Ростелеком акции

Михаил П, в презентации то все верно вроде

Тимофей Мартынов, в этом месте верно, а на 23 стр с ошибкой (в предпоследней колонке 2кв2020, 19955 20248 вместо 28222 28515)

Выручка выросла до 127.3 млрд руб (+12.6% к 113 млрд за 2кв2019)
Операционная прибыль выросла до 18.6 млрд (+16% к 16 млрд)
Финансовые расходы выросли до 9.9 млрд (+16% к 8.6 млрд руб)
Чистая прибыль выросла до 7.7 млрд (+32% к 5.9 млрд)

Долг вырос с 429.7 млрд руб до 444.8 млрд руб

Чистые средства от операционной деятельности 15.8 млрд,
капзатраты 27.6 млрд, рост долга 15 млрд руб
В результате денежные средства выросли до 28.5 млрд (в презентации ошибка)
Свободный денежный поток остался отрицательным -8.8 млрд руб

Хотелось бы отметить хороший рост ко 2кв2019 по выручке сегментов «Цифровые сервисы» («умный город», центры обработки данных) +68%, «Мобильная связь» +15%, широкополосный доступ +7%, стагнирует ТВ, продолжает снижаться фиксированная связь.

Компания выглядит перекупленной на фоне 5-рублевых дивидендов (без особых краткосрочных перспектив роста), огромного долга, планируемого роста капзатрат, все большей зависимости от нерыночных факторов (госпрограммы, госсубсидии и т.д.)

Михаил П, так, первый приз отдам тебе

Очевидно в презентации ошибка по денежным средствам на конец 2кв2020 (должно быть как и для 6м2020 28.515 млрд). Из-за этого в таблицах Смартлаба по денежным средствам и чистому долгу неверные цифры

Михаил П, в презентации то все верно вроде

Очевидно в презентации ошибка по денежным средствам на конец 2кв2020 (должно быть как и для 6м2020 28.515 млрд). Из-за этого в таблицах Смартлаба по денежным средствам и чистому долгу неверные цифры

Михаил П, спасибо, сейчас исправим

Ростелеком 2кв 2020 и 1 пол 2020
Отчет вышел очень хороший. Сразу отмечу, что компания сделала ретроспективный пересчет отчетности за прошедшие периоды, начиная с 1 января 2019 с учетом сделки по Tele2, поэтому мы имеем сопоставимые цифры.
Для несырьевой госкомпании двузначные темпы роста всех показателей – что-то выдающееся, менеджменту респект.
Во 2кв выручка прибавила 13% г/г до 127,3 млрд, OIBDA +15% г/г до 48,8 млрд, чистая прибыль +32% г/г до 7,7 млрд.
По 1 пол. получилось чуть хуже: выручка +11% г/г до 249 млрд, OIBDA +14% г/г до 95,9 млрд, чистая прибыль +14% г/г до 15,4 млрд. На 0,7 п.п. выросла рентабельность по OIBDA.
Драйверами роста Ростелекома являются два сегмента: Tele2 и цифровые сервисы. Tele2 растет темпом 16% в год и уже обеспечивает 34% выручки компании. Операционно Tele2 выглядит очень неплохо: рост трафика +66% г/г, число пользователей интернета +28% г/г.
Цифровые сервисы прибавили 68% г/г, при этом на ЦОД и кибербезопасности Ростелеком уже зарабатывает 5,1 млрд, рост 2,3х г/г.
Сегмент фиксированной ШПД растет на 6% г/г, прежде всего, за счет оптоволоконных сетей, но его доля в выручке снижается до 17%. Уже в следующем году при сохранении темпов роста цифровые сервисы выйдут на 2 место в структуре выручки.
Оптовые услуги и ТВ демонстрируют стагнацию, телефония отживает свой век.
FCF в 1пол отрицателен и составил минус 14,8 млрд. Это связано с ростом дебиторской задолженности государства по проекту подключения больниц к Интернету и погашением кредиторской задолженности, которые сократили чистый OCF на 32% г/г до 32,8 млрд.
CAPEX в 1 пол вырос на 5,9% г/г до 46,7 млрд, причем растут инвестиции в собственные проекты: инвестиции на реализацию гос. программ упали на 28,4% до 6,9 млрд.
Чистый долг продолжает расти и достиг 407 млрд, общий долг уже 445 млрд из-за консолидации Tele2 и падения OCF. Соотношение Чистый долг/ OIBDA пока приемлемое на уровне 2,2х, но на выплату процентов только в 1 полугодии пришлось потратить 16 млрд (больше размера чистой прибыли). По графику погашение долга должно начаться уже во 2 полугодии, но требуемых почти 50 млрд на счетах нет, могут рефинансировать.
Подводя итог, я могу сказать, что Ростелеком сейчас можно считать примером успешной госкомпании, которая смогла найти свои ниши на рынке и стать там лидером. Кибербезопасность, обработка и хранение данных – те направления, которые будут динамично расти, особенно в связи с курсом РФ на импортозамещение. Больших дивидендов я не жду до 2024 года, к которому должна быть выплачена основная часть долга. Пока, по сути, компания работает на кредиторов, а не акционеров, и именно погашение долга является драйвером пересмотра оценки Ростелекома.

Дилетант, спасибо, забрал приз опять!

раскачиваются потихоньку..

МОСКВА, 10 авг — ПРАЙМ. Акционеры «Ростелекома» на годовом собрании 7 августа, прошедшем в заочной форме, приняли решение выплатить дивиденды по результатам 2019 года в размере 5 рублей на каждую обыкновенную и привилегированную акцию, говорится в сообщении компании.

Суммарно на выплату дивидендов по результатам 2019 года по обыкновенным и привилегированным акциям будет направлено 17,5 миллиарда рублей (77% от свободного денежного потока за 2019 год).

Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет составлен на 21 августа 2020 года.

Ростелеком - прибыль компании выросла на 14% за 1-е полугодие

Ростелеком отчитался по МСФО за первое полугодие 2020 года. Сектор телекомов занял устойчивое положение, даже в кризисные времена. Второй квартал для бизнеса многих компаний стал настоящим испытанием. Для Ростелекома все сложилось довольно удачным образом.

Первое полугодие отметилось несколькими месяцами карантинов, что в свою очередь резко подняло востребованность в услугах Группы. Население увеличило расходы на услуги телефонии. Это коснулось мобильной связи. Услуги фиксированной телефонии продолжают стагнировать. Львиную долю выручки в сегменте занимает Tele2, продолжая позитивно влиять на результаты всей Группы, в целом. 

Самая оперативная информация в моем Telegram

Также ростом отметился и сегмент цифровых сервисов +66% к аналогичному периоду прошлого года. Такой рост связан с продвижением облачных услуг и услуг дата-центров, а также сервисов электронного правительства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ROSTELECOM PREF DOWNGRADED TO SELL AT CITI

Растущая акция

Привет всем

горизонта в полмесяца хватит?

Max Yakovin, это не горизонт

Владимир М., Ошибся?

горизонта в полмесяца хватит?

Max Yakovin, это не горизонт

Что думаете по дивгепу на префах, коллеги, насколько быстро закроемся, ваши прогнозы, горизонта в полмесяца хватит?

Покупка провайдера Фастек укрепит позиции Ростелекома - Альфа-Банк
«Ростелеком» приобрел провайдера цифровых решений в области управления ЖКХ, компанию «Фастек»; НЕЙТРАЛЬНО

Компания «Ростелеком» объявила о заключении юридически обязывающего соглашения о приобретении 51%-ой доли в ООО “Фастек”, который является поставщиком программных решений в области управления жилищно-коммунальным хозяйством.

Соглашение заключено через дочернюю компанию «Ростелекома», АО “Нетрис”. Покупка этого актива укрепит позиции «Ростелекома» на рынке цифровых решений в области ЖКХ. Ранее «Ростелеком» использовал решения Фастек в своих комплексных проектах ЖКХ в Московской области. Ни размер сделки, ни ее финансовые показатели компания не разглашает. Новость НЕЙТРАЛЬНА для акций «Ростелекома.

Курбатова Анна
»Альфа-Банк"

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ГОСА (5 р)

см. календарь по акциям

Сильная динамика акций Ростелекома сохранится в ближайшие недели на фоне ожиданий дивидендных выплат - Альфа-Банк
Компания «Ростелеком» вчера представила сильные финансовые результаты за 2К20 по МСФО – выручка и EBITDA превзошли консенсус-прогноз, соответственно, на 2-6%. Мы отмечаем сильные тренды в сегменте ШПД и цифровых сервисов, где карантинные меры, связанные с пандемией Covid-19, поддержали спрос со стороны клиентов B2C и B2B. Tele2 Россия продолжает демонстрировать рост выручки на 16% г/г на фоне сильного спроса на мобильные данные. Менеджмент поделился весьма консервативным прогнозом роста выручки и EBITDA на этот год – как минимум, на 5% г/г (каждого из показателей), указав на продолжающуюся неопределенность в связи с эпидемиологической ситуацией в мире и макроэкономической Экономика Финансы Телекоммуникации, Медиа и Технологии FIND US ON BLOOMBERG AT ALFB Главные новости конъюнктурой.

Учитывая рост выручки и EBITDA, соответственно, на 11,5-13,7% г/г в 1П20, текущий консенсус-прогноз (+8,8-9,3% г/г) нам представляется вполне обоснованным при сценарии отсутствия новых сильных ограничений в потребительском и корпоративном секторах. Мы считаем цифры за 2К20 нейтральными или позитивными для акций RTKM; сейчас они торгуются на своих максимумах с начала года. Сильная динамика акций, вероятно, сохранится в ближайшие недели на фоне ожиданий дивидендных выплат (5,0 руб./акцию, дата закрытия реестра назначена на 21 августа).

Курбатова Анна

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#RTKM #Прогноз
🔮 Sberbank CIB подтвердил рекомендацию Держать для обыкновенных акций Ростелекома. Целевая цена поднята до 101 руб. Апсайд 4,7%.
Ранее ВТБ Капитал дал рекомендацию по акциям с целевой ценой в 110 руб.

РДВ пиарит Ростелеком :

🔬 РОСТЕЛЕКОМ ПРОДОЛЖИТ ПОКАЗЫВАТЬ ДВУЗНАЧНЫЙ РОСТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ. #анализ #RTKM

Вчера Ростелеком опубликовал финансовую отчетность по МСФО за второй квартал 2020 года. Ростелеком (RTKM (https://neo.putinomics.ru/dashboard/rtkm/moex)) увеличил (https://t.me/cbrstocks/9537) выручку на 12.6% г/г, а чистую прибыль на 31.9% г/г. Схожие цифры наблюдались (https://www.company.rt.ru/upload/protected/iblock/286/2q2020_Presentation_for_conf_call_rus.pdf) и за полугодовой период: рост на 11.5% и 14.1%.

Чистая прибыль во 2 квартале выросла в 2.5 раза сильнее чем выручка. Ростелеком наращивает эффективность, в частности Net Income margin — c 5.2% до 6.1%. Вот что стало причиной роста этих показателей:
• Мобильная связь. Благодаря Tele2 выручка в этом сегменте выросла на 15.9% за первую половину 2020 года, на 11.5 млрд руб. Трафик данных вырос на 66% во втором квартале, число активных пользователей мобильного интернета – на 28.1%.
• Цифровые сервисы. Выручка от облачных сервисов и проекта Умный город увеличилась на 65.7%, что составило 10.9 млрд руб. В планах компании также открытие новых дата-центров, которое начнется уже во втором полугодии.

Рост финансовых показателей Ростелекома продолжится и дальше. По консервативному прогнозу на 2020 год выручка и OIBDA вырастут на 5%, однако компания считает, что реальный рост может оказаться еще сильнее.

Ростелеком — защитная компания телеком сектора, которая может показать двузначный рост финансовых показателей в этом и следующем годах.

@AK47pfl

Ростелеком - покупает очередного поставщика решений для цифровизации инфраструктуры ЖКХ

«Ростелеком» через свою дочернюю компанию АО «Нетрис» заключил юридически обязывающие соглашения о приобретении 51% долей ООО «Фастек» — поставщика программных решений в области управления ЖКХ.

Ключевые активы ООО «Фастек»:

проприетарное программное обеспечение в области создания единых информационно-аналитических систем ЖКХ,
автоматизированных систем управления фондом капитального ремонта,
государственной жилищной инспекции, сбора данных для управления энергоснабжением.

«Ростелеком» пользуется продуктами «Фастек» в рамках реализации комплексных проектов в сфере ЖКХ в Московской области.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост финпоказателей Ростелекома создает предпосылки для сохранения выплат дивидендов - Промсвязьбанк
Выручка Ростелекома во II квартале по МСФО выросла на 13%, до 127,3 млрд рублей

Консолидированная выручка Ростелекома по МСФО увеличилась по итогам второго квартала 2020 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 13% и составила 127,3 млрд руб. Чистая прибыль госоператора во втором квартале 2020 года увеличилась на 32% и составила 7,7 млрд руб. Показатель OIBDA Ростелекома вырос на 15% — до 48,8 млрд руб., капитальные затраты без учета госпрограмм составили 24,7 млрд руб. Отрицательный свободный денежный поток (FCF) составил 8,8 млрд руб. против положительного FCF в 14,6 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Чистый долг на конец второго квартала увеличился на 25% с начала года и составил 407,1 млрд руб.

Выручка Ростелекома оказалась выше ожиданий рынка. Рост показателя обусловлен увеличением доходов от цифровых сервисов, мобильной связи, услуг фиксированного интернета. Это позволило увеличить операционную и чистую прибыль, однако свободный денежный поток остался отрицательным из-за роста капитальных затрат. Мы ожидаем, что компания до конца года представит стратегию развития, где будет отражены планы по капитальным затратам в предстоящие годы, при этом ожидаем продолжения роста финансовых показателей, что создает предпосылки для сохранения выплат дивидендов, доходность по которым составит 5,4% для обыкновенных и 5,8% для привилегированных акций.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#RTKM
⚡️ РОСТЕЛЕКОМ ПОКУПАЕТ 51% ПОСТАВЩИКА IT-РЕШЕНИЙ ДЛЯ ЖКХ «ФАСТЕК»

#RTKM #Прогноз
🔮 ВТБ Капитал подтвердил рекомендацию Покупать для обыкновенных акций Ростелекома. Целевая цена установлена на уровне 110 руб. Апсайд 13,6%.

все из втб побежали в ростелеком, хотя там сказали «может быть, изучаем, может да а может и нет», как в втб было) Дивидендщики одним словом

Выручка Ростелекома выросла за счет мобильного бизнеса и цифровых услуг - Атон
Согласно отчетности «Ростелекома», выручка за 2К20 увеличилась на 13% г/г до 127.3 млрд руб., что на 2% выше консенсус-прогноза. Выручка от мобильного бизнеса выросла на 16% до 42.9 млрд руб. (33.7% от общей выручки) благодаря росту спроса на услуги мобильной связи и традиционной голосовой связи.
           
Выручка от цифровых сервисов повысилась на 68% за счет проекта Умный город, решений в области электронного правительства, а также развития облачных услуг и услуг ЦОД. ШПД-сервисы показали 8% рост (против 5% в 1К20) за счет увеличения абонентской базы. Выручка от ТВ-услуг составила 9.3 млрд, без изменений г/г. Худшую динамику, как и ожидалось, показал сегмент фиксированной связи и услуги по пропуску трафика, выручка в которых снизилась на 10% и 12% г/г соответственно. Рост выручки от прочих услуг (+40%) достигнут за счет комиссий за денежные переводы, мобильных платежей и комплексных проектов обслуживания корпоративных и государственных клиентов (B2B/G). В структуре выручки по группам клиентов половина выручки получена от частных абонентов (+5% г/г), однако сектор B2B/G продемонстрировал наибольший рост (+27% г/г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>