Татнефть акции

Татнефть 1 пол 2020
Отчет получился достаточно интересный.
1. Татнефть больше всего пострадала от соглашения ОПЕК+: в 1 пол 2020 добыча нефти упала на 10,6% г/г, во 2 кв – 17,9% кв/кв (для сравнения добыча Роснефти -7,3% и -13% соответственно). В то же время Татнефть резко увеличила переработку нефти: в 1 пол 2020 +30% г/г, теперь 46,5% добытой нефти идет на переработку (в 1 пол 2019 было 31,3%).

2. Падение выручки в 1 пол 2020 меньше, чем у Роснефти или Лукойла (-33%) – минус 25,6% г/г до 334,5 млрд, скорректированная EBITDA упала так же чуть меньше – на 51,3% до 79 млрд, чистая прибыль – на 62,5% до 42,9 млрд. Отмечу, что 1 и 2 кв компания отработала в плюс: не было списаний и отрицательных курсовых разниц из-за отсутствия валютного долга.

3. CAPEX в 1 пол 2020 вырос на 25,3% г/г до 49 млрд, при этом FCF упал всего на 30,6% до 41 млрд (лучше, чем в среднем по отрасли). 50% капитальных затрат идут в сегмент переработки и реализации нефти и нефтепродуктов, еще 5% в нефтехимию.

4. Структура выручки помогла Татнефти пройти пик кризиса лучше конкурентов: 52% продаж приходится на нефтепродукты и нефтехимию с более высокой добавленной стоимостью, 53% выручки от нефти и нефтепродуктов приходится на внутренний рынок. В 1 пол объем продаж нефти в РФ вырос на 0,7%, а нефтепродуктов -на 10,8%, при этом цены на сырую нефть и нефтепродукты в РФ упали меньше, чем в дальнем зарубежье (-36,8% vs 37,8% и -5% vs -44% соответственно).

5. В целом осталось неплохое впечатление от отчета. С учетом конъюнктуры отработали квартал достаточно хорошо. Объявленные дивы (9,94 руб на акцию) дают сейчас 1,8% доходности на преф, но FCF на акцию составил 17,7 руб. Менеджмент ранее заявлял, что может выплатить весь FCF акционерам, что даст уже 3,3% на преф.

Ну что, ещё ниже!

РДВ пишет:

🔬ТАТНЕФТЬ ОПУБЛИКОВАЛА ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2020. #анализ #TATN

Татнефть достаточно сильно отчиталась по за 1-е полугодие 2020.

После слов Наиля Маганова о том, что Татнефть будет распределять (https://t.me/cbrstocks/7617) весь свой свободный денежный поток среди акционеров, к этому параметру приковано особое внимание.

За полгода компания заработала 17.7 рублей FCF на акцию, что меньше, чем в первом квартале. Для сравнения, за полгода компания выплатит (https://t.me/cbrstocks/10113) 9.94 руб. дивидендов, что равно 100% от чистой прибыли по РСБУ. Доведение выплат до 100% FCF может произойти по итогам года.

@AK47pfl

РОССИЯ-ТАТНЕФТЬ-ПРИБЫЛЬ-КВАРТАЛ-2

Прибыль Татнефти по МСФО во II кв. на 30% ниже I кв. — 17,6 млрд руб., выше прогноза аналитиков


(расширенная версия)
Москва. 28 августа. ИНТЕРФАКС — Чистая прибыль «Татнефти» (MOEX: TATN) во
втором квартале по МСФО составила 17,6 млрд рублей, что в три раза меньше по
сравнению с аналогичным периодом 2019 года, следует из отчета компании.
Консенсус-прогноз «Интерфакса» по чистой прибыли «Татнефти» во втором
квартале составлял 16,5 млрд рублей.
Прибыль во втором квартале снизилась на 30,3% по сравнению с первым
кварталом. Компания объясняет падение к предыдущему кварталу снижением цен на
нефть и нефтепродукты при сократившихся объемах продаж нефти, что частично
компенсировалось более низкими общими затратами и другими вычетами по
небанковской деятельности, а также возросшими объемами продаж нефтепродуктов.
По итогам полугодия чистая прибыль составила 42,8 млрд рублей (прогноз -
41,763 млрд рублей), что в 2,7 раза меньше, чем в январе-июне 2019 года.
Основными факторами снижения компания называет низкие цены на нефть, а также
убытки от обесценения.
Компания зафиксировала отрицательный свободный денежный поток во втором
квартале в 7,7 млрд рублей против 48,8 млрд рублей в первом квартале 2020 года.
По итогам полугодия FCF составил 41,1 млрд рублей, что на 30% меньше по
сравнению с аналогичным периодом 2019 года.
EBITDA во втором квартале составила 34,3 млрд рублей (прогноз — 31,4 млрд
рублей), по итогам полугодия — 72 млрд рублей (прогноз — 69,072 млрд рублей).
Выручка компании во втором квартале 2020 года составила 136,269 млрд рублей
(прогноз — 140,4 млрд рублей), снизившись на 31,3% к предыдущему кварталу и
почти на 39% к апрелю-июню 2019 года. В первом полугодии выручка составила
334,553 млрд рублей (прогноз — 338,733 млрд рублей), снизившись на 25,6% год к
году.
Прибыль «Татнефти» по курсовым разницам во втором квартале составила 101
млн рублей по сравнению с 5,207 млрд рублей в первом квартале. За шесть месяцев
прибыль по курсовым разницам составила 5,308 млрд рублей по сравнению с убытком
в 2,912 млрд рублей в соответствующем периоде 2019 года.
Вк яъ ск
MOEX$#&: TATN

Татнефть - прибыль по МСФО за 1 пг снизилась в 2,7 раза

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за 2 квартал 2020 года составили 136 269 млн рублей (1 964 млн долл. США), по сравнению с 198 284 млн рублей (2 987 млн долл. США) за первый квартал 2020 года.
Чистая прибыль акционеров Группы во 2 квартале 2020 года составила 17 600 млн рублей (254 млн долл. США), по сравнению с 25 252 млн рублей (380 млн долл. США) чистой прибыли акционеров Группы, полученной в первом квартале 2020 года.

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за 6 месяцев 2020 года составили 334 553 млн рублей (4 823 млн долл. США), по сравнению с 449 656 млн рублей (6 882 млн долл. США) за шесть месяцев 2019 года.
Чистая прибыль акционеров Группы за 6 месяцев 2020 года составила 42 852 млн рублей (618 млн долл. США) по сравнению с 114 286 млн рублей (1 749 млн долл. США) чистой прибыли акционеров Группы, полученной за шесть месяцев 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть – Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 42,477 млрд руб (-62,9% г/г)

Татнефть – рсбу мсфо 
2 178 690 700 Обыкновенных акций = 1,223.12 трлн 
147 508 500 Привилегированных акций = 80,171 млрд руб 
http://www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/79970250297d8d1a4bf72350122397652c9f27e7.pdf  
Капитализация на 27.08.2020г: 1,303.29 трлн руб 


Общий долг на 31.12.2017г: 142,927 млрд руб/ мсфо 388,725 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 182,903 млрд руб/ мсфо 424,507 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 243,787 млрд руб/ мсфо 486,509 млрд руб 
Общий долг на 31.03.2020г: 210,145 млрд руб/ мсфо 457,996 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2020г: 204,093 млрд руб/ мсфо 424,663 млрд руб 


Выручка 2017г: 581,537 млрд руб/ мсфо 681,159 млрд руб 
Выручка 6 мес 2018г: 365,278 млрд руб/ мсфо 422,333 млрд руб 
Выручка 2018г: 793,237 млрд руб/ мсфо 910,534 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 399,736 млрд руб/ мсфо 449,656 млрд руб 
Выручка 2019г: 827,027 млрд руб/ мсфо млрд 932,296 руб 
Выручка 1 кв 2020г: 192,168 млрд руб/ мсфо 198,284 млрд руб 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

Выручка Татнефти за второй квартал может снизиться до 152,1 млрд рублей - Атон
«Татнефть» должна представить финансовые результаты за 2К20 28 августа, в пятницу.

Мы прогнозируем снижение выручки компании до 152,1 млрд руб. (-23% кв/кв) вследствие падения цен на нефть на фоне ухудшения макроэкономической конъюнктуры (цена Urals упала на 29% кв/кв), а также из-за сокращения объемов добычи нефти (-18% кв/кв).

Атон

В ходе заседания совета директоров 25 августа компания озвучила прогноз по добыче в 2020 году на уровне 25,9 млн т, что отражает снижение добычи на 13% г/г в рамках договоренностей ОПЕК+.

По нашим оценкам, в 1П20 объем добычи сократился на 11% г/г до 13,3 млн т (добыто 51% от планового показателя). Согласно нашим прогнозам, EBITDA снизится на 17% кв/кв до 36,9 млрд руб., при этом рентабельность EBITDA увеличится до 24% (с 22% в 1К20). Чистая прибыль, по нашим оценкам, снизится на 36% до 16,1 млрд, в том числе из-за убытка от курсовых разниц.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яйца

Берём Татнефть под отскок в нефти и позитив от фрс.

Сокращение добычи в 2020 году не сильно негативно для Татнефти - Промсвязьбанк
Добыча нефти Татнефти в 2020 г. может снизиться на 13% — до 25,9 млн тонн

Добыча нефти Татнефти в 2020 году прогнозируется в объеме 25,9 млн тонн, говорится в сообщении компании. В 2019 году Татнефть добыла 29,798 млн тонн нефти (рост на 0,9% к 2018 году). Таким образом, снижение добычи в 2020 году может составить 13% по сравнению с 2019 годом.

Сокращение добычи компании ожидается в рамках следования квотам соглашения ОПЕК+. Татнефть произвела ряд действий, минимизирующих негативное влияние данного ограничения – к примеру, остановлены наименее продуктивные скважины. Мы не считаем это сильно негативным для компании. Что касается финансовых результатов, то напомним, что Татнефть опубликует данные за 2 кв. по МСФО 28 августа. Сюрпризов не ожидаем, поскольку именно во 2 кв. конъюнктура рынка нефти сложилась крайне неблагоприятной.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчитается в пятницу, 28 августа - Атон
Татнефть должна представить финансовые результаты за 2К20 28 августа, в пятницу.

Мы прогнозируем снижение выручки компании до 152.1 млрд руб. (-23% кв/кв) вследствие падения цен на нефть на фоне ухудшения макроэкономической конъюнктуры (цена Urals упала на 29% кв/кв), а также из-за сокращения объемов добычи нефти (-18% кв/кв). В ходе заседания совета директоров 25 августа компания озвучила прогноз по добыче в 2020 на уровне 25.9 млн т, что отражает снижение добычи на 13% г/г в рамках договоренностей ОПЕК+. По нашим оценкам, в 1П20 объем добычи сократился на 11% г/г до 13.3 млн т (добыто 51% от планового показателя). Согласно нашим прогнозам, EBITDA снизится на 17% кв/кв до 36.9 млрд руб., при этом рентабельность EBITDA увеличится до 24% (с 22% в 1К20). Чистая прибыль, по нашим оценкам, снизится на 36% до 16.1 млрд, в том числе из-за убытка от курсовых разниц.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть — в 20 г добыча нефти прогнозируется в объеме 25,9 млн т
На прошедшем заседании СД Татнефти рассмотрены итоги исполнения бюджета компании за 7 месяцев 2020 года.

В первом полугодии «Татнефть» добыла 13,3 млн т нефти, выпуск нефтепродуктов с учетом углеводородного газа увеличился на 29 % — до 6,2 млн т.
Объем реализации нефтепродуктов через рознично-сбытовую сеть вырос на 22 % — до 2,4 млн т.
Выпущено 5 млн шт. шинной продукции, что на 20 % выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Общая сумма начисленных налогов по Группе составила 171 млрд руб.

В 2020 году добыча нефти по Компании прогнозируется в объеме 25,9 млн тонн.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Спасибо.
Это следует рассматривать как позитивную новость или ннет?

swipuchka, в прошлом году было 29.8 и цена средняя была выше. Снижение по сделке ОПЕК незначительное, но я ожидал, что цены на нефть более стремительно восстановятся

Татнефть — в 20 г добыча нефти прогнозируется в объеме 25,9 млн т
На прошедшем заседании СД Татнефти рассмотрены итоги исполнения бюджета компании за 7 месяцев 2020 года.

В первом полугодии «Татнефть» добыла 13,3 млн т нефти, выпуск нефтепродуктов с учетом углеводородного газа увеличился на 29 % — до 6,2 млн т.
Объем реализации нефтепродуктов через рознично-сбытовую сеть вырос на 22 % — до 2,4 млн т.
Выпущено 5 млн шт. шинной продукции, что на 20 % выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Общая сумма начисленных налогов по Группе составила 171 млрд руб.

В 2020 году добыча нефти по Компании прогнозируется в объеме 25,9 млн тонн.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Спасибо.
Это следует рассматривать как позитивную новость или ннет?

Татнефть - в 20 г добыча нефти прогнозируется в объеме 25,9 млн т
На прошедшем заседании СД Татнефти рассмотрены итоги исполнения бюджета компании за 7 месяцев 2020 года.

В первом полугодии «Татнефть» добыла 13,3 млн т нефти, выпуск нефтепродуктов с учетом углеводородного газа увеличился на 29 % — до 6,2 млн т.
Объем реализации нефтепродуктов через рознично-сбытовую сеть вырос на 22 % — до 2,4 млн т.
Выпущено 5 млн шт. шинной продукции, что на 20 % выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Общая сумма начисленных налогов по Группе составила 171 млрд руб.

В 2020 году добыча нефти по Компании прогнозируется в объеме 25,9 млн тонн.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢#TATN #опек #нефтянка #россия
ТАТНЕФТЬ: В 2020 ГОДУ ДОБЫЧА НЕФТИ ПО КОМПАНИИ ПРОГНОЗИРУЕТСЯ В ОБЪЕМЕ 25,9 МЛН ТОНН

Форумчане, может кто объяснить выгоду фиксации убытков. Нахожусь сейчас в незначительном минусе по обычке. Подумал перелить бОльшую часть в префы. Если я сейчас продам обычку в минус, а потом другую позу с прибылью, есть ли вариант не платить с неё 13%?

Лев Борисов, я такие позиции до конца года держу(мало ли что произойдет), и продаю при если появляется необходимость уменьшить налогооблагаемую базу.

Александр М, то есть брокер-то это учтёт и, соответственно, итоговый налог на величину убытка уменьшит, я правильно понял?

Лев Борисов, Учтет, если продадите «просевшие» позиции зафиксировав убыток.

Александр М, спасибо за ответ!

Форумчане, может кто объяснить выгоду фиксации убытков. Нахожусь сейчас в незначительном минусе по обычке. Подумал перелить бОльшую часть в префы. Если я сейчас продам обычку в минус, а потом другую позу с прибылью, есть ли вариант не платить с неё 13%?

Лев Борисов, я такие позиции до конца года держу(мало ли что произойдет), и продаю при если появляется необходимость уменьшить налогооблагаемую базу.

Александр М, то есть брокер-то это учтёт и, соответственно, итоговый налог на величину убытка уменьшит, я правильно понял?

Лев Борисов, Учтет, если продадите «просевшие» позиции зафиксировав убыток.

Форумчане, может кто объяснить выгоду фиксации убытков. Нахожусь сейчас в незначительном минусе по обычке. Подумал перелить бОльшую часть в префы. Если я сейчас продам обычку в минус, а потом другую позу с прибылью, есть ли вариант не платить с неё 13%?

Лев Борисов, я такие позиции до конца года держу(мало ли что произойдет), и продаю при если появляется необходимость уменьшить налогооблагаемую базу.

Александр М, то есть брокер-то это учтёт и, соответственно, итоговый налог на величину убытка уменьшит, я правильно понял?

Форумчане, может кто объяснить выгоду фиксации убытков. Нахожусь сейчас в незначительном минусе по обычке. Подумал перелить бОльшую часть в префы. Если я сейчас продам обычку в минус, а потом другую позу с прибылью, есть ли вариант не платить с неё 13%?

Лев Борисов, я такие позиции до конца года держу(мало ли что произойдет), и продаю при если появляется необходимость уменьшить налогооблагаемую базу.

Форумчане, может кто объяснить выгоду фиксации убытков. Нахожусь сейчас в незначительном минусе по обычке. Подумал перелить бОльшую часть в префы. Если я сейчас продам обычку в минус, а потом другую позу с прибылью, есть ли вариант не платить с неё 13%?

Неужто опять на 470 собралась?

InvestingAsHobby, ну уж и на 470, 29 мая на 530 была сильная поддержка. Видимо туда и идет. Ну а потом, если никому не станет вдруг нужна, то и на 450…

Эдуард Ганиев, похоже, что крупняк второй заход делает на 550, либо ретест сопры? может особенности компании?
ну интересный залив, моё мнение!

Неужто опять на 470 собралась?

InvestingAsHobby, ну уж и на 470, 29 мая на 530 была сильная поддержка. Видимо туда и идет. Ну а потом, если никому не станет вдруг нужна, то и на 450…

возвращение блудного сына

Всех дивидендных инвесторов поздравляю! У Вас в портфеле появился уникальный актив с лучшими мультипликаторами.
Р.S/ на дивы купите калькулятор

Forrest, а хватит ли дивов на хороший?

Андрей Марков, на самые наилучшие деревянные счеты точно должно хватить