Самолет акции

CFO Нины Голубничей выступила на II форуме «Рынок ценных бумаг» агентства АКРАДрузья, привет! Приняли участие во II форуме «Рынок ценных бума...

Друзья, привет!

Приняли участие во II форуме «Рынок ценных бумаг» агентства АКРА.
Тезисно делимся самым важным с выступления CFO Нины Голубничей в рамках дискуссии «Эволюция рынка облигаций — новые вызовы, новые инструменты»:

✅ Процесс структурирования инструмента начался примерно год назад.

✅ Основными предпосылками для подготовки и реализации выпуска облигации
с опцией обмена в акции было наличие квазиказначейского пакета, плюс данный инновационный инструмент по своей сути предполагал привлечение финансирования под ставку ниже ключевой.

✅ В течение 2025 года наша команда вместе с консультантами работали над
параметрами и характеристиками инструмента c учетом лучших мировых рыночных практик.

✅ Мы таргетировали небольшой объем выпуска, который в объеме эквивалентен
нашему квазиказначейскому пакету, а также низкий купон, напомним – это на 3,5% ниже текущей ключевой ставки.

✅ Для нас также важно было учесть ограничение по доходности инвестору (не выше 250% от номинала облигации)

Максим Пелихов,
За МКадом не малые города, это города-спутники мегаполиса с населением 200-500 тысяч каждый, с метрополитеном и московской ...

Kopiraiter, не назову. Я не так погружен, просто читал релизы что какие-то проекты в замкадьях делают, а там одни малые города.

И все же стоит вернуться к модели треугольника как конечной структуре коррекции волны [4]. Все, что дальше — формирование волны [5]. 

Локально также образован треугольник, который в конечном счете отправит бумагу на обновление минимума. Цель = 802.50.

 Аивот дальше пока за прогнозы не берусь, хочу посмотреть реакцию покупателя на этот уровень — потому что при ее отсутствии следующая зона уже на 654.0

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Максим Пелихов, Что перекладывается на акционеров? Для них ничего не меняется. Даже плюс, риск банкротств меньше

назови мне хоть один проект самолета в мылых городах и селах

Kopiraiter, так самолет новые проекты в регионах делает. Вчера Мишустин вообще предложил минфину и минэку переработать проектное финансирова...

дочитывайте новость до конца, там говориться о малых городах и селах

ГК «Самолёт» – лидер строительного рынка, и «передовик» по срыву сроков строительства. На текущий момент почти половина (46,5%) домов возводится этой группой с задержкой. Среди крупнейших застройщиков дела со сроками хуже лишь только у ЛСР.

Kopiraiter, 3 сентября 2025 11:55
Михаил Мишустин: будем субсидировать ставки кредитов по проектному финансированию. А учитывая что почти вс...

У них одних облигаций на 90 с лишним млрд выпущено со средней ставкой 25-27%, соответственно одних процентов в год надо платить 25-27 млрд, ...

Вру…))на один млрд только разместили

Синайский полуостров, скорее похоже, что манипуляторы на рынке будут нас до декабря точно держать, пока никаких намёков на рост

Воробьев Артем, сегодня начнётся НГ ралли, не боись

Ну что, новый день и новый обвал самолёта, и так каждый день вот уже третий месяц, и все это на падении ставки и замедлении инфляции, до обн...

Максим Пелихов, не смешите, там объём 3 ярда и им пофиг на цену, даже при очень сильном росте

Воробьев Артем, у компании сейчас обязательства перед конвертируемыми облигациями. Она бенефициар низких цен на её же бумаги.

Ну что, новый день и новый обвал самолёта, и так каждый день вот уже третий месяц, и все это на падении ставки и замедлении инфляции, до обн...