Газпромнефть акции

Газпромнефть — голубая фишка? Слух, реализация которого может дать инвестору удвоить свои вложения.

План Газпромнефти (SIBN (https://neo.putinomics.ru/dashboard/sibn/moex)) — получить цену 450 рублей, после размещения цена пойдёт выше из-за притока фондов в бумагу.

РДВ уже сообщали о том, что наш с вами источник знает о планах Газпрома приватизировать Газпромнефть. Приватизация (https://t.me/AK47pfl/6643) Газпромнефти приведет к увеличению фри-флоута, что автоматически будет означать включение акций компании в различные индексы и притоки фондов в эту бумагу.

#сентименти #SIBN
@AK47pfl

🇷🇺🇮🇶#SIBN #ирак
«Газпром нефть» собирается продолжить наращивать добычу нефти в Иракском Курдистане — Прайм

Добыча Газпром нефти в Ираке достигла 4 млн тонн нефти
Компания Gazprom Neft Middle East B.V. (дочернее общество Газпромнефти) добыла 4 млн тонн или 32 млн баррелей нефти с начала промышленной разработки месторождения Саркала в Курдском автономном районе Ирака.

Gazprom Neft Middle East B.V. продолжает развитие промысла и реализацию основных производственных проектов, в том числе, бурение четвертой скважины. Ее запуск позволит увеличить добычу до 4,1 тыс. тонн или около 32 тысяч баррелей.

Ввод скважины в эксплуатацию намечен на первую половину 2021 года.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мне не понянетен оптимизм в чате… по всем показателям идет снижение прибыли и рост долга в годовом сравнении за последние годы. Прогнозы еще больше не неутешительные, если повысят НДД. А все в чате хлопают в ладоши по квартальному сравнению… не понятен положительный настрой… из бумаги выходить надо, переждать коррекцию и потом только рассматривать в инвестиции. А если народ скальпингом занимается, то зачем отчёты рассматривает??? Не понятно...

Сергей, если бы знать, будет ли коррекция… И да, если бы каждый раз знать))) Я только бы заходил и выходил в нужные моменты фаз рынка. Взяли, тогда держим, хотя бы до 350р. Если у кого портфель хотя бы из эмитентов 25, так постоянно не на заходишься не на выходишься.

Ляпин Антон, есть такая русская поговорка: «знал бы, где упасть — соломку бы подстелил».

Вася Баффет, нужно записать! Что-то новенькое!

Мне не понянетен оптимизм в чате… по всем показателям идет снижение прибыли и рост долга в годовом сравнении за последние годы. Прогнозы еще больше не неутешительные, если повысят НДД. А все в чате хлопают в ладоши по квартальному сравнению… не понятен положительный настрой… из бумаги выходить надо, переждать коррекцию и потом только рассматривать в инвестиции. А если народ скальпингом занимается, то зачем отчёты рассматривает??? Не понятно...

Сергей, если бы знать, будет ли коррекция… И да, если бы каждый раз знать))) Я только бы заходил и выходил в нужные моменты фаз рынка. Взяли, тогда держим, хотя бы до 350р. Если у кого портфель хотя бы из эмитентов 25, так постоянно не на заходишься не на выходишься.

Ляпин Антон, есть такая русская поговорка: «знал бы, где упасть — соломку бы подстелил».

...

Решение по вопросу 7:
1. Одобрить предложения о выплате (объявлении) дивидендов по результатам деятельности ПАО «Газпром нефть» за девять месяцев 2020 года в денежной форме в размере 5,00 рублей на одну обыкновенную акцию; установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 29 декабря 2020 года; определить срок выплаты дивидендов: номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров – не позднее 20 января 2021 года, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 10 февраля 2021 года.
2. Рекомендовать внеочередному Общему собранию акционеров ПАО «Газпром нефть» принять решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам девяти месяцев 2020 года в соответствии с предложениями, одобренными Советом директоров ПАО «Газпром нефть».

…

Мне не понянетен оптимизм в чате… по всем показателям идет снижение прибыли и рост долга в годовом сравнении за последние годы. Прогнозы еще больше не неутешительные, если повысят НДД. А все в чате хлопают в ладоши по квартальному сравнению… не понятен положительный настрой… из бумаги выходить надо, переждать коррекцию и потом только рассматривать в инвестиции. А если народ скальпингом занимается, то зачем отчёты рассматривает??? Не понятно...

Сергей, если бы знать, будет ли коррекция… И да, если бы каждый раз знать))) Я только бы заходил и выходил в нужные моменты фаз рынка. Взяли, тогда держим, хотя бы до 350р. Если у кого портфель хотя бы из эмитентов 25, так постоянно не на заходишься не на выходишься.

Ляпин Антон, согласен

Мне не понянетен оптимизм в чате… по всем показателям идет снижение прибыли и рост долга в годовом сравнении за последние годы. Прогнозы еще больше не неутешительные, если повысят НДД. А все в чате хлопают в ладоши по квартальному сравнению… не понятен положительный настрой… из бумаги выходить надо, переждать коррекцию и потом только рассматривать в инвестиции. А если народ скальпингом занимается, то зачем отчёты рассматривает??? Не понятно...

Сергей, если бы знать, будет ли коррекция… И да, если бы каждый раз знать))) Я только бы заходил и выходил в нужные моменты фаз рынка. Взяли, тогда держим, хотя бы до 350р. Если у кого портфель хотя бы из эмитентов 25, так постоянно не на заходишься не на выходишься.

ВЗГЛЯД: Goldman Sachs поднял оценку ADR Газпром нефти на 5%, сохранив рекомендацию «держать»

Мне не понянетен оптимизм в чате… по всем показателям идет снижение прибыли и рост долга в годовом сравнении за последние годы. Прогнозы еще больше не неутешительные, если повысят НДД. А все в чате хлопают в ладоши по квартальному сравнению… не понятен положительный настрой… из бумаги выходить надо, переждать коррекцию и потом только рассматривать в инвестиции. А если народ скальпингом занимается, то зачем отчёты рассматривает??? Не понятно...

сегодня ожидаем: закр реестра для ВОСА (5 р)

см. календарь по акциям

Газпром нефть, отчет за 9 мес.

Газпром нефть является старейшей компанией на моем счете ИИС, из тех, которые я не сокращал, а только наращивал ежегодно. В конце 2016 года акции удалось купить около 200 руб, в дальнейшем, постепенно наращивая позицию, средняя цена выросла до 276 рублей. В марте и в ноябре рынок вновь дал такие цены, я не удержался и докупил.

Для любителей тех. анализа, акции сейчас рисуют двойное дно и уже начался отскок, уперлись в сопротивление на уровне 315 рублей, даже текущие цены я считаю весьма интересными на долгосрок.



Вернемся к фундаменталу и отчету за 9 месяцев:

Добыча нефти продолжает снижаться, в основном на совместных проектах, но растет добыча газа, компенсируя этот эффект, по итогу, добыча ЖУВ даже выросла на 0,2% до 72,1 млн. т.н.э.

Выручка снизилась на (22,5% г/г) до 1,45 трлн. руб. Основное влияние оказал низкий спрос и, как следствие низкие цены на нефть и объемы реализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания «Газпром нефть» и IT-компания «Цифра» создали СП «Цифровая индустриальная платформа» для разработки решений по управлению нефтегазовыми предприятиями с помощью искусственного интеллекта. В него войдёт индустриальная платформа интернета вещей ZIIoT, разработанная «Цифрой» и разработки «Газпром нефти». Внедрение проданных решений будут осуществлять сервисные подразделения заказчиков и системные интеграторы. По оценкам «Газпром нефти», объём российского рынка таких решений составляет около ₽19,5 млрд.
tass.ru/ekonomika/10053647

пишет
t.me/RaifFocusPocus/1972

Газпром нефть: сокращение налоговых льгот замедлит восстановление в 2021 г.
(1)
Вчера Газпром нефть (BBB-/Baa2/BBB) опубликовала финансовые результаты за 3 кв. 2020 г., которые продемонстрировали значительное восстановление по сравнению со слабым 2 кв. 2020 г., а долговая нагрузка осталась на комфортном уровне.

Рост цен на нефть и увеличение объемов переработки привели к значительному улучшению финансовых результатов кв./кв. Положительное влияние на показатели компании в 3 кв. оказал рост цен на нефть (средняя цена Urals в рублевом выражении выросла на 40% кв./кв. до 3,2 тыс. руб.), а также увеличение добычи углеводородов (+1% кв./кв. до 123 млн барр.) и объемов переработки нефти (+16% кв./кв. до 10,7 млн т). С другой стороны, рост выручки был частично сдержан более стабильными ценами реализации нефтепродуктов на внутреннем рынке (+11% кв./кв.), которые в меньшей степени подвержены влиянию колебаний нефтяных цен благодаря налоговому механизму. В результате выручка компании повысилась на 35% кв./кв. до 537 млрд руб., при этом рост EBITDA оказался более существенным (+82% кв./кв. до 113 млрд руб.) благодаря увеличению рентабельности экспорта, а также снижению транспортных расходов (-15% кв./кв. до 31 млрд руб.). Чистая прибыль Газпром нефти также продемонстрировала рост (+51% кв./кв. до 30 млрд руб.), однако положительный эффект от увеличения EBITDA для чистой прибыли был частично нивелирован значительными убытками от курсовых разниц (30 млрд руб.).

Свободный денежный поток вернулся в положительную зону и составил 50 млрд руб. Помимо роста EBITDA кв./кв. дополнительную поддержку операционному денежному потоку компании в 3 кв. 2020 г. оказал существенный положительный эффект от высвобождения оборотного капитала (36 млрд руб.), а также полученные дивиденды от совместных предприятий на сумму более 3 млрд руб. (преимущественно от Акртикгаза). Более того, в 3 кв. Газпром нефть также сократила капитальные затраты на 25% кв./кв. в основном благодаря снижению инвестиций в сегменте «Разведка и добыча» на 39% кв./кв., что соответствует программе оптимизации капитальных вложений из-за ограничений ОПЕК+. В итоге свободный денежный поток компании вновь стал положительным и составил 50 млрд руб.

Долговая нагрузка выросла до 1,7х на фоне валютной переоценки долга и сокращения показателя LTM EBITDA. В 3 кв. 2020 г. Газпром нефть также получила 40 млрд руб. от продажи основных средств, еще 7 млрд руб. в виде процентов, а также привлекла 2 млрд руб. чистых заемных средств. В свою очередь, компания выплатила дивиденды (включая неконтролирующим акционерам) в размере 99 млрд руб. Помимо этого, в отчетном периоде Газпром нефть также погасила обязательства по аренде на сумму 4 млрд руб. В итоге с учетом положительного эффекта от изменения валютного курса (6 млрд руб.) объем денежных средств на балансе компании (включая краткосрочные депозиты) вырос на 2 млрд руб. до 144 млрд руб. В то же время, объем долга Газпром нефти увеличился на 53 млрд руб. до 794 млрд руб., что, по нашему мнению, связано с переоценкой валютной части обязательств на фоне ослабления рубля в 3 кв. 2020 г. В итоге чистый долг компании повысился до 650 млрд руб., а долговая нагрузка – до 1,7х Чистый долг/EBITDA LTM.

(2)
Ожидаемое сокращение налоговых льгот не позволит существенно снизить долговую нагрузку в 2021 г. По нашим оценкам, по итогам 2020 г. долговая нагрузка Газпром нефти может приблизиться к уровню 2,0x. При этом мы считаем, что ее дальнейшее снижение в 2021 г. будет незначительным, так как свободный денежный поток будет направлен на дивиденды, а его существенному росту будет препятствовать ожидаемое увеличение налоговой нагрузки компании в связи с изменениями в налогообложении нефтяной отрасли в России с 1 января 2021 г. Мы ожидаем, что Газпром нефть (наряду с Татнефтью) в наибольшей степени пострадает от ужесточения налогового режима, которое коснется одного из ключевых месторождений компании по объему налоговых льгот – Новопортовского месторождения. По нашим оценкам, в результате принятых налоговых поправок компания лишится более 72 млрд руб. налоговых льгот в 2021 г. При этом предоставленный ей вычет по НДПИ, максимальный размер которого составляет 12 млрд руб. в год (на 2021-23 гг.), лишь частично компенсирует увеличение налоговой нагрузки. Таким образом, в следующем году совокупный негативный эффект от налоговых изменений, по нашему мнению, может составить более 60 млрд руб., или 14% от прогнозной EBITDA Газпром нефти. Тем не менее, в 2021 г. показатель EBITDA Газпром нефти, по нашим оценкам, увеличится примерно на 15% относительно уровня 2020 г.

Спред выпуска SIBNEF 23, как и остальных российских евробондов, заметно сузился к суверенной кривой РФ со 100 б.п. в конце августа до 70 б.п., что обусловлено восстановлением долларовых цен на нефть (транслировавшимся в повышение рублевых цен на нефть). В абсолютном выражении доходность находится на уровне YTM 2%, что может быть интересным выбором в рамках ультраконсервативного портфеля для нерезидентов РФ (у которых налоговая база не определяется рублевой стоимостью бумаг).

В нефтегазовом сегменте наша идея (от 4 июня 2020 г.) покупать LUKOIL 30 против продажи GAZPRU 30 реализовалась: премия превратилась в дисконт по доходности, что справедливо, учитывая соотношение автономных кредитных метрик эмитентов (перевес в пользу ЛУКОЙЛа). Длинный выпуск GAZPRU 37 торгуется с расширившимся спредом 96 б.п. к суверенной кривой (Russia 35) против 67 б.п. в сентябре, что, скорее всего, стало реакцией на размещение бессрочных бондов и финансовую отчетность компании. Мы считаем вероятным сужение этого спреда, учитывая улучшение конъюнктуры на рынке газа.

Для резидентов РФ альтернативой в сегменте бумаг 1-го эшелона мы считаем российские суверенные выпуски, которые имеют льготное налогообложение (в сравнении с негосударственными выпусками для резидентов РФ).

Газпром нефть до 65% прибыли будет направлять на выплату дивидендов - Промсвязьбанк
Прибыль Газпром нефти по МСФО в 3 кв. выросла на 27%, выше прогноза

Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО в 3 кв. 2020 года составила 28 млрд руб., увеличившись на 26,9% относительно предыдущего квартала, говорится в сообщении компании. Чистая прибыль «Газпром нефти» за 9 месяцев 2020 года составила 36,2 млрд рублей, снизившись по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 88,7%. EBITDA за 3 квартал -147,3 млрд руб., показатель вырос на 77,7% по сравнению со 2 кварталом 2020 года. EBITDA за 9 месяцев снизилась на 46,5% — до 329,2 млрд руб. Выручка в 3 кв. достигла 536,741 млрд рублей увеличившись квартал к кварталу на 35% (прогноз — 518,634 млрд рублей), за 9 месяцев снизилась на 22,5% — до 1,449 трлн рублей.

Газпром нефть отчиталась лучше ожиданий рынка при том, что 3 кв. обещал быть и так достаточно неплохим на фоне восстановления цен на нефть и частичного снятия карантинных ограничений. Газпром нефть смогла добиться таких результатов за счет контроля над затратами и оптимизацией инвестпрограммы. Относительно прошлого года результаты хуже, но это ожидаемо, учитывая сложную экономическую ситуацию и необходимость участия в сделке ОПЕК+, предполагающей сокращение добычи нефти. Исходя из озвученных ранее СД рекомендаций выплатить по 5 руб./акцию промежуточных дивидендов за 9 мес. и текущей отчетности, очевидно, что Газпром нефть увеличила % прибыли, направляемой на выплаты дивидендов акционерам – до 65% — при действующей норме в 50%. Считаем этот факт положительным: Газпром нефть скорректировала все неденежные статьи и постаралась скорректировать курсовые разницы, хотя обычно такой практики нет. Кроме того, компания сообщила, что и далее планирует сохранить практику корректировки прибыли для расчета дивидендов на неденежные разовые статьи. Мы положительно смотрим на перспективы Газпром нефти и рекомендуем ее акции к покупке с таргетом в 394 руб.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 3-й квартал 2020 года

Компания опубликовала производственные и финансовые результаты за 3-й квартал 2020 года.

Начнем с производственных показателей.

Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 10,5% относительно прошлого года, и на 2,6% относительно предыдущего квартала.

Добыча газа увеличилась на 6,8% относительно прошлого года, и на 1,4% относительно предыдущего квартала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Газпром нефть» поделится рисками. Компания хочет найти партнеров в крупные проекты

«Газпром нефть» надеется в 2021 году сосредоточиться на сделках по поиску партнеров в свои крупные проекты для оптимизации инвестпрограммы и разделения рисков. В этом году на фоне пандемии и падения цен на нефть компания не смогла привлечь инвесторов, но зато в целом уже выбирается из убытков, свободный денежный поток стал положительным. Эксперты отмечают, что для больших сделок сейчас «не лучший момент», а крупные международные компании по-прежнему считают вхождение в российские активы рискованным из-за санкций.
www.kommersant.ru/doc/4576995

Газпромнефть представила отчет за 3 кв.20
Выручка – 536 млрд.руб. (+34,8% кв/кв), EBITDA – 147 млрд.руб. (+77,7% кв/кв), Чистая прибыль – 27,9 млрд.руб. (+27% кв/кв), Чистый долг / EBITDA – 1,50 (+23 б.п. кв/кв).
Показатели за 3 кв. лучше, чем во втором за счет улучшения конъюнктуры на рынке и увеличения средней цены за баррель нефтяного эквивалента.
За восстановление экономики говорит то, что объем продаж топлива на АЗС вырос на 27% кв/кв до 2,68 млн. тонн.
Однако, за 9 мес. показатели все еще слабые: Выручка – 1,44 трлн.руб. (-22,5% г/г), Чистая прибыль – 36,1 млрд.руб. (-88,7% г/г).
По мере ввода новых ограничений, компания может снова демонстрировать ухудшение показателей.

Газпром нефть планирует сохранять дивиденды на уровне более 50% чистой прибыли
редактор Боб,

Газпром нефть
4 741 299 639 обыкновенных акций

Прибыль мсфо 9 мес 2020г: 37,042 млрд руб
Прибыль мсфо 2020г: ~65 млрд руб — Прогноз

При условии, что 50% от прибыли направят на дивы.
Дивы за 2020г составят 6,85 руб.
Из которых за 9 мес 2020г уже выплатили 5 руб.
Финальные дивы за 2020г составят 1,85 руб.

Газпром нефть - одна из компаний, на которой значительно скажутся изменения в налогообложении - Атон
«Газпром нефть» опубликовала результаты за 3К20, которые в целом оказались выше оценок АТОНа и консенсус-прогноза по статьям выручки, EBITDA и чистой прибыли.

В 3К «Газпром нефть» смогла снизить капзатраты на 26% кв/кв, что соответствует озвученному ранее прогнозу. В сочетании с улучшением операционной конъюнктуры это поддержало свободный денежный поток группы, который в 3К оказался положительным, составив 51 млрд руб.

В настоящее время, по оценкам АТОНа, «Газпром нефть» торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2021 5.0x, что соответствует среднему уровню по российским аналогам, и с премией 27% к историческому среднему показателю за 2 года.

В целом мы считаем результаты 3К20 позитивными, отразившими заметное восстановление кв/кв. В то же время, на наш взгляд, «Газпром нефть» – одна из компаний, на которой значительно скажутся изменения в налогообложении (по нашим оценкам, отрицательный эффект может составить более 10% от EBITDA за 2021), в то время как профиль роста добычи будет ограничиваться условиями соглашения ОПЕК+. На данном этапе мы подтверждаем наш НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на бумагу. 

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть планирует сохранять дивиденды на уровне более 50% чистой прибыли
Финансовый директор Газпромнефти Алексей Янкевич:

Что касается выплат, то они не меняются, остаются на уровне 50%. Что касается того, как мы будем действовать в будущем, то во-первых продолжим практику корректировки на неденежные статьи, курсовые разницы, но и в принципе будем смотреть на динамику чистой прибыли и стараться где-то корректировать часть курсовых разниц, но это решение будем принимать, исходя из наших финансовых возможностей, но с учетом того, чтобы сохранять достойный уровень дивидендных выплат

Компания для сохранения уровня дивидендных выплат будет стараться корректировать часть курсовых разниц при расчете прибыли на дивиденды.

Мы как компания стараемся делать корректировки чистой прибыли, которую мы используем для расчета дивидендов. Если присутствуют разовые операции, неденежного характера или которые носят такое свойство, как обесценение, — такие статьи мы обычно стараемся корректировать. Что касается курсовых разниц, мы их никогда не корректируем ни в положительную, ни в отрицательную сторону

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть будет разделять фин риски через создание ряда СП
финансовый директор Газпромнефти Алексей Янкевич:

Безусловно, будем заниматься оптимизацией капзатрат, в том числе инвестиционной программы, но не нужно забывать о том, что выгодные проекты нет смысла останавливать, потому те проекты, которые доходны для нас, мы продолжим развивать. Другое дело, что мы, наверное, будем более активно заниматься поиском партнеров и делить риски финансовые с учетом ситуации, поэтому можно будет ожидать в следующем году большего количества партнерств

Кроме того, мы собираемся развивать газоконденсатные проекты, это тоже новое для нас направление бизнеса, это тоже возможное для нас развитие вне рамок ограничения ОПЕК+

Про оптимизацию капзатрат:

Мы видим в квартальной динамике, что действительно те усилия, которые мы приняли по оптимизации (капзатрат — ред.), дали свой результат, и это видно в снижении инвестиций в III квартале относительно II квартала, оно составило более 25%, и это дает нам уверенность, что наша цель по оптимизации 20% является реалистичной

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть постарается максимально сохранять достойный уровень дивидендных выплат для акционеров
Заместитель генерального директора по экономике и финансам Газпромнефти Алексей Янкевич:

Мы стараемся делать корректировки чистой прибыли для расчета дивидендов, если есть операции разового характера, такие как обесценение. Что касается курсовых разниц, мы их обычно не корректируем. В данном случае мы скорректировали все неденежные статьи, постарались скорректировать курсовые разницы, чтобы сохранить для акционеров максимально достойный уровень дивидендных выплат. Мы продолжим практики корректировки на неденежные разовые статьи. И в принципе будем смотреть на динамику чистой прибыли, где-то будем смотреть корректировки части курсовых разниц. Будем стараться максимально сохранять достойный уровень дивидендных выплат для акционеров

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Капзатраты Газпром нефти в 21 г останутся на уровне 20 г
Заместитель гендиректора по экономике и финансам Газпром нефти Алексей Янкевич в ходе телефонной конференции, отвечая на вопрос об ожиданиях по капзатратам

Что касается гайденса (по капзатратам — ред.), пока я дать его не могу, у нас пока активно формируется бизнес-план на следующий год. Примерно мы ориентируемся плюс-минус на уровень текущего года

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть продолжит разрабатывать Тазовское месторождение, ищет партнера для финансирования
Топ-менеджер Газпромнефти в ходе телеконференции:

По Тазовскому месторождению есть разовый фактор, связанный с тем, что сделка с Shell, как вы помните, не состоялась, поэтому мы сейчас финансируем этот проект в одиночку на 100%. Но работа по привлечению партнеров ведется активно, у нас есть наработки, есть компании, которые проявляют интерес. Сейчас рынок всё-таки оживает, восстанавливается. К сожалению, та сделка с Shell пришлась на самый пик кризиса

Отмечается, что такие крупные проекты, как Западно-Зимнее месторождение, Тазовский блок и нефтяные оторочки остаются рентабельными и окупаемыми даже в текущих ценах, поэтому компании нет смысла их останавливать.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>