Финаме
БКС Мир Инвестицийпочему сегодня паник бай в Татнефти?
Роман Ранний,
Избы разгоняют. Других причин не вижу. Да, татка немного отстала от других нефтяников, но и дивы они не платят, а отчеты за 1 кв у всех как под копирку, какого-то особого отличия у татар нет.
| Число акций ао | 2 179 млн |
| Число акций ап | 148 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 402,8 млрд |
| Выручка | 1 977,0 млрд |
| EBITDA | 396,0 млрд |
| Прибыль | 212,7 млрд |
| Дивиденд ао | 65,63 |
| Дивиденд ап | 65,63 |
| P/E | 6,6 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 10,8% |
| Див.доход ап | 11,6% |
| Татнефть Календарь Акционеров | |
| 24/12 ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2025 года в размере 8,13 руб/акция | |
| 08/01 TATN: последний день с дивидендом 8.13 руб | |
| 08/01 TATNP: последний день с дивидендом 8.13 руб | |
| 11/01 TATN: закрытие реестра по дивидендам 8.13 руб | |
| 11/01 TATNP: закрытие реестра по дивидендам 8.13 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Татнефть акции
ао: 605.6₽ +2.94%ап: 565.5₽ +3.12%
-
Представленные результаты Татнефти за 1 квартал нейтральны - Атон
Татнефть представила в целом нейтральные результаты за 1К20
Чистая выручка за 1К20 составила 198.3 млрд руб., сократившись на 18% кв/кв — в рамках консенсус-прогноза и на 2% выше оценки АТОНа. На объем выручки группы повлияло падение продаж сырой нефти (-22% кв/кв) и нефтепродуктов (-10% кв/кв) на фоне падения цен реализации, что было отчасти компенсировано увеличением переработки на комплексе ТАНЕКО. Показатель EBITDA, скорректированный на разовые статьи, составил 44.4 млрд руб. (-7% против консенсус-прогноза, в рамках прогноза АТОНа), сократившись на 44% кв/кв вследствие негативного эффекта лага экспортной пошлины. Компания увеличила чистую прибыль на 29% кв/кв до 25.3 млрд руб. за счет снижения обесценения активов (6.7 млрд в 1К20 против 36.2 млрд руб. в 4К19) и роста прибыли от курсовых разниц на 5.2 млрд руб. Величина свободного денежного потока (FCF) составила 48.8 млрд руб. и была поддержана снижением капзатрат на 29% кв/кв. Чистый долг группы в 1К20 составил 22 млрд руб. против 16 млрд руб. в 4К19.
В целом, мы считаем результаты 1К20 нейтральными — чистая выручка и скорректированный показатель EBITDA практически соответствуют прогнозам АТОНа. Группа не намерена проводить отдельную телеконференцию по итогам 1К20.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что делать с акциями Татнефти?
Татнефть смогла остаться прибыльной по итогам I квартала. Ранее Лукойл и Газпром нефть показали убыток за период из-за списаний обесценившихся активов и «курсовых разниц» от переоценки валютного долга.
▪️Дивиденды за 2019 год
За 2019 год компания заплатила промежуточные дивиденды ₽64,5/акция, тек ДД=10,9%. При этом менеджмент отказался от финальных дивидендов, что для многих инвесторов стало сюрпризом. Bastion считает, что решение не делать финальные выплаты в кризис было правильным. Оно позволило сэкономить капитал и не увеличивать долговую нагрузку. Чистый долг/EBITDA=0,1x.
▪️Будущие выплаты
Инвесторы должны быть готовы, что дивиденды за 2020 год могут оказаться еще ниже. В базовом сценарии они составят 100% от ожидаемой прибыли компании (₽100 млрд) или ₽43 на акцию, ДД=7,3% — по обычке, 7,6% — по префу.
▪️Дивидендная стратегия #DivRUS — Hold
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инвестидея: Покупка акций ТатнефтьАналитики ВТБ Капитал повысили справедливые цены по обыкновенным и привилегированным акциям Татнефти до $10,2 и $9 соотвесттвенно. Рекомендация по обыкновенным акциям повышена до Покупать.
🔹Свободный денежный поток компании в 1 кв.2020 г по МСФО превзошёл ожидания даже без учёта изменений в рабочем капитале.
🔹На фоне быстрого восстановления нефтяных котирвок акции Татнефти практически не выросли за последний месяц. Они сильно отстали по динамике от сектора с начала года и могут начать ликвидировать это отставание.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, с чего такое предположение? скоро на госе увидим
Дурдин Артем, надо смотреть свободный денежный поток и дивиденды по дивидендным акциям.Мне кажется странным тот факт, что рынок недоооценил Татнефть в сравнении с Роснефтью и лукойлом.
Лонгист и шортист в одном лице, что и требовалось доказать) то ли еще будет после возобновления выплаты дивов. быстро к 800р вернемся по префу
РОССИЯ-ТАТНЕФТЬ-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ
08.06.2020 09:17:39
«ВТБ Капитал» поднял рекомендацию для обыкновенных акций Татнефти до «покупать» и оценку на 24%
Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость обыкновенных акций «Татнефти» (MOEX: TATN) на 24% — до $10,2 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена аналитиками с «держать» до «покупать».
Для привилегированных акций компании эксперты сохранили рекомендацию «держать», повысив прогнозную цену на 18% — до $9 за штуку.
вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, с чего такое предположение? скоро на госе увидим
Дурдин Артем, надо смотреть свободный денежный поток и дивиденды по дивидендным акциям.Мне кажется странным тот факт, что рынок недоооценил Татнефть в сравнении с Роснефтью и лукойлом.
Лонгист и шортист в одном лице, вот с понедельника ёё и дооценятвообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, с чего такое предположение? скоро на госе увидим
Дурдин Артем, надо смотреть свободный денежный поток и дивиденды по дивидендным акциям.Мне кажется странным тот факт, что рынок недоооценил Татнефть в сравнении с Роснефтью и лукойлом.вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, с чего такое предположение? скоро на госе увидимвообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, прости но «ты втираешь нам какую то дичь»
парни по 1му кварталу с прибылью в отличии от Лука, Роськи и газика…- Она раньше 325 стоила, когда дивиденды исправно платила, почему сейчас должна стоить фундаментально в 2 раза дороже, когда американские компании типа SPG и то платят по 10% годовых в долл от текущих цен. Вертикальный рост обоснован с 2017 года только за счет роста рублевой цены на нефть и перспектив наращения объемов добычи нефти, избыточные рублевые доходы направлялись на выплату дивидендов, сейчас ОПЭК +++ заставляет непросто наращивать объемы добычи нефти, но и закрывать действующие скважины. рубль стремительно укрепляется, а нефти не дадут взлететь страны участники вне ОПЭК+. Темпы роста зажаты, премия за рост утеряна, дивово нет.
вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Лонгист и шортист в одном лице, если одновременно шортить и лонговать одинаковый объем, то дивово нигде не будет.
Татарстан какой-то базовый доход точно будет получать, на небольшую долю сижу в ап и ао татки спокойно.вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
Дурдин Артем, дивидендов скорее всего не будет 2 года
Татнефть - рсбу 1 кв 2020г/ мсфо 1 кв 2020гТатнефть — рсбу/ мсфо
2 178 690 700 Обыкновенных акций = 1,241.64 трлн руб
147 508 500 Привилегированных акций = 81,248 млрд руб
tatneft.ru/storage/block_editor/files/79970250297d8d1a4bf72350122397652c9f27e7.pdf
Капитализация на 05.06.2020г: 1,322.89 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 142,927 млрд руб/ мсфо 388,725 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 182,903 млрд руб/ мсфо 424,507 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 243,787 млрд руб/ мсфо 486,509 млрд руб
Общиий долг на 31.03.2020г: 210,145 млрд руб/ мсфо 457,996 млрд руб
Выручка 2017г: 581,537 млрд руб/ мсфо 681,159 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 166,004 млрд руб/ мсфо 188,345 млрд руб
Выручка 2018г: 793,237 млрд руб/ мсфо 910,534 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 205,152 млрд руб/ мсфо 227,326 млрд руб
Выручка 2019г: 827,027 млрд руб/ мсфо 932,296 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 192,168 млрд руб/ мсфо 198,284 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 29,416 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,636 млрд руб
Прибыль 2017г: 100,022 млрд руб/ Прибыль мсфо 123,892 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 37,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 41,918 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>- обычный отчет, где-то в рамках прогноза, где-то ниже, особого оптимизма не увидел. когда закончится раздача куклом, зайду гораздо ниже текущей. все)
- Выручка 198.3 млрд (-13% 227.3 млрд в 1кв2019)
Операционные расходы 38.1 млрд (+19% 31.9 млрд)
Приобретение нефти и нефтепродуктов 21.9 млрд (+109% 10.5 млрд)
Коммерческие, ОХА расходы 13.2 млрд (+17% 11.3 млрд)
Налоги 67.9 млрд (-11% 76.6 млрд)
Операционная прибыль 30.4 млрд (-61% 79 млрд)
Чистая прибыль 25.3 млрд (-58% 60.2 млрд)
Долг вырос до 64.5 млрд руб (41.2 млрд на начало квартала)
EBITDA 37.7 млрд (87.4 млрд в 1кв2019). Скорректированная EBITDA 44.4 млрд (86.1 млрд)
Денежные средства от операционной деятельности 73.5 млрд (60.7 млрд)
Капзатраты 24.7 млрд, увеличение долга 21.8 млрд, выплата дивидендов 54.9 млрд,
курсовые разницы 1.8 млрд
В результате денежные средства выросли на 15.8 млрд до 42.7 млрд
Добыча нефти снизилась до 7.28 млн т (7.33 млн т)
Переработка нефти выросла до 2.96 млн т (2.31 млн т)
EBITDA и ЧП, видимо, ниже ожиданий.
В отличии от других нефтяных компаний меньшая зависимость от долга позволила компании показать прибыль.
В целом, результаты соответствуют другим компаниям сектора (падение выручки на 10-15%, снижение EBITDA в два раз)
Интригой остается выплата дивидендов за 1 квартал. Выплата около 10 руб на акцию вполне возможна. 
- Провальный и сильно будет 2 квартал — отчетность за 1 квартал это только начало пути
- вообще татнефть гораздо лучше отчиталась за первый квартал, чем роснефть, лукойл и газпромнефть. Странно, почему на открытии еще сильно не плюсует. Думаю скоро на новости о возобновлении выплаты дивов будет сильная переоценка рынком
- 5 июн (Рейтер) — Татнефть отчиталась о финансовых
результатах за первый квартал 2020 года:
* Прибыль акционеров составила 25,25 миллиарда рублей по
сравнению
с 60,15 миллиарда рублей годом ранее, сообщила компания
* Выручка составила 198,3 миллиарда рублей по сравнению с
227,3
миллиарда рублей годом ранее
* Показатель EBITDA составила 37,69 миллиарда рублей по
сравнению
с 87,42 миллиарда рублей годом ранее
Источник:
(Бюро Рейтер в Гданьске)
((Gdansk.newsroom@thomsonreuters.com; +48 58 778 51 10;)) 
Татнефть - факторы роста и падения акций
- в 2022г. Чистая прибыль выросла на 43%, выручка от переработки нефти и реализации нефтепродуктов составила 55% от общей выручки (в 2021г этот показатель был 25%), общие дивиденды за 2022г. 67р. на акцию (14% от текущей цены). (10.06.2023)
- ТАНЕКО (НПЗ Татнефти) - самый современный нефтеперерабатывающий завод в России, который имеет максимальную глубину переработки нефти (17.10.2023)
- Татнефть планирует в ближайшем будущем нарастить объем переработки нефти до 100% объемов добычи - причем переработка нефти в последнее время приносит основную прибыль предприятия (17.10.2023)
- Компания активно развивает производство нефтехимической продукции из собственного сырья - производство шин, ПЭТ упаковок и так далее. (17.10.2023)
- Большая часть активов находится в Татарстане - компания не изъявляет желание серьезного расширения географии и роста активов (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Татнефть - описание компании
Татнефть — нефтяная компанияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
