Татнефть акции

Начнём с того, что Татнефть в 2018 году нарастила добычу нефти на 2,1% до 29,5 млн тонн, продолжая уверенное восхождение вверх к своей стратегической цели на 2030 год – выйти на ежегодный уровень добычи в 38,4 млн тонн нефти. При этом комплекс ТАНЕКО продолжает радовать: по итогам минувшего года на нём было произведено 8,7 млн. тонн нефтепродуктов! Понятное дело, что на фоне прибавивших в цене нефтяных котировок и, как ни странно, несколько ослабевшему рублю, вполне ожидаемым стал рост выручки Татнефти по итогам 2018 года примерно на треть, до 910,5 млрд рублей.

Понятное дело, что годовая чистая прибыль также порадовала уверенным ростом – сразу на 72% до 211,8 млрд рублей, а показатель EBITDA прибавил более чем наполовину – до 294 млрд. А значит самое время поговорить о дивидендах! Напомню, в прошлом году Татнефть уже дважды выплачивала промежуточные дивиденды – сначала за первое полугодие (30,27 руб. на акцию), потом за 9 месяцев (22,26 руб.), а значит итоговый годовой дивиденд будет подразумевать фактически выплаты за 4 квартал. Из расчёта заработанных на этом финальном отрезке года 37,7 млрд рублей (да, да! в квартальном выражении снижение чистой прибыли налицо, но это логично объясняется падением нефтяных котировок ближе к концу 2018 года) и с учётом того, что чистая прибыль по МСФО оказалась выше, нежели по РСБУ, мы получаем 16,2 руб. на обыкновенную и привилегированную бумагу (в случае выплаты 50% от ЧП по МСФО). Итого: совокупный дивиденд может составить 68,7 руб. на акцию, и в этом случае дивидендная доходность по обычке оценивается в 8,8%, по префам – 12,4%!

Татнефть - чистая прибыль за 2018 г по МСФО увеличилась на 72%

ПАО «Татнефть»  опубликовало  аудированную консолидированную финансовую отчетность  за 2018 г, по МСФО.

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за 2018 год составила 910 534 млн. рублей (14 520 млн. долл. США) по сравнению с 681 159 млн. рублей (11 674 млн. долл. США) за 2017 год. Чистая прибыль акционеров Группы за 2018 год составила 211 812 млн. рублей (3 378 млн. долл. США) по сравнению со 123 139 млн. рублей (2 110 млн. долл. США) чистой прибыли акционеров Группы, полученной за 2017 год. 

Показатель EBITDA (не является финансовым показателем, предусмотренным МСФО) за 2018 год составил 294 010 млн. рублей (4 688 млн. долл. США), однако скорректированный показатель EBITDA, без учета исключительных статей, составил 314 839 млн. рублей (5 021 млн. долл. США).

читать дальше на смартлабе

А на 2019 год еще Капекс будет +30%

за IV квартал 2018 года:
Чистая выручка компании снизилась на 6,9% к/к до 235 млрд руб.,
EBITDA сократилась на 26,2% к/к до 71,2 млрд руб.,
чистая прибыль снизилась – на 45% к/к до 37.7 млрд руб.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТАТНЕФТИ В 2018Г ПО МСФО СОСТАВИЛА 212 МЛРД РУБ ПРОТИВ 123,1 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЁТ
EBITDA ТАТНЕФТИ В 2018Г — 294 МЛРД РУБЛЕЙ, ПРОГНОЗ — 309 МЛРД РУБ. Чуть ниже ожиданий.
Прибыль до налогообложения составила 253,88 млрд рублей, показав рост в 1,93 раза.
Отчет ожидаемый, поэтому уже все в цене.
Дивиденд 68,3 получается на акцию при 75%.

Добрый день всем!
Скажите пожалуйста во сколько обычно Татнефть публикует отчет?

EBITDA Татнефти в 4 квартале 2018 года сократится на 21% - Велес Капитал

29 марта «Татнефть» опубликует финансовую отчетность по МСФО за IV квартал 2018 года.

Согласно нашим расчетам, чистая выручка компании снизится на 10% к/к до 228 млрд руб., EBITDA сократится на 21% к/к до 75 млрд руб., чистая прибыль – также на 21% к/к до 55 млрд руб.

Мы считаем, что результаты «Татнефти» не будут выделяться из общеотраслевой динамики и будут слабее предыдущего квартала из-за падения средней цены на нефть на 10% к/к на фоне роста экспортной пошлины на 5% к/к. К позитивным факторам можно отнести рост операционных показателей: рост добычи и нефтепереработки в IV квартале составил 3% относительно предыдущего периода.

Мы не ожидаем влияния отчетности на котировки акций компании за исключением случая существенного расхождения с ожиданиями рынка, так как динамика финансовых показателей в отчетном периоде была обусловлена неблагоприятной конъюнктурой и ранее опубликованными операционными данными, которые уже заложены в котировки компании.

Сидоров  Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе

28 марта. ФИНМАРКЕТ — Вчера Татнефть опубликовала отчетность по РСБУ за 4К18 и
2018 г. На фоне снижения цен на нефть в 4К18 чистая прибыль компании снизилась
на 50% кв/кв до 35 млрд руб. (521 млн долл.). По результатам 2018 г. чистая
прибыль Татнефти в годовом сопоставлении увеличилась почти в 2 раза и составила
198 млрд руб. (3,1 млрд долл.).
«Как правило, финансовый результат компании по РСБУ соответствует данному
показателю по МСФО (компания опубликует консолидированные финансовые результаты
завтра, 29 марта). Текущая дивидендная политика, пересмотренная в 2017 г.,
предполагает коэффициент выплат не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО
(какой показатель окажется выше). Татнефть готова направлять на выплату
дивидендов фактически весь СДП. За 1П18 и 3К18 дивидендные выплаты компании
составили 75% от чистой прибыли по РСБУ (30,27 руб. и 22,26 руб./акц. на оба
класса акций соответственно). Применяя этот же коэффициент дивидендных выплат,
мы оцениваем финальный дивиденд Татнефти за 4К18 в размере 11,2 руб./акц. на оба
класса акций, что предполагает дивидендную доходность на уровне 1,5% по
обыкновенным акциям и 2,0% — по привилегированным. Мы полагаем, что новость
умеренно позитивна для акций Татнефти и подтверждает, что компания является
привлекательной ставкой на дивиденды», — комментируют новость аналитики
Газпромбанка.

На чем рынок летит? Ну не на падении цен на нефть? Арест что-ли напугал?

Владимир Полинский, (я лишь догадываюсь), но конец квартала, может быть, и отчетность в США тут как-то причем

На чем рынок летит? Ну не на падении цен на нефть? Арест что-ли напугал?

Чистая прибыль выросла на 97%.
Дивиденды ожидаются не менее, чем 63,68 руб. За 2017 год были 39,94 руб. Значит рост дивидендов не менее, чем на 59%.
Див.доходность префов 11,5%.
В конце марта акции ТатПреф стоили около 415 руб. Сейчас в день публикации отчета они стоят около 555 руб.
Котировки выросли на 33%.

В общем, уже по многим дивидендным акциям наблюдается тенденция: акции с 2-значной див.доходностью не хотят раскупать.

Тут тоже кто-то старательно сливает ненужные ему акции (как в МРСК ЦП, Волги, ФСК и ЛСР)?
Норвежский фонд всё ещё сбрасывает акции нефтяников? Или уже сбросил?

Лыжник, не факт что дивы вырастут — призрак нацпроектов и Белоусова с увеличением капы бродит по России.

Чистая прибыль выросла на 97%.
Дивиденды ожидаются не менее, чем 63,68 руб. За 2017 год были 39,94 руб. Значит рост дивидендов не менее, чем на 59%.
Див.доходность префов 11,5%.
В конце марта акции ТатПреф стоили около 415 руб. Сейчас в день публикации отчета они стоят около 555 руб.
Котировки выросли на 33%.

В общем, уже по многим дивидендным акциям наблюдается тенденция: акции с 2-значной див.доходностью не хотят раскупать.

Тут тоже кто-то старательно сливает ненужные ему акции (как в МРСК ЦП, Волги, ФСК и ЛСР)?
Норвежский фонд всё ещё сбрасывает акции нефтяников? Или уже сбросил?

Судя по отчётности, компания заплатит не менее 63.68 рубля дивидендов по итогам года:
Выручка выросла на 36% до 793 млрд руб, Чистая прибыль выросла на 97% до 197 млрд руб.Результаты сильные как и ожидалось, и поддерживают высокие ожидания от отчетности МСФО.
Дивиденды за 2018 год принесут доходность 11.5% по префам и 8.4% по обычке. По дивполитике Татнефть платит 50% прибыли либо по МСФО, либо по РСБУ, в зависимости от того, какая больше. По факту Татнефть платит 75% чистой прибыли. Чистая прибыль на акцию по РСБУ составила 84.90 рубля, значит дивиденд на акцию за год будет не менее 63.68 руб. Но на долгосрок хз-хз, руководство говорило, что грубо 1000 за бумагу по текущему курсу (сколько-то там млрд. долл) они ждут только в 2030 году. Капекс на 2019 +30%, дивы упадут, где-то 55 будут платить. Не сказать, чтобы это мало, но народ не оценит и сольёт её на 600-650. Там посмотрим.

Татнефть отчитается 29 марта. Ожидаемые финансовые результаты кв/кв будут слабее - Атон

Как и другие крупные российские нефтяные компании, в 4К18 Татнефть отметит ослабление финрезультатов кв/кв на фоне менее благоприятной экономической конъюнктуры: котировки Brent снизились на 10% кв/кв, что подразумевает ослабление Urals на 9% (до 4.4 тыс руб. за барр.), а нулевой лаг экспортной пошлины, наблюдавшийся в 3К18, сменился отрицательным (минус $21/т), что должно ещё в большей степени подорвать рентабельность.

В связи с этим мы ожидаем, что выручка Татнефти (согласно отчетности, после уплаты акцизов и экспортных пошлин) упадет на 10% кв/кв до 228.4 млрд руб., несмотря на высокие объемы добычи нефти (+3% кв/кв по группе Татнефть) и почти неизменные объемы переработки. EBITDA должна составить 60.4 млрд руб. (-36% кв/кв) на фоне сильного снижения рентабельности (-11 пп кв/кв) — дополнительное давление, как мы считаем, окажет сокращение продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке из-за замедления активности в 4К18, которое ранее отмечали другие нефтяные компании. Чистая прибыль, отразив слабую динамику EBITDA, должна упасть на 42% кв/кв до 39.7 млрд руб.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Акции на ожиданиях растут намного сильнее, чем в сам день отчета.
А в день отчета при хорошем отчете (рост прибыли в 2 раза) акцию могут даже в минус утоптать.

Отчет очень крутой, правильно я понимаю?

Artem, отчет в рамках ожиданий. Про рост прибыли уже все знают ещё до публикации отчета.
Поэтому котировки акций отреагировали на отчет равнодушно. Ракета не полетела.

Отчет очень крутой, правильно я понимаю?

Татнефть - прибыль по РСБУ за 2018 г выросла на 97%

Татнефть — прибыль по РСБУ за 2018 г выросла на 97%



https://disclosure.skrin.ru/docs/6b9f70b23bf64fe08e34a90ee5ee413c/


читать дальше на смартлабе

27 марта. ФИНМАРКЕТ — Чистая прибыль «Татнефти» в 2018 году выросла в 1,9 раза
по сравнению с 2017 годом — до 197,5 млрд рублей, следует из отчета компании.
Выручка увеличилась на 36% и составила 793,2 млрд рублей.
Себестоимость выросла на 28,3%, до 474,5 млрд рублей. Валовая прибыль
поднялась с 211,5 млрд рублей в 2017 году до 318,7 млрд рублей в 2018 году.
Прибыль от продаж увеличилась в 1,6 раза, до 264,8 млрд рублей. Прибыль до
налогообложения выросла в 1,9 раза, до 253,9 млрд рублей.
«Татнефть» в 2018 году внесла изменения в дивидендную политику, где
зафиксировала целевой уровень дивидендных выплат в 50% от МСФО или РСБУ в
зависимости от того, какая сумма будет больше. При этом, помимо годовых
дивидендов, совет директоров может предложить утвердить промежуточные дивиденды
по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев, ориентируясь на
свободный денежный поток. По факту начиная с промежуточных дивидендов в 2017
году «Татнефть» выплачивала 75% чистой прибыли по РСБУ.

Российская компания «Татнефть» планирует осуществить ряд проектов в Узбекистане. В частности, открыть совместное предприятие с «Узбекнефтегазом», заняться разработкой месторождений по Приташкентскому инвестиционному блоку и получить в управление Ферганский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ)

www.fergana.agency/news/106119/

Компания Татнефть рассчитывает в текущем году увеличить запасы за пределами Татарстана на 3.8 млн т нефти, и ресурсов на 38.5 млн.тонн.Такая информация была озвучена на очередном совете директоров компании под председательством Президента Республики Татарстан Р.Н.Минниханова.

А нет информации, когда объявят дивы за 4 квартал?

В 2019 году самыми интересными в плане дивидендов станут бумаги нефтяников - Локо-Банк

В 2019, скорее всего, самыми интересными для получения дивидендов станут бумаги нефтегазового сектора, в частности, наиболее выгодной может стать покупка «префов» «Сургутнефтегаза». (доходность около 18%) Еще одна компания, способная предоставить хорошую выгоду по дивидендам — «Сбербанк», т.к. в этом году банк вряд ли станет жертвой жестких политических санкций.

В пятерку лучших акций 2018 года вошли, к примеру, «НОВАТЭК», «Татнефть», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть» и «Газпром нефть» (от 42% до 67% доходности), однако делать такие же ставки в 2019 году нельзя, т.к. компании аутсайдеры, к примеру, в любой момент могут дать впечатляющий рост по акцизной доходности.

Люшин Андрей
«Локо-Банк»
читать дальше на смартлабе

А что по дивам? Какая доходность будет?

datavita, меньше 10% годовых по префам не нальют! татка платит хорошо

Владимир Полинский, замечательно!