Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Пишет
t.me/insider_market/1025

​#TCS #аналитика
Продолжая тему TCS, начатую в прошлом посте, отметим, что инвестбанкиры из JPMorgan положительно восприняли решение Олега Тинькова уровнять свое право голоса с другими акционерами. Рынок воспринимает это как сигнал о зрелости бизнеса группы и важный шаг на пути к улучшенной модели управления банком.

Изменения в управлении: Тинькофф Банк перманентно увеличивает выручку, но по мере роста банка у инвесторов возникало все больше вопросов о структуре ключевых акционеров и корпоративном управлении. Ранее и TCS, и сам Тиньков уже анонсировали изменения в структуре управления, однако подробности будут раскрыты во время Дня инвесторов чуть позже. Здесь также стоит отметить, что в декабре Тиньков продал 5,3% принадлежащих ему акций банка за $325 млн, объяснив это «личными причинами».

Будущий рост: по мнению коллег из JPM, TCS способна расти и в будущем. Драйвером этого станет высокий показатель ROA в среднем на уровне 5,7% в период с 2020 по 2023 год. Ниже будет прикреплена оценка TCS по модели Гордона. Прогноз по PT на год от банка с Уолл-стрит обсуждали в предыдущем посте.

Да, красиво… Достаём Попкорн)

Пишет
t.me/insider_market/1024

​#на_рынке_говорят #TCS
Олег Тиньков постепенно снижает свое влияние в «желтом банке» имени себя. Буквально вчера он решил сделать подарок на Рождество всем акционерам TCS и через свой Tinkov Family Trust конвертировал принадлежащие ему акции класса B в класс A. В чем подарок? А в том, что сегодня депозитарные расписки на фоне этой новости депозитарные расписки в моменте обновили исторический хай. Добавим, что акции класса В обладают 10 голосами, а класса А — одним. Таким образом доля самого Тинькова снизится с 84% до 35%. Подробная информация о структуре акционерного капитала TCS Group будет в конце поста.

Здесь также важно отметить, что эта операция не меняет общего количества акций и никак не отразится на EPS или DPS.

Прогноз: коллеги из JPM установили price-target на 21 декабря 2021 года на уровне $36. Ключевые параметры, лежащие в основе такой оценки, включают долгосрочные темпы роста на 7%, стоимость капитала 16% и нормализованную ROTE на 2023 год в размере 30%.

Риски: основными рисками для TCS являются длительная слабость экономики и любые другие циклические потрясения. Сюда же относится усиление давления со стороны регулирующих органов и растущая конкуренция в банковской отрасли.

Также одним из рисков, способным повлиять на достижение PT, JPM называет выход из бизнеса Тинькова или смена топ-менеджмента. Но пока новостей об отставке Оливера Хьюза нет, да и сам Тиньков уже заявлял, что уходить на пенсию пока не собирается.

А Оливер то поспешил с продажей своего пакета :)

trader_notes, Такие люди редко занимаются спекуляциями по %

drmfd,
согласен. там и личные причины могли быть. когда менеджмент продает это поди знай зачем. когда покупает это всегда что бы заработать

А Оливер то поспешил с продажей своего пакета :)

trader_notes, Такие люди редко занимаются спекуляциями по %

А Оливер то поспешил с продажей своего пакета :)

Емое народ как ты тут общаетесь. Это же просто тьмутаракань какая то. Пока разберешься кто кого и как цитирует, кому вообще отвечать, пока перепишешь сообщение. Картинку не вставишь 15 минут уходит на короткий камент. Форум это какое то ужос

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

Ерунду вы какую то пишите. Еще и с умным видом. Как писал тот же Булгков — «советы космического масштаба и космической же глупости».
Банк Югра вот у нас был зато с офисом и отделений было много. Еще банк Траст. Еще Банк Москва. Еще могу вспомнить с десяток на память которым ни офис ни отделения ни хранилище не помешали кинуть тысячи людей на деньги.
А уж если про западные банки говорить то там поголовно жулье и ворье. Но офисы да, очень красивые.
Если для вас это главный показатель банковской деятельности — купите кого нибудь из этих вот токсичных бочек:

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

РоманП., да хватит уже нести чушь! как вы здесь надоели со своими тухлыми домыслами! ну не умеете вы торговать, не понимаете ценообразования — ну не лезьте! реально достали уже! сначала было смешно, а теперь с каждым комментом всё печальнее и печальнее!

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

РоманП.,
Ну как тут не вспомнить Булгакова про швондеров.

"– В спальне принимать пищу, в смотровой читать, в приёмной одеваться, оперировать в комнате прислуги, а в столовой осматривать. Очень возможно, что Айседора Дункан так и делает. Может быть, она в кабинете обедает, а кроликов режет в ванной. Может быть. Но я не Айседора Дункан!.."

Очень возможно, что будь владельцем РоманП., он бы так и поступил. Буду надеяться, что О.Тиньков не швондер

NSK, если акции растут значит это кому то надо. Ну уж явно не для Вас стараются. Посмотрите котировки Европейских и Американских банков. Сравните качество активов с данным чудо банком и как он рос против рынка, быть может что поймете. И не надо мне цитировать моего любимого Булгакова.

Это просто праздник какой-то)

Роман Ранний, шортсквиз?

Это просто праздник какой-то)

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

РоманП.,
Ну как тут не вспомнить Булгакова про швондеров.

"– В спальне принимать пищу, в смотровой читать, в приёмной одеваться, оперировать в комнате прислуги, а в столовой осматривать. Очень возможно, что Айседора Дункан так и делает. Может быть, она в кабинете обедает, а кроликов режет в ванной. Может быть. Но я не Айседора Дункан!.."

Очень возможно, что будь владельцем РоманП., он бы так и поступил. Буду надеяться, что О.Тиньков не швондер

сбер также рос в своё время, а потом раз и 9 апреля

Пошло на 5000

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

РоманП., не ну вы тут глупость на глупости написали.

Сдал на 2700 +, по мне наоборот плохая новость! Но однако рост +10%!
Тинькофф можно сказать уходит из бизнеса, топы уже сколько раз продавали акции нижи текущих, по мне хорошая возможность фиксануть.

Пузыриться. У Банка ни офиса ни адреса… Интересно что мешает конвертировать деньги клиентов в Биткойны и перевести в неизвестной направлении? Хозяин в Лондоне, они его не выдают. Банк частный. А почему бы нет?!

Лидер роста.
Тиньков конвертировал свои акции класса B в акции класса A. Теперь его доля голосов 35%, вместо 84%. Вполне возможно, что акции подогревают перед продажей банка. Тиньков уже монополист в управлении, значит, у других компаний может появиться интерес купить банк. Продавать нужно по хорошей цене, вот и растём.

TCS Group растет на сообщении о снижении доли Тинькова

ГДР TCS Group растут на фоне новостей о том, что доля голосов основателя Тинькофф банка Олега Тинькова в TCS Group сократилась до 35%.

Изменение доли голосов произошло в результате конвертации 69 млн 914,043 тыс. акций класса В, принадлежащих подконтрольным Тинькову трастам, в акции класса А. При этом все акции классов А и В будут преобразованы в обыкновенные акции с одним голосом на акцию.

Из сообщения Тинькова на Лондонской бирже:

Решение о конвертации акций, объявленное сегодня семейным трастом Тиньковых, является важной вехой в истории группы. Это отражает растущую зрелость группы и ее развитие как публичной компании. Я считаю, что это хорошо для всех. Теперь каждая акция имеет равный вес при голосовании всех акционеров

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И вот на этом +5% на открытии???
Чн тут вообще происходит?)

Tim0n, борьба за контроль

Роман Ранний, это пока не она, это пока набирают те, кто предполагает, что борьба за контроль скоро начнётся.

И вот на этом +5% на открытии???
Чн тут вообще происходит?)

Tim0n, Тиньков владел управляющим пакетом акций компании. Теперь нет, теперь бери кто хочешь. Сегодня, уверен, крупные инвесторы думают о возможности приобретения контролирующего пакета. На мой взгляд рост в 5% далеко не та сумма, которая их бы смутила. Вчера днём, когда прочёл новость, очень пожалел, что уже не успеть будет купить их акции по предыдущей цене закрытия. Если бы я был крупным инвестором, я бы ночь не спал, оценивая привлекательность контроля бизнеса Тинькова. Ничтожный гэп в пять процентов говорит о том, что пока никто не решил, нужен ли ему этот бизнес. В общем, думаю это потому что новости никто не читает и в выходные решения не принимают.

И вот на этом +5% на открытии???
Чн тут вообще происходит?)

Tim0n, борьба за контроль

Интересно что теперь будет

Роман Ранний, это про конвертацию? а хотя бы понятно в деньгах это ему что-то дало и вообще зачем ему это?

ПBМ, я так понимаю подготовка к полной распродаже

Роман Ранний, он мог яндексу уже давно всё продать, тут дело не в этом кмк

ПBМ, я так понял продажа Яндексу была за акции Яндекса, вот и сорвалась. Если бы за деньги то всё срослось бы!

И вот на этом +5% на открытии???
Чн тут вообще происходит?)