Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «АК БАРС Финанс».
Финансовые результаты «Газпром нефти» превзошли консенсус-прогноз и наши ожидания по всем показателям. Несмотря на рост экспортной пошлины на 32% кв./кв. при неизменности средней цены на нефть, среднем курсе рубля к доллару и несущественному росту операционных показателей, компания отразила рост выручки на 11% кв./кв. и EBITDA на 17% кв./кв. По нашим оценкам, это стало возможным благодаря реализации значительного объема запасов нефтепродуктов в летний сезон, что является высоковолатильной величиной и периодически может оказывать существенное влияние на отчетность.
В целом мы считаем отчетность «Газпром нефти» хорошей: компания отразила значительный рост финансовых показателей и превзошла прогнозы, однако, отмечаем, что это произошло под влиянием сезонного фактора. Слабый FCFF был ожидаем, т.к. компания последние несколько лет активно инвестирует в новые проекты, и отдача будет наблюдаться только в среднесрочной перспективе.
| Число акций ао | 4 741 млн |
| Номинал ао | 0.0016 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 557,9 млрд |
| Выручка | 3 765,0 млрд |
| EBITDA | 1 087,7 млрд |
| Прибыль | 323,6 млрд |
| Дивиденд ао | 44,51 |
| P/E | 7,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | 3,2 |
| Див.доход ао | 8,3% |
| Газпромнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпромнефть акции
539.5₽ +1.79%
-
Добавил квартальные финрезы Газпромнефти в нашу табличку:
http://smart-lab.ru/q/SIBN/f/q/MSFO/
Газпромнефть пока единственная нефтегазовая компания, к-я в 3 квартале показала и квартальный и годовой рост
не удивительно что ее акции растут 10 месяцев подряд
правда я пока не разбирался в причинах такого роста показателей… Надо смотреть в чем дело- Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».
24-го ноября мы ожидаем публикацию финансовой отчетности «Газпром нефти» по МСФО за 3 квартал 2016 г. Согласно нашим прогнозам, выручка «Газпром нефти» составит 403 млрд руб., что на 1% ниже уровня предыдущего квартала. EBITDA компании сократится на 4% кв./кв. до 81 млрд руб., чистая прибыль составит 37 млрд руб., что на 25% ниже показателя за 2 квартала 2016 г.
Мы полагаем, что на финансовые показатели «Газпром нефти» влияние оказали следующие факторы:
Рост экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв.;
Рост добычи углеводородов на 4% кв./кв. до 21.7 т.н.э. и объема нефтепереработки—на 1% кв./кв. до 10.6 т.н.э.
Средняя цена Urals в 3 квартале практически не изменилась относительно 2 квартала и составила $43.8 за баррель;
Средний курс рубля к доллару также практически не изменился и составил 64.62 руб. / $; 
тем временем, самая непопулярная на форуме нефте-бумага, поднялась выше 190 и готова покорить 200 к НГ.
сейчас, конечно, покупать смысла нет
Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ за 9 месяцев выросла в 2,1 раза — до 107,9 млрд руб. Совокупные обязательства компании сократились на 6,8%.
Есть новость, что планирует привлечь кредитную линию Газпромбанка с лимитом 15 млрд рублей на срок до 2021 года, но это маленькая сумма :) для негатива.- Аналитики «Атона».
«Газпром нефть» не является пионером в этой идее — «Роснефть» уже успешно реализовала миноритарные доли в восточносибирских проектах («Ванкорнефть», «Таас-Юрях») и ведет переговоры по другим проектам. Эти продажи имеют смысл для «Газпром нефти», учитывая, что компания имеет существенную долговую нагрузку, генерирует отрицательный FCF, проходит пик инвестпрограммы в 2016-2017 гг., и на нее наложены финансовые санкции, которые ограничивают возможности привлечения капитала. С учетом вышесказанного, мы приветствуем данную инициативу, хотя считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ на настоящий момент, поскольку пока не ясно, как быстро и по какой цене компании удастся продать эти активы. - Аналитики ФГ БКС
Газпром нефть: возможна продажа миноритарных долей в «дочках». Активы, которые могут быть проданы, не включены в оценку Газпром нефти, поэтому появление нового партнера, способного взять на себя часть капзатрат и ускорить разработку месторождений, позитивно для будущей стоимости
- «Газпром нефть» поделится малым Компания ищет покупателей на сибирские и оренбургские активы
www.kommersant.ru/doc/3119752 - Gazprom Neft, the oil arm of Russian state gas firm Gazprom, could slow its oil output growth compared with the current plan if needed, its Chief Executive Alexander Dyukov told Rossiya 24 TV.
http://www.reuters.com/article/russia-gazpromneft-idUSL8N1CO5WR - Газпромнефть надеется на небольшой рост добычи, даже если будет соглашение о стабилизации добычи нефти между странами-производителями нефти. Глава компании А.Дюков:
Обсуждается стабилизация добычи, при этом мы все-таки рассчитываем на то, что мы несколько сократим темпы роста, но нам удастся сохранить ее (добычи) небольшой нарост
По мнению руководителя, в случае соглашения о заморозке, существенного роста цен нефть не будет. Газпром нефть пересмотрит инвестпрограмму из-за дополнительных налоговых изъятий, но пока планирует инвестиции на уровне 2016 г.допизъятие (налогов – ред.) сделает ряд проектов по бурению неэффективными и не окупаемыми. Таким образом, Минфин изымает из отрасли инвестиционный ресурс
( ТАСС) - Газпромнефть пока не готова сокращать добычу нефти, так как недавно были введены в эксплуатацию ряд новых месторождений. Об этом сообщил глава компании Александр Дюков. Но, технически, возможность для этого есть.
Пока от нас этого никто не требует, но если понадобится, если говорить о компании "Газпром нефть", то, скажу честно, мы не очень к этому готовы, поскольку добыча компании в последние десять лет устойчиво растет
В этом году ожидается прирост добычи в 8-9%. (ТАСС) - Как сообщает заместитель генерального директора Газпромнефти Вадим Яковлев, добыча компании в 2017 году может вырасти на 5,9% по сравнению с 2016 годом — до 90 миллионов тонн нефтяного эквивалента. В этом году компания планирует добыть 85 миллионов тонн нефтяного эквивалента. Добыча жидких углеводородов может вырасти в 2017 году на 5% — до 62 миллионов тонн. Мессояхские месторождения могут быть введены в ближайшие недели. Добыча нефти на них в 2017 году может составить 3 миллиона тонн, к 2020 году — 5,5 миллиона тонн. Ранее компания планировала выйти по добыче на 5 миллионов тонн в 2018 году. (РИА Новости)
- Газпромнефть отчиталась по МСФО. Компания получила отрицательный денежный поток в 21 млрд руб. из-за роста инвестиций. По словам финдиректора компании Янкевича, в ближайшие два года компания проходит пик инвестпрограммы, и поэтому ожидать положительного свободного денежного потока нужно не ранее конца 2017 года. Он также подтвердил планы запустить Мессояхское месторождение не позднее конца этого года. (Коммерсант)
- Совет директоров «Газпром нефти» на заседании 9 сентября обсудит реорганизацию своих дочек. Кроме того, на заседании планируется рассмотреть вопрос об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность.
- Константин Манулов, завтра выйдет отчет по Газпромнефти за 2 квартал, вот что пишут анилитики Атона:
"Газпром нефть" должна опубликовать результаты за 2 квартал 2016 года по МСФО в четверг, 25 августа. Учитывая улучшение макроэкономических условий по сравнению с тяжелым 1 квартал 2016 года, мы ожидаем, что результаты окажутся гораздо сильнее, чем в предыдущем квартале, продолжая тенденцию, которую мы увидели у других нефтегазовых компаний, опубликовавших результаты за 2К16. Мы ожидаем, что выручка достигнет 401 498 млн руб. (+10% кв/кв) благодаря росту цен на нефть. Мы предполагаем, что EBITDA составит 79 357 млн руб. (+3% кв/кв) на фоне положительного лага экспортной пошлины. Чистая прибыль увеличится на 25% кв/кв до 47 219 млн руб. за счет прибыли от курсовых разниц на фоне дальнейшего укрепления рубля. Компания проведет телеконференцию в четверг в 17.00. Мы ожидаем услышать обновленный прогноз по капзататратам и добыче на 2016 год, а также некоторые комментарии относительно Новопортовского месторождения и перспектив отмены льготной экспортной пошлины.
- странно, что никто не пишет про Газпромнефть.
надо дождаться в августе публикации результатов за 1 п.г. 2016 и можно будет прикинуть результаты на 2016 г. - Газпромнефть требует взыскать с таможенного брокера Сервис-терминал 10,4 млрд руб. Компания подала соответствующий иск в суд Санкт-Петербурга. Таможенники не вернули авансовые платежи. В июне 2016 г. Сервис-терминал подал в Арбитражный суд Ярославской области заявление о собственном банкротстве. Суд оставил его без движения, так как должник не представил все необходимые документы. (Ведомости)
- Московский нефтеперерабатывающий завод Газпромнефти в первом полугодии 2016 года увеличил выход светлых нефтепродуктов до 59,5% по сравнению с 55,7% в аналогичном периоде прошлого года
Производство высокооктановых бензинов выросло на 2,6% — до 1,33 миллиона тонн.
выработка авиационного керосина — +3,9%, до 342 тысяч тонн.
Выпуск дизельного топлива остался на уровне первого полугодия 2015 года — 1,04 миллиона тонн.
Глубина переработки выросла с 72,6% до 76%.
Производство товарных дорожных и строительных битумов увеличилось на 5% — до 464 тысяч тонн.
Объем переработки нефти Московским НПЗ в 2015 году вырос на 2,2% — до 11 миллионов тонн. Объем производства высокооктановых бензинов увеличился на 19,9% — до 2,6 миллиона тонн. - Deutsche Bank: «Газпром нефть»: целевая цена акций повышена со 180 руб. до 185 руб., рекомендация «покупать» не изменилась
- Газпром нефть прогнозирует дивиденды в 2016 г. в размере 9 руб/акц. Глава компании Дюков:
Если не будет изменений макроэкономических условий, то заплатим дивиденды на уровне 9
- Дивиденды ПАО "Газпром нефть" в 2016 г. могут составить около 9 руб. на акцию при сохранении текущей цене нефти. Такой прогноз дан в презентации главы «Газпром нефти» Александра Дюкова к общему собранию акционеров.
По итогам 2015 года совет директоров рекомендовал утвердить выплату по итогам 2015 года дивидендов в общем размере 30,7 млрд рублей или 6,47 рубля на одну акцию
Газпром нефть тоже платит промежуточные дивиденды.
Есть сообщения о том, что промежуточные дивиденды не предполагается выплачивать.
Из дивидендного обзора Ларисы Морозовой - "Газпром нефть" намерена увеличить добычу нефти в 2016 году на 8%, до 59-60 млн тонн, за счет развития новых проектов в России и Ираке. Дальнейший рост добычи компания намерена поддерживать за счет новой налоговой системы и технологий повышения отдачи месторождений, в том числе шельфа и трудноизвлекаемых запасов, попавших под санкции. «Газпром нефть» ищет партнеров для освоения таких проектов, но пока очевидных результатов они не принесли. Подробнее: kommersant.ru/doc/3012559
- СОСТОЯЛОСЬ ГОДОВОЕ ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ «ГАЗПРОМ НЕФТИ»
Пресс-релиз: http://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/1113329/
Годовой отчет: http://ir.gazprom-neft.ru/fileadmin/user_upload/documents/shareholders_meetings/2016/agm/rus/3._godovoi__otchet_za_2015_god.pdf
Газпромнефть - факторы роста и падения акций
- Один из самых качественных нефтяников в плане бизнеса - большая доля современной переработки + современные месторождения с низкой себестоимостью добычи (17.10.2023)
- Газпром нуждается в дивидендах от Газпромнефти -> дивидендный поток будет расти со временем (17.10.2023)
- Free Float всего 4,32% от уставного капитала (22.07.2021)
- Добыча и выручка могут пострадать в 1П2023 из-за введения нефтяного эмбарго, а также эмбарго на экспорт нефтепродуктов с 5.02.2023 (27.12.2022)
- Из-за низкого free float всегда есть риск принудительного выкупа от Газпрома и делистинга с биржи (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпромнефть - описание компании
Газпромнефть — дочерняя компания ГазпромаОАО «Газпром нефть» (ИНН 5504036333) и ее дочерние компании являются обладателями 61 лицензии на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей. Добыча углеводородов в 2014 году составила 488.1 млн баррелей н.э. (66.25 млн т н.э.), увеличившись на 6.7% по сравнению с результатами 2013 года. Крупнейшим акционером компании является группа «Газпром».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
