Русал акции

📈Цены на алюминий обновили максимальные с 2008 года значения.
На прошедшей неделе цена алюминия превышала $3300/тонну на LME, что стало максимум с лета 2008 года.
Причина для новой волны взлета цен — вспышка Covid19 в Китае, что вызвало опасения с поставками.
БКС ожидает, что дефицит производства алюминия в мире составит 1,6-1,7 млн т, основной дефицит приходится на Китай.
В Китае идет ужесточение контроля потребления энергии, а новые мощности вводятся медленно.
В мире идет декарбонизация, что ограничивает создание новых мощностей. В Европе планируется закрыть несколько заводов.

График стоимости алюминия на LME $/тонну:

С конца 2020 года цены на алюминий выросли уже в 2 раза. 
График фьючерса на алюминий на индийской бирже MCX (какие-то непонятные единицы):

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК«ОК РУСАЛ» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 11 февраля 2022 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кому интересно, пост свежий про Русал:
zen.yandex.ru/media/id/5f1809de7c58a838e3daff11/20-za-tri-dnia-pro-vzlet-akcii-rusala-620608ff3811e6738e9a2e2f

📉Русал упал на 2.2%, ВЭБ планирует продать долю в UC Rusal

📉Русал -2.2% ВЭБ.РФ «всерьез» рассматривает возможность продажи своей доли в UC Rusal на фоне «исторических максимумов» цен на алюминий. Об этом РБК заявила исполнительный директор ВЭБа Екатерина Серебрянникова. ВЭБ приобрел 3,15% UC Rusal в ходе ее IPO на бирже Гонконга в начале 2010 года за $660 млн (это соответствовало 19,8 млрд руб. по курсу ЦБ на время покупки). По словам источника, близкого к топ-менеджменту госкорпорации, с тех пор ее доля в компании не менялась. Сейчас такой пакет стоит на бирже $515 млн (38,5 млрд руб. по нынешнему курсу).

https://www.rbc.ru/business/11/02/2022/620636109a794756111902b6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЭБ планирует продать 3,15% UC Rusal на фоне рекордного роста цен на алюминий
ВЭБ.РФ думает о продаже своей доли в UC Rusal на фоне «исторических максимумов» цен на алюминий. 

С учетом ситуации на рынке цена на алюминий достигает исторических максимумов. Мы всерьез рассматриваем возможность реализации нашего пакета в соответствии утвержденными корпоративными процедурами в рамках действующего законодательства и в интересах развития компании UC Rusal

— исполнительный директор ВЭБа Екатерина Серебрянникова.

В случае реализации сделки ВЭБ также будет консультироваться с Московской биржей

Такая сделка не должна негативно повлиять на стоимость акций компании

ВЭБ воспользуется ускоренной процедурой сбора заявок (ABB).
С учетом 5%-го дисконта ВЭБ.РФ сможет продать свой пакет за $490 млн или 36,7 млрд руб. В этом случае долларовая доходность сделки составит для госкорпорации минус 26%, а рублевая — плюс 85% — считают в Синаре

ВЭБ решил продать долю в UC Rusal на фоне роста цен на алюминий — РБК (rbc.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, уже продал только что минус 3 проц

ВЭБ планирует продать 3,15% UC Rusal на фоне рекордного роста цен на алюминий
ВЭБ.РФ думает о продаже своей доли в UC Rusal на фоне «исторических максимумов» цен на алюминий. 

С учетом ситуации на рынке цена на алюминий достигает исторических максимумов. Мы всерьез рассматриваем возможность реализации нашего пакета в соответствии утвержденными корпоративными процедурами в рамках действующего законодательства и в интересах развития компании UC Rusal

— исполнительный директор ВЭБа Екатерина Серебрянникова.

В случае реализации сделки ВЭБ также будет консультироваться с Московской биржей

Такая сделка не должна негативно повлиять на стоимость акций компании

ВЭБ воспользуется ускоренной процедурой сбора заявок (ABB).
С учетом 5%-го дисконта ВЭБ.РФ сможет продать свой пакет за $490 млн или 36,7 млрд руб. В этом случае долларовая доходность сделки составит для госкорпорации минус 26%, а рублевая — плюс 85% — считают в Синаре

ВЭБ решил продать долю в UC Rusal на фоне роста цен на алюминий — РБК (rbc.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дефицит и рост цен на рынке алюминия

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе


Ключевым признаком физического дефицита является то, что он имеет склонность распространяться, создавая дополнительную волатильность цен по всей экономике. Сегодня рынок алюминия является примером этого – нехватка природного газа и угля вынудила за последние шесть месяцев нормировать энергоснабжение в Китае и Европе, причем наиболее уязвимыми оказались алюминиевые заводы. Это нормирование в сочетании со спросом поставило рынок алюминия на путь истощения запасов к 2023 году. Мы предполагаем дефицит первичного металла на 2022 год в размере 2,2 млн тонн и дефицит в 1,8 млн тонн в 2023 году. Учитывая, что глобальные видимые запасы составляют всего 1,5 млн тонн, рынку придется существенно использовать невидимые запасы, чтобы справиться с таким дефицитом.

Металлургия

Источник: Bloomberg

Поскольку спрос подкрепляется ускорением продаж электромобилей, а предложение ограничено растущими затратами, связанными с климатом, потенциальный рост цен на алюминий, на наш взгляд, на данный момент не ограничен. В этом контексте мы ожидаем рост цен до 4000 долларов США за тонну в ближайшие 12 месяцев и предполагаем средние показатели на 2022 год в 3450 долларов США за тонну, 2023 год в 3850 долларов, 2024 год в 4500 долларов и, в конечном итоге, 2025 год в 5000 долларов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если смотреть по строке, то алюминий должен ещё резко в цене добавить. Если сравнивать с обычной оцинкованной сталью

Конъюнктура на рынке алюминия остается благоприятной для Русала - Sberbank CIB
Вчера РУСАЛ представил операционные показатели за четывертый квартал 2021 года и весь 2021 год.

В четвертом квартале производство алюминия выросло на 1% по сравнению с третьим кварталом 2021 году — до 953 тыс. тонн, и заводы компании продолжали работать с загрузкой, близкой к максимальной (99% в 4К21 против 98% кварталом ранее).

Выпуск глинозема увеличился на 4% относительно предыдущего квартала и составил 2 138 тыс. т. Бокситов было произведено 3 602 тыс. т — на 5% меньше, чем в 3К21, что связано с сезонными погодными факторами, негативно повлиявшими на операционные показатели «Боксит Тимана» и Североуральского бокситового рудника. Результаты за весь 2021 год мало изменились по сравнению предыдущим годом: производство алюминия осталось на уровне 3 764 тыс. т, а выпуск глинозема и бокситов вырос на 1% в обоих случаях и составил соответственно 8 304 тыс. и 15 031 тыс. т.

Объем продаж алюминия в 4К21 увеличился на 8% с низкого уровня предыдущего квартала до 989 тыс. т, при этом продажи алюминия, произведенного третьими сторонами, выросли на 79%, достигнув 81 тыс. т. Продажи алюминия с собственных предприятий компании (т. е. исключая Богучанский завод и заводы других производителей) повысились на 4% относительно 3К21 до 845 тыс. т. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 6% до 527 тыс. т, но доля такой продукции в общем объеме продаж немного сократилась — до 53% с 54% в 3К21. Средняя цена реализации алюминия в 4К21 продолжила расти — она повысилась на 7% относительно предыдущего квартала до $2 927/т на фоне почти 8%-го роста средней цены на Лондонской бирже металлов и почти 4%-го увеличения средней реализованной премии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Половину выгрузил на 83, с оставшейся будем ждать 94-95. Если, конечно, какие-то санкции не введут))

Русал ушел выше к своей квадратичной функции регрессия c r^2 0,88
На сегодняшнем росте +6% решил перепроверить, что говорит квадратичная функция регрессия c r^2 0,87
про текушу стоимость акций Русала

По оси X — Фьючерс на алюминий на Шанхайской бирже с 2019-го года
По оси Y — Дневные цены закрытия котировок акций Русал, так же с 2019-го года
Большая красная точка — это сегодняшний день, на момент поста.
Красная линия — квадратичная функция регресси
Синяя пунктирная линия — линенйная функция регресси

Текущая цена в 85,6 руб. выглядит несколько завышенной на ожиданиях дальнейшего роста цен на алюминий, так как изменения цен на сырьевые товары очень инертны и возможно, кто то знает когда наступит сезонный пик цен.

В прошлый раз удалось захватить движение, а в этот раз существенного апсайда не было, но возможно кто то знает, как себя дальше поведут цены на алюминий пишите в коментах.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал: Ралли цен на алюминий

Положительные операционные результаты 4К21 Русала, опубликованные сегодня, 9 февраля, накладываются на исключительно благоприятную ценовую конъюнктуру на рынке алюминия, что будет способствовать высоким финансовым показателям 2П21 и 1П22. В ходе торгов на LME 8 февраля алюминий подорожал до $3,2 тыс./т, максимума с 2008 г. Скорее всего, что за этим стоят не краткосрочные факторы (вспышка COVID в китайском Байсе), а устойчивый среднесрочный тренд. Скачок цен на электроэнергию (важнейшая статья затрат производителя алюминия) на фоне инфляции энергоносителей и вывода из эксплуатации «экологически грязных» энергомощностей снижают шансы на быстрый разворот тренда. Более того, ситуация с энергоактивами может оказаться под долгосрочным давлением из-за мировой ESG-повестки. При этом, активное восстановление мировой экономики с фокусом на «зеленые» технологии формирует повышенный спрос на алюминий. Велика вероятность того, что дефицит алюминия, наблюдавшийся во 2П21, станет трендом и в 2022 г. На этом фоне санкции в отношении Русала были бы болезненны для всего рынка. Акционеры Русала, Sual Partners (25,7%), наверняка вернутся к вопросам дивидендов по итогам финансовой отчетности за 2021 г. Эти факторы делают Русал интересной инвестидеей на 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совокупная выплавка металла на Русале увеличится до 3,9 млн тонн в 2022 году - Велес Капитал
РУСАЛ представил нейтральные операционные результаты за 4-й квартал 2021 г.

По итогам 2021 г. производство и продажи алюминия практически не изменились, однако на фоне ралли мировых цен на алюминий финансовые результаты должны оказаться ударными. В 2022 г. позитивный эффект на производство и продажи окажут запуск Тайшетского завода (в результате выплавка алюминия «РУСАЛа» в 2022 г. должна вырасти с текущих 3,8 до 3,9 млн т) и распродажа запасов. В связи с продолжающимся ростом цен на алюминий мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для бумаг компании с целевой ценой 86,8 руб.

Производство. По итогам 4-го квартала 2021 г. выплавка алюминия «РУСАЛа» осталась низменной в сравнении с прошлым годом, на уровне 953 тыс. т. В декабре 2021 г. компания запустила Тайшетский завод, который после выхода на полную мощность должен обеспечивать производство почти 430 тыс. т алюминия в год.

Мы ожидаем, что в 2022 г. завод даст дополнительные 100 тыс. т алюминия, в результате чего совокупная выплавка металла увеличится с текущих 3,8 до 3,9 млн т. Добыча бокситов «РУСАЛа» в 4-м квартале не изменилась относительно объемов прошлого года и осталась на уровне 3 602 тыс. т. Мы отмечаем, что государственный переворот в Гвинее не оказал значимого влияния на деятельность «РУСАЛа»: во 2-м полугодии 2021 г. добыча бокситов компании в стране сократилась лишь на 5% относительно 1-го полугодия. Производство глинозема в 4-м квартале увеличилось на 1% г/г, до 2 138 тыс. т.

Данилов Василий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал. Стабильно и надежно.


Вышел операционный отчет о производственной деятельности «Русала» за 4 квартал 2021г. и полный 2021г.В целом отчет нейтральный на мой взгляд, довольно интересен предоставленной компанией обзор рынка в целом за 2021г. По нему думаю стоит пройтись отдельно. Основные показатели ниже, в конце тезисно мое мнение по отчету. 

Объем производства за год:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Русал растёт на 5.7% вслед за ценами на алюминий

📈Русал +5.7% Стоимость алюминия на Лондонской бирже металлов обновила рекордный максимум на фоне активного спроса и ограниченного предложения, в результате чего запасы этого металла упали до критических уровней. Фьючерсы на алюминий с поставкой через три месяца на Лондонской бирже металлов (LME) в четверг достигали максимальной отметки в истории — $3 325 за тонну, пишет Trading Economics. Европейские производители сократили выплавку алюминия на фоне растущих цен на энергоносители, тогда как вводимые из-за пандемии коронавируса ограничения привели к снижению производства металла в Китае. Тем временем запасы алюминия на складах, отслеживаемых LME, опустились до 768,25 тыс. тонн, что является минимальным значением с февраля 2007 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал опубликовал нейтрально-положительные операционные результаты за 4 квартал - Синара
Вчера РУСАЛ опубликовал несколько положительные операционные результаты за 4К21.

Продажи алюминия в 4К21 выросли на 8% к/к до 989 тыс. т (частично в связи с низкой базой 3К21). Объем производства алюминия вырос на 1% к/к до 953 тыс. т. В 4К21 средняя цена реализации алюминия увеличилась на 7% к/к и составила $2927/т на уровне средней цены на Лондонской бирже металлов (LME). В 4К21 продажи продукции с добавленной стоимостью (ПДС) составили 527 тыс. тонн (+6% к/к) и 53% в общем объеме продаж.

Важно отметить, что на глобальном рынке был зафиксирован дефицит в 2021 г. в размере 1,2 млн т против избытка в 1,9 млн т, наблюдавшегося в 2020 г. Некоторые европейские алюминиевые заводы сейчас испытывают трудности в связи с ростом стоимости выплавки и отрицательной рентабельностью, что обусловлено высокими ценами на газ и уголь. В результате с начала 4К21 были полностью или частично закрыты 720 тыс. т европейских мощностей по выплавке алюминия.

Ожидаем, что дефицит на глобальном рынке в этом году может достичь около 1,5–2 млн т. С начала года цены на алюминий демонстрируют наилучшую динамику по сравнению с другими металлами: текущая спотовая цена составляет ~$3300/т на фоне дефицита на рынке и сокращения производства в Китае и Европе, и ценовое ралли может продолжиться в 1П22. Наша справедливая цена на 12 месяцев — 116 руб. за акцию, что предполагает существенный рост в 47%. Наша оценка основана на средней цене на алюминий в 2022 г. на уровне $2900/т.

Смолин Дмитрий
Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ооо Русал двинул к уровню 100 нужно набирать полные карманы, жаль дивов не платят.

Ожидаем от Русала хороших операционных показателей с учетом запуска Тайшетского алюминиевого завода - Атон
Русал объявил операционные результаты за 4К21 и 12М21                    

РУСАЛ в 4К21 увеличил выпуск алюминия на 1% кв/кв до 953 тыс. т, а объем продаж алюминия вырос на 8.1% кв/кв до 989 тыс. т. Доля продукции с добавленной стоимостью (ПДС) в общем объеме продаж составила 53%, почти не изменившись по сравнению с 3К21 (-1 пп кв/кв); показатель соответствует стратегии компании. Средняя цена реализации алюминия выросла на 7.3% кв/кв до $2.927/т, что обусловлено повышением на 7.7% котировок на Лондонской бирже металлов (до $2 622/т) и ростом средней реализованной премии (+3.8% кв/кв до $305/т). Объем производства алюминия за 12М21 составил 3.8 млн т (+0.2% г/г), в то время как продажи за год показали незначительное снижение (-0.5% г/г) до 3.9 млн т. РУСАЛ отметил, что мировой спрос на первичный алюминий в 12М21 вырос на 8.8%, при этом уровень спроса в Китае в августе-ноябре 2021 сдерживался проведением политики нормирования электроэнергии.

Рост объемов реализации на 8.1% кв/кв был ожидаем с учетом эффекта низкой базы в 3К21. В 2022 мы ожидаем от компании хороших операционных показателей с учетом запуска Тайшетского алюминиевого завода. На спот-ценах РУСАЛ торгуется с мультипликатором EV/EBITDA всего 2.9x (что предполагает дисконт в 50% к рыночной стоимости 26.2%-ной доли РУСАЛа в Норникеле).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ухуууу, на пенсию в 35!

СВ, везёт

ухуууу, на пенсию в 35!

Сегодня вышли операционные результаты Русала за 2021 год.

По сравнению с 2020 годом:

1. Производство алюминия выросло на 0.2% и составило 3764 тыс. тонн.
2. Продажи алюминия упали на 0.5% и составили 3904 тыс. тонн.
3. Продажи продукции с высокой добавленной стоимостью выросли на 18.1% и составили 2034 тыс. тонн.
4. Средняя цена реализации алюминия выросла на 41.4% и составила $2553 за тонну.

Средний отчет вышел сегодня у Русала. Производство и продажа алюминия остались практически на том же уровне, как и в 2021 году.
Тем не менее, рост средней цены реализации на 41.4% по итогам 2021 года не может не радовать. Именно за счет роста цен на алюминий
акциям Русала и удалось вырасти по итогам прошлого года более чем на 100%. Так что все хорошее, что может произойти с акциями Русала,
как мне кажется, уже в цене. Если цены на алюминий еще подрастут, то и акции Русала могут прибавить, но если на рынке алюминия наступит
коррекция, которая уже давно назрела, то акциям Русала придется несладко. Как мне кажется, бумага выглядит сейчас несколько перекупленной.

📈Русал растёт на 3% после публикации отчётности

📈Русал +3% ОК «Русал» в четвертом квартале увеличила продажи алюминия на 8,1% к данным предыдущего периода, до 989 тыс. тонн. Рост объясняется низкой базой третьего квартала, когда на отгрузки повлияли логистические ограничения как на внутренних маршрутах, так и в глобальной цепочке поставок.

Продажи за 2021 год сократились на 0,5%, составив 3,904 млн тонн. Доля продукции с добавленной стоимостью (VAP) в четвертом квартале выросла на 5,9% к предыдущему кварталу, составив 527 тыс. тонн, или 53% общих продаж, что в целом неизменно по сравнению с третьим кварталом. В целом за год доля VAP выросла на 18,1%, достигнув 52% общих продаж по сравнению с 44% в 2020 году.

Средняя цена алюминия в четвертом квартале поднялась на 7,3% к предыдущему периоду, до $2927 за тонну, при росте цены металла на LME за это время на 7,7%, до $2622 за тонну. Средняя премия при продажах продукции «Русала» повысилась на 3,8%, до $305 за тонну.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русал может показать рекордные финансовые показатели за 2021 год - Промсвязьбанк
Реализация алюминия Русалом в 4 квартале выросла на 8,1%

Русал в 4 квартале увеличил выпуск алюминия на 1% к предыдущему периоду, до 953 тыс. тонн, за 12 мес. 2021 года компания произвела 3 764 тыс. тонн (+0,2% г/г). Реализация алюминия за квартал выросла на 8,1% к предыдущему кварталу, до 989 тыс. тонн. За 12 мес. 2021 г. продажи РУСАЛа снизились на 0,5%, до 3,9 млн тонн.

Представленные операционные результаты РУСАЛа оказались в рамках наших ожиданий. Реализация алюминия выросла из-за признания «товаров в пути», которые на отчётную дату 3кв. числились, как запасы. Выросла также и средняя стоимость реализации на фоне роста цен на алюминий на LME. Квартальное изменение составило 7,3% кв/кв, а за 12м 2021г. 41,4%. Отметим, что премия РУСАЛа к мировой цене алюминия составила рекордные 305 долл./т, увеличившись на 3,8% кв/кв. На этом фоне ожидаем, что компания может показать рекордную выручку с 2011 года. Сохраняем рекомендацию «покупать» для акций РУСАЛа, целевая цена 86 рублей.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на алюминий обновляют максимумы. Надолго ли?
📈 Мировые цены на алюминий в настоящий момент обновляют свои многолетние максимумы, подорожав до максимумов с 2008 года и пытаясь уверенно закрепиться выше уровня $3000 за тонну, однако есть ощущение, что этот рост будет недолгим.

↗️ С одной стороны отметим бесспорный факт, что в отличие от той же нефти, которая по мнению авторитетных топ-менеджеров уже в 2035 году пройдёт пик мирового спроса, алюминий имеет долгосрочный тренд на рост потребления, и к 2050 году спрос на алюминий увеличится примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн т в год.

↘️ Однако с другой стороны, складывается ощущение, что рост цен на алюминий продлится не долго. Мощностей по производству алюминия в мире уже сейчас достаточно много + строятся новые.  Один только запуск РУСАЛом первой очереди Тайшетского алюминиевого завода, который состоялся в конце прошлого года, дал рынку дополнительно 400+ тыс. т алюминия в год, новые мощности продолжают строиться в Китае, бразильцы радостно потирают руки при взгляде на цены на алюминий, собираясь возобновлять работу остановленных ранее заводов. Ну и так далее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Продажи алюминия Русала снизились на 0,5% в 21 г

В 2021 году продажи алюминия «Русал» снизились на 0,5% к 2020 году, до 3,904 млн тонн.

В IV квартале продажи алюминия выросли на 8,1% в годовом измерении и составили 989 тысяч тонн после низких продаж третьего квартала.

Доля продукции с добавленной стоимостью (VAP) в четвертом квартале выросла на 5,9% к предыдущему кварталу, составив 527 тысяч тонн, или 53% общих продаж, что в целом неизменно по сравнению с третьим кварталом.

В целом за год доля VAP выросла на 18,1%, достигнув 52% общих продаж по сравнению с 44% в 2020 году.

Средняя цена алюминия в четвертом квартале поднялась на 7,3% к предыдущему периоду, до $2927 за тонну, при росте цены металла на LME за это время на 7,7%, до $2622 за тонну. Средняя премия при продажах продукции «Русала» повысилась на 3,8%, до $305 за тонну.

За 2021 год средняя цена реализации алюминия «Русала» выросла на 41,4%, составив $2553 за тонну, при росте цены на LME на 38,9% (до $2303 за тонну) и средней премии на 70,4% (до $250). Значительный рост премии обусловлен улучшением цен на сырьевые товары, а также ростом доли VAP и наценки за ее добавленную стоимость.

Авто-репост. Читать в блоге >>>