Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

#TCSG #Дивиденды
🎤 TCS GROUP НЕ ПЛАНИРУЕТ ПЕРЕСМАТРИВАТЬ ДИВПОЛИТИКУ, НО КАПИТАЛ БУДЕТ В ПРИОРИТЕТЕ ПЕРЕД ВЫПЛАТАМИ, ЕСЛИ ПРИДЕТСЯ ВЫБИРАТЬ — CEO

Вышел отчет Тинькофф Банка за 1 кв. 2020 по МСФО.
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ TCS GROUP ОДОБРИЛ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА I КВАРТАЛ В $0,14 НА АКЦИЮ

TCS GROUP ОТОЗВАЛА СВОЙ ПРОГНОЗ ПО ПРИБЫЛИ НА 2020 ГОД, НО ПО-ПРЕЖНЕМУ ОЖИДАЕТ ОСТАТЬСЯ ПРИБЫЛЬНОЙ — КОМПАНИЯ

Совет директоров TCS Group Holdings объявил ежеквартальные дивиденды в размере $0,14 на одну акцию. Дивидендная доходность может составить 0,98%.

acdn.tinkoff.ru/static/documents/b91cbf1c-9d8c-4fbf-bcb9-e2e6a8f8f7e5.pdf

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

72alen, Есть некоторые случаи, в которых кредит придется взять, увы, я могу понять ипотеку и на срочное лечение дорогостоящее. А остальное да, лох и олень.

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, Для меня человек, берущий кредит — лох. Кредитную карту — олень на всю голову.

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, у вас типичное описание многих российских компаний, например сотовых операторов… Вранье в рекламе, договора не дают, условия меняют, платные тарифы подключают без спроса… Тем не менее вы скорее всего пользуетесь услугами одного из сотовых операторов. А куда деваться, если мы живём во времена дикого капитализма… Поэтому хэйт в отношении ТКС по моему мнению не оправдан, не подвергая сомнению критические факты, я вынужден спросить, а что другие сильно лучше? И если не сильно, тогда надо критиковать банковскую отрасль, действующую власть или общественный строй, но не отдельную компанию.

Алексей Разумный,
Вы сбербанк сходите, все будет тоже самое.

Когда сотруднику Банка говоришь, распечайте Приложение 1 (Параметры кредита) — в ответ на сайте все есть.

Интересны итоги 2 квартала, а не первого.

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

Алексей Разумный, вы философ или трейдер?

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Алексей aka Markitant,
Паразитизм заключается в введении в заблуждение клиента в СМИ (в рекламе вранье) и навязывании кредита по сверхвысоким процентным ставкам. При получении с доставкой кредитной карты у Вас на руках нет реального кредитного договора, а только ОБРАЗЕЦ. Только по жалобе в ЦБ РФ Вам пришлют договор на 80 листах с конкретными настоящими ростовщическими условиями. Еще ТКС условия меняет на ходу — это касается расчетно-кассового обслуживания.
Для меня акции ТКС — на уровне дешевой туалетной бумаги.

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв

см. календарь по акциям

TCS может отозвать свой прогноз на 2020 год - Альфа-Банк
TCS завтра,13 мая, представит финансовые результаты за 1К20 по МСФО.

Мы ожидаем, что сильные тренды в части выручки (учитывая нормальную ситуацию в экономике на протяжении большей части 1К20) и улучшение операционной эффективности приведут к росту прибыли до отчислений в резервы на 38% г/г в 1К20.

В то же самое время рост отчислений в резервы в 1К20 (на фоне ухудшения макроэкономических перспектив и качества кредитов), вероятно, приведет к снижению чистой прибыли на 17% г/г при ROAE на уровне 25%. Мы считаем, что давление в результате отчислений в резервы может усилиться в ближайшие кварталы, тогда как масштаб ухудшения качества кредитов остается главным неизвестным для инвесторов. Мы не исключаем, что банк отзовет свой прогноз на 2020 г., тогда как процесс реструктуризации кредитов, а также траектория движения чистой процентной маржи и стоимости риска на протяжении 2020 г., вероятно, вызовут повышенное внимание инвесторов в ходе телефонной конференции.

Прогноз результатов за 1К20: По нашей оценке, чистый процентный доход за 1К20 составит 23,6 млрд руб. (+31% г/г) на фоне продолжающегося роста кредитного портфеля (+40% г/г, по нашей оценке, исходя из данных по РСБУ, замедлившись с 64% г/г в 4К19). В то же время чистая процентная маржа, вероятно, будет под давлением на фоне снижения доходности кредитного портфеля (на смешанной основе) и роста привлечения через выпуск рублевых облигаций (более дорогостоящего в сравнении с депозитами).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, значит надо еще купить! раз пошли такие вот аналитические мнения :)

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Алексей Разумный, в чём паразитизм? На мой взгляд весьма разумный бизнес имеющий минимум издержек. Риски же в том, что конкуренты не спят и начинают окучивать то же самое поле.

Мое личное мнение: Банк Тинькофф скоро станет банкротом. Его модель бизнеса — паразитическая. Сам основатель крепко залетел на нарушении федерального налогового законодательства США. У кого есть там средства и в связанных лавках — быстрее забирайте.

Чистая прибыль TCS в 1 квартале вырастет на 27% - до 9,1 млрд рублей - Газпромбанк
TCS 13 мая опубликует результаты деятельности по МСФО за 1К20.

— Мы ожидаем чистую прибыль 9,1 млрд руб. (+27% г/г) при рентабельности капитала 37,3%.

— На фоне макронадбавок МСФО 9 отчисление в резервы должны вырасти, по нашим оценкам, почти в 2 раза по сравнению со среднеквартальными показателями в 2019 г – 13 млрд руб. при стоимости риска 13,3%.

— При этом сильная динамика процентного и комиссионного доходов на фоне роста кредитного портфеля позволит TCS сохранить позитивные темпы роста чистой прибыли в годовом сопоставлении даже при таком уровне резервирования.

— Еще одним фактором поддержки рентабельности должна стать гибкая операционная модель группы.

Мы ожидаем сокращения расходов на маркетинг, а также оптимизации структуры расходов на персонал и административных издержек. В результате это приведет к резкому замедлению темпов роста издержек (с 29% в 2019 г до 9% г/г в 1К20).

Клапко Андрей
«Газпромбанк»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РДВ сегодня активизировались по негативу на ТКС как то, с чего бы это?!

Великий комбинатор, уже не первый день негативят

рдв пишет:

СЕНТИМЕНТ. ТИНЬКОФФ: ИНСАЙДЕРЫ НЕ ПОКУПАЮТ АКЦИИ БАНКА УЖЕ ГОД.

Инсайдеры ТКС (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) не совершали (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/exchange-insight/company-news.html?fourWayKey=US87238U2033USUSDIOBE)покупок акций уже год. Это самый долгий перерыв с момента IPO.

Покупки инсайдеров — важный показатель перспектив акций компании. Инсайдеры больше всех осведомлены о положении дел в компании. Обычно их покупки свидетельствуют о скором росте стоимости акций.

В отличие от Тинькофф, инсайдеры в других российских компаниях использовали падение цены для покупки акций. инсайдерские покупки были в акциях Лукойла (https://t.me/cbrstocks/3363), Газпрома (https://t.me/cbrstocks/3242), Сбербанка (https://t.me/cbrstocks/3736) и Новатэка (https://t.me/cbrstocks/5769). Менеджмент Сбербанка покупал (https://t.me/cbrstocks/3606) акции банка на мартовском (https://t.me/cbrstocks/3678) дне.

@AK47pfl

Роман Ранний, разве это можно вообще всерьез воспринимать?

aselico, зачем воспринимать как-то? Тут не мнение, а факты изложены

Тимофей Мартынов, факт и мнение — в части того, что инсайдеры лучше знают, как изменится стоимость акций! вот это не является истиной. Зеленый трейдер будет думать о том, что инсайдер априори видит рынок и знает наперед стоимость акций, что губительно для его мышления. Ибо это неправда. Инсайдер точно также работает с вероятностью, как и многие другие — ну, чуть больше у него информации, возможно. И поэтому вот такая новость она не показательна в плане предсказания поведения цены в ближайшее время. Если бы они точно написали факт — не было сделок инсайдеров уже год — тогда ок. Но они продолжили, а значит начали выкладывать свои соображения — как там «обычно» происходит. Я поэтому и написал, что нет смысла рассматривать это всерьез. Ибо причин у инсайдеров не брать бумагу может быть очень много.

РДВ сегодня активизировались по негативу на ТКС как то, с чего бы это?!

рдв пишет:

СЕНТИМЕНТ. ТИНЬКОФФ: ИНСАЙДЕРЫ НЕ ПОКУПАЮТ АКЦИИ БАНКА УЖЕ ГОД.

Инсайдеры ТКС (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) не совершали (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/exchange-insight/company-news.html?fourWayKey=US87238U2033USUSDIOBE)покупок акций уже год. Это самый долгий перерыв с момента IPO.

Покупки инсайдеров — важный показатель перспектив акций компании. Инсайдеры больше всех осведомлены о положении дел в компании. Обычно их покупки свидетельствуют о скором росте стоимости акций.

В отличие от Тинькофф, инсайдеры в других российских компаниях использовали падение цены для покупки акций. инсайдерские покупки были в акциях Лукойла (https://t.me/cbrstocks/3363), Газпрома (https://t.me/cbrstocks/3242), Сбербанка (https://t.me/cbrstocks/3736) и Новатэка (https://t.me/cbrstocks/5769). Менеджмент Сбербанка покупал (https://t.me/cbrstocks/3606) акции банка на мартовском (https://t.me/cbrstocks/3678) дне.

@AK47pfl

Роман Ранний, разве это можно вообще всерьез воспринимать?

aselico, зачем воспринимать как-то? Тут не мнение, а факты изложены

давайте лучше покумекаем, что будет с бумажкой завтра — в день публикации отчетности первого квартала!

рдв пишет:

СЕНТИМЕНТ. ТИНЬКОФФ: ИНСАЙДЕРЫ НЕ ПОКУПАЮТ АКЦИИ БАНКА УЖЕ ГОД.

Инсайдеры ТКС (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) не совершали (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/exchange-insight/company-news.html?fourWayKey=US87238U2033USUSDIOBE)покупок акций уже год. Это самый долгий перерыв с момента IPO.

Покупки инсайдеров — важный показатель перспектив акций компании. Инсайдеры больше всех осведомлены о положении дел в компании. Обычно их покупки свидетельствуют о скором росте стоимости акций.

В отличие от Тинькофф, инсайдеры в других российских компаниях использовали падение цены для покупки акций. инсайдерские покупки были в акциях Лукойла (https://t.me/cbrstocks/3363), Газпрома (https://t.me/cbrstocks/3242), Сбербанка (https://t.me/cbrstocks/3736) и Новатэка (https://t.me/cbrstocks/5769). Менеджмент Сбербанка покупал (https://t.me/cbrstocks/3606) акции банка на мартовском (https://t.me/cbrstocks/3678) дне.

@AK47pfl

Роман Ранний, разве это можно вообще всерьез воспринимать?

рдв пишет:

СЕНТИМЕНТ. ТИНЬКОФФ: ИНСАЙДЕРЫ НЕ ПОКУПАЮТ АКЦИИ БАНКА УЖЕ ГОД.

Инсайдеры ТКС (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) не совершали (https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/exchange-insight/company-news.html?fourWayKey=US87238U2033USUSDIOBE)покупок акций уже год. Это самый долгий перерыв с момента IPO.

Покупки инсайдеров — важный показатель перспектив акций компании. Инсайдеры больше всех осведомлены о положении дел в компании. Обычно их покупки свидетельствуют о скором росте стоимости акций.

В отличие от Тинькофф, инсайдеры в других российских компаниях использовали падение цены для покупки акций. инсайдерские покупки были в акциях Лукойла (https://t.me/cbrstocks/3363), Газпрома (https://t.me/cbrstocks/3242), Сбербанка (https://t.me/cbrstocks/3736) и Новатэка (https://t.me/cbrstocks/5769). Менеджмент Сбербанка покупал (https://t.me/cbrstocks/3606) акции банка на мартовском (https://t.me/cbrstocks/3678) дне.

@AK47pfl

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. ТИНЬКОФФ — ФИНТЕХ КОМПАНИЯ ИЛИ ПЕРЕОЦЕНЁННЫЙ БАНК?

По мультипликатору P/B Тинькофф банк (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) стоит в 2.1 раза дороже чем Сбербанк и в 5.4 раза дороже ВТБ. Компания оправдывает такую оценку тем, что является финтех компанией, а не банком.

Структура доходов банка показывает, что Тинькофф банк является таким же банком, как Сбербанк и ВТБ:
• Кредитный бизнес генерирует 66.3% доходов ТКС
• Комиссионный бизнес генерирует 21.6% доходов банка
• Страховой бизнес генерирует 9.7% доходов группы
• Прочие дохода дают вклад в 2.4%

Кредитный бизнес занимает в структуре доходов 66.3%. Это сопоставимо со Сбербанком и ВТБ (см график). Именно кредитная часть находится в зоне риска из-за коронавирусного кризиса.

Источник РДВ считает, что оценка банка по мультипликаторам выше банковского сектора не оправдана.

Роман Ранний, Для этого надо понимать структуру кредитного портфеля. Если за счет физиков, как у СБ — он более устойчив. Но вообще ЧПМ, % который в 4 раза выше, чем у СБ, у меня тоже вызывает вопросы

nevil, основная часть чистого проц. дохода это кредитные карты. Сейчас много физиков остались без дохода(продавцы, тур агенты, официанты и т.д.), они естественно обратятся к кредитным картам, однако если спад будет затяжной то отдавать им будет нечем…

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. ТИНЬКОФФ — ФИНТЕХ КОМПАНИЯ ИЛИ ПЕРЕОЦЕНЁННЫЙ БАНК?

По мультипликатору P/B Тинькофф банк (MOEX: TCSG (https://putinomics.ru/ru/issuer/48/)) стоит в 2.1 раза дороже чем Сбербанк и в 5.4 раза дороже ВТБ. Компания оправдывает такую оценку тем, что является финтех компанией, а не банком.

Структура доходов банка показывает, что Тинькофф банк является таким же банком, как Сбербанк и ВТБ:
• Кредитный бизнес генерирует 66.3% доходов ТКС
• Комиссионный бизнес генерирует 21.6% доходов банка
• Страховой бизнес генерирует 9.7% доходов группы
• Прочие дохода дают вклад в 2.4%

Кредитный бизнес занимает в структуре доходов 66.3%. Это сопоставимо со Сбербанком и ВТБ (см график). Именно кредитная часть находится в зоне риска из-за коронавирусного кризиса.

Источник РДВ считает, что оценка банка по мультипликаторам выше банковского сектора не оправдана.

Роман Ранний, Для этого надо понимать структуру кредитного портфеля. Если за счет физиков, как у СБ — он более устойчив. Но вообще ЧПМ, % который в 4 раза выше, чем у СБ, у меня тоже вызывает вопросы

Кстати, да, втб-брокер не дает их гдр-ы купить. Пишет что-то типа операция запрещена.