Газпромнефть акции

легко справляется с невысокой долговой нагрузкой

Владимир Литвинов, Насчет «невысокой» — вопрос спорный. Все относительно.
Позади только Русс и Роснефть. А также мама. У прочего нефтегаза с долгами дела получше.

Ну а то что прибыль кв/кв упала на -23,5% то же нейтрально.
Свободный денежный поток ушел в минус это привлекательно.

Газпромнефть - обзор финансовых показателей по МСФО за 2019 год
Газпромнефть отчиталась по МСФО за 2019 год. Все показатели крутятся околонулевого значения. Одна лишь прибыль растет на 6,2% до 400 млрд рублей, что является максимумом для компании. Прибыль выросла в основном за счет укрепления курса рубля. Выручка на прежнем уровне в 2485 млрд, как и операционные расходы.

Основные показатели:
Выручка: 2485 млрд руб. (-0,2%)
Операционные расходы: 2039 млрд руб. (+0,3%)
EBITDA: 628 млрд руб. (-0,7%)
Чистая прибыль: 400 млрд руб. (+6,2%)

Расчетные мультипликаторы:
Debt/EBITDA: 0,72
P/E: 5,3
P/B: 1,1

Капитал компании вырос на 11,8% до 2057 млрд рублей за счет нераспределенной прибыли.

В целом, Газпромнефть остается очень привлекательной компанией для инвесторов. Имея стабильные денежные потоки, легко справляется с невысокой долговой нагрузкой. По мультипликаторам стоит дешево и по-прежнему в лидерах во всем нефтегазовом секторе. В отчетности наблюдается замедление темпов роста, которое в основном связано с падением мировых цен на нефть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет МСФО2019 объемный. Уверенность во всем!

Краткосрочные обязательства за 2019 уменьшились на 9,2% до 510,7 млрд руб.
Зато долгосрочные обязательства за 2019 +14% до 1101,6 млрд руб.
Выручка, операционные расходы и прибыль — смешные незначительные колебания (даже распределение выручки по сегментам на стр 69-70 не интересны). Прочие доходы почти утроились до 61,3 млрд руб. В итоге прибыль выросла на 5,3 % до 422,1 млрд руб.

Прибыль на акцию 84,82 руб (год назад 79,84 руб), +6,2 %.
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода сократились на 18,2% до 202,4 млрд руб.
Деньги на дивиденды за 2полугодие2019 24,27 руб в наличии (даже сомнений нет в «выплачивать не менее 50% прибыли»)!

На стр 19 отчета про новые налог и акцизы с 2019 года.
Выросли товарно-материальные запасы на 15,8 %, значит эффективность снизилась. Но в 2019 Группа не выявила признаков обесценения в отношении нефтегазовых активов сегмента разведки и добычи. А в 2018 Группа признала обесценение в размере 4,3 млрд руб (в принципе немного).
Интересно, что в отчете цены на нефть основаны «на доступных прогнозах от ведущих аналитических агентств таких как Wood Mackenzie, Platts/PIRA, Energy Group и других».
На стр 35 могут заинтересовать инвестиции. В «Славнефть» (где у Роснефти 50,1%, и почему не ровно поделили пополам?) — 136,8 млрд руб. А в «Арктикгаз» (с Новатэком ровно пополам!) — 136,3 млрд.руб. Можно сказать диверсификация :)! При этом «Арктикгаз» уже выплатило Газпром нефти 46 млрд руб дивидендами за 2019 год! Остальные инвестиции гораздо меньше.

Оплата труда выросла на 9 %, хорошо в Газпром нефти работать!
На стр 49 про операции хеджирования денежных потоков :)!
Объемы доказанных запасов нефти на стр 75 уменьшились за год на 0,8 %, не страшно.
Объемы доказанных запасов газа на стр 76 увеличились за год на 10,7 %, отлично!

Отчет хороший, а идея для инвесторов увы старая… Интриг нет :)

Отчетность Газпром нефти говорит о высокой финансовой устойчивости компании - Велес Капитал
Финансовые результаты «Газпром нефти» практически совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. Выручка компании снизилась на 7% к/к до 614 млрд руб. (консенсус-прогноз: 606 млрд руб.) из-за сезонного снижения объема продаж нефтепродуктов. EBITDA компании, рассчитанная нами по отчетности МСФО, сократилась на 17% к/к до 138 млрд руб. (консенсус-прогноз: 137 млрд руб.) из-за падения выручки и сезонного роста операционных расходов. Чистая прибыль снизилась на 24% к/к и составила 80 млрд руб. (консенсус-прогноз: 79 млрд руб.)

Свободный денежный поток «Газпром нефти» в 2019 г. составил 156 млрд руб., что на 7% ниже уровня за 2018 г. из-за роста капзатрат на 22% до 453 млрд руб. Чистый долг «Газпром нефти» снизился за год с 528 до 498 млрд руб., соотношение «Чистый долг/EBITDA» упало за период с 0,73 до 0,70, что говорит о высокой финансовой устойчивости компании.

Материнская компания «Газпром нефти», «Газпром», сообщила на Дне инвестора о том, что ее дочерние предприятия начнут платить дивидендами 50% чистой прибыли по МСФО начиная с 2020 г. Если «Газпром нефть» рекомендует дивиденды по итогам 2 полугодия исходя из 50% чистой прибыли только за этот период, то наш прогноз дивидендов по итогам 2 полугодия составляет 19,7 руб. на акцию с доходностью 4,4%. Если рекомендация будет основана на 50% чистой прибыли за весь 2019 г., то наш прогноз дивидендов по итогам 2 полугодия 2019 г. увеличивается до 24,3 руб. на акцию с доходностью 5,5%.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть - дивиденды за 2 п/г 2019 г могут составить 50% от прибыли
Газпромнефть планирует выплату дивидендов в размере 50% от прибыли по итогам 2 полугодия 2019 года — рассказал топ-менеджер компании в ходе телефонной конференции для инвесторов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть растёт без серьезных просадок уже много лет. Это происходит из-за того, что в рынке менее 5% акций. Остальные у ПАО Газпром. Соответственно, 95% дивидендов попадает в ПАО Газпром.

за 2019 год уже выплачено 18,14 руб, осталось 24,27

Див дох. при цене 446 руб. чистая 8,27% по итогам 2019 года

див.дох. чистая за 4 кв. 4,73%

дивиденд за весь 2019 год если 50% прибыли на дивиденды 42,41

Роман Ранний, они вроде за 2020 г. хотели платить 50% прибыли.

Патриция, «Решение принято: по итогам 2019 г. в 2020 г. всем дочерним структурам „Газпрома“ направить на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО», — сказал Садыгов

ru.investing.com/news/stock-market-news/article-1947391

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

Коммунизму быть!, у ПАО Газпром 95,68% акций Газпром нефти. Ну вы и врун))

Павел, да, на порядок ошибся

Коммунизму быть!, где тут 50 раз?))

Павел, хм, в таком случае они в любой момент могут с биржи уйти выкупив остаточки принудительно. Интересно когда они успели скупить компанию.

Коммунизму быть!, или будет IPO, или проведут допэмиссию для инвестора
Но это не скоро — когда дорастет до 1000 рублей

Коммунизму быть!, А могут подтянуть капу и загнать процентов 10 какой нибудь компании, для лоббирования своих интересов и совместных проектов за кардоном… как вариант…

дивиденд за весь 2019 год если 50% прибыли на дивиденды 42,41

Роман Ранний, они вроде за 2020 г. хотели платить 50% прибыли.

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

Коммунизму быть!, у ПАО Газпром 95,68% акций Газпром нефти. Ну вы и врун))

Павел, да, на порядок ошибся

Коммунизму быть!, где тут 50 раз?))

Павел, хм, в таком случае они в любой момент могут с биржи уйти выкупив остаточки принудительно. Интересно когда они успели скупить компанию.

Газпром нефть - чистая прибыль по МСФО за 2019 г составила 400,2 млрд руб. +6,2%
«Газпром нефть» публикует консолидированные данные финансовой отчетности, подготовленные в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) за 12 месяцев 2019 года.

Выручка «Газпром нефти» составила 2 трлн 485 млрд руб. — на уровне 2018 года.

Показатель скорректированная EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налога на прибыль и амортизации) остался стабильным — 795,1 млрд руб. — несмотря на отрицательную динамику цен и тенденции конъюнктуры рынка.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром нефть», за 12 месяцев 2019 года выросла на 6,2% и составила 400,2 млрд руб.

По итогам 2019 года «Газпром нефть» снизила соотношение чистого долга к операционной прибыли до 0,7x и оптимизировала долговой портфель.

Рост операционного денежного потока компании составил 13%.

Это, в свою очередь, обеспечило получение компанией положительного свободного денежного потока в размере 156 млрд руб. в 2019 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть – рсбу/мсфо
4 741 299 639 акций ir.gazprom-neft.ru/akcionernyi-kapital/akcii/
Капитализация на 25.02.2020г: 2,133.59 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 1,112.88 трлн руб/ мсфо 1,104.64 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,175.81 трлн руб/ мсфо 1,270.88 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 1,448.15 трлн руб/ мсфо 1,529.11 трлн руб
Общий долг на 30.09.2019г: 1,349.24 трлн руб/ мсфо 1,523.15 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,330.50 трлн руб/ мсфо 1,612.29 трлн руб

Выручка 2017г: 1,374.52 трлн руб/ мсфо 1,934.59 трлн руб
Выручка 9 мес 2018г: 1,512.93 трлн руб/ мсфо 1,827.29 трлн руб
Выручка 2018г: 2,070.01трлн руб/ мсфо 2,489.29 трлн руб
Выручка 9 мес 2019г: 1,406.71 трлн руб/ мсфо 1,871.44 трлн руб
Выручка 2019г: 1,809.83 трлн руб/ мсфо 2,485.31 трлн руб

Доходы от участия в др. организациях – рсбу 2017г: 149,432 млрд руб
Доходы от участия в др. организациях – рсбу 2018г: 125,442 млрд руб
Доходы от участия в др. организациях – рсбу 2019г: 236,717 млрд руб

Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2016г: 28,300 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 9 мес 2017г: 7,942 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2017г: 241 млн руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 9 мес 2018г: 31,115 млрд руб
Убыток от курсовых разниц – мсфо 2018г: 33,558 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 9 мес 2019г: 7,096 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц – мсфо 2019г: 10,518 млрд руб

Прибыль 2016г: 122,462 млрд руб/ Прибыль мсфо 209,725 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 169,557 млрд руб/ Прибыль мсфо 200,499 млрд руб
Прибыль 2017г: 154,863 млрд руб/ Прибыль мсфо 269,678 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 81,501 млрд руб/ Прибыль мсфо 317,401 млрд руб
Прибыль 2018г: 90,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 400,993 млрд руб
Убыток 1 кв 2018г: 2,803 млрд руб/ Прибыль мсфо 112,672 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 215,434 млрд руб/ Прибыль мсфо 225,452 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 215,580 млрд руб/ Прибыль мсфо 336,751 млрд руб
Прибыль 2019г: 216,872 млрд руб/ Прибыль мсфо 422,088 млрд руб
ir.gazprom-neft.ru/novosti-i-otchety/finansovye-otchety/msfo/
ir.gazprom-neft.ru/novosti-i-otchety/finansovye-otchety/rsbu/

наш прогноз был 42,77

дивиденд за весь 2019 год если 50% прибыли на дивиденды 42,41

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

Коммунизму быть!, у ПАО Газпром 95,68% акций Газпром нефти. Ну вы и врун))

Павел, да, на порядок ошибся

Коммунизму быть!, где тут 50 раз?))

🔥🔥🛢❗️❗️❗️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМ НЕФТИ» ПО МСФО В 2019 ГОДУ ВЫРОСЛА НА 6,2%, ДО 400,2 МЛРД РУБ — КОМПАНИЯ

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

Коммунизму быть!, у ПАО Газпром 95,68% акций Газпром нефти. Ну вы и врун))

Павел, да, на порядок ошибся

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

Коммунизму быть!, у ПАО Газпром 95,68% акций Газпром нефти. Ну вы и врун))

Вчера в Лондоне Гапром нефть закрылась минус 6,42% — по 438,09 руб.

Сегодня торгуется по 446,87 руб.

Газпром нефть — Дивидендная история
smart-lab.ru/uploads/images/05/04/57/2020/02/25/f

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))

Павел, ошиблись с количеством мажоров. Раз так в 50

У Газпромнефти огромный потенциал для роста! Но нужно понимат, что 99% акций у мажора и возможно все что угодно

Павел, Вы врете. Зачем?

Коммунизму быть!, в чем вранье заключается? Я в этой акции с 2014 года))