Сибирский гостинец акции

Сибирский гостинец почему было отменено собрание облигационеров?

Добрый день, уважаемые пользователи SMART-LAB!

Теперь вы сможете адресовать ваши вопросы напрямую специалисту по работе с инвесторами ПАО «Сибирский гостинец», и получить достоверную информацию от эмитента

Сибирский гостинец (Семён), приветствую, если не прав поправьте) Я почти уверен, что Вы откажетесь отвечать на вопросы, которые я смогу задать Вам, сославшись на интересы акционеров, тайну или другую ересь. Но давайте попробуем=)

1. Почему Надымский земляк и товарищ Семёна Сергиенко, Рустам Лифар, предлагал бондхолдерам услуги по банкротству Сибирского гостинца? Был ли сговор?
2. Почему второй «call-опцион» по облигациям (конкретно валютному долгу) был исполнен в обход картотеки по обоим выпускам? В курсе ли ЦБ такой красоты?
3. Правильно ли я понимаю, что выкупленная часть валютного выпуска фиктивная, а долг находился на балансе ООО «Сибирский гостинец финанс», когда одновременно в пассивах был условный займ от ПАО «Сибирский гостинец»? Если да, то на какого рода пассив (срок, процентная ставка, условия другие) был заменен облигационный выпуск?
4. Если да, то является ли фиктивное погашение части выпуска вместе с остальным новостным фоном в конце 3 квартала, специально организованным для снижения своей доли по «высокой цене» мажоритарными акционерами? В последнем отчете по аффилированным лицами дата не указана, но в прошлом квартальном отчете дата указана перехода прав собственности или дата заключения сделки в стакане, где расчеты на Т+2?
5. Почему использован FCF, а не ЧП для расчета дивидендов, при учете, что FCF манипулировать гораздо проще?
6. Про префы много вопросов, но задам ещё один с Вашего позволения. Осознаете ли Вы, что это попытка серьёзного ущемления прав кредиторов и, что ряд Ваших действий являются незаконными?

Заранее спасибо за предоставление достоверной информации! Надеюсь, что Тимофей Мартынов оценит достоверность и открытость ответов, повторение ситуации прошлого года вряд ли кто-то тут захочет=)

Добрый день, уважаемые пользователи SMART-LAB!

Теперь вы сможете адресовать ваши вопросы напрямую специалисту по работе с инвесторами ПАО «Сибирский гостинец», и получить достоверную информацию от эмитента

сегодня ожидаем: Сибирский Гостинец: собрание владельцев облигаций

см. календарь по акциям

Вышел из этого болота. Учредители больше похожи на мошенников, чем на людей, которые хотят построить бизнес и принести пользу обществу.

McDuck, общался с учредителем. Вообще на мошенника ни разу не похож.

Тимофей Мартынов, у меня когда-то был деловой партнёр, который производил настолько положительное впечатление, что ему доверяли стратегически важные для страны задачи. И семью его знал, и окружение серьёзное. В итоге партнёр этот уплыл, забрав с собой десятки чужих миллионов рублей, а последствия его деятельности навсегда изменили мне всю жизнь. Я был в ужасе, когда узнал, на что люди готовы пойти ради больших денег.

McDuck, нет нет
есть случаи, когда видно, что люди изначально мошенники, организовывают чтобы кинуть
а есть случаи, когда люди занимаются бизнесом, изначальный план оказывается слишком оптимистичным и они ищут выход из кризисной ситуации
не надо путать эти вещи

Вышел из этого болота. Учредители больше похожи на мошенников, чем на людей, которые хотят построить бизнес и принести пользу обществу.

McDuck, общался с учредителем. Вообще на мошенника ни разу не похож.

Тимофей Мартынов, у меня когда-то был деловой партнёр, который производил настолько положительное впечатление, что ему доверяли стратегически важные для страны задачи. И семью его знал, и окружение серьёзное. В итоге партнёр этот уплыл, забрав с собой десятки чужих миллионов рублей, а последствия его деятельности навсегда изменили мне всю жизнь. Я был в ужасе, когда узнал, на что люди готовы пойти ради больших денег.

Вышел из этого болота. Учредители больше похожи на мошенников, чем на людей, которые хотят построить бизнес и принести пользу обществу.

McDuck, общался с учредителем. Вообще на мошенника ни разу не похож.

Тимофей Мартынов, в реальной жизни оно так и происходит — мошенники редко производят впечатление мошенников.

Вышел из этого болота. Учредители больше похожи на мошенников, чем на людей, которые хотят построить бизнес и принести пользу обществу.

McDuck, общался с учредителем. Вообще на мошенника ни разу не похож.

Вышел из этого болота. Учредители больше похожи на мошенников, чем на людей, которые хотят построить бизнес и принести пользу обществу.

Пришло письмо с приказом об отмене встречи владельцев облигаций. Чего мутят то?

Убытки растут из года в год. Есть ли хоть производство: литры, тонны, штуки?

Сибирский гостинец — Отчет 9 мес 2018г. Убыток 77,49 млн руб (вырос в 2 раза г/г)

Сибирский гостинец
Тип Обыкновенная
Номинал 0,01 руб
100 000 000 акций http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35120&type=1 стр.3  
Капитализация на 19.11.2018г: 83 млн руб 

Тип Привилегированная
Номинал 0,01 руб 
33 300 000 акций www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-CMwYrKyBSEGFuCBkNMeRVw-B-B
Капитализация на 19.11.2018г (метод дисконтирования, -25%): 20,73 млн руб 

Общий долг на 31.12.2015г: 5,87 млн руб 
Общий долг на 31.12.2016г: 223,98 млн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 301,67 млн руб
Общий долг на 31.03.2018г: 311,95 млн руб
Общий долг на 30.06.2018г: 342,08 млн руб
Общий долг на 30.09.2018г: 352,57 млн руб

Выручка 2016г: 658 тыс руб
Выручка 1 кв 2017г:  –
Выручка 6 мес 2017г:  –
Выручка 9 мес 2017г:  –
Выручка 2017г:  –
Выручка 1 кв 2018г: 4,39 млн руб
Выручка 6 мес 2018г: 7,59 млн руб
Выручка 9 мес 2018г: 5,90 млн руб

Валовый прибыль 2016г: 107 тыс руб
Валовая прибыль 1 кв 2018г:  –
Валовая прибыль 6 мес 2017г:  –
Валовая прибыль 9 мес 2017г:  –
Валовый прибыль 2017г:  –
Валовая прибыль 1 кв 2018г: 4,39 млн руб
Валовая прибыль 6 мес 2018г: 4,75 млн руб
Валовый убыток 9 мес 2018г: 142 тыс руб

Убыток 2015г: 2,55 млн руб
Убыток 1 кв 2016г: 8,56 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 18,90 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 32,91 млн руб
Убыток 2016г: 54,92 млн руб
Убыток 1 кв 2017г: 8,77 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 28,95 млн руб
Убыток 9 мес 2017г: 37,57 млн руб
Убыток 2017г: 43,25 млн руб
Убыток 1 кв 2018г: 9,39 млн руб
Убыток 6 мес 2018г: 51,27 млн руб
Убыток 9 мес 2017г: 77,49 млн руб
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35120&type=5
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=35120&type=3

глянул отчет, выручка почти 6 лямов, расходы по продажам выше 6 лямов, управленческие расходы 33 ляма;)) Ходос там себе лимузин купил или квартиру?)

Интересно, а собрание облигационеров отменили приказом ходаса

А номинал префов же известен, 1 копейка, ещё 9 октября приняли.
Только вот как они собираются 150 000 облигаций номиналом 1000 ру менять на 24 900 000 префов номиналом 1 копейка?

макей, а какая разница какой номинал? Каждая облигация поменяется на 166 префов, цену конвертации соответственно можно посчитать на каждую дату в зависимости от размера НКД плюсом к невыплаченным купонам и телу, грубо говоря цена 7.5 рублей на преф.

А номинал префов же известен, 1 копейка, ещё 9 октября приняли.
Только вот как они собираются 150 000 облигаций номиналом 1000 ру менять на 24 900 000 префов номиналом 1 копейка?

Вы задавали себе эти вопросы?...

Андрей Добер, я-то себе постоянно массу вопросов задаю и отвечаю. Но всегда интересно послушать другого человека, вдруг ещё что-то новенькое услышу, даже если ответ, казалось бы, очевиден, как в этой ситуации.

Касается владельцев рублевых облигаций. На собрании 29 ноября будет рассматриваться вопрос о рестракте долга. Ни под каким предлогом не соглашайтесь на условия обмена облигов на акции, иначе лишимся всего…

Андрей Добер, ну собираются обменять облиги на новые префы, принять див. политику направления 80% свободного денежного потока на дивы на префы в течение 3 лет. В чём именно по-вашему подвох? Предприятие мертво и с 1 квартала собирается банкротиться?

макей, если «пациент умер», то процедура банкротства неизбежна, её при желание можно затянуть на очень долгий срок, потом с дисконтом имущества будет продано. При оптимистичном взгляде имущества сейчас почти на 40% меньше, чем долгов, с учетом дисконта через пару-тройку лет за каждый рубль максимум будет получено при банкротстве 20-30 копеек.
Если «пациент жив», то префы являются адекватным выходом при добросовестном подходе акционеров мажоритарных, правда, FCF без начала работы предприятия оценить тяжело, но всё, что может дать в итоге более 20-30 копеек на акцию является хорошим вариантом.

У меня складывается впечатление, что акционеры, а в большей степени бондхолдеры, считают, что СГ может предложить варианты лучше, но просто не хочет. Есть желания инвесторов, которые можно понять, а есть в общем-то суровая реальность, в которой эмитент не в состоянии исполнить принятые на себя обязательства, особенно в период с конца осени до середины лета, когда ещё и не сезон по сфере деятельности.

chitaupishu, «при добросовестном подходе акционеров » — ключевые слова, а так никакой гарантии нет. И потом, если предприятие на плаву, просто сейчас временные трудности, то почему бы не объявить тех. дефолт и растянуть по времени выплаты? А они стараются уйти от исполнения обязательств…

Касается владельцев рублевых облигаций. На собрании 29 ноября будет рассматриваться вопрос о рестракте долга. Ни под каким предлогом не соглашайтесь на условия обмена облигов на акции, иначе лишимся всего…

Андрей Добер, ну собираются обменять облиги на новые префы, принять див. политику направления 80% свободного денежного потока на дивы на префы в течение 3 лет. В чём именно по-вашему подвох? Предприятие мертво и с 1 квартала собирается банкротиться?

макей, если «пациент умер», то процедура банкротства неизбежна, её при желание можно затянуть на очень долгий срок, потом с дисконтом имущества будет продано. При оптимистичном взгляде имущества сейчас почти на 40% меньше, чем долгов, с учетом дисконта через пару-тройку лет за каждый рубль максимум будет получено при банкротстве 20-30 копеек.
Если «пациент жив», то префы являются адекватным выходом при добросовестном подходе акционеров мажоритарных, правда, FCF без начала работы предприятия оценить тяжело, но всё, что может дать в итоге более 20-30 копеек на акцию является хорошим вариантом.

У меня складывается впечатление, что акционеры, а в большей степени бондхолдеры, считают, что СГ может предложить варианты лучше, но просто не хочет. Есть желания инвесторов, которые можно понять, а есть в общем-то суровая реальность, в которой эмитент не в состоянии исполнить принятые на себя обязательства, особенно в период с конца осени до середины лета, когда ещё и не сезон по сфере деятельности.

Признаюсь, что первый вариант реструктуризации с увеличением срока до погашения на мой взгляд является более адекватным и правильным, но он не снижает долговую нагрузку для компании, которая не позволит привлечь никакие средства у банков, даже если они резко потребуются в том числе для избежания разрыва ликвидности.

Касается владельцев рублевых облигаций. На собрании 29 ноября будет рассматриваться вопрос о рестракте долга. Ни под каким предлогом не соглашайтесь на условия обмена облигов на акции, иначе лишимся всего…

Андрей Добер, ну собираются обменять облиги на новые префы, принять див. политику направления 80% свободного денежного потока на дивы на префы в течение 3 лет. В чём именно по-вашему подвох? Предприятие мертво и с 1 квартала собирается банкротиться?

макей, Подвох в том, что по облигам у них конкретные обязательства, а по префам могут платить а могут и нет, и по какому номиналу будут префы, и сколько они будут стоить в стакане после размещения… Вы задавали себе эти вопросы? Получив акции Вы остаетесь с ними без всякой защиты со стороны государства, а с облигациями есть шанс получить деньги в случае банкротства

Касается владельцев рублевых облигаций. На собрании 29 ноября будет рассматриваться вопрос о рестракте долга. Ни под каким предлогом не соглашайтесь на условия обмена облигов на акции, иначе лишимся всего…

Андрей Добер, ну собираются обменять облиги на новые префы, принять див. политику направления 80% свободного денежного потока на дивы на префы в течение 3 лет. В чём именно по-вашему подвох? Предприятие мертво и с 1 квартала собирается банкротиться?

Касается владельцев рублевых облигаций. На собрании 29 ноября будет рассматриваться вопрос о рестракте долга. Ни под каким предлогом не соглашайтесь на условия обмена облигов на акции, иначе лишимся всего…

Собрание собственников облигаций назначено на 29 ноября. Внес в календарь

И кто-то именно сегодня скупает облиги подешевке!

Павел, ага, целых 100 облигаций купили
При том что на днях стоял офер на 2000 в сумме до 65%, что же его никакой инсайдер не забрал, если халява и можно использовать?

Павел, я так понял это допка для конвертации облигаций в префы

Тимофей Мартынов, гасить облигации именными акциями по закрытой подписке среди двух аффилированных лиц? хм… разве что только оба этих лица владели абсолютно всеми облигами