Роснефть акции

Хотя ситуация со штрафом связана в первую очередь с ExxonMobil и имеет мало общего с Роснефтью, дальнейшие судебные разбирательства могут, теоретически, привести к аннулированию соглашения по месторождению Чайво, а значит повлиять на перспективы его разработки. Северная оконечность месторождения Чайво имеет достаточно существенный масштаб в масштабах Роснефти — в 2016 году там было добыто 2,3 млн т нефти и 2,4 млрд куб м природного газа. Поскольку перспективы судебных разбирательств довольно туманны, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций Роснефти.

Это ПОЗИТИВНАЯ новость для Новатэка и Роснефти, поскольку сохранение тарифов на прежнем уровне должно помочь увеличить их маржу по продажам газа на внутреннем рынке. Независимые производители давно оспаривают тарифы Газпрома на транспортировку газа, считая их завышенными, в то время как последний настаивал на дальнейшем увеличении, считая их недостаточно высокими.

Добыча может составить 100 тыс. барр./сутки к 2024 г. По словам министра природных ресурсов Сергея Донского, объем добычи на месторождении составит 4,5-5,0 млн т в год (90-100 тыс. барр./сутки), а инвестиции в ближайшие два года 500 млн долл. Это сравнительно небольшие затраты для Роснефти, что, возможно, объясняется использованием инфраструктуры Приобского месторождения. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции компании.

Это был последний крупный нераспределенный участок федерального значения. С учетом того, что основные активы Роснефти находятся на падающей добычи, приобретение новых месторождений может улучшить динамику операционных показателей компании. Отметим, что после покупки Башнефти у Роснефти есть еще один крупный проект – это месторождение Требса-Титова. В целом, мы позитивно оцениваем данную покупку.

Роснефть не переплатила за такое крупное месторождение, особенно учитывая, что она продала акции в Ванкорском месторождении и Верхнечонскнефтегазе азиатским партнерам примерно за $3,0/бнэ. Мы считаем, что приобретение Эргинского месторождения имеет экономическую логику для Роснефти, которая разрабатывает прилегающее Приобское месторождение Юганскнефтегаза и владеет Конданефтью, купленной у ННК за 40 млрд руб. в апреле этого года. В связи с этим Роснефть может использовать существующую инфраструктуру прилегающих месторождений. Мы не ожидаем значительной реакции рынка на эту новость.

Компания BP (Великобритания) и Роснефть могут в текущем году подписать окончательное соглашение о поставках российского газа. Об этом сообщил глава BP Роберт Дадли.

В 2016 году компании подписали совместный меморандум о продаже в Европе российского газа в объеме 7-20 миллиардов кубометров в год, если компании разрешат экспорт.
Дадли: «Мы работаем вместе над деталями меморандума, который мы подписали ранее»
На вопрос, планируют ли компании подписать окончательное соглашение в текущем году: «Я думаю, в этом году».
Возможный объем ежегодных поставок — около 20 миллиардов кубов газа

Прайм

Мы проводим тотальный аудит по всем аспектам деятельности компании. Мы не имеем права перед нашими акционерами, «Башнефть» перед своими акционерами, «Роснефть» как мажоритарный акционер, лишить их активов и так далее. Это просто обычная, нормальная деятельность по аудиту, по выявлению реальной ситуации, которая происходит с активами, и долгами. Мы много раз говорили, что прежние владельцы «Башнефти» вели себя по отношению к своему активу не как владельцы. Это наша юридическая позиция. Мы же действительно видим и знаем, поэтому смотрим, где, чего и как. Это нужно для технологического, но в том числе и финансового аудита

Компания NOC (Ливия) будет поставлять нефть для Роснефти.

Компании заключили контракт сроком на 1 год, объемы по нему определяются в зависимости от производства нефти. Ежемесячно по 1-2 отгрузке.

Стороны также создали техкомитет по сотрудничеству в области добычи нефти, переработке и торговле.

Финанз

ФСК 
ФСК отдала акционерам 50% от скорректированной чистой прибыли по РБСУ (без учета неденежных статей) – 18,2 млрд руб. Это рекорд для энергокомпании. Согласно дивидендной политике ФСК отдает на дивиденды не менее 10% скорректированной чистой прибыли. Но в этом году она получила рекордные дивиденды от «Интер РАО», где ей принадлежит 18,57%, – 3 млрд руб.
В конце прошлого года Минэнерго утвердило инвестпрограмму ФСК до 2020 г. в 482,3 млрд руб. Чистый долг ФСК на конец 2016 г. составил 221,8 млрд руб., или 1,9 EBITDA. В 2017 г. ФСК должна будет погасить 25 млрд руб. по долгу. В прошлом году свободный денежный поток ФСК был положительным, долговое финансирование ей не требуется.

АФК «Система» и ее дочерняя компания «Система-инвест» ходатайствуют о применении в отношении «Роснефти» обеспечительных мер на 170,6 млрд руб., сообщил на слушаниях в суде представитель «Системы-инвест». «Необходимо принять определение, обязывающее предоставить оппонентам встречное обеспечение, так как мы уже терпим убытки»,— цитирует ТАСС представителя компании. По его словам, существует вероятность того, что истцы не способны компенсировать убытки.

Представитель «Роснефти» попросил отказать в удовлетворении ходатайства: «Требование «Системы-Инвест» считаем крайне необоснованным, размер возможных убытков от принятых судом обеспечительных мер никоим образом ответчиком не доказан». В «Роснефти» также заявили, что к падению акций АФК привели манипуляции самой «Системы», а не судебное разбирательство с нефтяной компанией.

Роснефть объявила о планах выделения своего розничного бизнеса в отдельную структуру как об одной из важнейших задач в Стратегии-2022. В настоящий момент компании принадлежит крупнейшая сеть заправочных станций в стране (2 962 заправок в России и странах бывшего СССР), и она хочет привлечь международных долевых партнеров в этот бизнес, чтобы увеличить и раскрыть его стоимость. Мы не ожидаем какой-либо реакции рынка на эту новость, поскольку это пока только предварительные шаги, и как будет продвигаться дальнейшее сотрудничество Роснефти и CEFC покажет время.