Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Максим, потому что теперь больше хомяков смогут разгонять бумагу

почему на сплите не падаем?

Акции российского финансового сектора остаются недооцененными и имеют существенный потенциал роста по мере снижения процентных ставок и рисков в экономике. К такому выводу пришел инвестбанк «Синара», установив рекомендацию «покупать» по всем шести компаниям своего покрытия.

В список входят Сбербанк, ВТБ, Т-технологии, Банк Санкт-Петербург, Московская биржа и Ренессанс страхование. По оценке аналитика Ольги Найденовой, наибольшую выгоду получат игроки с гибкими бизнес-моделями и устойчивым капиталом.

Целевые цены до конца 2026 года предполагают рост котировок:
— Сбербанк — 410 руб. (+35%);
— ВТБ — 105 руб. (+30%);
— «Т-технологии» — 5240 руб. (+58%);
— банк «Санкт-Петербург» — 380 руб. (+16%);
— Мосбиржа — 220 руб. (+21%);
— «Ренессанс страхование» — 129 руб. (+38%).

Финансовые результаты сектора остаются сильными. За 11 месяцев 2025 года прибыль банков составила 3,4 трлн руб., снизившись лишь на 6% год к году. Совокупный финансовый результат в 3,7 трлн руб. подтверждает способность сектора генерировать капитал даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики.

Январь за последние полгода было очень богат на события, не везде смог поучаствовать. Тем не менее удалось хорошо заработать. 

Было открыто 14 сделок, из которых 11 закрыты в плюс, Win Rate составил 78,57%. При этом, до цели и дальше, дошли 7 акций. Вблизи целей я закрыл только 3 сделки.

 
Все эти сделки были в акциях производителей металлов. Было проще удерживать позиции, когда в спину дует ветер в виде роста цен на цветные металлы.

Большую часть денег сделал в них и в акциях банках. Покупал акции #T и #VTBR подробнее писал об этом в основном канале – здесь Т-Банк и здесь ВТБ.

После прошлого года, как и планировал, работал от защиты, быстро фиксировал прибыль по мере роста котировок и переносил стопы в безубыток. Если бы не перестраховался, забрал с рынка в 2-3 раза больше. 

Группа «Т-Технологии» раскрыла операционные результаты за декабрь и весь 2025 год.

📊Результаты за 2025 год:

✅Число клиентов выросло на 13% г/г до 54,1 млн человек.

✅Число активных клиентов выросло на 6% г/г до 34,3 млн человек.

✅Кредитный портфель вырос на 0,4% за декабрь и на 22% с начала года, достигнув 3,2 трлн руб.

– Кредиты физлицам выросли на 15% с начала года.

– Кредиты бизнесу выросли на 49% с начала года.

💰Также в отчёте подсветили чистую прибыль Т-Банка за 2025 год, которая составила 112,1  млрд руб.

Но здесь сразу отметим, что прибыль по МСФО будет выше из-за прибыльных дочерних организаций.

☝️Мы полагаем, что компания по итогам 2025 года (МСФО) перевыполнит свой план по чистой прибыли (170 млрд руб.).

– Прибыль за 9 месяцев 2025 года по МСФО составила 120,4 млрд рублей.

– В 4 квартале только переоценка акций Яндекса должна принести около 25 млрд руб. прибыли (в августе мы писали о покупке Т-технологиями доли в Яндексе).

1. Да, пацаны, да. Продал 30 акций Т-техно. На руки получил чистыми 2977,1 рубль или в сахарном песке 54 кг. Это один мешок в 50 кг и четыре пакета по одному кг. Это неплохая добавка пенсионеру несоюзного значения. Смотрим скрин:


Пацаны, поздравьте меня!

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

 Ваш все тот же S.Hamster

Т-Банк (группа Т-Технологии) опубликовал результаты за 12 месяцев 2025 года по РСБУ.

Ключевые цифры:
— Чистая прибыль: 112,1 млрд руб. (+84% к 2024 г.).
— Кредитный портфель: 3,16 трлн руб. (+0,4% за месяц; +22% с начала года).
— Физлицам: 2,42 трлн руб. (-2,4% за месяц; +15% с начала года).
— Бизнесу: 0,74 трлн руб. (+11% за месяц; +49% с начала года).
— Капитал на 1 января 2026 года: 619 млрд руб. (+7,7% за месяц; +99,5% за год).
— Достаточность капитала: 12,4% (норматив 8,0%; +0,5% за месяц).

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции положительно оценивают результаты Т-Банка, отмечая при этом, что прибыль банка не включает прибыли страхового и брокерского бизнесов, входящих в группу Т-Технологии. Финансовые результаты группы по МСФО за четвертый квартал и 2025 год будут раскрыты в марте.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции сохраняют свой взгляд на компанию и считают акции Т-Технологии привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Коротко по свежей операционке Т-Технологии за 2025 год:

ключевые моменты

— Экосистема продолжает расти: активные клиенты +6% г/г, до 34,3 млн.

— Обороты клиентов — 9,8 трлн ₽ (+11% г/г).

— Кредитный портфель — 3,2 трлн ₽ (+22%), основной драйвер — бизнес-кредиты (+49% г/г).

— Средства клиентов и AUM — 6,4 трлн ₽ (+19%), инвестпортфель +47%.

Можно было бы сказать, что всё отлично. Но парочка «но» есть. 

— Рост DAU слабый (+1% г/г) — экосистема расширяется быстрее, чем ежедневная активность.

// Заметки на полях:

— DAU (Daily Active Users) — количество пользователей, которые заходят в приложение каждый день. Показывает реальную вовлечённость, а не просто размер базы.

— AUM (Assets Under Management) — активы клиентов под управлением: деньги на счетах, инвестиции, брокерские активы. Прямая база для комиссий и будущих доходов.

Если DAU не растёт, а AUM растёт — бизнес зарабатывает, но вовлечённость нужно поддерживать.

Акции ВТБ находились в консолидации около 70 дней. Сегодня на фоне общего оптимизма на рынке вышли из неё, пробив уровень сопротивления в районе 74 руб.

Открывал лонг в спекулятивном портфеле лимитной заявкой на покупку по 74,35 руб. – выше всех последних хвостов за 70 дней. Целевые ориентиры – 78–80 руб. Соотношение риск к прибыли больше 1 к 3.

Сейчас после пробоя уровня наблюдаю проторговку – это хороший технический сигнал. Это значит, что часть участников, покупавших на пробое, фиксируют прибыль, а те, кто не успел зайти, набирают позицию. Цена ниже не идёт, значит растёт вероятность выхода из проторговки вверх.

Как раз крупный объём на продажу стоит около 75 руб. Если пробьём его и не выйдет негативных новостей, движение может ускориться (пока публиковал, так и получилось).

P.S. В спекулятивной позиции по акциям #T сегодня зафиксировал 1/3 по 3369 руб. Держу дальше. Об идее писал здесь.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к моему телеграм-каналу.

Продолжаю смотреть акции российский компаний. Ранее разобрал Фосагро, Сбербанк, Северсталь, Яндекс, Транснефть, Московскую биржу, Банк Санкт-Петербург и Ростелеком. Сегодня посмотрим компанию Т-технологии и их акции.

Стоимость акции: 3342,2 р.
Размер лота: 1 лот = 1 акция
Тикеры: T
Коэффициент бета за последние 30 дней: 0,36

Т-технологии (ранее ТКС Холдинг и TCS Group) - компания, предлагающая набор финансовых сервисов для решения широкого спектра повседневных и бизнес-задач. В основе экосистемы изначально находился Т-Банк. Теперь компания все больше уходит от классического банкинга в сторону IT-деятельности.
На данный момент Т-Технологии состоят из различных сервисов, а именно: банковские услуги, инвестиционные продукты, страхование и сервисы для бизнеса.

Что с финансовыми показателями?
Посмотрим отчет по МСФО за 9 месяцев:
— выручка выросла на 69% год к году и составила 1,1 триллион р.;
— операционная чистая прибыль120 млрд р. (+43% г/г);

📈 Финансовые результаты флагманской финансовой экосистемы за три квартала 2025 года подтверждают статус одного из самых быстрорастущих игроков на рынке. Компания продолжает демонстрировать выдающуюся динамику по ключевым статьям дохода, однако отчет также фиксирует первые признаки замедления темпов и новые вызовы, связанные с интеграцией крупного актива.

💰 Впечатляющие агрегированные результаты
За девять месяцев группа показала исключительно сильные показатели:
Чистый процентный доход вырос на 44%.
Чистый комиссионный доход увеличился на 43%.
Чистая прибыль акционеров прибавила 38%, достигнув 115,6 млрд рублей.

Этот рост был обеспечен стремительным расширением клиентской базы (превысила 52,8 млн человек) и масштабированием экосистемы продуктов. Высокая рентабельность капитала (ROE) на уровне 27,6% остается эталонной для отрасли.

⚠️ Тревожный сигнал: резкое замедление в третьем квартале
Несмотря на общий позитивный итог, данные отдельно за 3К2025 вызывают вопросы. Темп роста чистой прибыли упал до всего 6% в годовом выражении, что несопоставимо с двузначными и даже трехзначными темпами предыдущих кварталов. Основные причины:

Совершенно забыл рассказать о том, что в понедельник поступили первые в этом году дивиденды от компании Т-Технологии.

Позиция по «Т» у меня небольшая, дивиденды (квартальные) довольно скромные, но тем не менее, начало положено.

Рекордных дивидендов в этом году ожидать не приходится, как и на мироралли.

… но обычно, все случается довольно неожиданно, когда уже не ждёшь и не надеешься.

Так что продолжаем!

22.01.2026 Станислав Райт — Русский Инвестор

Сегодня достиг отметки в 3356 или +4,4%по нашей сделки — ОТЛИЧНО ДЛЯ БЫСТРОЙ СПЕКУЛЯЦИИ 

Кого больше интересует среднесрочный потенциал — следите за удержанием уровня 3300 как поддержки 🔺

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Торгую по маленькому ( пост 23, 12+)1.  Пацаны, вчера  пришли дивы по Т-технологии (940 руб).  Где-то около 17 кг. сахарного песка. Это радо...