Роснефть акции

Ну вот не верится мне, что Венесуэла пойдет по пути Украины и «зажо#$т» возврат долгов. Тем более тут, помимо нас, встрянут китайцы. Учитывая их терки с амерами, они будут ооочень недовольны таким исходом. Не имеет смысла так обострять и без того натянутые отношения между двумя гигантами.

По моим ощущениям, коллективно сольем Мадуро, оставим попытки «забрать за долги» Citgo, а взамен вернем инвестиции и останемся при своих. А далее уже придется играть по «рыночным» условиям при заключении новых контрактов. Но с нашей политикой возможно все

Поставил стопы на 400 на всякий случай.

Роснефть показала сильные финансовые результаты по итогам 2018 года, правда они оказались несколько хуже ожиданий рынка. Прибыль компании в 549 млрд руб. позволяет акционерам рассчитывать на суммарный дивиденд за 2018 году на уровне 25,9 руб./акцию, из них Роснефть уже выплатила 14,58 руб./акцию. Исходя из текущей цены акций компании, дивидендная доходность оценивается в 6%

Мы считаем телеконференцию НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций компании. Хотя выкуп приостановлен в текущей обстановке, Роснефть подтвердила снижение долговой нагрузки в качестве своей ключевой стратегической задачи на 2019 и завила, что политический кризис в Венесуэле рассматривается как временный и не должен повлиять ни на выплату задолженности PDVSA, ни на добычу в рамках СП.

Роснефть – мсфо
10 598 177 817 акций fs.moex.com/files/12122
Free-float 11%
Капитализация на 05.02.2019г: 4,541.32 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 7,335 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 8,045 трлн руб
Общий долг на 30.09.2018г: 8,364 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 8,486 трлн руб

Выручка 2016г: 4,988 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 4,305 трлн руб
Выручка 2017г: 6,011 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 1,722 трлн руб
Выручка 6 мес 2018г: 3,787 трлн руб (+35% г/г) 
Выручка 9 мес 2018г: 6,073 трлн руб (+41% г/г)
Выручка 2018г: 8,238 трлн руб (+37% г/г)

Операционная прибыль 2016г: 655 млрд руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 425 млрд руб

Программа выкупа акций может быть запущена, если компанию устроит долларовая цена нефти, курс рубля и рыночная цена акции. Шанс на 2019 год есть

Тупо на веерном затаривании индекса форейнерами…

At first glance, the results look mixed. Earnings and dividends are below our estimate (due to higher than expected purchase costs and impairment write-downs), while FCF to equity was substantially above forecast. We expect stronger results in 1Q19 due to improving external environment.