Финаме
БКС Мир ИнвестицийРдв про Татнефть.
🔥🔥🔥 Татнефть (TATN): 14% дивидендной доходности за 2023 год с перспективой роста до 20% в 2024. Справедливая цена 733, апсайд 26%.
#аналитика
• По итогам 1-го полугодия 2023 компания уже рекомендовала дивиденд 27.54 руб. на акцию (4.7%).
• Татнефть ориентирована на экспорт Urals и нефтепереработку. Поэтому недавний рост Urals в $ и ₽ и цен на нефтепродукты может позволить компании по итогам всего 2023 года выплатить дивиденды в размере ~80 руб. (~14%).
• При этом Татнефть выплачивает около 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Хотя компания имеет отрицательный чистый долг (по РСБУ за 1П23 у компании 111 млрд руб. кэша и 36 млрд руб. долга), а ее акционеры — Татарстан и менеджмент — исторически заинтересованы в дивидендах (Татнефть — единственная в нефтянке, кто платит дивиденды трижды в год).
• Поэтому источник РДВ предполагает, что Татнефть увеличит долю прибыли, направляемую на дивиденды с 2024 года (особенно в контексте выборов главы Татарстана в 2025 году). В этом случае дивидендная доходность может увеличиться до 20%.
| Число акций ао | 2 179 млн |
| Число акций ап | 148 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 305,2 млрд |
| Выручка | 1 977,0 млрд |
| EBITDA | 396,0 млрд |
| Прибыль | 212,7 млрд |
| Дивиденд ао | 65,63 |
| Дивиденд ап | 65,63 |
| P/E | 6,1 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 3,3 |
| Див.доход ао | 11,7% |
| Див.доход ап | 12,3% |
| Татнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Татнефть акции
ао: 562.9₽ -0.67%ап: 534.5₽ -0.76%
-
Сергей Хорошавин, будет. По 250 не бери. Будет дешевле 200. Ремора поведет шортистов за собой. Свалимся на черном лебеде + на мизерных дивах...
Metzger, в 200 слабо вериться…
Разве что на гиперинфляции в США и одновременном начале тайваньского СВО увидеть шанс есть такую цену…
Тимур, ну дык — нулевая типа?
Если что до 300 она таки бегала и по 325 я тогда взял, но потом по 408 скинул...
Теперь пока на заборе сижу…...
Сергей Хорошавин, будет. По 250 не бери. Будет дешевле 200. Ремора поведет шортистов за собой. Свалимся на черном лебеде + на мизерных дивах, которые будут. Экономика Китая замедляется, там куча людей после 35 лет не могут найти работу, проблемы с занятостью, все это убьет рынок нефти.Сергей Хорошавин, я и торгую только на свое и не последнее.
Посыл был; что вероятность Татки по 250 равна вероятности, что я влезу в кредит ...
Тимур, ну дык — нулевая типа?
Если что до 300 она таки бегала и по 325 я тогда взял, но потом по 408 скинул...
Теперь пока на заборе сижу… ЖДУ!Кто крайний в очередь за таткой по 250 — я за Вами буду, даже кредит под это дело возьму — хоть это против моих правил
Тимур, нафиг кредит, на свои надо торговать, на свои!
Это главная заповедь...
Даже плакат есть такой:
Сергей Хорошавин, надо потерпеть. Я думаю, что весной 2024 будет и меньше 250. Будет черный лебедь на нашем рынке, сможем закупиться. Ну у к...
Metzger, весной вряд-ли… Скорее осенью и скорее всего не 2024, а в 2025...
Но это тоже бабка писями по воде виляла…Сергей Хорошавин, 250 ??? хде ???? я за тобой!!!
Igor Svir, второй год жду…
Но раз Metzger обещал должон быть!
Он и 200 обещал, но тут я в сумлении — не может быть столько халявы разом!
Остап1978, думаю, что смогут. + весь мир сидит на «венесуэльской нефтяной бомбе», которая может просто обесценить нефть до 1 доллара за барр...
Metzger, там инфраструктура давно деградировала + нефть тяжёлая. Под неё строили только НПЗ на побережье мексиканского залива в США. Остальному миру она не особо нужна.Metzger, Иран технически ничего нарастит не может вдруг. Нужны инвестиции и годы работы. Они и так гонят максимум своих возможностей.)
Остап1978, думаю, что смогут. + весь мир сидит на «венесуэльской нефтяной бомбе», которая может просто обесценить нефть до 1 доллара за баррель. Там ее больше чем воды в океане. Все это — предпосылки для будущего снижения цен на нефть.
Гоша Фомич, гасить никто не будет. Скорее всего просто распределят между своими. Никому не нужно, чтобы миноры получали больше дивидендов. 1...
Metzger, да, насчёт погашения согласен. Настоящий байбэк у нас редкость, к сожалению.
Metzger, где Татка по 250? Таки дафно уже жду!
Сергей Хорошавин, надо потерпеть. Я думаю, что весной 2024 будет и меньше 250. Будет черный лебедь на нашем рынке, сможем закупиться. Ну у кого кэш будет. Но лучше покупай недвижимость, поскольку она сделает безоткатно и без коррекции еще +200% к текущему прайсу.Metzger, каким обмен не будет — это будут продажи. кому то достанется дешево и они будут фиксировать прибыль уже через рынок.
если продажи ...
Ремора, все так и есть. Выкупят и пустят в стакан, Татнефть будет падать пару лет, а потом сверху еще и уменьшат дивидендный поток, чтобы не скучно падать было, а повеселее летели.Metzger, а если выкупят АКЦИИ И потом погасят ....
ТАТНЕФТЬ 1200₽ !?
3 августа ТАТНЕФТЬ уже ЗАСУЕТИЛАСЬ по поводу 400 млрд…
Гоша Фомич, гасить никто не будет. Скорее всего просто распределят между своими. Никому не нужно, чтобы миноры получали больше дивидендов. 1200 не будет. До 800 Татнефть не дойдет. Облигации Реморы принесут больше.
Вася Баффет, это все мифы и легенды Древней Греции. Татнефть грохнулась с 800 рублей и так до сих пор не достигла их. А недвижимость все про...
Metzger, а если выкупят АКЦИИ И потом погасят ....
ТАТНЕФТЬ 1200₽ !?
3 августа ТАТНЕФТЬ уже ЗАСУЕТИЛАСЬ по поводу 400 млрд…
Ремора, да. Разблокировку принято проводить через открытый стакан. Откроютт краны и в стаканы польется предложения на продажу. Будут пробива...
Metzger, каким обмен не будет — это будут продажи. кому то достанется дешево и они будут фиксировать прибыль уже через рынок.
если продажи были бы резкими было бы лучше — их бы начали выкупать, в моменте цена проваливается и начинает тут же откатывать за счет тех кто видит халяву...
если же продажи будут постепенными, то котировки начнут укатывать продажами растянутыми во времени и получишь эффект постепенного давления… а объем на 28% УК. сам понимаешь наверно каким в этом случае будет давление в 400 ярдов и не одним днем, а растянутым во времени на пол года — год… желание покупать уже пропадет и на долго.
Татнефть - факторы роста и падения акций
- в 2022г. Чистая прибыль выросла на 43%, выручка от переработки нефти и реализации нефтепродуктов составила 55% от общей выручки (в 2021г этот показатель был 25%), общие дивиденды за 2022г. 67р. на акцию (14% от текущей цены). (10.06.2023)
- ТАНЕКО (НПЗ Татнефти) - самый современный нефтеперерабатывающий завод в России, который имеет максимальную глубину переработки нефти (17.10.2023)
- Татнефть планирует в ближайшем будущем нарастить объем переработки нефти до 100% объемов добычи - причем переработка нефти в последнее время приносит основную прибыль предприятия (17.10.2023)
- Компания активно развивает производство нефтехимической продукции из собственного сырья - производство шин, ПЭТ упаковок и так далее. (17.10.2023)
- Большая часть активов находится в Татарстане - компания не изъявляет желание серьезного расширения географии и роста активов (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Татнефть - описание компании
Татнефть — нефтяная компанияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
