Татнефть акции

Совокупные дивы на 2 полугодие 37-38 руб,+ 7% за полугодие, почти прогноз..) Скучная, предсказуемая, надежная бумага, можно не открывать тер...

Остап1978, все это — дети растущего рынка. как и Игорь Свир. Когда было падение — плечом к плечу стоял ты, я, да дружище Сергей Хорошавин. А...

Остап1978, все это — дети растущего рынка. как и Игорь Свир. Когда было падение — плечом к плечу стоял ты, я, да дружище Сергей Хорошавин. А...

Лари Грэмм, Тимофей, убирай с сайта Подобных «советников». Они портят тебе имидж. Текст составлен школьником.)))))

Революция в Топливной Промышленности: Татнефть на Передовых ПозицияхЭта одна из десятка недооцененных российских компаний.История и достижен...

Татнефть: Путь к Ведущим Позициям

«Татнефть», ведущая российская нефтяная компания, не просто следует за трендами отрасли — она их устанавливает. Основанная в далеком 1950 году, компания прошла путь от скромных начинаний к мировому лидеру. Их стратегическое видение и постоянные инновации позволяют сократить значительные объемы добычи и переработке нефти.

Татнефть: Пионеры в охране Окружной среды

Одним из ключевых аспектов, которыми пользуется «Татнефть» на фоне конкурентов, является их серьезное отношение к экологии. Компания внедрила передовые технологии для более сильного воздействия на окружающую среду. От использования возобновляемых источников энергии до возобновляемых, с появлением процессов переработки, «Татнефть» устанавливает новые стандарты в сфере устойчивости.

Татнефть: Ваш надежный энергетический партнер

📊 Татнефть близка к справедливой оценке

 Корреляция Urals в рублях с выручкой Татнефти = 68%, корреляция с прибылью = 57%. Не супер, но выводы делать можно.

 Я обновил прогноз по прибыли и выручке компании на 2023 год, а также составил прогноз на 2024 год при разных сценариях цены на нефть Urals в рублях. Модель консервативна, как по Лукойлу и Роснефти. 



➡️ Прогноз по Татнефти на 2023 год

 • Потенциальная прибыль в 3-м квартале = 84 млрд руб. 

• Потенциальная прибыль в 4-м квартале = 87 млрд руб. 

• Прогнозируемая годовая прибыль в 2023 = 319 млрд руб. (за 1-е полугодие = 148 млрд руб.) 

• Дивиденды 68,6 руб. на 1 акцию (за 1-е полугодие уже выплачены 27,51 руб. на 1 акцию) 

• Дивидендная доходность = 11,1% от текущей цены (оставшаяся див доходность к выплате 6,6%)

 Прогноз основан на средней маржинальности компании за 2-е полугодие 2023 = 20%. За первое полугодие она была – 23,7%, это лучший показатель за последние 7 лет. Поддерживать такую маржинальность на дистанции будет трудно.

Татнефть #TATN. Считаем дивиденды

🔹Выручка компании -10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до ₽899,7 млрд из-за эффекта высокой базы прошлого года.

🔹Чистая прибыль +13% до ₽208,4 млрд за счёт прочих доходов и поступлений в виде дивидендов от дочерних компаний.

🤚🏼Напомним

Дивидендная политика Татнефти предполагает целевой уровень выплат акционерам в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какая из них больше.

🧮Таким образом, компания уже заработала за 9 мес. 2023 г. на дивиденды около ₽45 на оба типа акций.

Учитывая снижение дисконта на российскую нефть, увеличение демпфера, в IV кв. 2023 г. Компания может заработать ещё около ₽20 на акцию.

При этом ранее Компания выплатила уже ₽27,54. Получается можно рассчитывать на дивиденды за II пол. 2023 г. около ₽37,5, дивдоходность – 6,18%.

Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за III квартал 2023 года. Уже можно констатировать факт того, что компания адаптировалась к новым реалиям и воспользовалась текущей обстановкой на нефтяном рынке. Результаты получились вполне себе добротными и ожидаемыми, почему? Сырьё подорожало и не заметило потолка цен G7 в $60 за баррель, рубль ослаб по отношению к другим валютам, как итог рублёвая цена бочки Urals в III квартале составила — 7000₽ (67% г/г). Перейдём же к основным показателям компании:

🛢 Выручка: за 9 месяцев 900₽ млрд (-10% г/г), за III квартал 368₽ млрд (+28% г/г)

🛢 Чистая прибыль: за 9 месяцев 208₽ млрд (+13% г/г), за III квартал 80₽ млрд (+150% г/г)

🛢 Операционная прибыль: за 9 месяцев 214₽ млрд (-27% г/г), за III квартал 93₽ млрд (+42% г/г)

Что можно отметить и какие странности вскрылись при разборе отчёта?

🗣 Татнефть продолжает наращивать на счетах кэш — 142,1₽ млрд, при этом долг составляет всего — 37₽ млрд (долгосрочных займов компания не имеет), как вы понимаете чисты долг отрицательный, с учётом денежной позиции компании, могут произойти сюрпризы в дивидендных выплатах.

JohnOakvale, вопрос возник из содержания поста. Держу ≈10% депа с 450.

Держу ≈10% депа с 450.

Anton Yu, не рекомендую. Маржинальная торговля опасное занятие в казино ММВБ)

Anton Yu, не рекомендую. Маржинальная торговля опасное занятие в казино ММВБ)

JohnOakvale, в шорт?

JohnOakvale, «если бы не прочии доходы то падение ЧП»
А прочии доходы не чистые — это какие-то не кашерные доходы😁

Так себе отчет.

ЧП +13.2%
ВЫРУЧКА -9.8%
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ +105%

Комм. и управ расходы растут.
Если бы не прочие доходы падение ЧП было бы.

1)...

Так себе отчет.

ЧП +13.2%
ВЫРУЧКА -9.8%
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ +105%

Комм. и управ расходы растут.
Если бы не прочие доходы падение ЧП было бы.

1)...

Так себе отчет.

ЧП +13.2%
ВЫРУЧКА -9.8%
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ +105%

Комм. и управ расходы растут.
Если бы не прочие доходы падение ЧП было бы.

1)...

Татнефть им. В.Д.Шашина Отчет РСБУТатнефть им. В.Д.Шашина Отчет РСБУИсточник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1814821...

Странно, нефть -4.5%, акции в плюсе, при этом дивы 10%, меньше чем ОФЗ и Муниципалы (13-15%)?

Странно, нефть -4.5%, акции в плюсе, при этом дивы 10%, меньше чем ОФЗ и Муниципалы (13-15%)?