Ростелеком акции

Чето прибыль упала, FCF упал, не особо радостно то отчет выглядит

Ростелеком 3 кв 2021
Не буду пересказывать результаты, постараюсь коротко изложить свое мнение.
Если честно, то отчет разочаровал.
1. Слабый рост выручки как следствие стагнации операционных показателей. В фиксированном бизнесе стагнация как числа клиентов, так и ARPU. Мобильный сегмент тащит рост трафика, но существенно увеличился отток клиентов. Ценностное предложение Теле2 стало хуже. Цифровой сегмент и вовсе показал снижение из-за эффекта высокой базы.
2. Менеджмент делает акцент на росте OIBDA, но основной драйвер ее роста – амортизация (+23% г/г), операционная прибыль упала на 9% г/г. Компания в год направляет по 130 млрд на CAPEX, но рост слабый. При том что на госпрограммы приходится только 21% вложений. Вопрос об эффективности и целесообразности возникает сам собой.
3. После покупки Теле2 прошло почти 2 года, но долг застыл на отметке 500 млрд. Общая сумма кредитов и облигаций больше 400 млрд, из которых 38% под плавающую ставку. Interest coverage (EBIT/проценты) в 3 кв 2021 равно всего 2,23х (по Net Debt/OIBDA леверидж занижен в 2 раза, т.к. половина OIBDA идет на поддержание бизнеса в виде CAPEX, эти деньги нельзя пустить на выплату долга). А ведь в 4 кв ЦБ еще поднял ставку на 0,75 п.п. – минус 1,2 млрд в год чистой прибыли. Если весь FCF пойдет на дивиденды, то гасить долг нечем. IPO дата-центров проблему не решит, тем более и так уже продали долю ВТБ.
Общий вывод: доходность 6,2% на преф при слабом росте выручки и проблемах с долгами не привлекают от слова совсем.

Целевой ориентир по акциям Ростелекома поднят до 113 рублей - Промсвязьбанк
Ростелеком сегодня опубликовал финансовые результаты за 3 кв. 2021 г. лучше консенсуса по OIBDA, но хуже по выручке и чистой прибыли. Выручка выросла на 5%, до 141,2 млрд рублей, EBITDA — на 9% г/г, до 58,3 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 29% по причине убытков по обесценению активов и увеличения амортизационных отчислений. Также компания отметила, что может увеличить дивиденды по итогам 2021 года до 6 рублей на акцию. Мы полагаем, что Ростелеком продолжит развитие цифровых сервисов как одного из быстроразвивающихся сегментов, а также продолжит платить дивиденды в качестве лидирующей компании на российском телекоммуникационном рынке. Поднимаем целевой ориентир по акциям до 113 рублей за бумагу, что дает потенциал роста 21% к текущей цене.

Выручка и чистая прибыль Ростелекома в 3 квартале оказались ниже консенсус-прогноза: 141,2 против прогнозируемых 142,79 млрд рублей по выручке и 8,4 против прогнозируемых 11,18 млрд рублей по чистой прибыли. Показатель OIBDA оказался выше прогноза (58,3 против 57,63 млрд рублей). Рентабельность по OIBDA также чуть превысила ожидания – 41,3% против 40,48% прогнозируемых.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Ростелекома должны стабильно расти после 2021 года - Атон
Ростелеком представил смешанные результаты: показатели выручки и OIBDA выросли на 4.6% и 8.7% соответственно, что в целом соответствует консенсус-прогнозу Интерфакса.

На динамику выручки благоприятно повлияли хорошие показатели в сегментах мобильной связи (+8.3%) и услуг ШПД (+10.1%), при этом сдерживающее влияние оказало снижение выручки от цифровых услуг, обусловленное эффектом высокой базы, сформированной за счет ряда крупных проектов в 3К20. Рентабельность OIBDA показала рост на 1.5 пп г/г до 41.3% за счет жесткого контроля над затратами.

В пресс-релизе компании сообщается о планах выплатить дивиденды за 2021 в размере 6 руб., что на 20% выше объема выплат за 2020 (5 руб.) и предполагает дивидендную доходность на уровне 6.5%, исходя из текущих котировок (92.7 руб.).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

AlexChi,
Когда див отсечка должна быть? Не весной разве

Генадий Гимаев, пока точная дата неизвестна. В этом году была отсечка 12 июля.

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

AlexChi,
Когда див отсечка должна быть? Не весной разве

Сегодня вышли финансовые результаты Ростелекома за 3 квартал и 9 месяцев 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года результаты скромные:

1. Выручка выросла на 5%.
2. EBITDA выросла на 9%.
3. Чистая прибыль упала на 29% (8.4 млрд руб. против 11.8 млрд руб. годом ранее).

А вот по сравнению с 9 месяцами 2020 года все выглядит гораздо лучше:

1. Выручка выросла на 7%.
2. EBITDA выросла на 13%.
3. Чистая прибыль выросла на 15%.

Отчет Ростелекома получился неоднозначным. Вроде бы все хорошо, но немного смущает падение чистой прибыли по итогам 3 квартала.
Ростелеком — это бумага, которая есть у меня в портфеле, так что я надеялся на то, что результаты будут получше. Тем не менее,
повода для грусти нет. Бумагу я продавать не намерен до нового года, все-таки дивиденды в 6 рублей за акцию по итогам года
не так уж и мало, раньше было 5 рублей, так что прогресс на лицо )))

Выручка за 9мес2021 выросла до 412 млрд руб (+7% к 383 млрд за 9мес2020)
Операционные расходы выросли до 346 млрд (+7% к 322 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 26 млрд руб
Чистая прибыль выросла до 30 млрд руб (+15% к 26 млрд) или 9 руб на акцию

Долг вырос до 421 млрд руб (405 млрд на начало года)
Показатель OIBDA вырос до 170 млрд (+13%)

Чистый операционный денежный поток 93 млрд, капзатраты 83 млрд, госсубсидия 5.7 млрд, размещение облигаций 13 млрд, выплаченные дивиденды 17 млрд
В результате денежные средства снизились на 4.3 млрд до 26.9 млрд руб

Пока не очень интересно. Много лет платят по 5 руб дивидендов, сейчас озвучены 6 руб, что все равно весьма скромно. Из телекомов предпочитаю МТС.

📈Ростелеком растё после увеличения дивидендов

📈Ростелеком +1.2% Растёт на падающем рынке, после публикации отчётности и увеличения дивидендов. Чистая прибыль Ростелекома за 9 месяцев выросла на 17%, выручка по сравнению с III кварталом 2020 г. выросла на 5%, до 141,2 млрд руб.

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком выпустил отчёт за 9 месяцев 2021 года по МСФО.

Выручка увеличилась с 384 до 412 млрд, то есть на 7%, что как раз сопоставимо с уровнем официальной инфляции.
Что красноречиво говорит нам, что компания стагнирует, бизнес не растёт совсем.
И развиваться компании некуда в своём традиционном бизнесе, драйверы отсутствуют.

Также показательно, что все операционные расходы г/г остались примерно на одном уровне, и единственно сильно выросшей строкой стала амортизация.
Оборудование устаревает, на его поддержание нужен большой CAPEX, а бизнес стагнирует.

Чистая прибыль выросла на 17%, но в основном из за «бумажных» статей, типа переоценки курсовых разниц и «прочих инвестиционных доходов».

Фактически — компания топчется на месте, как наверно, и вся отрасль телекома.
Но если коллеги по цеху хотя пытаются это положение преодолеть, строя «экосистемы», то Ростелеком, кажется, смирился.

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты** как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах** — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Роман Ранний, 6 рублей за акцию это фигня полная

Dmitrii Kravchenko, больше нет

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты** как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах** — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Роман Ранний, 6 рублей за акцию это фигня полная

пишет
t.me/marketinvestnews/100

#RTKMP #RTKM

Компания продолжает наращивать свободный денежный поток, который по итогам 9 месяцев 2021 года достиг почти 17 млрд рублей, что позволит увеличить дивидендные выплаты как за текущий год (до 6 рублей за акцию), так и в будущих отчетных периодах — Президент ПАО «Ростелеком» Михаил Осеевский

www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d461086/

Чистая прибыль Ростелекома за 9 месяцев выросла на 17%, до ₽31,4 млрд, может увеличить дивиденды до ₽6 за акцию
Основные финансовые итоги III квартала 2021 г.

• Выручка по сравнению с III кварталом 2020 г. выросла на 5%, до 141,2 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 9%, до 58,3 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 1,5 п. п., до 41,3%.
• Чистая прибыль составила 8,4 млрд руб. против 11,8 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 1%, до 24,6 млрд руб. (17,4% от выручки).
• FCF составил на 13,3 млрд руб. против 18,9 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
• Чистый долг, включая обязательства по аренде (АО), увеличился на 8% с начала года и составил 502,5 млрд руб. или 2,3х показателя «Чистый долг, включая АО/OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2021 г.

• Выручка по сравнению с 9 месяцами 2020 г. выросла на 7%, до 411,8 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 13%, до 169,7 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA увеличилась на 2,3 п. п., до 41,2%.
• Чистая прибыль выросла на 17%, до 31,4 млрд руб.
• Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 7%, до 76,2 млрд руб. (18,5% от выручки).
• FCF улучшился на 13,5 млрд руб. и составил 16,6 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком отчет МСФО за 9 месяцев

Ростелеком отчет МСФО за 9 месяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Результаты за 3 кв 2021 по МСФО (дата уточняется)

см. календарь по акциям

Ростелеком отчитается завтра, 9 ноября и проведет телеконференцию - Атон
Ростелеком должен представить финансовые результаты за 3К21 во вторник, 9 ноября.

По нашим прогнозам, выручка достигнет 146.5 млрд руб. (+8.5% г/г), основными драйверами роста должны стать сегменты услуг мобильной связи и цифровых сервисов. EBITDA прогнозируется на уровне 58.6 млрд руб. при рентабельности 40%, чему способствовал, как ожидается, эффективный контроль над затратами, при сдерживающем влиянии таких факторов, как усиление конкуренции и развитие новых вертикалей. Прогноз по чистой прибыли составляет 11.4 млрд руб., а рентабельность чистой прибыли — 7.8%.

Атон

Также отметим, что компания планирует провести 16 ноября День инвестора, на котором ожидается новая информация по стратегии развития цифрового бизнеса.

Телеконференция по результатам: Вторник, 9 ноября, 16:00 МСК/ 13:00 по Лондону/ 08:00 по Нью-Йорку. Телефоны для подключения: +7 495 283 98 58 (Россия), +44 203 984 9844 (Великобритания / международный), +1 718 866 4614 (США). ID конференции: 619022 (на русском), 539980 (на английском).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

теханализ МТС и Ростелекома префы и обычки
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-telekommunikacionnogo-sektora-mts-mtss-rostelekom-ao-i-ap-rtkm-i-rtkmp-6186e8698716dc0d2f0522a1

Оператор «Ростелеком» продает армянского телеком-оператора GNC-Alfa. Вероятным покупателем является компания «Электрические сети Армении». Сейчас сделка находится на рассмотрение регулирующих органов Армении.
www.interfax.ru/business/801034

"Ростелеком" Решения совета директоров
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента: Публичное акционерное общество "Ростелеком"
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересные моменты для покупки на текущий момент
Ростелеком отбой от нисходящего канала


МТС отбой от горизонтального уровня


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция дозвонилась до «Ростелекома». Компания планирует поднять плату за трафик для мобильных операторов

По просьбе «Ростелекома» Минцифры до конца года может повысить предельные тарифы на услуги присоединения и пропуска трафика, оказываемые компанией мобильным операторам. Цены не пересматривались более двух лет и сейчас установлены ниже уровня экономически обоснованных затрат, считают в «Ростелекоме». Рост может составить около 6,5% и, по мнению участников рынка и экспертов, спровоцирует повышение стоимости голосовой связи для абонентов.
www.kommersant.ru/doc/5052824

из нового положения о дивполитике:

5.2 Компания будет стремиться за каждый отчетный год выплачивать дивиденды в
размере не менее 5 рублей на одну обыкновенную акцию, но как минимум на
5% больше на одну обыкновенную акцию по сравнению с предыдущим
отчетным годом.
5.3 Компания будет стремиться, чтобы размер дивидендных выплат (совокупно по
обыкновенным и привилегированным акциям) не превышал 100% от Чистой
прибыли по МСФО за отчетный год, но в любом случае был не ниже уровня,
рекомендованного Росимуществом и Правительством Российской Федерации для
компаний с государственным участием, если данное требование будет применимо
в отношении Компании

С утра не вывожу логику, но по факту могут так 5 рэ и платить без задней мысли, верно ведь?

John Kane, Ну почему. 5р +5% = 5р 25 коп. А в следующем году 5р 51 коп.
Но если они случайно заплатят 10 рублей, то потом придётся платить 10р 50 коп.

Ростелеком остается значительным игроком на рынке решений для электронного правительства - Атон
Ростелеком приобретает разработчика цифровых решений для госсектора  

Ростелеком приобрел 50.01%-ную долю в компании БФТ Холдинг, ИТ-разработчике решений в сегментах электронного правительства, таких как финансы и закупки, управление имуществом и активами, оказание госуслуг (автоматизация деятельности МФЦ), социальная сфера и занятость. Сумма сделки не превысит 1.65 млрд руб. ($24 млн) и будет выплачена тремя траншами до 2023. В 2020 выручка БФТ составила 3.4 млрд руб.

Мы считаем сделку удачной для Ростелекома, который был и остается значительным игроком на рынке решений для электронного правительства, но с учетом ее параметров оцениваем ее нейтрально для динамики стоимости акций.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком выпустил в продажу криптографический модуль КриптоSDK
Ростелеком завершил тестирование и выпустил в продажу отечественный криптографический модуль «КриптоSDK», разработанный для защиты каналов связи при дистанционном обслуживании клиентов и сервисов удаленной идентификации граждан с использованием Единой биометрической системы.

До конца 2021 года встроить новое решение «Ростелекома» можно бесплатно.

Оно позволяет проводить идентификацию в мобильном приложении банковской или иной организации, выполняя все требования по защите информации

Мы проделали большую работу и создали продукт, которому нет аналогов. «КриптоSDK» решает главную задачу — обеспечивает неразрывный клиентский путь при взаимодействии с Единой биометрической системой. Теперь любые организации могут проводить идентификацию по биометрии в собственном приложении, выполняя все требования регулятора по защите данных с помощью отечественного криптографического модуля.

— директор по цифровой идентичности компании Ростелеком Иван Беров

fomag.ru/news-streem/rostelekom-zavershil-testirovanie-modulya-kriptosdk-dlya-raboty-s-biometriey/

Авто-репост. Читать в блоге >>>