Финаме
БКС Мир Инвестиций
📊 Ключевые показатели
▪️ Чистый процентный доход — 894 b₽ (+17% г/г, +6% к/к)
▪️ Чистый комиссионный доход — 217 b₽ (–1% г/г, +11% к/к)
▪️ Чистая прибыль — 448 b₽ (+9% г/г, +6% к/к)
▪️ COR — 1,4% (+0,3 п.п. г/г, –0,3 п.п. к/к)
▪️ Доля проблемных кредитов — 4,8% (+0,3 п.п. к/к)
Отчёт лучше ожиданий: процентный доход и прибыль растут быстрее, чем во 2 квартале. Снижение ключевой ставки привело к росту кредитного портфеля:
▪️ корпоративы +7% к/к
▪️ розница +2% к/к
Параллельно видим снижение стоимости риска до 1,4%.
💳 Комиссионный сегмент
Высокая прошлогодняя база всё ещё давит, однако банк активно внедряет новые способы оплаты и вовлекает в транзакции более молодую аудиторию.
Итог — комиссионные доходы вновь растут к/к.
⚠️ Риски по качеству портфеля
Несмотря на рост прибыли, банк чувствует ухудшение кредитной дисциплины:
▪️ доля просрочки NPL растёт каждый квартал (+1,1 п.п. с начала года, до 4,8%)
▪️ в рознице просрочка превышает 5,5%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
