Татнефть акции

Почему даже слабые финансовые показатели Татнефти не должны отпугнуть инвесторов ⁉️

💭 Разбираем, почему фундаментальные показатели компании важнее краткосрочного падения прибыли.


💰 Финансовая часть (1 п 2025)

📊 Прибыль компании сократилась на 45%  в сравнении год к году, составив 66,759 млрд рублей, что оказалось даже ниже ожиданий. Выручка предприятия уменьшилась на 9,8%, достигнув отметки в 674 млрд рублей.

↘️ Показатель валовой прибыли также продемонстрировал снижение на 36,6%, остановившись на отметке 142,2 млрд рублей. Доход до уплаты налогов составил 81,1 млрд рублей, сократившись на 46% относительно аналогичного периода прошлого года.

❗ Финансовая отчетность по РСБУ за первое полугодие привлекает внимание инвесторов, поскольку именно исходя из величины чистой прибыли по российским стандартам определяется размер промежуточных дивидендных выплат.



✔️ Операционная часть (за 2024 год)

⚠️ Компания столкнулась с падением добычи нефти в 2024 году, причиной которого стали договорённости внутри альянса ОПЕК+, направленные на снижение объёмов добываемого сырья. Помимо этого, значительные трудности вызвала санкционная политика США, введённая в отношении российского энергоресурсного сектора. Эти санкции привели к увеличению скидки на российскую нефть относительно мировых стандартов. Из-за угрозы торговой напряженности между Китаем и Америкой, мировой рынок нефти испытал дополнительное давление.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть первой из крупных российских нефтяных компаний представила финансовые результаты по РСБУ за 1е полугодие 2025 года.

Для удобства я эти результаты перенс в квартальный разрез, а так же выделил основное.

Если говорить коротко — при крепком рубле и нефти, снижающейся на фоне тарифных войн Трампа, у нефтяников быстро падает операционная прибыль. Издержки сокращать не получается, так что вместе со снижением цены довольно быстро исчезает и маржа.

В итоге Татнефть показал один из худших результатов по операционной прибыли с 2018 года. Конечно это не убыток и не банкротство, как у Мечела, но это уровни худших периодов пандемии.

Доходы нефтяников во втором квартале очень сильно упадут, а вместе с ними упадут и доходы бюджета. И если прибыльная и без долгов Татнефть точно дотянет до разворота, то бюджету в условиях СВО нужны деньги здесь и всегда. И вот тут уже напрашивается серьезная девальвация рубля (хотя бы на 10 — 15%), что позволит поддержать экспорт, нарастить доходы и сократить дефицит. Возможно мы уже где-то очень близко к развороту по валюте и рублю осталось не долго быть самой крепкой валютой в мире.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новости, достойные Болливуда

Динамику вчерашних торгов российского рынка определили новости вокруг Индии. Трамп заявил о намерении существенно повысить им пошлины за покупку и перепродажу нашей нефти. МИД Индии ответил, что будет и далее предпринимать необходимые шаги для обеспечения безопасности своих интересов.

📈 Инвесторы восприняли такую риторику, как сигнал к продолжению поставок энергоносителей, и начали скупать активы. В итоге Индекс Мосбиржи завершил понедельник в плюс 1,7%, причем основной рост пришелся на нефтегазовый сектор. Индийских партнеров России одними угрозами не испугаешь. Вы видели что там вытворяют их герои боевиков Болливуда? Безумие, отвага и танцы! 

«Важно отметить, что Китай и Индия являются двумя крупнейшими покупателями российской нефти. С января 2023 года по июль 2025 года они суммарно выбрали нашей нефти на $ 280 млрд, в то время как Турция закупилась на $ 60 ярдов, а ЕС лишь на $ 25 млрд.»

🛢 Выпадение такого объема индийского импорта — может стать не просто проблемой, а настоящей катастрофой. Именно поэтому рынок так позитивно отреагировал вчера. Однако радоваться рано! Одних заявлений недостаточно, надо бы последить за динамикой продаж уже после окончательного введения пошлин. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть: а где же прибыль?

Татнефть отчиталась по РСБУ за 1 полугодие 2025 года. Результаты оказались хуже, чем за предыдущее полугодие, но это было ожидаемо: в 1 квартале 2025 года Татнефть показала снижение и выручки, и прибыли, что было связано с низкой ценой на нефть и действием санкций. Но пока ничего страшного не происходит.

🔽Выручка за 1 полугодие снизилась на 9,7% — до 674,076 млрд рублей. Причины всё те же: низкая цена на нефть, сильный рубль и действие санкций. Даже при росте продаж рублёвая выручка из-за всего этого страдает.

🔽Себестоимость выросла на 1,7%, до 531,852 млрд рублей. В результате валовая прибыль снизилась в 1,5 раза, до 142,224 млрд рублей.

🔽Татнефти удалось снизить коммерческие расходы, но прочие операционные расходы выросли. В результате операционная прибыль тоже упала – причём почти в 2 раза: с 162,8 до 86 млрд рублей.

😀Вот на чём Татка заработала, так на процентах к получению от размещённого кэша: 10 млрд рублей против 6,8 млрд годом ранее. Сокращение долга снизило процентные расходы: с 6,8 до 3,9 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Татнефти за 1П25 объективно слабые на фоне заметного ухудшения как конъюнктуры рынка нефти, так и значительного и продолжительного крепкого курса рубля - Ренессанс Капитал

В пятницу (1 августа) Татнефть раскрыла финансовые результаты по РСБУ за 1П25. Выручка снизилась на 10% г/г до 674 млрд руб. Прибыль от продаж упала почти вдвое год к году до 86 млрд руб. Чистая прибыль сократилась на 44% г/г и составила 67 млрд руб.

Согласно дивидендной политике, Татнефть направляет на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Однако в 1П24 компания распределила целых 75% прибыли по РСБУ.

Расчетный дивиденд за 1П25 предполагает выплату в 14,35 руб./акц. при выплате 50% прибыли РСБУ или 21,52 руб./акц. при распределении 75% прибыли. Дивидендная доходность за полугодие в таком случае может составить 2,2% и 3,3% соответственно.

Результаты Татнефти объективно слабые на фоне заметного ухудшения как конъюнктуры рынка нефти, так и значительного и продолжительного крепкого курса рубля. Отчетность РСБУ традиционно определяет 80–90% прибыли по МСФО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчиталась за I полугодие

Чистая прибыль компании упала на 45% в сравнении год к году и составила 66,759 млрд руб. Это на 5% хуже консенсус-прогноза Интерфакса — аналитики ждали выплат на уровне 70,3 млрд руб.

Выручка компании снизилась на 9,8% г/г, до 674 млрд руб.

Валовая прибыль уменьшилась за отчетный период на 36,6%, до 142,2 млрд руб. Прибыль до налогообложения составила 81,1 млрд рублей — на 46% меньше, чем годом ранее.

Отчетность по РСБУ за I полугодие представляет интерес для инвесторов. Именно из чистой прибыли по российским стандартам компания рассчитывает промежуточные дивиденды за I полугодие. По итогам 6 месяцев 2024 г. акционерам было выплачено 38,2 руб. на каждый тип акций.

Взгляд БКС: При сохранении коэффициента дивидендных выплат в 75% за I полугодие может быть заплачено 21,5 руб. на каждый тип акций, что по текущим ценам обеспечивает дивидендную доходность на уровне 3,3% на одну обыкновенную акцию и 3,5% — на привилегированную.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчиталась по РСБУ. Ждем дивиденды


📊 Татнефть. Отчет за 1 полугодие 2025 по РСБУ.

Татнефть опубликовала свои промежуточные результаты, согласно которым:
Чистая прибыль составила 66,76 млрд ₽, что почти на 1,8 раза ниже по сравнению с 1 полугодием 2024 года 
Выручка снизилась на 6,9 %, составив 674,08 млрд ₽
Прибыль от продаж сократилась в 1,9 раза, до 86,03 млрд ₽ 

💵 Прогноз дивидендов на 1 полугодие 2025
Ориентир составляет около 21,5 ₽ на акцию (следуя практике выплаты 75 % прибыли по РСБУ) 
Такой размер выплат соответствует традиционной дивидендоориентированной политике Татнефти (примерно 75% от РСБУ) и немного выше ориентиров в 21,5 ₽.

🗓️ Календарь выплат и будущие события
По итогам 3 квартала 2024 компания уже выплатила 17,39 ₽, а за полугодие — 38,2 ₽, финал за 2024 год — 43,11 ₽ 
Аналитики ожидают рекомендацию по дивидендам за 1 полугодие 2025 до середины—второй половины августа, как это было в прошлый раз (анонс около 14 августа)
Следует дождаться отчёта по МСФО и официальной рекомендации совета директоров

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть - прибыль рухнула. Стоит ли покупать?

​

Привет, друзья! Татнефть сегодня опубликовала отчет за полгода, и цифры заставили многих инвесторов призадуматься.

Чистая прибыль упала в 1,7 раза — с такими темпами скоро будем нефть в рублях считать не тысячами, а сотнями).

Выручка упала на 9,7%

Себестоимость выросла – потому что в России всё дорожает, даже добыча «чёрного золота».

Дивиденды — аналитики надеются на 23,5 руб. за 1 полугодие (хватит на кофе и пончик, если не считать инфляцию).

 

Но не спешите списывать компанию со счетов.

 

Давайте вместе разберем, что стоит за этими цифрами, и стоит ли сейчас присматриваться к акциям компании. Ведь как говорил один мудрый инвестор: «Когда на улице паника, самое время искать возможности». Может, это как раз тот случай?🧐

Что кроется за сухими цифрами отчетности или причины падения прибыли:

1. Крепкий рубль бьет по экспортерам
Низкие цены в долларах + сильный рубль = двойной удар по прибыли. Доходы в валюте конвертируются в меньшее количество рублей.

2. ОПЕК+ сыплет соль на раны, наращивая добычу

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#TATN отчиталась по РСБУ за I полугодие 2025 года

• Чистая прибыль: 66,759 млрд руб. (снижение в 1,7 раза к прошлому году).
• Выручка: 674,076 млрд руб. (снижение на 9,7%).
• Себестоимость: 531,852 млрд руб. (рост на 1,7%).
• Валовая прибыль: 142,224 млрд руб. (снижение в 1,5 раза).

Дивидендная политика:

Целевой уровень: не менее 50% от чистой прибыли (по МСФО/РСБУ).

🔼Фактические выплаты: около 75% чистой прибыли по РСБУ за последние 2 года.

Прогноз дивидендов за 1 полугодие 2025: ~23,5 руб. на акцию.

🗣Причины снижения основных показателей объективны, критических трудностей я не вижу, геополитика «подламывает» многие компании сейчас.

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть - Прибыль рсбу 6 мес 2025г: 66,760 млрд руб (-43% г/г)

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,412.23 млн руб
147 508 500 привилегированных акций = 90,039 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 01.08.2025г: 1,502.27 трлн руб


Общий долг на 31.12.2023г: 527,742 млрд руб/ мсфо 848,003 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 500,987 млрд руб/ мсфо 874,665 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 423,756 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 453,965 млрд руб

Выручка 2022г: 1,279.86 трлн руб/ мсфо 1,427.15 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 531,245 млрд руб/ мсфо 623,863 млрд руб
Выручка 2023г: 1,313.57 трлн руб/ мсфо 1,589.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 382,051 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 747,218 млрд руб/ мсфо 931,120 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,151.33 трлн руб
Выручка 2024г: 1,563.78 трлн руб/ мсфо 2,030.37 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 361,445 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 674,077 млрд руб

Убыток по курсовым разницам – мсфо 2022г: 24,999 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 25,049 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть отчет по РСБУ за I полугодие: Чистая прибыль ₽66,759 млрд

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ТАТНЕФТИ ПО РСБУ В I ПОЛУГОДИИ СОСТАВИЛА 66,759 МЛРД РУБ., КОНСЕНСУС БЫЛ НА УРОВНЕ 70,3 МЛРД РУБЛЕЙ — ИФ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российских «быков» поддержало ослабление рубля

Торги 29 июля на российских фондовых площадках проходили в небольшом плюсе при низких объемах. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к последнему часу основной сессии вырос на 0,84%, а долларовый РТС поднялся на 0,8%, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Поддержку котировкам оказало последовавшее за снижением ключевой ставки ЦБ РФ ослабление рубля. Негативный эффект от жесткой риторики президента США Дональда Трампа в адрес России был быстро отыгран.

В лидеры роста на фоне снижения курса российской валюты при высоких ценах на цветные металлы вышел Норильский никель (+5,1%). В лидерах снижения в ожидании полугодового отчета по международным стандартам оказались привилегированные акции Татнефти (-1,6%).

На внебиржевых торгах пара USD/RUB выросла на 0,76 руб., до 82,11, пара EUR/RUB укрепилась на 0,89 руб., до 95,16. В свою очередь, пара CNY/RUB на Московской бирже опустилась на 0,21 руб., до 11,37. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня к рублю на торги этой среды: 81–83, 94-96 и 11–11,4 соответственно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Татнефть" им. В.Д.Шашина Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений: в заседании Совета директоров участвовали 14 членов Совета директоров из 15. Кворум заседания имеется....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТОП-10 интересных фактов о Татнефти, которые вы, скорее всего, не знали

Когда говорят про Татнефть, обычно вспоминают про Татарстан и бензиновые заправки с логотипом в виде красно-зелёного листочка. Но если заглянуть чуть глубже, то можно обнаружить много неожиданного. 

1. У Татнефти есть свои санатории и собственный горнолыжный комплекс

Компания заботится о сотрудниках и организовывает отдых в масштабах, которым могут позавидовать многие туристические фирмы. 

Помимо традиционных санаториев в Татарстане и Башкирии, компания владеет крупным горнолыжным курортом «Ян» в Альметьевске. Там, на холмах, образованных при бурении скважин, сегодня катаются на лыжах и сноубордах тысячи людей.

2. На заправках Татнефти продают бургеры собственного производства

Компания первой в российском нефтяном секторе решила напрямую конкурировать с фастфудом. В сети заправок Татнефти с 2019 года развиваются кафе под брендом «Tasty Coffee» и «Татбургер». 

Причём бургеры и кофе производятся полностью на собственных пищевых мощностях в Татарстане.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Татнефть АП и Лукойл мы покупали по вкусным ценам📉📈💸😋🤑

DobichaDeneg, Имхо можно позу набирать в бумагах, где есть интрига с промежуточными дивами… Татка, Лук, Х5, ГПН., может Фоська., плюс Сбер спекулятивно… Отчеты скоро опубликовать должны…

Татнефть АП и Лукойл мы покупали по вкусным ценам📉📈💸😋🤑

Немного о красоте прогнозов и сделок по ТА. Для скептиков и сомневающихся.

Немного о красоте прогнозов и сделок по ТА. Для скептиков и сомневающихся.

Идея  от 14 июля в Татнефти.

Четкое исполнение прогноза: цель достигнута!

Подписывайтесь на Биржевую Вангу!
https://t.me/+swBxjh1d5ng2N2Qy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная корзина. Татнефть возвращается

Татнефть-ао возвращается в корзину на замену префам Сургутнефтегаза. Летний дивидендный сезон завершился, и инвесторы сместили свой фокус на будущие дивиденды, в том числе и на выплаты следующим летом. Корзина уверенно опережает рынок.

Дивдоходность рынка снизилась до 7%. Корзина за последние 3 месяца прибавила 8% и опередила рынок на 6,5 процентных пункта (п.п.). Долгосрочное опережение рынка сохраняется: рост на 15,8% за последний год и лучше рынка почти на 14 п.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отличная компания!👍👍👍Очень радуют постоянные дивиденды💵

⭐️Татнефть. Переходим к действиям.Схема ничем не отличается от поста 25 июня. Но мы близки к подтверждению разворота. www.tradingview.com/x/...

Дмитрий Абраменко, Я тоже нефтянку присмотрел, но пока не увижу на жиже разворот вверх, покупать опасаюсь .

⭐️Татнефть. Переходим к действиям.

Схема ничем не отличается от поста 25 июня. Но мы близки к подтверждению разворота. www.tradingview.com/x/F8xJbbkk/

 

Планирую с пробоя трендовой начинать покупки.

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💧Новости по х5, Татнефти, Т и Северстали

🍏 X5

✔️ Выручка за II кв: +21,6% г/г, до 1,17 трлн₽
✔️ Рост среднего чека: +12,2%, трафик: +1,5%
✔️ Формат «Чижик» — уже лидер среди жестких дискаунтеров. Цель — 5000 точек к 2028 году, активное расширение в регионы.

❗️Президент Лобачева отмечает замедление спроса: «Люди стали меньше тратить» — сказывается высокая ставка и снижение миграции.

⛽️ Татнефть
Запущена 2-я установка гидрокрекинга на НПЗ «Танеко».

✔️ Это позволит компании нарастить выход светлых нефтепродуктов на пять процентных пунктов, повысит маржу переработки и увеличит вклад сегмента переработки в EBITDA компании

🏦 T-технологии

✔️ Клиенты: +16% г/г, до 51,7 млн
✔️ Активные клиенты: 33,5 млн (+11%)
✔️ Объем покупок: +19% г/г, 4,7 трлн₽
✔️ Активы под управлением: +69% г/г, 5,6 трлн₽

✔️ Росту способствовали развитие ИИ-сервисов и
повышение лояльности клиентов.

❗️Полные финансовые результаты за II квартал
компания планирует опубликовать в августе 2025 года.

💿 Северсталь

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Татнефть" им. В.Д.Шашина Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 21....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$TATN технический разбор

$TATN
🕯В данный момент очень похоже, что цена строит поджатие к уровню поддержки 605,6, если этот уровень пробьет и закрепится ниже — пойдёт отрабатывать фигуру.

🔽Отработка фигуры примерно до 490.

🟢Сломом фигуры будет пробитие верхнего уровня 691 и закрепления выше, тогда пойдём обновлять предыдущий максимум, а значит цена вырастет выше 770 руб.

НЕ ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивдоходность Татнефти может составить около 15% в 2026 г. и 19% в 2027 г. Сохраняем оценку покупать с таргетом 950 ₽ — SberCIB

Татнефть запустила вторую установку гидрокрекинга вакуумного газойля на нефтеперерабатывающем заводе «Танеко».

Запуск поможет увеличить выход светлых нефтепродуктов на пять процентных пунктов. А также повысит маржу переработки и увеличит вклад сегмента переработки в EBITDA.

Новую установку запустили на год раньше срока. Это позволит выпускать дополнительно 640 000 тонн дизтоплива и 229 000 тонн нафты ежегодно.

Они думают, что загрузка новой установки будет близка к 100%, а маржа переработки в 2026 году вырастет. Выход светлых нефтепродуктов может увеличиться до 86% к началу 2026 года. EBITDA будет на 6–7% выше прошлых оценок, а свободный денежный поток — на 9–10%. Дивдоходность может составить около 15% в 2026 году и 19% в 2027.

Аналитики сохраняют оценку «покупать», новый таргет — 950 ₽.

Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>