Финаме
БКС Мир ИнвестицийВиктор Марков, аналитик «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент».
Для «Роснефти» это будет положительным моментом, так как повысит ее производственные и финансовые показатели компании. Данная сделка усилит долю госсектора в российской экономике и снизит конкуренцию в отрасли. В последние годы мировым трендом является усиление доли государств в нефтегазовых отраслях. В связи с чем, сделка будет находиться в мировом тренде. Влияние на подобную сделку также оказывают цены на нефть, которые в текущем году восстанавливаются и в дальнейшем будут расти. Поэтому приобретение нефтегазовых активов является выгодной инвестицией.
В случае приобретения «Башнефти», капитализация «Роснефти» будет увеличиваться. Вероятность приобретения «Башнефти» госкомпанией остается высокой, однако нельзя исключать других вариантов.
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 6 259,2 млрд |
| Выручка | 9 163,0 млрд |
| EBITDA | 3 005,0 млрд |
| Прибыль | 1 267,0 млрд |
| Дивиденд ао | 30,77 |
| P/E | 4,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 2,1 |
| Див.доход ао | 5,2% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| 23/05 СД решит по дивидендам за 2023 год | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
590.6₽ -0.22%
-
- Аналитики компании «Атон» Как сообщают «Ведомости», правительство в настоящий момент обсуждает возможный вариант продажи своих 19,5% в «Роснефти»ROSN -0,17% − компания может сама выкупить эту долю у государства, а в перспективе займется ее продажей. Логика этого варианта следующая − государству необходимо как можно скорее продать эту долю, чтобы профинансировать дефицит бюджета, а в контексте санкций найти покупателя на него чрезвычайно сложно, в то время как у «Роснефти» есть возможность купить долю, а затем самостоятельно продолжать переговоры с потенциальными инвесторами.
Наше мнение. Правительство планировало привлечь около 700 млрд руб. от продажи «Роснефти». Хотя «Роснефть» имеет значительную денежную позицию (свыше 1,0 трлн руб. во 2К16), она планирует приобретение «Башнефти»BANE +0,37% (свыше 5 млрд долл.), имея значительные капитальные затраты и обязательства по погашению долга. В связи с этим покупка этих пакетов, скорее всего, приведет к дополнительным заимствованиям, что не является хорошей новостью, учитывая, что «Роснефть» имеет одну из самых высоких долговых нагрузок среди крупных российских нефтяных компаний. Кроме того, у компании в результате сделки образуется значительная доля казначейских акций (19,5% акционерного капитала), и ей, возможно, не скоро удастся их продать.
Среди позитивных моментов можно отметить, что необходимость продать свои акции в перспективе заставит «Роснефть» больше внимания уделять своей собственной рыночной стоимости, что сблизит ее интересы с интересами миноритарных акционеров.
На настоящий момент мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ, поскольку окончательного решения пока не принято. Если эта новость материализуется, мы ожидаем скорее негативной реакции рынка, поскольку инвесторам не понравится перспектива роста долговой нагрузки.
Роснефтегаз заставят делиться с бюджетом:Министерство финансов подготовило проект распоряжения, согласно которомуРоснефтегаз будет перечислять в бюджет дивиденды в размере не меньше, чем он получил от Роснефти и Газпрома. В случае, если чистая прибыльРоснефтегаза будет меньше полученных дивидендов, тогда доплата будет осуществляться из нераспределенной прибыли. (Ведомости)
- Как сообщает РИА Новости (информация лиц, знакомых с ходом заседания), совет директоров (с участием представителей государства) одобрил участие вприватизации Башнефти.
Из сообщения о сущ. факте компании следует одобрение крупной сделки ($1,5 млрд). Детали не раскрываются.
(РИА Новости) (сущ. факт) - «Golden Hills – КапиталЪ АМ»: Акции «Роснефти» могут вырасти на слухах о покупке «Башнефти»«На российском рынке возможен рост акций «Роснефти» на 7% на слухах о возможной покупке «Башнефти» за 325 млрд руб. По стоимости предприятия (EV) на баррель доказанных запасов «Башнефть» оценена около 2,2х. Если сравнивать с другой региональной компанией «Татнефть», то по последнему годовому отчету последней получается стоимость предприятия на баррель доказанных запасов 2,0 и небольшая премия 10%. По итогам возможной сделки, если она будет проведена на условиях, озвученных в СМИ, российский бюджет может получит единовременную выплату 325 млрд руб., которая пойдет на пользу региону, а «Роснефть» — активы, по физическим свойствам близкие к остальным месторождениям Приуралья, и в частности Тимано-Печорского бассейна. Если считать, что государственная доля в «Роснефти» пока не будет сокращаться, то, конечно, оценка стоимости «Башнефти» выглядит достаточно справедливой. В то же время с учетом возможного в будущем уменьшения доли государства в «Роснефти» государственная компания получает драйвер для роста стоимости, который материализуется сегодня», — считает директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ» Михаил Крылов.
- Валерий Нестеров, Сбербанк КИБ:
«Роснефть» — это огромная компания, которая имеет огромный потенциал и высокую стоимость в нормальных рыночных условиях
- Кудрин:
Покупка «Роснефтью» госпакета «Башнефти» будет квазиприватизацией без эффекта для бюджета, но если это произойдет, «Роснефть» больше не должна обращаться в правительство за льготами.
1. Нахер вообще делать что-то без эффекта для бюджета?
2. Вряд ли кто-то запретит потом Роснефти просит какие бы то ни было льготы) - Лудоманы в Правительстве снова играют в повышение акцизов и НДПИ
В 2017 году правительство намерено повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и акцизы.
По словам Дворковича, даже если правительство поднимет акциз на топливо, нефтяники «не будут стремиться на весь акциз переложить цену 
«Роснефть будет приватизирована до конца года» — Улюкаев
Глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев заявил, что сделка по приватизации 19,5% акций «Роснефти» может состояться в любом месяце, начиная с октября.
Готовимся к хорошему росту.- Роснефть и ONGC Videsh Limited подписали договор купли-продажи 11%акций в АО Ванкорнефть и акционерное соглашение. Сделка будет закрыта после получения необходимых согласований. Таким образом, доля ONGC в Ванкорнефти увеличится до 26%. Вообще, доля индийских госкомпаний по итогам сделки может возрасти до 49,9%. 16 марта ROSN подписала с консорциумом индийских компаний — Oil India, Indian Oil и Bharat Petroresources соглашение об основных условиях приобретения до 23,9% в Ванкорнефти. Российская компания после закрытия сделок сохранит мажоритарную долю в капитале, большинство в совете директоров, контроль над операционной деятельностью общества, а также 100% контроль над общей инфраструктурой кластера (включая нефтепровод Ванкор-Пурпе), которая в результате реорганизации Ванкорнефти была передана в управление компании-оператору РН-Ванкор. ( ТАСС)
- Роснефть через Роснефтегаз 31 августа направила в МЭР вместе со схемойприватизации Роснефти и предложения по повышению капитализации компании — стабилизировать налоговую нагрузку для нефтяников, сроком на три года. Но это не предложение остановить налоговый маневр. Поинформации Ведомостей, Роснефтегаз предлагает стабилизировать налоговый режим не в виде обещания, а в нормативном акте (постановлении правительства). Но такие акты можно легко отметить, так же как и принять. (Ведомости)
- Покупка «Роснефтью» «Башнефти» может быть негативно воспринята инвесторамиАналитики «Промсвязьбанка».
В интервью агентству Bloomberg президент России Владимир Путин согласился, что покупка контрольного пакета «Башнефти» (60,16% обыкновенных акций, или 50,08% уставного капитала) «Роснефтью» — «не лучший вариант»: одна компания, находящаяся под контролем государства, покупает другую госкомпанию. Тем не менее он не исключил возможности такой сделки, напомнив, что почти 20% «Роснефти» у британской BP.
Такая схема (покупка «Башнефти» «Роснефтью»), на наш взгляд, вполне может быть реализована после приватизации «Роснефти». В этом случае аргументы компании будут еще более существенными, т.к. доля государства в ней сократится еще больше. В то же время, на наш взгляд, такой вариант должен быть согласован с потенциальным инвестором «Роснефти» (т.е. покупателем приватизационного пакета). В целом, мы рассматриваем покупку «Роснефтью» «Башнефти» как негативную для котировок акций последней, т.к. это появляется неопределенность с дивидендами. - Роснефть и китайская национальная химическая корпорация ChemChina будут создавать СП по проекту Восточной нефтехимической компании. На фоне переговоров Путина и Си Цзиньпина было подписано соглашение об установлении этапов дальнейшей реализации проекта ВНХК. Доли участия сторон в СП – Роснефть — 60%, доля ChemChina — 40%. (ТАСС)
- Улюкаев: оценка госпакета «Роснефти» в $11 млрд близка к реальности Подробнее на ТАСС: tass.ru/ekonomika/3587569
Получается, что вся компания стоит 56 млрд что один в один равно ее рыночной капитализации - Возможное участие японских инвесторов в приватизации «Роснефти» позитивно отразится на акциях компанииНовость
Планы по приватизации ряда государственных компаний сохраняются. Об этом в интервью Bloomberg заявил Владимир Путин. «Российскому государству нет необходимости держать такие крупные пакеты, и мы намерены обязательно реализовать наши планы. Вопрос не в том, что хотим мы этого или не хотим, вопрос в том, целесообразно или нет и в какой момент. В целом это целесообразно хотя бы с одной точки зрения – с точки зрения структурных изменений в самой экономике. Государства, действительно, слишком много, может быть, сегодня в экономике России, но делать это на падающем рынке даже с точки зрения фискальных интересов не всегда целесообразно. Поэтому мы подходим аккуратно, но наш тренд с точки зрения приватизационных процессов и постепенного ухода государства из определённых активов остаётся неизменным», — сказал президент.
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
