрю на hh они нанимают людей, в т.ч. представителей в Казахстан

один интересный момент… :) я тут начал сравнивать отчетность Татнефти по РСБУ и МСФО…
с 2 квартала 2022г. отчеты МСФО существенно подросли в Чистой прибыли и если смотреть поквартально, то прибыль МСФО в 1,5 раза перекрывает РСБУ.
если РСБУ в 4 кв. 2022г. была 57 млрд.р, то по МСФО она уже 145 млрд.р. за полугодие ( мсфо 2021г 4 кв. = 54 млрд.р)

=============
1 кв 2023г. РСБУ = 50 млрд.р.… МСФО =?
дивдоха за 4 кв.22 при 57 РСБУ = 27,7р на лист. но это 112% РСБУ. а большая = 55%

походу Татнефть в 2022г. выгодно приобрела какие то дочерние компании, которые генерируют +30% как минимум прибыли.
и они отражаются именно в МСФО.

поэтому думаю что за 1 полугодие дивдоходность будет выше 30р. на лист… возможно существенно.
для наглядности сравнения: рсбу если сложить 3+4 кв 22г. = 90 млрд.р, мсфо 2 полугодия = 145 млрд.р.

Ремора, я так давно не рисковал, если честно..)Лукойл дизель лил-хороший был, масло -никогда, пока в памяти не налью даже в бричку

Роман Лисин,(Советский Союз), мне в этом году дилер Ниссана РРТ предлагал масляный сервис с маслом Лукойл… :)
я посмеялся…
они типа по вязкости подходит… зато весь сервис 5000р.
после чего я спросил:
— а в начале 2022г. наверно если б чувак приехал на Мурике и привез на замену свое масло Лукойла вы бы назвали его чудаком на букву М ?
разговор естественно был по телефону и быстро закончился…
они видимо сейчас всех лечат на масла Российского производства… 100% что многие льют и все пучком.
через пару лет это будет уже в порядке вещей…

Заместились
6 203 ₽

Роман Лисин,(Советский Союз), некислая цена… мне интересно масло Татки тоже выросло в цене в 2-3 раза с 2022г.?

baobab, маловероятно. Осенью больше 30 вряд ли получим. И 30 будет большим достижением.

Metzger, повангуем по цене нефти urals?… :)
в 1 квартале Татка заработала 22р. на лист по РСБУ, смотрим на цену во 2 квартале… вау, почти удвоилась!
вышла выше уровня 4 квартала 2022г., за который объявили дивы 27,71р.

Ремора, Дивиденды за третий квартал не разочаруют имхо…

baobab, маловероятно. Осенью больше 30 вряд ли получим. И 30 будет большим достижением.

Ремора, Дивиденды за третий квартал не разочаруют имхо…

baobab, не перескакивай, ещё за 1-2 не посчитали

Макс Пчелкин, так то он за неделю просыпался с 84 до 91р. и всех это устраивает. ЦБ в том числе.
========
— текущая ситуация пока не беспок...

Ремора, Дивиденды за третий квартал не разочаруют имхо…

Ремора, ну так все правильно седня вырос, завтра упал, че ж ему все время расти что ли.

Макс Пчелкин, так то он за неделю просыпался с 84 до 91р. и всех это устраивает. ЦБ в том числе.
========
— текущая ситуация пока не беспокоит ЦБ. «О каких-то рисках финансовой стабильности дополнительных к тому, что было все предыдущее время, говорить сейчас не приходится», — сказала Юдаева. ЦБ не видит необходимости возвращать правило по обязательной продаже валютной выручки экспортерами, добавила она.

Российские власти из-за высокого уровня дефицита федерального бюджета заинтересованы в слабом рубле, так что в ближайшее время не будут пытаться стабилизировать курс.
Подробнее на сайте Banki.ru www.banki.ru/news/lenta/?id=10988088

Макс Пчелкин, я не верю… :) а вижу цену текущую цену бакса в 91р.

Ремора, ну так все правильно седня вырос, завтра упал, че ж ему все время расти что ли.

Ремора, ну ладно вам какой бакс по 100 руб, скоро снова на 80 или на 75. Неужто вы верите в эту чушь, что пишут эти банкиры аналитики?

Макс Пчелкин, я не верю… :) а вижу цену текущую цену бакса в 91р.

Макс Пчелкин, банкиры и ЦБ ждут рост бакса до 95-100р.… :) у каждого свои ожидания...

доходы бюджета идут от продажи нефти и газа в валюте....

Ремора, ну ладно вам какой бакс по 100 руб, скоро снова на 80 или на 75. Неужто вы верите в эту чушь, что пишут эти банкиры аналитики?

Ремора, ЦБ повысит ставку через 2 недели на 0,5 или 1% и будет коррекция по валюте и акциям.

Макс Пчелкин, так же думали люди, которые ждали в двадцатых числах укрепления рубля из-за налогового периода

Ремора, по валюте жду откат, коррекцию.

Макс Пчелкин, банкиры и ЦБ ждут рост бакса до 95-100р.… :) у каждого свои ожидания...

доходы бюджета идут от продажи нефти и газа в валюте. расход в рублях.
когда в бюджете дыра растет бакс, чтоб продать валютную выручку и получить больше рублей для затыкания дыр
продавая меньше нефти надо получить как миниму ту же выручку в рублях, чтоб бюджет не треснул по швам. а для этого должен вырасти бакс… :)
==========
и в таких реалиях это большой + для нефтяников экспортеров. особенно для тех у кого долгов в валюте нет. у Татки нет.
А вот ВТб играющему против бакса постоянно — это жопка. ну и Газпрому у которого долгов в валюте на 5 трлн.р. = переоценка ударит по росту пассивов.

Макс Пчелкин, тут логика то проста: — рубль падает + нефть растет.
ну отсекут дивы — кому то капнут они на счет и народ глядя на рост бакса...

Ремора, ЦБ повысит ставку через 2 недели на 0,5 или 1% и будет коррекция по валюте и акциям. Как рубанут с плеча и увидят все дивгеп.

Ремора, возможно вы и правы, я же не отрицаю, просто думаю немного выдержать паузу. Как в футболе посмотреть на вратаря и катнуть мяч потихо...

Макс Пчелкин, тут логика то проста: — рубль падает + нефть растет.
ну отсекут дивы — кому то капнут они на счет и народ глядя на рост бакса и нефти при падении рубля не будет раздавать акции Татнефти по принципу лишь бы продать. наоборот — все за дальнейший рост курсовой стоимости за счет роста прибыли и девальвации рубля…
===========
МОСКВА, 5 июл /ПРАЙМ/. Выгодно продать валюту можно будет в конце июля, когда доллар может дорасти до 95 рублей, после чего продажи валюты экспортерами под налоги приведут к его ослаблению, прокомментировал РИА Новости старший экономист инвестиционного банка «Синара» Сергей Коныгин.
Рубль серьезно слабеет к основным иностранным валютам с начала лета и уже обновил минимумы с марта прошлого года. Так, курс доллара за несколько недель лета уже подскакивал почти на 10 рублей, до 91,07 рубля, евро — на 12,76 рубля, до 99,27 рубля, юаня — на 1,17 рубля, до 12,55 рубля.

… «С продажей валюты можно подождать до конца месяца. Я думаю, что до конца месяца (28 июля — уплата нефтегазовых налогов, которая активизирует продажу экспортерами валюты) у рубля будет мало причин для укрепления. Поэтому продавать можно будет через три недели. Думаю, что до конца месяца существует потенциал ослабления российской валюты до уровня 95 рублей за доллар», — говорит эксперт.
«При этом ЦБ РФ вряд ли будет вмешиваться в это ослабление — вплоть до 100 рублей за доллар. Он уже все сказал, что рисков не видит. Пик налоговых выплат 28 июля может помочь рублю — в виде роста предложения на продажу валюты в районе указанной даты. Поэтому тем, кто едет отдыхать за границу, можно будет купить валюту дешевле. Если же ждать до конца месяца нет возможности, то нужно покупать сейчас», — резюмирует эксперт банка Синара.