Финаме
БКС Мир ИнвестицийСбербанк Фундаментальный анализ ЧАСТЬ 6
Сбербанк Фундаментальный анализ ЧАСТЬ 6
Это последняя часть в моем фундаментальном анализе Сбера и сегодняшняя тема — «Справедливость цены акций». Быстро пробежимся по мультипликаторам и подведем итоги по всему анализу.
P/B — (Рыночная цена акции ÷ Балансовая стоимость акции (BVPS)) = 0,72 (за последние 12 мес.)
P/E — (Цена акции ÷ Прибыль на акцию (EPS)) = 3,3 (за 12 мес.)
ROE — (Чистая прибыль ÷ Средний собственный капитал × 100%) = 24%
ROTE — (Чистая прибыль ÷ Средний материальный капитал × 100%) = 23,9%
Итог:
P/B = 0,72 — рынок оценивает банк примерно в 72% от его балансовой стоимости. Это относительно низкая оценка: инвестор платит меньше 1 ₽ за 1 ₽ собственного капитала банка.
P/E = 3,3 — инвестор платит 3,3 рубля за 1 рубль годовой прибыли банка (это мало).
ROE = 24% — высокий показатель эффективности капитала. Банк способен генерировать около 24 копеек прибыли на каждый рубль среднего капитала.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 21 587 млн |
| Число акций ап | 1 000 млн |
| Номинал ао | 3 руб |
| Номинал ап | 3 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 6 243,3 млрд |
| Опер.доход | 4 417,0 млрд |
| Прибыль | 1 868,5 млрд |
| Дивиденд ао | 37,64 |
| Дивиденд ап | 37,64 |
| P/E | 3,3 |
| P/B | 0,7 |
| ЧПМ | 6,4% |
| Див.доход ао | 13,6% |
| Див.доход ап | 13,6% |
| Сбербанк Календарь Акционеров | |
| 09/09 Отчет РСБУ за 8 месяцев 2026 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сбербанк акции
ао: 276.41₽ +0.2%ап: 276.46₽ +0.06%
-
Пилат, понимаю, что хочется закупиться на дне, потому что пару недель назад было страшна, но туда не пойдет, а если пойдет, то пойдет ниже и...
Smart Bob, страшно будет, а бояться не надоIngvar Hyper, поддержу 263, далее возможна маленькая коррекция и на новый дневной лоу. Ниже 245.
nikitos80, подходит
Инфляция в начале августа — дефляция продолжается, но дефицит бюджета расширяется, а рубль ослабевает.
Ⓜ️По данным Росстата, за период с 4 по 10 августа ИПЦ составил -0,06% (прошлые недели — -0,02%, 0,04%), с начала месяца -0,06%, с начала года — 4,69% (годовая — 6,06%). Месячный пересчёт за июль удивил, всё-таки подорожание услуг было — 0,54% (недельки показали 0,62%, за июль 2025 г. — 0,57%, тогда было увеличение тарифов ЖКХ). Продолжающаяся дефляция в августе происходит из-за снижения цен на бензин и плодоовощную корзину (сезонный фактор), при этом те же услуги и техника дорожают. Темпы находятся выше прошлогодних данных, поэтому годовая повысилась (прошлогодние недельки: 2025 г. — -0,08%, 2024 г. — 0,05%), но находится ниже обновленной траектории уровня среднесрочного прогноза ЦБ по годовой инфляции (повышен с 4,5-5,5% до 6-7%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:
🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин снизились за неделю на -0,60% (прошлая неделя — -1,09%), на дизтопливо -1,39% (прошлая неделя — -1,57%), темпы снизились (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,35%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Инвест идея: как заработать более 200% за 2 года 2026-2027 или 100% годовых на акциях СбербанкаС октября 2022 по июль 2024 т.е. за 22 месяца акция Сбера выросла на 245% т.е. более 100% годовых
За 9 дней июля 2026 Сбер закрыл дивидендный гэп и За 17 дней июля 2026 вырос на 17%
У акций сбера рост впечатляющий после сильного снижения.
Инвест идея при которой можно заработать 200% за 2 года 2026-2027 или 100% годовых заключается в покупке акций Сбера после снижения. Как раз сейчас наступил такой подходящий момент.
Всего за 9 торговых дней цена вернулась к прежнему уровню — это самый быстрый результат в истории банка!
Я регулярно публикую инвест идеи на краткосрок и среднесрок в своем телеграм канале и предсказываю с точностью до одного дня разворот фондового рынка РФ. Сообщаю выгодные уровни для покупок акций.
или МАКС
https://max.ru/join/6l10XTTTd6g_i1WGPl-QpogHkJoJtRRUSij6urcmTHc
Фундаментальный анализ и перспективы роста 2026–2027 акций Сбербанка
Финансовые показатели демонстрируют уверенный рост. По итогам 2025 года чистая прибыль составила 1,7 трлн рублей, что на 7,9% выше показателя 2024 года (1,58 трлн рублей).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему СЗКО (системно значимые кредитные организации) продают ценные бумагиРост наличных приводит к структурному дефициту в банках: банкам н...
Олег Дубинский, ВАЖНО. Банки могут занимать у ЦБ под ставку ЦБ+1% (в РЕПО). Значит ниже чем Текущ. дох. купона = Ставка ЦБ+1% ОФЗ не упадут. Потому что от этой цены банки могут занимать у ЦБ бесконечно много и выкупать и новые размещения Минфина и старые с рынка. При условии что они уверены что ЦБ не будет ставку повышать. медленно понижать или даже сделает паузу — все фигня, главное чтобы не повышал. Ну а дальше за купонную доходность ОФЗ цепляются дивидендные акции. А за дивидендные акции цепляются по цене акции без дивидендов. И все. Да напуганные физики могут пытаться продолжать лить ОФЗ, Банки все выкупят. Да шортисты могут продолжить попытки опустить еще наш рынок и у них даже может получиться ( а может и не получиться, тут лотерея). Ясно одно в итоге шортистов вынесут. Потому что у рынка облигаций и рынка акций появилась опора.
ОФЗ 26254 Текущ. дох. купона = 14.98%. Ставка ЦБ + 1 % = 14+1=15%
Или я чего то не понимаю? Помогите разобраться
Почему СЗКО (системно значимые кредитные организации) продают ценные бумаги
Рост наличных приводит к структурному дефициту в банках: банкам не хватает денег
В июле дефицит усилился.
Пик пришёлся на 20 июля: показатель достиг 2,414 трлн рублей— это максимум с марта 2022 года.
К 31 июля значение немного снизилось — до 2,361 трлн рублей.
Как эти два факта связаны?
Ключевая причина дефицита как раз в том самом росте узкой денежной базы — а точнее, в том, за счёт чего он шёл.
В июле резко вырос спрос на наличные деньги.
Банки активно отдавали наличные клиентам (в том числе из-за сезонного фактора — отпусков), и из-за этого у них временно сократились свободные средства на корсчетах в ЦБ.
Возник разрыв: банкам нужно было поддерживать операции, а свободных ресурсов не хватало.
Чтобы закрыть эту дыру, они стали активнее брать краткосрочные средства у Банка России (например, через операции РЕПО).
Когда растёт наличная база
Люди и бизнес массово снимают деньги из банков,
одновременно в банковском секторе формируется дефицит ликвидности,
на фондовом рынке чаще всего наблюдается охлаждение, коррекция.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сбер. Разбор для своих: почему кукл тянет бумагу в зону 246 и когда начнется настоящий лонг?
Привет, спекулянты и инвесторы!
Снял графики с монитора, заварил чифирь (или кто там сейчас по матча-латте ударяет), сел за Elwave. По Сберу назревает классическая мясорубка перед настоящим трендом. Глобально «Сводный инспектор» (Summary Inspector) бьет в грудь и требует исторические хаи — спорить с ним бесполезно, цикл вверх не закончен. Но то, что происходит на часах и четырехчасовиках, заставит сбросить слабые руки.
Что имеем по факту: Локальная коррекция (вниз) еще не выдохлась. Мы пока просто шумим во второй подволне коррекции. Рынку критически не хватает объема внизу, чтобы запустить полноценный импульс на перехай. Кто торгует не первый год, понимает: без добоя ликвидности такие мощные аптренды не начинают.
Elwave рисует нам вилку из двух сценариев локально:
- Треугольник (ABCDE). Самый скучный, выматывающий нервы вариант. Будем пилить уровни, сужать диапазон, собирать стопы то медведей, то быков. Идеальный сценарий для алготрейдеров и маркетмейкера, чтобы вытрясти лишних пассажиров перед выстрелом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Трамп планирует объявить Ормуз территорией США
Максим, А КСИР объявил что амеры с евреями по Ормузу не пройдут- Трамп планирует объявить Ормуз территорией США
Подробнее на РБК www.rbc.ru/politics/14/08/2026/6a7f72a59a79474348ffbe04?from=main_lines_1 - Лавров посоветовал Уиткофу и Кушнеру приезжать в Россию не с пустыми руками
www.kommersant.ru/doc/8879377 - Структурный дефицит ликвидности в банках подскочил до ₽2,7 трлн
Российский банковский сектор вернулся к состоянию рекордного структурного дефицита ликвидности — ситуации, когда долг кредитных организаций перед регулятором больше, чем объем средств, размещенных ими на депозитах и корсчетах в ЦБ. На 13 августа эта разница превысила 2,7 трлн руб., следует из данных ЦБ. Такого структурного дефицита не наблюдалось с марта 2022 года, когда банки на пике кризиса испытывали проблемы с ликвидностью.
Ситуация начала ощутимо меняться несколько месяцев назад: если на начало года показатель составлял 587 млрд руб., то с апреля устойчиво закрепился выше 1 трлн руб., а в июле—августе колебался уже в пределах 2–2,7 трлн руб. Тогда же топ-менеджеры крупных банков стали говорить о сложившейся ситуации с ликвидностью в секторе как о проблеме.
В ЦБ считают иначе: текущий уровень структурного дефицита ликвидности невелик в сравнении с периодом в 2012–2017 годов., сказал представитель регулятора.
«Ликвидность — это средства, которые банки используют только для расчетов в платежной системе Центрального банка. Эти средства не связаны с банковскими депозитами, с доступностью вкладов или кредитов и с тем, какой будет ключевая ставка», — заверил он.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Пилат, сбер после отсечки был 249)))18.07.26
Ярослав, да похрен плюс-минус пару рублей если не пипсуешь внутри дня… Интересные уровни видят все, поэтому до них либо не доходит на процент-полтора, либо ложно пробивают ниже чтобы снять стопы…. Так что будем посмотреть — решил дивами и частью купонов от облиг помесить биржу…. Поскольку вс всякое бездивное говно лезть не хочу — кандидатов на месилово я Вам назвал…
Сбербанк за 7 месяцев 2026 года: рекордная прибыль и риски от атак на склады Wildberries
🏦 Крупнейший банк России опубликовал результаты за семь месяцев 2026 года, отразив уверенный рост ключевых показателей. Чистая прибыль выросла на 19,8% до 1 163,6 млрд рублей, чистые процентные доходы увеличились на 24,4% до 2 116 млрд, комиссионные доходы прибавили 0,7% до 416,1 млрд. В июле банк обновил месячный рекорд прибыли — 168,4 млрд рублей (+19,8% год к году). Подробный анализ финансовых показателей доступен в Telegram-канале.
📊 Рентабельность капитала (ROE) составила 22,9%, операционные расходы выросли на 15% — ниже темпов роста доходов. Стоимость риска находится на уровне 1,4% (в июле — 1,0%). Расходы на резервы за семь месяцев выросли на 50,4% до 424,5 млрд рублей, что пока остаётся под контролем. Банк продолжает демонстрировать высокую операционную эффективность и устойчивость.
⚠️ Новые риски: атаки на склады Wildberries. С середины июля в результате регулярных ударов беспилотников по логистической инфраструктуре Wildberries пострадали от 12 до 23 объектов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сбербанк - факторы роста и падения акций
- Сбербанк перешел на выплату дивидендов 50% от прибыли начиная с 2020 года (08.03.2021)
- Могут платить больше 50% от чистой прибыли. Высокий ROE и высокая достаточность капитала. (20.10.2023)
- Торгуется с исторически низким мультипликатором к капиталу, при этом сохраняет высокую прибыльность и ROE (07.07.2026)
- Замедление кредитования в стране снижает рост кредитного портфеля и соответственно процентных доходов Сбера. (20.10.2023)
- Есть неопределенность с качеством заемщиков из-за чего резервы могут вырасти. (07.07.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сбербанк - описание компании
Сбербанк — крупнейший банк в России, Центральной и Восточной Европе, один из ведущих международных финансовых институтовЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
