Финаме
БКС Мир ИнвестицийСамолет: возобновляем покрытие после пересмотра
В III квартале 2024 г. продажи Самолета в денежном выражении снизились на 37% в годовом соп...
«на Дне инвестора», ну, прям перл)
| Число акций ао | 62 млн |
| Номинал ао | 25 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 60,3 млрд |
| Выручка | 339,3 млрд |
| EBITDA | 113,2 млрд |
| Прибыль | 4,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 14,9 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | -10,5 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Самолет Календарь Акционеров | |
| 29/01 Самолёт Big Day | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Самолет акции
979.5₽ -3.64%
-
В июне 2024 г. Самолет выставил на продажу часть своих активов в Подмосковье (272 тыс. кв. м) по стартовой цене 8 млрд руб. Это свидетельствует о попытках компании управлять ситуацией с долгом и облегчать портфель активов. При этом корпоративная долговая нагрузка Самолета ниже, чем у большинства конкурентов: коэффициент Чистый корпоративный долг/EBITDA составляет 1,1x против 1,5х у ЛСР и 2,2х у Эталона.
- Самолет: возобновляем покрытие после пересмотра
В III квартале 2024 г. продажи Самолета в денежном выражении снизились на 37% в годовом сопоставлении
Последний раз компания платила дивиденды за I полугодие 2022 г.
Аналитики ждут, что на Дне инвестора менеджмент представит ожидания на 2025 г. с учетом жестких монетарных условий и давления на спрос
Новая целевая цена ниже предыдущей на 50% — 1800 руб. с потенциалом роста 31%
Возобновляем аналитическое покрытие акций Самолета после пересмотра. Мы понизили наши финансовые прогнозы по компании на 2024–2025 гг. в среднем на 25–30%. Также учли влияние более высокой стоимости капитала вслед за ростом безрисковой ставки и более жесткий сценарий денежно-кредитной политики (ДКП) на конец 2024 г. – 2025 г. Новая целевая цена — 1800 руб. (на 50% ниже предыдущей) с потенциалом роста 31% предполагает «Нейтральный» взгляд.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/samolet-vozobnovliaem-pokrytie-posle-peresmotra
Don't, для того, что бы безнаказанно сдвигать сроки сдачи квартир, нужно вначале переписать несколько федеральных законов и изменить вообще ...
Kromnomo, вы, коллега, похоже с этим проосто не сталкивались. Вообще ничего не нужно застройщику, чтобы сдвинуть сроки и послать страждующего обывателя в сад. По 214 фз все что можно обывателю— это получить свои деньги взад, если просрочка сдачи составила более 2 месяцев, что я и сделал два года назад. Деньги, которые можно было положить в банк и тупо получать процент с депозита я получил, и слава богу. Банк в шоколаде. Я в недостаче, девелопер в жопе. Бедный говнолет не при чем — деньги вкладчиков на эскроу крутит назначенный банк, застройщик их не видит в принципе до момента сдачи обьекта в эксплуатацию- По чесноку, несмотря на весь мой персональный негатив от говнолета, искренне жаль, что компания оказалась заложником сначала политической, а потом и экономической жопы в рф. Ребята шли по правильному пути — похуй как, но бОльшая доля рынка должна быть наша. Да, это звучит жестко, но иначе в большом бизнесе не бывает. Опять же напомню про тинькофбанк, думаю многие здесь помнят, КАК они завоевывали розничный рынок околобанковских услуг. Но — войнушка внесла свои коррективы и вот тут говнолет в лице собственников и топменеджмента повел себя очень нехорошо. Именно поэтому желаю им всем бизнес-забвения, а говнолету нового собственника в лице очередного потанина
Don't, так ведь смена собственника может пройти незаметно для клиентов, я про аэропорт и вспомнил — он как работал, так и работал, все юрики...
YgrOK, только сменой собственников не обойтись, думаю. Скорее всего будут неоднозначные решения, типа — ждали кв в 2025? Увы, получите в 2027, но зато с гарантией государства. Набор опций и условия кредитования тоже поплывут, аккуратно, чтобы народ не очень грустил. Или грустил, но частями, не сразу весьYgrOK, да неее, инвесторы на бирже это нЕлюди))) Я про людей, которые напокупали квартир у говнолета на пять лет вперед. Их очень много, увы
Don't, так ведь смена собственника может пройти незаметно для клиентов, я про аэропорт и вспомнил — он как работал, так и работал, все юрики договора только переподписали. И покупатели квартир перехватят право требования.
Ну, впрочем — всё это вопросы дискуссии, не более, наши предположения))
Don't, каких — ЛЮДЕЙ??? нас чтоль, акционеров? Вы же вроде про 30млн написали квартиру и всё верите в сказки про доброго дядю? Кто там будет...
YgrOK, да неее, инвесторы на бирже это нЕлюди))) Я про людей, которые напокупали квартир у говнолета на пять лет вперед. Их очень много, увыYgrOK, по логике да, но по факту — врядли власти будут таким образом ерошить людей, у власти один из первых kpi — никакой паники быть не дол...
Don't, каких — ЛЮДЕЙ??? нас чтоль, акционеров? Вы же вроде про 30млн написали квартиру и всё верите в сказки про доброго дядю? Кто там будет переживать за миноров — просто исчерпали риски…
Юкос вас не коснулся?
Don't, так большинство не замечает сути)) видят то, что хотят..---
Дмитрий, я даже выделил заглавными буквами, акцент внимания на этих сло...
YgrOK,
при строительстве жилых зданий получится примерно такое же удорожание строительной себестоимости за год – около 14%. Так что девелоперы не темнят, когда говорят о том, что при нынешнем уровне производственной инфляции им затруднительно снижать цены (только если за счёт собственной прибыли).
Стоимость строительных материалов при возведении складских комплексов в Московском регионе выросла на 9% год к году (с широким разбросом динамики цен, от +16% для сэндвич-панелей до -1% для кирпича), по данным NF Group. Стоимость инженерных сетей год к году выросла на 18%.
В среднем же строительная себестоимость склада за год увеличилась на 14%.
И это ещё – без учёта роста стоимости рабочей силы, на которую, по данным NF Group, приходится примерно треть от общей себестоимости склада.
Последние 3 застройщика, первые в списке на банкротство.
Первая тройка застройщиков выживетDon't, так ведь банкротство — совсем не препятствие такому обороту, даже напротив, удешевляет смену собственника. На своём опыте могу расска...
YgrOK,
За 1 рубль
Новая Москва — редкая локация в стране, где по-настоящему происходит комплексная застройка территории. Т.е. вместе с огромным массивом нового жилья – за последние 12 лет это 25 млн кв. м – строится большой объём социальных, коммерческих и производственных объектов. Последних за те же 12 лет появилось 6 млн кв. м., создано 210 тыс. новых рабочих мест.
В большинстве же жилищных массивов в других крупных городах России мы видим, что они стали просто огромными «спальниками» без всякой дополнительной среды.
Последний пример: с начала года инвесторы получили от города свыше 132 га земли в ТиНАО (Троицком и Новомосковском округах) — за один рубль в год по льготной программе. На этой земле появится несколько крупных заводов с почти 900 тыс. кв. м производственных объектов. Инвестиции в новые проекты составят 90 млрд руб., появится 9 тыс. новых рабочих мест.
В значительной мере эти рабочие места займут жители Новой Москвы.
Don't, так ведь банкротство — совсем не препятствие такому обороту, даже напротив, удешевляет смену собственника. На своём опыте могу расска...
YgrOK,
Как в 90-х что ли? Приватизация по Гайдару плачет? Отожмут в сартире? Зарплаты по бартеру?
Каков критический уровень госдолга России при нынешних высоких ставках заимствования? Эту оценку давали экономисты Соколов и Сучкова из РАНХиГС на последних «Чтениях по экономике и финансам памяти Е.Г. Ясина» в апреле 2024 года:
«По проведённым нами эконометрическим расчетам установлено, что при превышении объёма госдолга уровня в 24% ВВП для стран со средним доходом, к которым относится и Россия, наблюдается заметное замедление темпов роста ВВП при дальнейшем увеличении объёмов долговой нагрузки.
В текущей ситуации следует признать, что проблема с обслуживанием госдолга в России уже начинает проявляться в виде планового роста процентных платежей. Основной причиной данного тренда является стоимость привлечения нового долга. Доходность заимствований растёт как вследствие сжатия ёмкости долгового рынка после практически полного закрытия доступа России к внешнему капиталу, так по причине роста ключевой ставки.
Можно предположить, что порог для России в современных условиях гораздо ближе к текущему уровню долговой нагрузки, чем можно был рассчитывать до 2022 года, и, по нашим экспертным оценкам, не должен превышает 20% ВВП. Другими словами, текущий уровень совокупной долговой нагрузки государства уже вплотную подошел к границе «безопасной» зоны».
lomm, по звёздам. Отзывам на авито. Звёздочкам в профиле.
Нужное подчеркнуть.
YgrOK, я был их клиентом. Купил кв в их первом бизнес проекте на тульской. Отдал 30 с лишним лямов, после чего на меня просто положили болт. Там было много проблем, обещали много — по факту было мало. Служба поддержки никакая, персменеджер вообще благой. Очень интересная история, писать лень, почитайте негативные отзывы в яндексе на Новоданиловскую 8. Суть такова — срали они на своих клиентов сразу после получения денег. Это
банк тинькоф эпохи развития в самом худшем исполненииDon't, так ведь банкротство — совсем не препятствие такому обороту, даже напротив, удешевляет смену собственника. На своём опыте могу расска...
YgrOK, по логике да, но по факту — врядли власти будут таким образом ерошить людей, у власти один из первых kpi — никакой паники быть не должноYgrOK, к сожалению, именно самолет не обанкротят, будут спасать до последнего, как говноавтоваз, например. Слишком много народу сидит в ипот...
Don't, так ведь банкротство — совсем не препятствие такому обороту, даже напротив, удешевляет смену собственника. На своём опыте могу рассказать, как дважды банкротили — аэропорт — и выкупали за 1 руб. И — все на своих местах, все работают.
А проблемы индейцев инвесторов — ну, лес рубят, щепки летят.Don't,
Это была манипуляция… Нет никакого возможного банкротства… Это все слухи, не более
Дмитрий, возможно Самолёт и спасут. Но ваши-наши доходы тут ни при чём. ЕСЛИ его выкупят, то дёшево, очень дёшево. Если сделают ГОСзастройщиком, то цена, как писал товарищ octo — по номиналу выкупят. Да, работать, строить и продавать будут дальше, но наши нервные потрясений от падения курса мало волнуют.
и — банкротства будут. Может и Самолёт — перед выкупом за 1 руб. — сделают специально, кто знает.Don't, так большинство не замечает сути)) видят то, что хотят..---
Дмитрий, я даже выделил заглавными буквами, акцент внимания на этих сло...
YgrOK, к сожалению, именно самолет не обанкротят, будут спасать до последнего, как говноавтоваз, например. Слишком много народу сидит в ипотеке по этому «эффективному» Девелоперу. Но вот то, что его покромсают, скорее всего поделят и поменяют структуру собственников с возможными допэмиссиями — для гореинвесторов не гуд со всеми вытекающими
❗️❗Самое главное об акциях самолет, нлмк и евротранса
Рубрика ответов на вопросы
Акции НЛМК на 10+ лет?
Вообще в целом НЛМК это хороший крепкий актив, но он циклический и с определенными рисками. То есть спрос на сталь и цены на нее циклически растут и падают и вслед за ними также растут и падают циклически выручка, чистая прибыль и дивиденды НЛМК. Плюс у НЛМК у единственной пока есть возможность поставлять свою продукцию в Европу, но если в этом плане что-то изменится и санкции ужесточат — то она тоже, как и Северсталь, потеряет европейский рынок и будет вынуждена перенаправлять свою продукцию на другие рынки. А это риски для маржинальности и разовые убытки от списания европейских активов.
Поэтому если вас эти риски и цикличность компании не смущают — да, на мой взгляд НЛМК держать долгосрочно вполне можно, тем более, что текущий таргет по акциям компании около 200р. за акцию, что значительно выше текущих.
Акции Евротранса на 2-5лет?
Вообще на Евротранс я смотрю с осторожностью. Там есть и вопросы к поддержанию темпов роста, и мутные схемы со свопами, искажающие восприятие их финансовой отчетности, и недавно были блокировки расчетных счетов из-за задолженности по налогам, и большая долговая нагрузка по плавающей ставке, и пониженная устойчивость к периодам высокой ключевой ставки из-за низкой рентабельности.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Самолет - факторы роста и падения акций
- На рынке недвижимости Московской области сложился серьезный дефицит предложения - всего 1 млн м2 против 3,5-4 млн м2 в 2016 году. (22.12.2021)
- Продажи компании растут, несмотря на окончание программы льготной ипотеки и рост процентных ставок (02.05.2023)
- На конец 2022 года Самолет - самый быстрорастущий девелопер в России (02.05.2023)
- Компания обещает довести объем продаж к 2024 году до 3,2 млн м2, что даст выручку 500+ млрд руб. Это в 8 раз больше чем выручка 2020 года. (02.05.2023)
- Риск того, что ипотечный спрос сильно упадет в 2023-2024 году после изменения программ льготной ипотеки, и исчерпания будущего спроса за счет активных покупок в прошлых годах. (02.05.2023)
- Компания планировала SPO весной 2023 года, при этом Free Float вырастет до 40%. (02.05.2023)
- У Компании высокий долг, который перекрывается деньгами на эскроу счетах. По долгам начисляют проценты, по эскроу нет. (02.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Самолет - описание компании
ПАО ГК «Самолет» — самая быстрорастущая публичная компания в России по итогам 2021 года и одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента. В периметре группы развиваются следующие бизнес-направления: онлайн-платформа сервисов с недвижимостью «Самолет+», управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, девелопмент проектов во всех сегментах по всей России, ИЖС, курортная недвижимость и другие.
IPO Группы Самолет состоялось в октябре 2020 года Группа на Московской бирже.
Это IPO стало первым за последние 10 лет среди российских девелоперов.
Цена IPO была 950 рублей (по нижней границе диапазона 950-1100 руб) Капитализация по цене размещения = 57 млрд руб Всего продали 3,1 млн акций (на 2,945 млрд), free float=5% 70% объема купили физики Первый день торгов = 29 октября 2020 года.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
