Финаме
БКС Мир Инвестицийда не, рыбы уже здесь нет, а рыбаки есть. В этом проблема рыбаков может быть.
Григорий, Правильно, не надо покупать) рано, лучше по 2100 взять)
| Число акций ао | 50 млн |
| Номинал ао | 0.67 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 92,6 млрд |
| Выручка | 25,3 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 10,4 млрд |
| Дивиденд ао | 985,5 |
| P/E | 8,9 |
| P/S | 3,7 |
| P/BV | 1,0 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 53,5% |
| SFI | ЭсЭфАй Календарь Акционеров | |
| 14/12 ВОСА по дивидендам и уменьшению УК путем погашения акций | |
| 14/12 ВОСА по погашению оставшегося пакета казначейских акций в размере 3,2%... | |
| 24/12 SFIN: последний день с дивидендом 902 руб | |
| 25/12 SFIN: закрытие реестра по дивидендам 902 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
SFI | ЭсЭфАй акции
1842.4₽ +2.9%
-
SFIN c нами собирался поделиться «организационной информацией по собранию» в ближ. время. P.S. IR отвечают на входящую корреспонденцию быстр...
margaritachinkova,
полагаю к выкупу предъявят все
не имеет смысл мажоритарию оставаться с активами которые не так много смогут генерировать
FCF
да не, рыбы уже здесь нет, а рыбаки есть. В этом проблема рыбаков может быть.
Григорий, скоро перегонки начнутся перед гэпом 50%, кто последний остался тот и лузер как говорится🤭
SFIN c нами собирался поделиться «организационной информацией по собранию» в ближ. время.
P.S. IR отвечают на входящую корреспонденцию быстро — лайк👍
Что бы это могло быть — не знаю. Увидим.
Это необычно — вся инфа по собранию 14 декабря уже, вроде, и так есть в материалах к нему🤔 Чем-то собираются нас удивить (надеюсь, нет)? Хорошо бы не стали изобретать Франкенштейна по проверке непрерывности держания акций для целей выкупа. Тем более, с трудом могу представить, что они здесь могут придумать. Свою точку зрения и опыт рассказывала здесь.
СЧА
А мой вопрос к SFIN касался расчета стоимости чистых активов (СЧА) на дату собрания (14 декабря).Ведь от этой СЧА зависит, сколько денег SFIN сможет потратить на выкуп и, соответственно, сколько акций у каждого из нас смогут выкупить.
Механику подробно объяснила здесь. Вкратце, нам выгодно, чтобы СЧА на дату собрания (14 декабря) была побольше.
Ранее мы с вами рассчитали, что 66% — это коэффициент выкупа, на который каждый мог бы рассчитывать в самом худшем случае (т.е. если к выкупу вдруг предъявится весь free-float). Однако это только при условии сохранения SFIN чистых активов в размере более 100 млрд руб. к 14 декабря.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Хорошо идёт! Может с ВСК что-то решили? Тогда дивы ещё больше!
Antihype, может Тинькофф купит за капитал ее считай еще руб 700 где -то на акцию упадет.
А дешевле продавать не будутПотеряев А.А.,
Сергей Чистяков,
Я реально тогда, встал до 6 утра. В итоге увидел, что ровно на месяц ошибся.
📊 SFI – считаем потенциальную прибыль
Холдинг отчитался по РСБУ:
📍 Операционный доход 5,6 b₽ (-23% г/г)
📍 Чистый процентный доход 1,8 b...
Invest Era, ерунда, расчет сомнителен
в конечн итоге
оставшиеся чист активы будут около 44 млрд
оцени новый денежн поток и новые дивид в последующ годы
- Нормальная новость все автострегии у которых был эсэфай не идут на выкуп, так как инфраструктура не позволяет.
считаем у нас больше выкупят 😁😁😁 
"ЭсЭфАй" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 03 декабря 2025 года....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дивидендная доходность ПАО ЭсЭфАй (SFIN) 50+%. Есть подвох?Наступил декабрь — месяц, изобилующий дивидендными отсечками по итогам работы компаний за 9 месяцев. В этом году особняком выделяются акции ПАО «ЭсЭфАй», чей совет директоров рекомендовал выплату дивидендов в размере 902р. на акцию, что составляет 53% от текущей её цены. Дата фиксации реестра акционеров для выплаты 25 декабря.
Что стоит за такой щедрой выплатой и есть ли тут возможность для инвестора?
Основным источником выплаты являются средства, которые компания должна получить от сделки по продаже своего флагманского актива ЛК «Европлан» Альфа банку. После этого в портфеле холдинга останутся 49% ВСК и миноритарный пакет М-Видео. Дальнейшая стратегия компании неизвестна. В таких обстоятельствах сложно предположить, чтобы акции пользовались спросом у широкого круга инвесторов. Разве что с хорошим дисконтом к оценочной стоимости составных частей. Котировка мартовского фьючерса предполагает примерную оценку рынком будущей стоимости акций в районе 800-850 рублей. С большой долей вероятности можно предположить, что дивидендный гэп будет больше размера самого дивиденда, а значит доходность в 50+% не должна вводить в заблуждение.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📊 SFI – считаем потенциальную прибыль
Холдинг отчитался по РСБУ:
📍 Операционный доход 5,6 b₽ (-23% г/г)
📍 Чистый процентный доход 1,8 b₽ (без изменений г/г)
📍 Чистая прибыль 7,7 b₽ (-60% г/г)
📉 Почему просел операционный доход
▪️ Снижение процентов по лизинговым активам Европлана
▪️ Меньшая прибыль от ВСК страхования — сыграла роль коррекция рынка облигаций в сентябре
▪️ Переоценка собственного портфеля облигаций: зафиксирован бумажный расход 372 m₽
Обвал чистой прибыли связан с резким увеличением резервов под кредитные убытки Европлана.
Европлан уже отражён как прекращённая деятельность, но пока остаётся на балансе. Суммарно у SFI получается следующий набор активов:
▪️ Европлан (87,5% доля), оценённый в 57 b₽ + 6 b₽ потенциальных дивидендов (получат после отсечки 15.12)
▪️ ВСК (49% доля), примерная оценка 30 b₽
▪️ М.Видео (9,9% доля) — 1,2 b₽ + 9 b₽ вложено в рамках докапитализации
▪️ Портфель акций и облигаций 1,4 b₽ + 900 m₽ кэша
Итого: 105 b₽ активов при капитализации SFI 85 b₽. Многие, кто считал оценку, не учли 6 b₽ дивидендов от Европлана, которые «в пути», и 9 b₽ докапитализации MVID — и именно поэтому у них не возникает дисконта. На самом деле дисконт есть.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Сегодня про ЭсЭфайРыночная цена = 1658.8
Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:
Выручка -35.5%
Чистая прибыль -59.7%
Позитивные новости...
Time to invest RUS,
сильно ошибаешься
— не является инвестиционной рекомендацией --
дивы в следующие годы вероятно
платить будут с денежного потока --он меньше чем приб по рсбу
которая не подкреплена деньгами
денежн поток — это максим дивид от ВСК ( например за 2023 он составил около 1 млрд руб )
плюс максим прибыль от использования остающейся разницы 20млрд =65млрд-45 млрд
+ приб от 2.2 млрд финанс вложения и деньги
вычти налоги от этих приходов, возьми 75 проц и раздели на колич акций
— плюс есть еще прибавка 10 проц от дельты которую получат до уровня цены выкупа
== станет грустно
поскольку выкуп вероятно будет только доли в пределах не более 10 проц от чистых активов
грустно
Что ждёт Европлан после сделки с Альфа-Банком?🧮 Европлан, контрольный пакет которого планирует приобрести Альфа-Банк, представил во второй половине ноября фин. отчётность по МСФО за 9 мес. 2025 года и провёл конференц-звонок, предоставив нам хорошую возможность оценить перспективы компании, с учётом новых вводных.
📉 Чистый процентный доход с января по сентябрь сократился на -6,9% (г/г)до 17 млрд руб., что обусловлено снижением объёмов нового бизнеса на фоне жёсткой ДКП.Высокие процентные ставки по-прежнему остаются серьёзным препятствием для клиентов Европлана!
На декабрьском заседании Центробанк может снизить ключевую ставку до 16%, но этого будет недостаточно для лизинговой отрасли. По оценкам менеджмента Европлана, возвращение к высоким темпам роста бизнеса возможно при ставке 12%.
📉 Лизинговый портфель сократился с начала года на -28% до 183,2 млрд руб. В первой половине года наблюдался заметный рост расторжения договоров, в то время как уже с августа-сентября ситуация начала постепенно улучшаться, да и количество изъятой техники стало сокращаться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
SFI сбрасывает балласт: как продажа «Европлана» превратит лизингового гиганта в чистый инвестхолдингПадение прибыли в 2,5 раза скрывает за собой стратегический разворот, который может кардинально изменить будущее одного из самых известных российских холдингов.
Финансовые результаты SFI за девять месяцев 2025 года на первый взгляд выглядят тревожно: чистая прибыль рухнула с 19,3 до 7,7 млрд рублей. Однако за этими цифрами скрывается не кризис, а сознательная и радикальная хирургическая операция на портфеле активов. Компания не просто фиксирует убытки она целенаправленно хоронит свою прежнюю идентичность, чтобы родиться в новом качестве.
Ключ к пониманию отчета одна строчка в учете: «прекращенная деятельность». Весь лизинговый бизнес, олицетворяемый «Европланом», был выделен в отдельную группу, предназначенную для продажи. Его прибыль в 2,9 млрд рублей это прощальный финансовый след уходящей эпохи. Подписание в ноябре договора о продаже 87,5% акций «Европлана» «Альфа-Банку» ставит точку в этой главе.
Почему холдинг расстается с некогда ключевым активом?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
SFI | ЭсЭфАй - факторы роста и падения акций
- Фундаментально дешёвая компания (21.02.2020)
- Холдинг, внутри есть компании которые в сумме могут стоить кратно дороже, чем отдельно ЭсЭфАй (20.10.2023)
- 57,3% акции квазиказначейские (23.10.2023)
- 21.07.2022 SFI купила 10,37% тонущей М.Видео у Гуцериевской структуры Веридж Инвестментс Лимитед (23.07.2023)
- Продают по-немногу казначейские акции в стакан (20.10.2023)
- Акционер под санкциями (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
SFI | ЭсЭфАй - описание компании
SFI (ПАО «ЭсЭфАй», MOEX: SFIN) – публичный диверсифицированный инвестиционный холдинг, портфель активов которого состоит из российских компаний, занимающих ведущие места в своих сегментах рынка. SFI объединяет лизинговые и страховые активы, ИТ-стартапы, инвестирует в крупные миноритарные доли промышленных и розничных компаний.
Холдингу SFI принадлежат:
- 100% акций лизинговой компании «Европлан»;
- 49% акций Страхового Дома ВСК;
- 51% сервиса облачного гейминга GFN.RU;
- 10,4% розничной сети «М.Видео-Эльдорадо»;
- 11,2% нефтедобывающей компании «РуссНефть».
Структура акционерного капитала SFI: 58,92% владеют компании периметра холдинга SFI, в том числе операторы обратного выкупа ценных бумаг; 30,37% акций принадлежат крупным миноритарным акционерам; 10,71% акций SFI находятся в свободном обращении.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
