Финаме
БКС Мир Инвестиций
По отчету МСФО 1п 2021 года.
НДПИ заплатили 224.2 млрд рублей (рост +153% г/г) — огромный удар по рентабельности компании.
В фин отчете не учтено приобретенное предприятие «Экопэт». Прибыль «Экопэт» за 1п 2021 года — 0.9 млрд рублей, т.е около 1% от прибыли Татнефти за этот период. Как и предсказывалось, не сильно влияет на текущую капу, но компания видит возможность расширения производства на территории Калиниграда.
На данный момент Татнефть продолжает достраивать завод Танеко в Нижнекамске. Также планируется запуск шинного завода в Казахстане в 2022 году (срок окончания — 2025 год). Мощности — 3 млн. шин для легковой машины, 0.5 млн шин для коммер. техники и автобусов. 40% на экспорт.
За 1п 2021 года Татнефть произвела 6.1 млн шин. Т.е. в ближайшие годы производство вырастет на 50%.
Сырье на шинный завод будет поставляться из двух заводов, которые тоже строит Татнефть — завод по производству 186 тыс. т. бутадиеновых каучуков и завод по производству 170 тыс. т. изобутана. Сырье бутан на эти заводы будет поставлять «Тенгизшевройл».
Также мы знаем, что Венгрия создала СП с Татнефтью для строительства завода по производству 300 тыс. т. дорожных битумов.
Компания наращивает производство дизельного топлива (почти 50% от нефтепереработки), которое более экологичное. Так же наблюдает прирост почти на 50% г/г производства моторных масел.
Расим Касимов, в порядке воскресного бреда.
Берем, как вчера подметил Auximen, «Может среднюю цену готовят для какой-то крупной сделки», складываем с непонятным «приобретенное предприятие «Экопэт»», прибавляем «Татнефть продолжает достраивать завод Танеко в Нижнекамске» и «Сырье на шинный завод будет поставляться из двух заводов, которые тоже строит Татнефть», довешиваем слив Татарстаном НКНХ и Оргсинтеза СИБУРу, гуглим 1.5 минуты и выясняем, что СИБУР как-то представлен в Калининграде.
В сумме — может ханы решили и Татку сдать, распилив между СИБУРом и Роснефтью?
any_to_real, Вы как автор идеи имеете право ее и бредом озаглавить, но на самом деле в логику событий ваш сценарий вполне укладывается. однако на ближайшие дни вероятнее сценарий, который ММ либо уже отрабатывает, либо вот вот начнет. Математически куклу нужен некий «нижний уровень» входа для объемного закупа, и пространство для быстрого разгона вверх, чтобы успеть слить стартовый объем плюс набранный объем в ходе разгона, до того как цена упрется в «верхний предел», на котором основная масса игроков начинает продавать. По логике «нижний уровень» это цена, которую большинство игроков начинает воспринимать как «уже дешево для такой бумаги» и легко втягивается в разгон наверх. Понятно что есть обстава в виде ТА, «уровней поддержки» и пр. маркеров, которые задают направление тараканам в головах игроков (и дальнейшие действия кукела, который за этими тараканами наблюдает). Но те кто давно в этой бумаге, способны «нутром чуять», когда масса трейдеров зависает в момент переоценки- «всё, ниже вряд ли, пора заходить». Кто-нибудь готов поделиться ощущениями, есть еще зазор вниз? Новичку сложно понять по объемам и таймингу, по какой причине бумага сейчас боковить пытается…
Дмитрий Иванович, так то на уровне 480 сильная поддержка. Я не вижу причин, почему бумага должна пойти ниже.
В октябре 2019 г. ходили ниже 400. Но и нефть тогда другие деньги стоила… А сейчас посмотрите 480 несколько раз уже пытались вниз пробить — не получилось…
Я держу, средняя сейчас в районе 487 (закупился на 20% от депо на свои). К отсечке жду цену в районе 540. Не руководство к действию.
Dur, в июле было две попытки пробоя 480 сначала с 1.7 ляма бумаг, потом с 1.5 ляма. Но ММ уперся в позитив на отскоке нефти и СиПа, то ли народ не захотел ниже продавать, то ли сам ММ отбой дал. Сейчас позитива по нефти вроде поменьше, и объемы вниз смотрю посерьезнее. На взгляд со стороны, вполне могут с текущего еще рублей 10-12 вниз пролить, на это лям-полтора бумаг хватит, тогда народ будет легче втянуть в лонги и для разбега до «потолка» зазор побольше. Тут важнее, морально народ готов к приземлению после дивотсечки на 470 или нет. Если готов, то вокруг текущей цены и будут возить до отсечки.
Дмитрий Иванович, ну вот смотрите. Я жду цену в районе 550. Это около 20%. Поэтому просадка от 480 на 4% лично для меня особой роли не играет. Упадем до 450 я буду усредняться.
