Татнефть акции

БЕГИТЕ ГЛУПЦЫ ПОКА ЕЩе можно выйти -15% от хаев потом будет -70 % и вы потеряли все свои деньги лет на 3-6

Va Chen, по поводу Баффета и Тимона Мартына — это как раз тот случай, когда ученик превзошел учителя.

Рынок по итогам недели закрылся ниже сильной области поддержки в 2900 п. Но пока о ее полноценном преодолении говорить рано: нужен более четкий сигнал о начале движения к следующему препятствию — 2800 п. Впрочем, это не значит, что в ближайшее время на долевом рынке нет перспектив. На этой неделе в лидеры могут выйти нефтедобывающие компании на фоне восстановления цен на нефть.

• Башнефть-ап: нисходящий тренд встретил серьезное препятствие.
• НОВАТЭК: впереди отскок от сильной зоны поддержки.
• Татнефть-ап: цены на нефть могут вырасти.

В мае котировки префов Башнефти начали устойчивое движение вниз. Но две недели назад нисходящий тренд встретил серьезное сопротивление на уровне поддержки в 1550 руб. Эта зона успешно удерживала префы от более серьезного падения в конце 2023 г. Сейчас отметка в 1550 руб. вновь может показать свою силу: в последний раз цены за неделю отскочили от нее на 6%. Ожидаем повторения сценария — наш прогноз подтверждает индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD).

▫️Капитализация: 1478 млрд ₽ / 622,7₽ за АП и 636,4 за АО
▫️Выручка ТТМ: 1529,5 млрд ₽
▫️Опер. прибыль ТТМ: 340 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 228,5 млрд ₽
▫️P/E ТТМ: 6,5
▫️fwd P/E 2024: 5,5
▫️P/B: 1,5
▫️fwd дивиденд 2024: 10-11%

👉 Отдельно результаты за 1П 2024:

▫️Выручка: 747,2 млрд ₽ (+37% г/г)
▫️Операционная прибыль: 162,8 млрд ₽ (+56% г/г)
▫️Чистая прибыль: 118,5 млрд ₽ (+45% г/г)

✅ Благодаря росту цены Urals в рублях за 1П2024гна 55,2% г/г до 6265 рублей, результаты за полугодие отличные. Но частично это эффект низкой базы, во второй половине года продолжение такого тренда маловероятно.

✅ Расчётный дивиденд по итогам первого полугодия — 25,5 рублей при распределении 50% ЧП по РСБУ, но фактическая доходность может быть и выше (результаты по МСФО скорее всего будут чуть лучше + есть опция сохранить payout на уровне 70% или выше).

⚠️ Добыча нефти в 2023г сократилась на 3,8% г/г до 28 млн тонн. В этом году общая добыча нефти в РФ продолжает сокращаться в рамках действия сделки ОПЕК+ и почти наверняка Татнефть не будет исключением. Стагнация на операционном уровне продолжается.

Олег Дубинский,
Вы путаете. Пост про Транснефть вы разместили в ветке про Татнефть.
И это совсем даже не ерунда.
Сегодня перепутали ветку, ...

В.Ваучер,
да.

А кто путает ?
Сегодня пришли дивиденды Транснефти пр и Сургут пр
Про Татнефть ничего в сообщении не писал.

Олег Дубинский, Если путать Татнефть и Транснефть — можно пролететь.

Дивиденды Сургут пр и Транснефть пр сегодня пришли, но рынок не оживилсяСурут пр
Транснефть пр
Пришли дивиденды.
Рынок не оживляется.

Пока ...

Сурут пр
Транснефть пр
Пришли дивиденды.
Рынок не оживляется.

Пока — боковик.


Добавлю на ФОРТС (валютный арбитраж).
Акции пока не куплю.

С уважением,
Олег

Сегодня компания опубликовала отчет, который многим показался слабым.

Напугало акционеров то, что за I полугодие чистая прибыль, которая выступает ориентиром для выплаты дивидендов, снизилась на 8%.

🛍 Но я считаю, что ничего страшного в этом нет, поскольку за этот период операционная прибыль и выручка показали отличную динамику и выросли почти на 40%.

А если компания, как и раньше, заплатит 80% от чистой прибыли, то по итогам I полугодия можно рассчитывать на дивиденды в размере 38 рублей, что составляет около 6% дивдоходности.

Безусловно, могут заплатить и по минимуму, в районе 25 рублей, но в этот расклад я верю меньше. 

❗️ От текущих акция выглядит вполне неплохо, думаю, что есть все шансы скорого закрытия дивгэпа. Так что свою позицию я держу дальше, прощаться с ней пока не планирую.

Компания опубликовала финансовые результаты по РСБУ за II квартал 2024 г.

⚡️Выручка: 365,2 млрд руб. +27% г/г
⚡️Валовая прибыль: 98 млрд руб. +28% г/г
⚡️Чистая прибыль: 50,1 млрд руб.-36% г/г

Наиболее важна для инвесторов чистая прибыль, т.к выплата дивидендов отталкивается именно от нее.

✅ В последние годы компания направляла на выплаты около 50% от чистой прибыли. Если в этом году все будет так же, выплаты будут порядка 25,5 руб. на акцию, что составит около 4% дивдоходности.

При этом, в прошлом году, выплаты за 3 и 4 квартал было 102% и 197% от чистой прибыли соответственно, так что в этом году тоже возможно повышение выплат за счет большего процента.

Татнефть раскрыла финансовые результаты по РСБУ за 1П24. Выручка увеличилась на 41% г/г до 747 млрд руб. Прибыль от продаж оказалась выше на 35% г/г и составила 163 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 7,5% г/г до 118 млрд руб. Различие динамики операционной и чистой прибыли по РСБУ обусловлено нетто прочими расходами в 1П24, против нетто прочих доходов в 1П23.

Согласно дивидендной политике, Татнефть направляет на дивиденды не менее 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. Последние несколько лет коэффициент дивидендных выплат в первом полугодии составлял 50% прибыли от РСБУ, что соответствует 25,5 руб./акц. дивиденду за 1П24. Дивидендная доходность может составить 4% на обыкновенную акцию и 4,1% на привилегированную акцию.

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,392.62 трлн руб
147 508 500 привилегированных акций = 92,355 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 31.07.2024г: 1,484.97 трлн руб

Общий долг на 31.12.2021г: 317,435 млрд руб/ мсфо 558,914 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 317,042 млрд руб/ мсфо 571,393 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 527,877 млрд руб/ мсфо 848,003 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 468,839 млрд руб

Выручка 2021г: 1,069.31 трлн руб/ мсфо 1,205.27 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 710,711 млрд руб/ мсфо 790,798 млрд руб
Выручка 2022г: 1,279.86 трлн руб/ мсфо 1,427.15 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 243,745 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 531,245 млрд руб/ мсфо 623,863 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 899,684 млрд руб
Выручка 2023г: 1,313.57 трлн руб/ мсфо 1,589.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 382,051 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 747,218 млрд руб

Прибыль 6 мес 2021г: 76,867 млрд руб/ Прибыль мсфо 92,930 млрд руб
Прибыль 2021г: 142,660 млрд руб/ Прибыль мсфо 198,886 млрд руб