Финаме
БКС Мир Инвестиций
Акционеры на годовом собрании одобрили выплату дивидендов за 2015 г. в размере 11,75 руб/акц. Это в 1,43 раза больше выплат за 2014 год.
Так же утверждены выплаты членам СД. На этот раз им перечислят в сумме $2.27 млн. (-43% г/г)
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 5 252,9 млрд |
| Выручка | 10 139,0 млрд |
| EBITDA | 3 029,0 млрд |
| Прибыль | 1 084,0 млрд |
| Дивиденд ао | 36,47 |
| P/E | 4,8 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,7 |
| Див.доход ао | 7,4% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
495.65₽ +1.05%
-
- Сечин считает, что надо рассматривать разные варианты приватизацииРоснефти:
с учетом ситуации на мировом рынке нефти и наличия санкций, текущие котировки компании вряд ли соответствуют ее фундаментальной стоимости. Однако, необходимо принимать во внимание и проблемы бюджета. Мы полагаем, что в текущих непростых условиях разумно рассматривать различные варианты, в том числе привлечение стратегических инвесторов
(Прайм) - Заявка на покупку компанией ONGC 11% в «Ванкорнефти» ожидается в конце лета — осенью — Артемьев >>>
- Генеральный директор Роснефтегаза Геннадий Букаев:
Роснефтегаз находится под управлением Росимущества и в своей деятельности строго руководствуется директивами правительства. Как только поступит директива правительства о порядке, сроках и условиях приватизации, Роснефтегаз ее немедленно выполнит
Насчет сроков уточнений нет, так как процесс приватизации идет по другой схеме, нежели в ситуации с АЛРОСОй и Башнефтью.
(ТАСС) - billikid, может быть ты и прав
но я все равно не доверяю менеджменту роснефти 
Тимофей Мартынов, ну а куда кэш девать?
бизнес то идет, поток денежный генерится, инвестиции идут
надо «эффективно» свободо кэш использовать
досрочно закрывать долг не всегда целесообразно и возможно иза:
-разной дюрации долга и активов
-невозможности досрочного закрытия долга
-разной «принадлежности» по юрлицам долга и активов
-и тд
ну или вариант — зачем весьма эффективной компании, как яблоко выпускать бонды для выплаты дивов, при наличии офигенного обьема кэша на счетах?- billikid, я этого ничего не знаю, поэтому и спрашиваю, на кой роське 24 ярда кеша
ну и почему они по разным статьям распиханы
а то когда речь заходит про «эффеткивных собственников», то у меня включается паранойя)) - Тимофей Мартынов, а структуру вложений?
казначейство и ликвидность такой большой структуры это не «от зарплаты до зарплаты» - billikid, да смотрел, большая часть долга погашается после 2020 и аж до 2029
- Аналитики Газпромбанка комментируют отчет Роснефти:
Эффект на компанию. Выручка за отчетный период сократилась на 21% г/г до 1 048 млрд руб., что соответствует изменению рублевой цены на нефть. Благодаря эффективному контролю над издержками EBITDA Роснефти снизилась всего на 8% г/г до 273 млрд руб. (тогда как EBITDA ЛУКОЙЛа за 1К16 упала на 27% г/г). При этом падение чистой прибыли было более серьезным – на 74% г/г до 14 млрд руб. В то же время Роснефти удалось сгенерировать довольно неплохой свободный денежный поток в 81 млрд руб., несмотря на увеличение капзатрат на 20% г/г до 154 млрд руб.
Стоит отметить, что темпы роста капзатрат остаются ниже ожидаемых. Согласно прогнозу компании, общий объем инвестиций в 2016 г. вырастет не менее чем на 30%, к тому же инвестиции в 3-4 кварталах года обычно выше. Мы отмечаем, что это создает риск для генерации высокого СДП в будущем. Объем чистого долга практически не изменился по сравнению с предыдущим кварталом, коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил 1,7x без учета предоплат по контрактам на поставку топлива и 3,3x – с учетом предоплат (что несколько ниже 1,8х и 3.4х в 2015 г.).
Отметим хорошие показатели ликвидности компании – объем денежных средств остается на уровне 1.2 трлн руб., что позволяет покрыть значительную часть краткосрочной задолженности, которая составила 986 млрд руб.
Эффект на акции и облигации. Результаты неоднозначные. С одной стороны, EBITDA показала динамику лучше конкурентов, с другой – существенно снизилась чистая прибыль, которая имеет значение для дивидендов, а значит, есть риски для выплат за 2016 г. Свободный денежный поток на высоком уровне, но при этом капвложения на весь год ниже ранее обозначенных компанией. Отметим, что в условиях крайне низких цен в 1К16 компании удалось удержать достигнутый невысокий уровень долговой нагрузки, а также неизменно большую ликвидную позицию. Вместе с тем относительный потенциал для укрепления еврооблигаций компании ограничен: за последние месяцы доходность значительно снизилась, спред ROSNRM22-GAZPRU22 6.51 составляет -1 б.п., спред ROSNRM22-LUKOIL22 35 б.п. 
Объем чистого долга практически не изменился по сравнению с
предыдущим кварталом, коэффициент «чистый долг/EBITDA» составил
1,7x без учета предоплат по контрактам на поставку топлива и 3,3x – с
учетом предоплат (что несколько ниже 1,8х и 3.4х в 2015 г.). Отметим
хорошие показатели ликвидности компании – объем денежных средств
остается на уровне 1.2 трлн руб., что позволяет покрыть значительную
часть краткосрочной задолженности, которая составила 986 млрд руб.
Результаты неоднозначные. С одной стороны, EBITDA показала динамику
лучше конкурентов, с другой –
существенно снизилась чистая прибыль, которая имеет значение для
дивидендов, а значит, есть риски для выплат за 2016 г.- ну инвестпроекты как-то и не требуют всех денег сразу
деньги кредитные приходят и выбираются по мере необходимости
ты дюрацию долга и вложений смотрел?
управление ликвидностью — это важный пункт
ты в СЛ не делаешь прогноз кэш флоу и бюджетирование?
p.s. ну и до кучи — погасить досрочно не всегда возможно ) - holonaft, да, я думаю у них непростые отношения
но ни тот ни другой у меня не ассоциируются с понятием эффективный менеджер
- holonaft, ну там вроде не более 10 ярдов гасить
и зачем им искать деньги если они у них якобы на счетах есть?:) 
- Добычу снизила ria.ru/economy/20160608/1444755562.html
и ещё будет снижать tass.ru/ekonomika/3350177 - А вот ссылка на полную презентацию Роснефти к сегодняшнему отчету:
www.rosneft.ru/attach/0/22/01/Rosneft_Q1_2016_IFRS_RUS.pdf - Вот еще один интересный слайд: как зависит прибыль роснефти от цен на нефть и курса доллара
- Комментарий Сечина к сегодняшней отчетности Роснефти:
На фоне сохраняющегося инфляционного давления и серьезного ухудшения макроэкономического окружения, компания усилила реализацию стратегических инициатив в сфере повышения эффективности бизнеса. Удельные операционные затраты на добычу углеводородов сокращены до 155 руб./б.н.э. (2,1 долл./б.н.э.) в 1 квартале 2016 г. как по отношению к 4 кварталу, так и к уровню 1 квартала 2015 г., позволив улучшить рентабельность бизнеса. С удельными капитальными и операционными затратами на добычу в 4,1 и 2,1 долл. на б.н.э. по итогам 1 квартала 2016 г. соответственно «Роснефть» уверенно лидирует как среди российских, так и западных конкурентов, показатели которых в 2-8 раз превышают достигнутые компанией значения. Компания сохранила позитивную динамику свободного денежного потока при плановом увеличении уровня капитальных затрат на 20% в связи с увеличением темпа реализации пула новых проектов в сегменте Upstream. В условиях негативных макроэкономических изменений операционный денежный поток компании сохраняется на стабильном уровне, обеспечивающем реализацию плановых инвестиций и погашение обязательств.
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
